【正文】 工具交易類業(yè)務 6．咨詢、理財?shù)绕渌虚g業(yè)務 1．支付結算類業(yè)務 ? 這是銀行作為支付結算和資金清算的中介 ， 接受資金清算當事人的委托 ， 運用銀行的信用功能和業(yè)務技術設施 ， 幫助資金清算雙方完成款項的劃撥 、 轉移的業(yè)務 。這些特點使得中間業(yè)務逐漸成為銀行的重要業(yè)務領域之一和獲得收入的重要來源 。 ? 而嚴格授權和職責分離制度 ， 對高風險的交易設定適當?shù)娘L險限額 ， 建立管理信息系統(tǒng) ， 持續(xù)地評價和檢測風險 ， 以及對各項交易合理定價 ， 按監(jiān)管要求對表外業(yè)務提供資本支持 ， 是商業(yè)銀行管理表外業(yè)務控制風險的基本措施 。 由于這一特點 ， 一方面 ， 銀行監(jiān)管當局 、 銀行的股東 、 債權人和其他外部人員不容易及時獲得表外業(yè)務經營的真實信息 ， 因而難以有效地監(jiān)督；另一方面 ， 也增加了銀行內部對表外業(yè)務風險管理的難度 。 ? 由于新興的金融工具特別是衍生金融工具交易的風險取決于該類工具市場價格的波動性 ， 因此對這些交易的風險也難以計量和控制 。 ? 這樣 ， 銀行表外業(yè)務的范圍 、 規(guī)模不能得到全面 、 真實的反映 ， 公開披露的信息較為有限 。這也是自 20世紀 80年代以來 ， 西方國家的銀行業(yè)務結構發(fā)生很大變化 、 表外業(yè)務規(guī)模和非利息收入迅速增長的重要原因之一 。 并且 ， 隨著融資環(huán)境的變化 ， 許多客戶要求銀行為他們的商業(yè)交易和融資活動提供信用保證 ， 為他們更有效率地安排未來的融資需求服務 ， 以及提供規(guī)避和轉移利率風險 、匯率風險的衍生金融工具交易的服務 ， 潛在的市場需求將為銀行擴大表外業(yè)務獲得更多的非利息收入提供有利的條件 。 在利率自由化 、 利差縮小和直接融資規(guī)模擴大 、 銀行信貸市場逐步萎縮的環(huán)境下 ， 凈利息收入占銀行總收入的比重將下降 ，市場利率的頻繁變動會影響銀行凈利息收入的穩(wěn)定性 。 收入提高的原因： 利息收入是銀行傳統(tǒng)的主要收入來源 ， 利息支出則是銀行最主要的成本支出項目 。 ? 利用非資金資源提供服務也從另一層面顯示了銀行業(yè)在經濟中的重要性 。 一家銀行的信用級別越高 ， 在人力資源 、信息資源 、 信用評估技能和信息處理技術等非資金資源方面越有優(yōu)勢 。 ? 表外業(yè)務并不要求銀行運用資金 ， 或不涉及資金同時轉移 ， 只有在未來當約定的或有事件發(fā)生時 ， 才會有資金的交割或支付 。 同時 ， 狹義表外業(yè)務的收費標準或定價標準要根據(jù)銀行承擔風險的大小而定 ， 通常要高于中間業(yè)務的手續(xù)費率 。 ? （ 3） 收取的手續(xù)費的性質及定價標準不同 ? 辦理中間業(yè)務收取的手續(xù)費 ， 是對銀行提供服務所耗費勞動的補償 。 二者的區(qū)別： ? （ 1） 有無風險不同 ? 狹義的表外業(yè)務在未來可能會轉化為表內業(yè)務 ，銀行承擔著與表內項目相同的風險 。 中間業(yè)務的傳統(tǒng)定義：指商業(yè)銀行不需要運用自己的資金而為客戶辦理款項收付和其他委托事項 ， 并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務 。 這類業(yè)務不會轉化為表內業(yè)務 ， 銀行不承擔因自身操作失誤 、 違規(guī)行為除外的資金損失的風險 。 ? 廣義的表外業(yè)務 則包括狹義的表外業(yè)務和無風險的金融服務活動 。 ? 狹義的表外業(yè)務有兩個特征： ? （ 1） 在一定條件下會轉化為表內資產業(yè)務或負債業(yè)務； ? （ 2） 銀行將面臨價值損失的可能性 。 ? 狹義的表外業(yè)務 特指有風險的表外經營活動 ，包括各項 或有資產 和 或有負債 性質的業(yè)務 。第十章 銀行表外業(yè)務 李子白教授 廈門大學經濟學院金融系 第一節(jié) 表外業(yè)務的涵義和分類 ? 一 、 表外業(yè)務的涵義 ? 西方國家對銀行業(yè)務的分類 ， 更普遍的做法是依據(jù)各項業(yè)務與資產負債表的關系 ， 將其劃分為表內業(yè)務和表外業(yè)務 。 ? 表外業(yè)務是指商業(yè)銀行所從事的 、 按通行的會計準則不列入資產負債表內 ， 且不影響資產負債總額 ， 但能改變當期損益 ， 從而影響銀行資產收益率的經營活動 。 對這些業(yè)務 ， 當約定的或有事件發(fā)生時 ， 銀行必須承擔提供貸款或支付款項的法律責任 。 ? 表外業(yè)務的三大種類： ? （ 1） 擔保和類似的或有負債； ? （ 2） 承諾； ? （ 3） 與利率或匯率有關的或有項目 （ 如期貨 、期權 、 互換交易 、 遠期交易等金融衍生產品交易 ） 。 后者是指銀行只提供金融服務和中介作用 ， 以收取手續(xù)費為主要目的的業(yè)務 ， 例如支付與結算 、 代理 、 金融咨詢 、 現(xiàn)金管理等 。 ? 中間業(yè)務 是我國對銀行業(yè)務分類的一種流行稱謂 。 ? 中間業(yè)務的基本性質特征：銀行是以中間人的身份 ， 以接受客戶委托的方式提供非資金的金融服務；這些業(yè)務并不反映在銀行資產負債表中 ， 不構成表內資產 、 表內負債業(yè)務；銀行辦理中間業(yè)務 ， 以收取手續(xù)費的形式獲得非利息收入 。 ? （ 2） 銀行在業(yè)務活動中的身份不同 ? 辦理中間業(yè)務 ， 銀行處于中介 、 居間的地位 ，以受托人或代理人的身份參與；而表外業(yè)務中銀行更多的是直接作為交易的一方進入市場；并且 ， 銀行參與交易也并非都是服務于客戶的需要 ， 一些業(yè)務完全是銀行自己出于規(guī)避金融風險或服務于管理上的其它需要 。 而狹義的表外業(yè)務 ， 由于銀行承擔著風險 ， 因此收取的手續(xù)費 ， 不僅具有勞動耗費補償?shù)男再| ， 而且具有風險補償?shù)男再| 。 二、表外業(yè)務的特點 ? （一）利用非資金資源提供服務 ? 表外業(yè)務是銀行集合 、 依托其信譽 、 人才 、 信息 、 技術和機構網(wǎng)點等資源方面的優(yōu)勢 ， 為客戶提供的非資金服務 。 ? 表外業(yè)務集中體現(xiàn)了銀行服務功能的完善和擴張 。 在直接融資市場進一步發(fā)展 、 傳統(tǒng)的銀行業(yè)務需求趨于下降的情況下 ， 表外業(yè)務的這一特點 ， 為銀行進入新的市場 、 提供更廣泛的服務注入了新的活力 。 ? （ 二 ） 成本較低 、 收入相對穩(wěn)定 ? 表外業(yè)務并不需要運用存款和市場借款所獲得的資金 ， 從而節(jié)省了經營成本； ? 銀行擁有搜集 、 分析和評價信息的比較優(yōu)勢 ，使得銀行能以低廉的交易費用為客戶提供擔保 、承諾 、 咨詢等形式多樣的金融服務； ? 電子化設備和信息技術在銀行業(yè)務領域的廣泛運用 ， 有利于銀行建立電子資金轉賬系統(tǒng) 、 信息網(wǎng)絡和數(shù)據(jù)分析處理系統(tǒng) ， 提高經營效率 ，降低了銀行表外業(yè)務交易的單位成本 。 這樣 ， 銀行獲得的凈利息收入 （ 利息收入與利息支出之差 ） ， 不僅受銀行資產負債規(guī)模和結構的影響 ， 還受到市場利率波動和利差變化的強烈影響 。 ? 與利息收入以及凈利息收入的變動不同 ， 銀行從事表外業(yè)務獲得的非利息收入基本不受上述因素的不利影響 ， 具有相對穩(wěn)定的特點 。 ? 正由于表外業(yè)務具有成本較低 、 收入相對穩(wěn)定的特點 ， 使銀行增添了發(fā)展表外業(yè)務的內在動力 。 （三）經營狀況的透明度降低 ? 按通行的會計準則 ， 表外業(yè)務活動并不體現(xiàn)在資產負債表上 ， 而各國銀行對表外業(yè)務的會計處理有較大的差異 ， 通常也只有或有性質的表外業(yè)務被要求在會計報表附注中披露有關情況 。 同時 ， 由或有資產和或有負債的性質決定 ， 對這類交易是否導致經濟利益流入或流出銀行 ， 以及其產生的時間和金額不能可靠地測量 ， 從而難以對銀行的財務影響作出恰當?shù)脑u價 。 上述情況表明 ， 表外業(yè)務具有經營狀況透明度較低的特點 。 ? 正是針對表外業(yè)務透明度較低 、 風險難以計量和控制的問題 ， 一些國家的銀行監(jiān)管當局正試圖從加強信息披露 （ 包括要求銀行定期提供涵蓋所有重要表外業(yè)務詳細情況的報告 ） 、 限制高風險業(yè)務的市場準入和督促銀行投資分散化 、 控制風險集中等方面 ， 努力完善對表外業(yè)務的監(jiān)管 。 三、表外業(yè)務的分類 ? 中間業(yè)務依托銀行在信譽 、 資金 、 人才 、 機構網(wǎng)點 、 信息和技術等資源方面的優(yōu)勢 ， 具有業(yè)務范圍廣泛 、 服務性強 、 收入穩(wěn)定 、 風險較低等特點 。 發(fā)展中間業(yè)務 ，