【正文】 ， 實現(xiàn)了中外資金融機(jī)構(gòu)在外幣利率政策上的公開待遇 。 我國利率市場化進(jìn)程 1999年 10月 國債發(fā)行也開始采用市場招標(biāo)式，從而實現(xiàn)了銀行間市場利率、國債和政策性金融債券發(fā)行的市場化；進(jìn)行大額長期存款利率市場化嘗試， 1999年 10月，人民銀行批準(zhǔn)中資商業(yè)銀行法人對中資保險公司法人試辦由雙方協(xié)商確定利率的大額定期存款，進(jìn)行了存款利率改革的初步嘗試；將小企業(yè)貸款利率最高上浮30%的規(guī)定擴(kuò)大到所有中型企業(yè)。方案 A假定借款人保留在賬戶上的可用于投資的補(bǔ)償性余額為 10萬元，方案 B假定客戶保留在賬戶上的補(bǔ)償余額為 6萬元（兩者都已經(jīng)扣除了法定準(zhǔn)備金）。據(jù)預(yù)測，該借款人在這一年中貸款的平均使用額度為 80萬元，年存款服務(wù)費為 4000元，其存款的加權(quán)邊際成本為7%，貸款的風(fēng)險及管理費用為 5000元，銀行稅前產(chǎn)權(quán)資本目標(biāo)利潤率為 15%，貸款的資金來源中，股權(quán)與存款比為 1： 9，補(bǔ)償余額的投資收益率為 8%，下面我們考察在不同的補(bǔ)償余額水平下貸款利率的確定。 在這種方法下 ， 借款人補(bǔ)償余額的不同 ， 貸款利率也有所不同 。 實際用此方法定價時：用預(yù)計貸款收益率與目標(biāo)收益率相比較，若貸款收益率低于目標(biāo)收益率，則該筆貸款就需重新定價。 優(yōu)惠利率水平 風(fēng)險加數(shù) 風(fēng)險乘數(shù) 風(fēng)險等級 A+1% 風(fēng)險等級 B+2% 風(fēng)險等級 A 風(fēng)險等級 B 6% 7% 8% % % 8% 9% 10% % % 10% 11% 12% 11% 12% 優(yōu)惠加數(shù)和優(yōu)惠乘數(shù)定價 （五）目標(biāo)收益率定價法 這是根據(jù)銀行貸款的目標(biāo)收益率來確定貸款價格的方法。 貸款利率 =優(yōu)惠利率 +優(yōu)惠加數(shù) 貸款利率 =優(yōu)惠利率 優(yōu)惠乘數(shù) 銀行為控制信用風(fēng)險， 于是根據(jù)借款人的風(fēng)險等級來確定該借款人所適用的優(yōu)惠利率。 ? 浮動的方式有兩種，一是用加；二是用乘。信用等級高，貸款風(fēng)險低，從而利率低；反之，則高。客戶可以根據(jù)實際需要的時間及對未來利率變動的趨勢作出恰當(dāng)?shù)倪x擇。這家銀行的基礎(chǔ)利率是銀行同業(yè)拆借利率、大額定存單利率和國庫券利率。銀行在接到某個公司代表要求貸款的電話以后，信貸人員查閱了該客戶的檔案，認(rèn)為該客戶具備貸款條件。 ? 實際操作時， 這種定價方法允許借款額超過某一最低限額（如 30萬到 50萬）的借款人，在幾種基礎(chǔ)利率中選擇，以決定該筆貸款的利率和展期期限。它與典型的浮動計息是不同的。 由于交易利息是可變的，所以在加息率一定情況下，貸款利率隨交易利率變化而變化。 貸款利率 =貸款成本率 +利率加成 其中 ， 貸款成本包括資金成本 、 貸款管理成本和風(fēng)險費用；利潤加成則是銀行應(yīng)取得的合理利潤 ， 我國商業(yè)銀行目前使用的主要方法 。 問題： ? （ 1）銀行對該項貸款制定的利率應(yīng)為多少？ ? （ 2）假如該行在貨幣市場以 %的利率籌集到需要的 800萬元，其它因素不變，該項貸款的利率應(yīng)為多少？ ? （ 3）如果該項貸款的非利息成本突然升到 萬元，而客戶又要求貸款利率最高不超過（ 1）中對該項貸款確定的利率，銀行的預(yù)期利潤發(fā)生什么變化？ （ 1） 資金成本率 =（ 500*%+300*%） /800*100% =% 貸款利率 =%+2/800*100%+1%+% = %+ %+ 1%+% =% （ 2）貸款利率 =%+2/800*100%+1%+% = %+%+ 1%+% =% （ 3） %=%+*100%+1%+*% = %+%+1%+*% *%=% （ 二 ） 成本加成定價法 也叫宏觀差額定價法 ， 它是以借入資金的成本加上一定利差來決定貸款利率的方法 。處理該項貸款的費用大約為 2萬元。為銀行股東提供一定的資本收益率所必須的預(yù)期利潤 (率 ) 。銀行的非資金性經(jīng)營成本 (率 )。貸款利率高低是由借（需）、貸（供）雙方?jīng)Q定的，供給曲線與需求曲線的交點既是雙方可接受的價格，如圖 : 供 需 利率r 數(shù)量 Q 0 貸款供求變化曲線圖 當(dāng)供大于求時， 利率下降； 當(dāng)供小于求時， 利率上升。此外，根據(jù)貸款金額大小的不同，可分為批發(fā)貸款（工商貸款）和零售貸款（消費貸款）。 注：實行貸款五級分類前，我國按貸款逾期時間長短分為正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款和呆帳貸款。 （四）按貸款的償還方式分類 可以將貸款分為一次償還貸款和分期償還貸款。 （三）按貸款的用途分類 一是按照貸款對象的部門來分類，分為工業(yè)貸款、商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、科技貸款和消費貸款。 （一）按貸款期限分類 可將貸款分為活期貸款、定期貸款和透支三類。1 第五章 貸款業(yè)務(wù) 2 貸款業(yè)務(wù) ? 第一節(jié)： 貸款種類和政策 ? 第二節(jié)： 貸款定價 ? 第三節(jié)： 幾種貸款業(yè)務(wù)的要點 ? 第四節(jié)： 貸款信用風(fēng)險管理 ? 第五節(jié)： 貸款管理制度 ? 案 例： 信用評估 第一節(jié) 貸款種類和政策 一、貸款種類 銀行貸款商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。這種借貸行為由貸款的對象、條件、用途、期限、利率和方式等因素構(gòu)成。 第一節(jié) 貸款種類和政策 （二）按貸款的保障條件分類 可將貸款分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)三類。 二是按照貸款的具體用途來劃分，一般分為流動資金貸款和固定資金貸款。 第一節(jié) 貸款種類和政策 （五）貸款的質(zhì)量（或風(fēng)險程度）分類 可將貸款劃分為正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款和損失貸款五類，又稱貸款的五級分類。 （六）銀行發(fā)放貸款的自主程度分類 可將銀行貸款分為自營貸款、委托貸款和特定貸款三種。 第一節(jié) 貸款種類和政策 二、貸款政策 （一）貸款政策的內(nèi)容 貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略 貸款工作規(guī)程及權(quán)限劃分 貸款的規(guī)模和比率控制 貸款種類及地區(qū) 貸款的擔(dān)保 貸款定價 貸款檔案管理政策 貸款的日常管理和催收制度 不良貸款的管理 （二）制定貸款政策應(yīng)考慮的因素 有關(guān)法律、法規(guī)和國家的財政、貨幣政策 銀行的資本金狀況 銀行負(fù)債結(jié)構(gòu) 服務(wù)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)條件和經(jīng)濟(jì)周期 銀行信貸人員的素質(zhì) 第一節(jié) 貸款種類和政策 三、貸款程序 （一）貸款申請 （二）貸款調(diào)查 （三）對借款人的信用評估 （四）貸款審批 （五）借款合同的簽訂和擔(dān)保 （六）貸款發(fā)放 （七）貸款檢查 （八）貸款收回 第一節(jié) 貸款種類和政策 送審材料基本要求 基本要求 送審單位審批 材料： （同級信貸業(yè) 務(wù)部門除外） 評級 借款企業(yè)材料 : 委托授權(quán)書 擔(dān)保 企業(yè) 材料 比照 借款 企業(yè) 抵質(zhì)押 物材料 權(quán)證； 報告 或 價值 證明 下級行面函 送審單位 信貸管理部門 貸審會辦公室 主管行長 貸審會 行長 材 料 齊 全 性 審 查 內(nèi) 容 審 查 N 準(zhǔn)備送審材料 初審材料 準(zhǔn)備補(bǔ)充材料 是否齊全 制發(fā)送審材料 缺漏通知單 內(nèi)容審查 補(bǔ)充材料 是否繼 續(xù)報審 答復(fù)客戶 是否同 意上報 制發(fā) 答復(fù)函 是否 主管行長 權(quán)限 審批 審批 結(jié)果 向送審單位 傳送審批結(jié)果 Y Y Y N N Y N 信貸審查、 審批流程圖 上 報 審 批 送審單位 信貸管理部門 貸審會辦公室 主管行長 貸審會 行長 總 行： 5/6 15/40個工作日 分支行： 4/5 10個工作日 2 個工作 日 2個工作 日 3個工作 日 2個工作 日 審核 同意 表決 制發(fā)答復(fù)函 退送審材料 匯總表 決結(jié)果 審批 審批 結(jié)果 傳送審 批結(jié)果 Y N N 第二節(jié) 貸款定價 一、貸款定價原則 （一）利潤最大化原則 （二）擴(kuò)大市場份額原則 （三）保證貸款安全原則 （四）維護(hù)銀行形象原則 二、貸款價格的構(gòu)成 （一）貸款利率 （二）貸款承諾費 （三）補(bǔ)償余額 （四）隱含價格 三、影響貸款價格的主要因素 (一 ) 貸款供求狀況 ? 在一個競爭的借貸市場中，供求是影響貸款定價的最根本因素。 （ 二 ） 影響貸款價格 具體因素有： 資金成本 貸款風(fēng)險程度 貸款費用 借款人的信用及銀行的關(guān)系 銀行貸款的目標(biāo)收益率 四、貸款定價方法 （一）成本相加貸款定價法 最簡單的貸款定價模型認(rèn)為 ,對任何貸款的利率應(yīng)包括四部分 :銀行籌集可放貸資金的成本(率 )。預(yù)計補(bǔ)償違約風(fēng)險的邊際成本 (率 )。 貸款利率 =籌集放貸資金的邊際成本（率） + 銀行非資金性經(jīng)營成本 (率 ) +預(yù)計補(bǔ)償違約風(fēng)險的邊際成本（率） +預(yù)計的利潤水平（率） ? 例：銀行為了給某客戶籌集一年期 800萬元的貸款，以 %的年利率賣掉 500萬元的可流通存單，又以 %的利率在貨幣市場借入300萬元。信貸分析部建議對該項貸款至少應(yīng)加收 1%的風(fēng)險溢價和 %的最小利潤率。 這種定價法的特點在于不考慮承諾費 、 補(bǔ)償余額等因素 ，貸款價格主要依據(jù)資金總成本及一定的利潤目標(biāo)來確定 。 （三）基礎(chǔ)利率定價法 ? 又稱交易利率定價法， 這種方法是以交易利率 —— 如同業(yè)拆借利率、國庫券利率、 CD利率為基礎(chǔ)，再加上一定利息來確定貸款利率 （基礎(chǔ)利率見下表）。按交易利率定價的貸款具有利率可變、分段期限可變的特點。 ? 按交易利率定價的貸款是一種可變貸款利率，既給借款人按市場利率變動的自由選擇權(quán)，又能保證銀行得到穩(wěn)定的利差，較好地克服了固定利率給借貸雙方帶來的利率風(fēng)險。 ? 貸款利率 =貨幣市場借貸利率 +風(fēng)險和利潤加價 期限 標(biāo)價 (%) 實際利率 (%) 銀行同業(yè)拆借利率 三個月 六個月 12 一年 大額存款單利率 一個月 二個月 三個月 六個月 一年 國庫券利率 13周 3個月 26周 6個月 優(yōu)惠利率 基礎(chǔ)利率表(美國) 例： 現(xiàn)以一個希望借款 100萬元的客戶為例。客戶來后，在講清可選擇的基礎(chǔ)利率之后，信貸人員通知客戶，它的公司可以獲得基礎(chǔ)利率加 %的貸款。 該客戶可選擇的基礎(chǔ)利率如上表。 該客戶的選擇是： （四）優(yōu)惠加數(shù)定價法和優(yōu)惠乘數(shù)定價法 ? 對銀行來講， 不同借款人，其 信用等級不同，因此貸款風(fēng)險也不同。 ? 銀行貸款定價的一種做法是，首先確定對銀行信用等級最高企業(yè)的貸款利率，即優(yōu)惠利率，然后對不同信用等級的借款人在優(yōu)惠利率基礎(chǔ)上 向上浮動 。一般來講，兩種方法求出的貸款利率有一定差異。優(yōu)惠利率不