【正文】 能推廣應(yīng)用到鄉(xiāng)村道路網(wǎng)絡(luò)中去，主要是應(yīng) 用先進(jìn)的電子通訊技術(shù)，提高行車的安全性，方便外國游客出行，促進(jìn)鄉(xiāng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這個計劃由美國 交 通部正式出版，定名為《國家智能運(yùn)輸系統(tǒng)項(xiàng)目規(guī)劃》，明確規(guī)定了智能運(yùn)輸系統(tǒng)的 7 大領(lǐng) 域（即基本系統(tǒng)）和 29 個用戶服務(wù)功能（即子系統(tǒng)）。 1992 年 5 月， IVHS 戰(zhàn)略計劃構(gòu)建了今后 20 年 ITS 的發(fā)展藍(lán)圖。隨后， 1991 年 12 月，跨模式道路運(yùn)輸效率法案（ ISTEA）獲得通過。而在此后的一段時間里，一直沒有實(shí)施類似的項(xiàng)目。 ITS可以有效地利用現(xiàn)有交通設(shè)施、減少交通負(fù)荷和環(huán)境污染、保證交通安全、提高運(yùn)輸效率，因而，日益受到各國的重視。在此背景下，把交通基礎(chǔ)設(shè)施、交通運(yùn)載工具和交通參與者綜合起來 系統(tǒng)考慮，充分利用信息技術(shù)、數(shù)據(jù)通信傳輸技術(shù)、電子傳感技術(shù)、控制技術(shù)、計算機(jī)技術(shù)及交通工程等多項(xiàng)高新技術(shù)的集成及應(yīng)用，使人、車、路之間的相互作用關(guān)系以新的方式呈現(xiàn)出來，這種解決交通問題的方式就是智能交通系統(tǒng)。但目前大部分國家，可供修建道路的空間已經(jīng)越來越小。無論是發(fā)達(dá)國家，還是發(fā)展中國家，都毫無例外地承受著不斷加劇的交通問題的困擾。 智能交通管理系統(tǒng) 行業(yè)綜合毛利率約為 28%30%，凈利率 10%左右 。估計 Cr5 約為 20%，市場集中度低。 城市交通管理系統(tǒng)細(xì)分領(lǐng)域市場份額 2021年我國智能交通管理系統(tǒng)行業(yè)投資規(guī)模約為 億元，行業(yè)中主要競爭參與者為易華錄、青島海信網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司、銀江股份有限公司、安徽科力信息產(chǎn)業(yè)有限責(zé)任公司、北京四通智能交通系統(tǒng)集成有限公司、南京萊斯信息技術(shù)股 份有限公司、上海電 科智能系統(tǒng)股份有限公司、上海寶康電子控制工程有限公司等企業(yè)等。由行業(yè)權(quán)威雜志《中國交通信息產(chǎn)業(yè)》經(jīng)過 4個月問卷調(diào)查統(tǒng)計、分析得出的 2021年度全國十佳高速公路機(jī)電系統(tǒng)集成商，為行業(yè)中的主流集成商，按字母順序排列分別是： 安徽皖通科技發(fā)展有限公司、北京公科飛達(dá)交通工程發(fā)展有限公司、北京瑞華贏科技發(fā)展有限公司、北京紫光捷通科技有限公司、廣東新粵交通投資有限公司、上海交技發(fā)展股份有限公司（發(fā)行人）、上海電器科學(xué)研究所（ 集團(tuán)）有限公司、西安金路交通工程科技發(fā)展有限責(zé)任公司、億陽信通股份有限公司、中咨泰克交通工程有限公司。 每年市場規(guī)模約為40多億，增長較快年均 20%以上。同時，北京、上海、廣州等特大城市需要大量投入城市快速環(huán)路及干道交通監(jiān)控、誘導(dǎo)系統(tǒng)的規(guī)劃與投入建設(shè)，預(yù)計城市道路監(jiān)控的市場需求量約為 150200億左右。 高速公路機(jī)電系統(tǒng) 隨著高速公路管理所需的智能交通工程設(shè)施，特別是高速公路的通信、監(jiān)控和收費(fèi)系統(tǒng)需求量也將不斷擴(kuò)大，而這一部分的投資一般占到高速公路基本建設(shè)總投資的 2－ 3%左右，估計未來 10 年市場總需求為 350 億元人民幣左右（數(shù)據(jù)來源：計世資訊《 2021－ 2021 年智能交通市場研究年度報告》） ， 每年規(guī)模約為 30 多億，增長并不顯著 ，每年約 8%10%。計世咨詢的研究預(yù)測，未來 10 年國內(nèi)整個智能交通系統(tǒng)行業(yè)的投入將在 1820 億元左右。 智能交通系統(tǒng) 近幾年，隨著我國對基礎(chǔ)交通建設(shè)的大量投資以及對智能交通的日益重視，智能交通系統(tǒng)行業(yè)的年投資增長速度超過了 20%。因此，整個產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展與國家的行業(yè)宏觀政策和投資規(guī)劃密切相關(guān)。激烈的市場競爭造成電子類產(chǎn)品生命周期較短，總體價格呈現(xiàn)下滑趨勢，對 中游行業(yè)企業(yè)發(fā)展比較有利。 圖 2 智能交通行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 上游： 上游電子信息產(chǎn)品市場處于完全競爭狀態(tài)，產(chǎn)品普遍供大于求。該階段的主要技術(shù)措施包括：在城市綜合交通實(shí)現(xiàn)規(guī)劃、管理、運(yùn)營智能化的基礎(chǔ)上，逐步實(shí)現(xiàn)全國各交通方式的綜合運(yùn)輸規(guī)劃、管理運(yùn)營智能化；城市交通結(jié)構(gòu)趨于合理，公交運(yùn)量占較大比 重；完成車輛之間通信系統(tǒng)；成批生產(chǎn)電動汽車、環(huán)保車輛及智能車輛；特征：全面建立社會化智能交通信息服務(wù)系統(tǒng)；形成 ITS 新產(chǎn)業(yè)。 該階段主要以在綜合信息網(wǎng)絡(luò)平臺下，形成信息管理、信息通信、信息服務(wù)子系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)交通信息雙向交互；實(shí)施交通指揮、控制，達(dá)到減少堵塞時間、降低交通事故、出行便捷及保護(hù)環(huán)境的目的。在綜合信息網(wǎng)絡(luò)平臺下，跨行業(yè)應(yīng)用的系統(tǒng)不斷涌現(xiàn)。典型的技術(shù)措施包括主干道路網(wǎng)交通監(jiān)控；收費(fèi)道路實(shí)施電子化收費(fèi)；主要道口，實(shí)施信號燈優(yōu)化 配置及多相位信號控制；實(shí)施電子抓拍和電視監(jiān)視等科技手段；實(shí)施公交優(yōu)先道路及優(yōu)先信號。 行業(yè)細(xì)分： 智能交通系統(tǒng)按應(yīng)用對象分類，主要分為：智能城際交通系統(tǒng)和智能城市交通系統(tǒng)。 四 、有關(guān)可比公司 ： 由于企業(yè)主要定位于高速機(jī)電系統(tǒng)集成，以及智能城市交通系統(tǒng)集成及平臺開發(fā)，所以主要可比上市公司為 億陽交通、上海交技 、皖通科技 （高速系統(tǒng)集成）；銀江股 份、 易華錄、 寶信軟件 （詳見報告 后半部分 ） 。未來行業(yè)馬太效應(yīng)將凸顯，市場集中度將會進(jìn)一步上升，屆時新進(jìn)企業(yè)將會很小。 三、同業(yè) 競爭 情況 來看 ， 城市交通管理系統(tǒng) 行業(yè) 或有較大機(jī)會。 高速公路機(jī)電系統(tǒng)未來仍將增長，但增長較為平穩(wěn) （約 7%/年） ，視頻監(jiān)控等技術(shù)較為成熟，未來不停車收費(fèi)技術(shù)可能是增長點(diǎn)之一。 渠道方面 （短期增長動力） ：由于此類企業(yè)下游客戶主要為政府、交管部門、公路建設(shè)企業(yè)，擁有較強(qiáng)政府資源背景和政府公關(guān)能力的公司具有較大競爭優(yōu)勢。： 一、 智能交通行業(yè)企業(yè)核心競爭力 重點(diǎn)需關(guān)注 三方面： 技術(shù)方面 （長期增長動力） ：擁有核心技術(shù)優(yōu)勢，并且擁有集成能力 、平臺 開發(fā)能力 、 部分產(chǎn)品生產(chǎn)能力的企業(yè)競爭具有較強(qiáng)競爭力（議價能力較高）。 技術(shù)方面需關(guān)注系統(tǒng)穩(wěn)定性、功能性、性價比、以及用戶體驗(yàn)。 資質(zhì)方面 ： 集成的資質(zhì)、軟件開發(fā)的資質(zhì)、施工 承包 資質(zhì)等 二、高速機(jī)電穩(wěn)中有增， 但 城市交通管理系統(tǒng) 行業(yè) 或機(jī)會 更大 。 城市交通管理系統(tǒng) 未來較為看好：一線城市升級， 隨著二、三線城市的普及，將會迎來較大增長。 高速公路機(jī)電行業(yè)市場已具一定的集中度， Cr5約 50%左右，但各個企業(yè)份額差距并不大， 現(xiàn)階段行業(yè)競爭格局仍存在變數(shù)， 行業(yè)整體仍處于成長階段， 目前三棱科技仍有機(jī)會，但公司是否能快速搶占市場份額，在行業(yè)中樹立較大的品牌影響力，值得關(guān)注（主要是政府公關(guān)能力的體現(xiàn)）。 城市交通智能系統(tǒng)未來將有較 大發(fā)展，主要原因是現(xiàn)有交通系統(tǒng)升級和二三線城市智能交通系統(tǒng)普及，這方面仍需要考察企業(yè)的市場開拓能力。 內(nèi)容摘要 ： 一 、智能交通行業(yè) 定義、細(xì)分與技術(shù)： 行業(yè)定義： 智能交通系統(tǒng) (IntelligentTransportationSystem，簡稱 ITS)是未來交通系統(tǒng)的發(fā)展方向，它是將先進(jìn)的信息 技術(shù)、數(shù)據(jù)通訊傳輸技術(shù)、電子傳感技術(shù)、控制技術(shù)及計算機(jī)技術(shù)等有效地集成運(yùn)用于整個地面交通管理系統(tǒng)而建立的一種在大范圍內(nèi)、全方位發(fā)揮作用的，實(shí)時、準(zhǔn)確、高效的綜合交通運(yùn)輸管理系統(tǒng)。 圖 1 智能交通系統(tǒng)分類 智能交通系統(tǒng) 按組成成分分類，分為以下 7 個系統(tǒng)： （ 1）交通信息服務(wù)系統(tǒng)（ ATIS） （ 2）交通管理系統(tǒng)（ ATMS） （ 3）公共交通系統(tǒng)（ APTS） （ 4）車輛安全控制系統(tǒng)（ AVCS） （ 5）物流管理系統(tǒng) （ 6） 電子收費(fèi)系統(tǒng) (ETC) （ 7）緊急救援系統(tǒng) (EMS) （詳細(xì)介紹請見下文） 二、我國 ITS 發(fā)展 簡史 第一階段（前期） 該階段主要以緩解交通需求矛盾，提高交通通行能力為目標(biāo)。 第二階段（發(fā)展） 該階段的標(biāo)志是，開始行業(yè)應(yīng)用大系統(tǒng)的建設(shè)，信息得到較為充分的整合。目前國內(nèi)的智能交通系統(tǒng)行業(yè)正逐步從前期走向發(fā)展階段，在北京、上海等城市一些綜合應(yīng)用的系統(tǒng)建設(shè)正逐步提到議事日程。 第三階段（成熟） 該階段以 ITS 的發(fā)展推動信息化社會的進(jìn)程，創(chuàng)立新產(chǎn)業(yè)，開拓新市場。 三、 智能交通行業(yè)上下游情況 公司位于產(chǎn)業(yè)鏈中游，為供應(yīng)商和集成商。具備影響力的信息技術(shù)服務(wù)類企業(yè)可憑借市場影響力通過不斷篩選、更新和淘汰不合格的供應(yīng)商，選擇出優(yōu)質(zhì)的上游企業(yè)作為長期合作伙伴，以控制成本并保證產(chǎn)品質(zhì)量。 下游： 公司所屬行業(yè)的下游方主要是交通設(shè)施的建設(shè)和管理主體，包括政府、交通管理部門、高速公路公司等。 四、智能交通行業(yè) 整體規(guī)模 、未來增長趨勢 。 2021 年我國智能交通的市場規(guī)模達(dá)到了 億元，2021 年達(dá)到了 億元，預(yù)計 2021 年超過 210 億元。 預(yù)計未來年平均增長率約為 15%。 城市交通管理系統(tǒng)市場需求可觀 （未來投資亮點(diǎn)） 建立一個交通指揮中心平均投 資額約在 6,000萬元左右（中型城市），如果 20萬人口以上的城市均在 10年內(nèi)建成功能較為完善的指揮中心，其投資額約為 190億元。再考慮城市交通管理的其他項(xiàng)目及部分中小城市的信息化建設(shè)投入，保守估計未來 10 年內(nèi)城市 ITS 投資約在 450 億左右（數(shù)據(jù)來源：計世資訊《 2021－ 2021 年智能交通市場研究年度報告》）。 五、行業(yè)內(nèi)競爭格局 高速公路機(jī)電系統(tǒng)細(xì)分領(lǐng)域內(nèi) 目前高速公路智能交通系統(tǒng)集成行業(yè)中具有建設(shè)部頒發(fā)的高速公路監(jiān)控、收費(fèi)、通信單項(xiàng)和綜合資質(zhì)的企業(yè)有 84家。 圖 3 全國高速公路機(jī)電工程主要系統(tǒng)集成商市場份額 總體來看，行業(yè)集中度較高， Cr5 約為 %，且前五位企業(yè)市場份額差距不大。 其中易華路為 此細(xì)分行業(yè)中實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)，市場占有率超過 5%（ 億 2021年） ，銀江股份市場占有率約為 %。 六、行業(yè)盈利情況 高速公路機(jī)電系統(tǒng) ， 行業(yè)綜合毛利率（兩家上市公司億陽、交技）約為 17%， 凈利率約為 8%10%。