【正文】 —— 定量指標(biāo) 成長(zhǎng)能力指標(biāo) 近三年凈利潤(rùn) 增長(zhǎng)率 近三年總資產(chǎn) 增長(zhǎng)率 近三年凈資產(chǎn) 增長(zhǎng)率 近三年銷售 收入增長(zhǎng)率 近三年市場(chǎng)占 有率增長(zhǎng)率 二、擔(dān)保企業(yè)資信評(píng)估 資信評(píng)估指標(biāo)體系 —— 定量指標(biāo) 盈利能力指標(biāo) 銷售利潤(rùn)率 凈資產(chǎn)利潤(rùn)率 毛利率 總資產(chǎn)報(bào)酬率 二、擔(dān)保企業(yè)資信評(píng)估 對(duì)于定量指標(biāo)，如財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類指標(biāo)的選擇，既要系統(tǒng)全面又要簡(jiǎn)明科學(xué)，既要能夠充分反映企業(yè)的償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、成長(zhǎng)能力及資產(chǎn)質(zhì)量等方面風(fēng)險(xiǎn)，又要科學(xué)的選取具有代表性的指標(biāo)，避免指標(biāo)體系過(guò)于龐大、層次過(guò)多、指標(biāo)過(guò)細(xì)。什么是資信評(píng)估？什么是資信？什么是資信評(píng)估？什么是資信？二、擔(dān)保企業(yè)資信評(píng)估 D 資信等級(jí)的概念 四等 十級(jí) AAA AA A BBB BB B CCC CC C D 下邊界 可以通過(guò)擔(dān)保獲得銀行信貸的客戶 二、擔(dān)保企業(yè)資信評(píng)估 資信評(píng)估是擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估的主要部分 大量信息 多種分析方法 系統(tǒng)工程 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行定性分析、定量計(jì)算，判斷客戶違約性 資信評(píng)估的幾個(gè)要點(diǎn) 二、擔(dān)保企業(yè)資信評(píng)估 資信評(píng)估的主要方法 古典信用分析方法 5C、 5P、 LAPP、財(cái)務(wù)比率綜合分析法 （共同之處都是依靠專家經(jīng)驗(yàn)將每一要素或指標(biāo)逐一進(jìn)行評(píng)分，使信用數(shù)量化，從而確定其信用等級(jí)） 模型化信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法 統(tǒng)計(jì)技術(shù)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、專家系統(tǒng)三類，如判別分析模型、Logistic回歸模型、主成分分析、聚類分析、貝葉斯模型等 （依賴較多的歷史樣本，數(shù)據(jù)需求量大，適合大型企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；或者信息獲取困難，適合波動(dòng)較小的成熟行業(yè)） 商業(yè)銀行進(jìn)行資信評(píng)估的主要方法 二、擔(dān)保企業(yè)資信評(píng)估 資本金小、規(guī)模小、管理水平較低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差 —— 高風(fēng)險(xiǎn)群體 優(yōu) 勢(shì) 機(jī)制靈活、決策效率較高、具有較好的發(fā)展?jié)摿?、較強(qiáng)的創(chuàng)新能力、部分企業(yè)擁有較好的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì) 劣 勢(shì) 擔(dān)保機(jī)構(gòu)所面 臨的主要客戶 —— 中小企業(yè) 中 小 企 業(yè) 二、擔(dān)保企業(yè)資信評(píng)估 缺乏歷史 信用記錄 會(huì)計(jì)信息 不完備 風(fēng)險(xiǎn)因素具 有非數(shù)字性 特征 企業(yè)信息與 個(gè)人信息 交叉 風(fēng)險(xiǎn)因素多 彼此關(guān)聯(lián)因果 關(guān)系難界定 企業(yè)和項(xiàng)目 之間差異大 缺乏一致性 樣本量少、風(fēng)險(xiǎn) 較高、缺乏歷史 信用信息、樣本 差異較大 —— 中小企業(yè) 現(xiàn)有的貸款信用 風(fēng)險(xiǎn)模型難以適 用于中小企業(yè)信 用風(fēng)險(xiǎn)的度量 二、擔(dān)保企業(yè)資信評(píng)估 目前大部分的擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擔(dān)保項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)和度量方面過(guò)于依賴從業(yè)人員的經(jīng)驗(yàn)和執(zhí)業(yè)判斷，尤其是在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方面，缺乏一套普遍認(rèn)可的、系統(tǒng)的、科學(xué)的、定性與定量相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，以減少項(xiàng)目評(píng)審和決策的主觀性以及道德風(fēng)險(xiǎn)。 通過(guò)綜合考察影響債務(wù)人的內(nèi)外部環(huán)境，使用科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆治龇椒?，?duì)他們履行信貸等經(jīng)濟(jì)承諾的能力及可信程度進(jìn)行綜合判斷，并以簡(jiǎn)單明了的符號(hào)，即資信等級(jí)的方式，表示其信用水平。 擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估 實(shí)際上就是擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)單個(gè)擔(dān)保項(xiàng)目所面臨風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)）進(jìn)行評(píng)價(jià)和度量的過(guò)程，是單個(gè)擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，是控制擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的最重要措施之一，是擔(dān)保機(jī)構(gòu)科學(xué)決策的前提。擔(dān)保項(xiàng)目及反擔(dān)保措施評(píng)估概論 主講人 —— 劉瓊暉 引言：什么是擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估？ 五 什么是判斷擔(dān)保項(xiàng)目能否實(shí)施的標(biāo)準(zhǔn)？ 一 什么是風(fēng)險(xiǎn)？ 二 沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保項(xiàng)目存在的嗎？ 三 什么是風(fēng)險(xiǎn)的重要性和可能性？ 四 風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)流程是什么？ 一什么是風(fēng)險(xiǎn)？二沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保項(xiàng)目存在的嗎？目 錄 一、擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估概述 二、擔(dān)保企業(yè)資信評(píng)估 三、反擔(dān)保措施評(píng)估概述 四、具體反擔(dān)保資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估 一、擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估概述 擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估概念 擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估 是指擔(dān)保機(jī)構(gòu)以擔(dān)保申請(qǐng)人申報(bào)的資料為基礎(chǔ)，結(jié)合對(duì)擔(dān)保申請(qǐng)人的實(shí)地考察，根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和稅收政策、銀行貸款政策、擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的經(jīng)營(yíng)宗旨及風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)規(guī)定，對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目進(jìn)行系統(tǒng)的、全面的、客觀的分析和評(píng)價(jià)，為擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保決策提供可靠依據(jù) 擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估 是指擔(dān)保機(jī)構(gòu)以擔(dān)保申請(qǐng)人申報(bào)的資料為基礎(chǔ)，結(jié)合對(duì)擔(dān)保申請(qǐng)人的實(shí)地考察，根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和稅收政策、銀行貸款政策、擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的經(jīng)營(yíng)宗旨及風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)規(guī)定，對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目進(jìn)行系統(tǒng)的、全面的、客觀的分析和評(píng)價(jià)，為擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保決策提供可靠依據(jù)一、擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估概述 擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估概念 擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估是對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目進(jìn)行全面的評(píng)估，包括了對(duì)債務(wù)人、反擔(dān)保人及其他相關(guān)單位的資信評(píng)估、對(duì)用款項(xiàng)目的評(píng)估、對(duì)擔(dān)保方案的評(píng)估和對(duì)反擔(dān)保措施的評(píng)估 一、擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估概述 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn) 擔(dān)保行業(yè)是公認(rèn)的高風(fēng)險(xiǎn)、低收益行業(yè)，主要面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)？ 擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估的作用 一、擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估概述 其中， 信用風(fēng)險(xiǎn) 又稱為代償風(fēng)險(xiǎn)，它是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的行業(yè)特有的、也是最主要的風(fēng)險(xiǎn)，它是指由于獲得擔(dān)保的債務(wù)人不能按照合同按時(shí)履約，擔(dān)保機(jī)構(gòu)代為清償而造成擔(dān)保損失的風(fēng)險(xiǎn) , 信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于債 務(wù)人的履約能力和履約 意愿，缺乏償債能力和 缺乏償債意愿都有可能 導(dǎo)致代償損失 。 擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估的作用 一、擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估概述 擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估的作用 擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估 全面科學(xué)地了解、分析、評(píng)價(jià)擔(dān)保項(xiàng)目的各個(gè)方面，包括企業(yè)素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、信用狀況、用款項(xiàng)目和反擔(dān)保措施，對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目作出綜合評(píng)價(jià)，為擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否承保某個(gè)項(xiàng)目提供決策依據(jù)。 一、擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估概述 對(duì)擔(dān)保申請(qǐng)企業(yè)的資信評(píng)估 對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的 評(píng)估 償債意愿 償債能力 項(xiàng)目可行性 項(xiàng)目單位到期還款能力 擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估的主要內(nèi)容 對(duì)反擔(dān)保措施的評(píng)估 反擔(dān)保方案可行性評(píng)估 反擔(dān)保資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估 目 錄 一、擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估概述 二、擔(dān)保企業(yè)資信評(píng)估 三、反擔(dān)保措施評(píng)估概述 四、具體反擔(dān)保資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估 二、擔(dān)保企業(yè)資信評(píng)估 資信評(píng)估的概念 什么是資信？ 什么是資信評(píng)估？ 指履約的能力和可信任程度 這里的資信指的是信貸活動(dòng)中債務(wù)人的償債能力、履約狀況、守信程度、社會(huì)信譽(yù)。 什么是資信？指履約的能力和可信任程度這里的資信指的是信貸活動(dòng)中債務(wù)人的償債能力、履約狀況、守信程度、社會(huì)信譽(yù)。 但是模型化方法卻是擔(dān)保機(jī)構(gòu)專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力建設(shè)的必然要求，擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型化方法的有效性建立在定性與定量分析相結(jié)合基礎(chǔ)上，取決于評(píng)價(jià)指標(biāo)體系建立的是否合理 。 定 量 指 標(biāo) 體 系 設(shè) 臵 的 原 則 二、擔(dān)保企業(yè)資信評(píng)估 資信評(píng)估指標(biāo)體系 —— 定性指標(biāo) 領(lǐng)導(dǎo)者經(jīng)營(yíng)風(fēng)格及風(fēng)險(xiǎn)偏好 領(lǐng)導(dǎo)者社會(huì)資源 領(lǐng)導(dǎo)者行業(yè)經(jīng)驗(yàn) 領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì) 領(lǐng)導(dǎo)者學(xué)歷 領(lǐng)導(dǎo)者素 質(zhì)指標(biāo) 二、擔(dān)保企業(yè)資信評(píng)估 資信評(píng)估指標(biāo)體系 —— 定性指標(biāo) 主要供應(yīng)商、主要客戶及主要競(jìng)爭(zhēng)者狀況 產(chǎn)品市場(chǎng)占有率 產(chǎn)品生命周期及技術(shù)水平 產(chǎn)品市場(chǎng)情況 成品適銷庫(kù)存率 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) 力指標(biāo) 二、擔(dān)保企業(yè)資信評(píng)估 資信評(píng)估