【正文】 正常運轉(zhuǎn)，銀行本身并無嚴重問題發(fā)生； ? 銀行本身出現(xiàn)短期危機，如銀行出現(xiàn)壞賬； ? 銀行業(yè)整體出現(xiàn)短期危機； ? 銀行陷入長期危機。銀行的流動性一旦出現(xiàn)不確定性，則會產(chǎn)生流動性風險。 第一節(jié) 流動性風險概述 9 第一節(jié) 流動性風險概述 ?二、流動性風險的概念 ? 在極端情況下，流動性不足會造成銀行的清償問題。 2023/3/23 7 什么是流動性？ 銀行流動性的具體職能： ? 銀行通過保持適當?shù)牧鲃有钥梢员ＷC其債權(quán)人得到償付； ? 銀行保持適當?shù)牧鲃有跃陀心芰冬F(xiàn)對客戶的貸款承諾； ? 銀行保持適當?shù)牧鲃有钥梢允广y行把握任何有利可圖的機會，擴展其資產(chǎn)規(guī)模；又可使銀行在不利的市場環(huán)境下出售其流動性資產(chǎn)，避免資本虧損。 第一節(jié) 流動性風險概述 6 第一節(jié) 流動性風險概述 ?一、流動性概念 :流動性 VS清償能力 ? 不難看出，流動性與清償能力之間存在著較大的差異： 有的銀行，雖然資產(chǎn)總價值大于、甚至遠遠大于負債總價值，在法律上具有充分的清償能力；但只要是流動性不足，應(yīng)付不了擠提，那么除了關(guān)門歇業(yè)之外，恐怕也就沒有其它更好的選擇了。 第一節(jié) 流動性風險概述 5 第一節(jié) 流動性風險概述 ?一、流動性概念 :流動性 VS清償能力 ? 從法律上講，清償能力是指銀行的資產(chǎn)大于負債，即資本為正值，換句話說，只要銀行有足夠的時間，完全可以將資產(chǎn)變現(xiàn)，清償所有的負債。相反，大銀行主要不是通過資產(chǎn)，而是通過負債獲取為滿足流動性所需要的資金。2023/3/23 1 Session 7 流動性風險管理 2023/3/23 2 內(nèi)容 一、流動性風險的概念和成因 二、流動性風險的度量 ? 流動性財務(wù)信息指標 ? 流動性市場信息指標 三、流動性風險管理技術(shù) 四、流動性風險管理理論 ? 資產(chǎn)管理理論 ? 負債管理理論 ? 資產(chǎn)負債管理理論 ? 資產(chǎn)負債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理理論 2023/3/23 3 什么是流動性？ ? 金融資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力 ? 銀行能夠在一定時間內(nèi)以合理的成本籌集一定數(shù)量的資金來滿足客戶當前或未來的資金需求 . ? 資金數(shù)量 ? 時間 ? 成本 2023/3/23 4 什么是流動性？ ? 銀行獲得流動性的途經(jīng)有很多，如果資產(chǎn)能以較少的價格損失迅速地轉(zhuǎn)變?yōu)樗璎F(xiàn)金，那么這種資產(chǎn)就具有該動性； ? 如果一家銀行能夠以同類銀行支付的可比利率借到資金，那么該負債也具有流動性。一般而言，小銀行籌措現(xiàn)金的能力有限，主要依靠短期資產(chǎn)滿足流動性需要。相應(yīng)地流動性風險，或者說 流動性不足的風險就是指商業(yè)銀行在遇到存款擠提或貸款需要增加時，不能迅速地從市場上獲得流動性資金而使銀行的信譽和籌資能力受到損失的風險。 ? 可現(xiàn)實中上門提款的儲戶往往不會給銀行變現(xiàn)的機會，當擠提出現(xiàn)時更是一分鐘都等不了，這時就全靠銀行在流動性上的功力了，即能夠隨時滿足所有提款或還款以及客戶信用需求的能力。 反過來，有的銀行雖然資產(chǎn)價值遠低于實際負債價值，這可能是由于證券、房地產(chǎn)貸款損失或是其它別的什么原因，但只要能保持大量的流動性資金、仍可滿足公眾的提款要求，則往往能夠渡過難關(guān)，轉(zhuǎn)危為安。 第一節(jié) 流動性風險概述 8 第一節(jié) 流動性風險概述 ?二、流動性風險的概念 ? 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會 《 有效銀行監(jiān)管的核心原則 》 對流動性風險定義為： ? 流動性風險是指銀行無力為負債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資的可靠性，即當銀行流動性不足時，無法以合理的成本迅速增加負債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響其贏利水平。商業(yè)銀行的流動性表現(xiàn)在兩個方面， ? 其一是資產(chǎn)的流動性，主要是指銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的前提下，迅速變現(xiàn)的能力，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強，所付成本越低，則流動性越強；其二是負債的流動性，是指銀行能夠以較低的成本獲得所需資金的能力，籌資的能力越強，所付的成本越低，流動性越強。 流動性風險 ? ：銀行不能以合理的利率籌集到期限相同或相近的資金為其資產(chǎn)組合提供融資 ? 大通曼哈頓銀行認為：銀行不能滿足其客戶提款、申請新貸款或償付到期債務(wù)的要求 ? 原第一芝加哥銀行認為：銀行不能及時履行其現(xiàn)在和未來的金融義務(wù) ? 金融機構(gòu)無法在不增加成本或資產(chǎn)價值不發(fā)生損失的情況下，及時滿足客戶流動性需求的可能性 ? 是指商業(yè)銀行無力為負債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風險 2023/3/23 11 流動性風險的概念 ? 流動性風險指一家銀行面臨這樣的一種風險：即它不能隨時以合理的價格籌集到足夠的資金履行自己的義務(wù)，滿足客戶的需求。 流動性風險 ? 兩類流動性風險： ； 風險 ? 表現(xiàn)為資產(chǎn)的流動性較差和對外融資能力較弱 ? 流動性與風險性反向變化 ? 流動性風險是派生性風險。 ? 對利率變動的敏感性 利率變動對銀行客戶存款需求和貸款需求都產(chǎn)生影響，以致嚴重影響到銀行的流動性頭寸。由于“ 短借長貸 ”的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)引起到期日缺口，而銀行資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在極少情況下能夠正好彌補因支付負債而引致的現(xiàn)金流出，從而產(chǎn)生流動性問題。 央行的貨幣政策與商業(yè)銀行的流動風險之間有著密切聯(lián)系。 第一節(jié) 流動性風險概述 16 第一節(jié) 流動性風險概述 ?流動性風險產(chǎn)生的主要原因 ? （ 3）金融市場發(fā)育程度。 ? （ 4）信用風險。 第一節(jié) 流動性風險概述 17 第一節(jié) 流動性風險概述 ?四、流動性風險產(chǎn)生的主要原因 ? （ 5）商業(yè)銀行對利率變化的敏感度。 ? （ 6）銀行信用。 2023/3/23 18 二、流動性風險的度量