【正文】 市場(chǎng)目前的利潤(rùn)水平較高 ?利潤(rùn)受國(guó)際價(jià)格波動(dòng)、企業(yè)的庫(kù)容影響極大 ?附加值較低，每個(gè)環(huán)節(jié)靠買賣價(jià)差盈利，利潤(rùn)的支撐不足 生產(chǎn)商 目前液化石油氣行業(yè)的 SCP結(jié)構(gòu) 8 珠海九豐阿科能源有限公司中期報(bào)告 0200400600800100012001991 1993 1995LPG消費(fèi)量 LPG進(jìn)口量?國(guó)內(nèi)液化氣產(chǎn)量比消費(fèi)增幅低 7個(gè)百分點(diǎn)，導(dǎo)致進(jìn)口連年大幅增加?，F(xiàn)消費(fèi)量近一半依賴進(jìn)口。我國(guó)的石油氣的用途也將隨著天然氣的替代而有較大變化 資料來(lái)源：中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒， 19911996 10 珠海九豐阿科能源有限公司中期報(bào)告 廣東省的液化石油氣需求中民用比例占絕大部分，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全國(guó)水平 05010015020025030095 96工業(yè) 民用廣東省的石油氣需求構(gòu)成與全國(guó)相比，民用比例更高，工業(yè)用比例更低 資料來(lái)源：中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒， 19911996 11 珠海九豐阿科能源有限公司中期報(bào)告 19961998年廣東省城市燃?xì)庀M(fèi)水平及構(gòu)成 0501001502002503003504004505001996 1997 199801020304050607080901001996 1997 199801996 1997 1998LPG LNG 煤氣 單位：萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤 資料來(lái)源：中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒， 19971999 ?廣東省城市燃?xì)庵?LPG使用占絕大比例。 ?LNG在廣東省城市燃?xì)庵兄徽紭O小一部分，但增長(zhǎng)最快 12 珠海九豐阿科能源有限公司中期報(bào)告 石油液化氣的城市用量在廣東省的分布不均衡，不同進(jìn)口商面臨的競(jìng)爭(zhēng)程度不盡相同 ?廣東省液化石油氣市場(chǎng)分布不均衡，珠江三角洲一帶占 80%以上，其中大部分位于珠江以北地區(qū) ?九豐阿科所占據(jù)的地理位置不理想，當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求量中等，又面臨巖古的競(jìng)爭(zhēng)，難以長(zhǎng)期支撐激烈的競(jìng)爭(zhēng) ?華安地理位置較好，在向其他地區(qū)擴(kuò)張時(shí)無(wú)后顧之憂 ?加德士雖然遠(yuǎn)離競(jìng)爭(zhēng)激烈的廣深市場(chǎng)，但當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)不大，日后也將參與爭(zhēng)奪“中心市場(chǎng)”的競(jìng)爭(zhēng) 廣州 珠海 深圳 惠州 佛山 汕頭 東莞 茂名 肇慶 韶關(guān) 江門 湛江 潮州 清遠(yuǎn) 揭陽(yáng) 云浮 巖古 九豐阿科 華安 加德士 國(guó)產(chǎn)氣 12萬(wàn)噸 23萬(wàn)噸 34萬(wàn)噸 45萬(wàn)噸 510萬(wàn)噸 10萬(wàn)噸以上 資料來(lái)源：中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒， 1998 13 珠海九豐阿科能源有限公司中期報(bào)告 優(yōu) 點(diǎn) 缺 點(diǎn) 天然氣 ?資源豐富，開(kāi)發(fā)條件優(yōu)于石油 ?國(guó)外天然氣處于買方市場(chǎng)，廠商在尋找新市場(chǎng) ?應(yīng)用領(lǐng)域廣闊，可在發(fā)電、燃?xì)夥矫娉浞掷? ?燃燒充分、清潔，符合環(huán)保要求 ?在城市燃?xì)夥矫娣檄h(huán)保要求， 處于主導(dǎo)地位 ?在化工方面應(yīng)用大有前途 ?初期投入少，對(duì)資金、技術(shù)要求不高 ?大部分需用管道運(yùn)輸，初期投資大 ?儲(chǔ)藏分布不均勻 ?國(guó)內(nèi)天然氣開(kāi)采水平低，不能適應(yīng)高速增長(zhǎng)的需求 ?需用特殊容器運(yùn)輸，周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)多 ?受到國(guó)內(nèi)原油儲(chǔ)量及煉油水平影響 ?國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)大 液化石油氣 天然氣是一種較具威脅的替代品 14 珠海九豐阿科能源有限公司中期報(bào)告 05001000150020232500需求量 進(jìn)口量 城市燃?xì)?998 2023 2023?據(jù)估計(jì)：在未來(lái)的20年中，天然氣消費(fèi)量的年均增長(zhǎng)率將超過(guò) 12% ?其中用于城市燃?xì)獾南M(fèi)量年均增長(zhǎng)超過(guò) 20%，將由目前占天然氣使用量的 10%增加到 2023年的 23% 資料來(lái)源：中石化集團(tuán)公司信息中心 單位：億立方米 未來(lái)，天然氣在中國(guó)將保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)水平，并在城市燃?xì)馐袌?chǎng)上大幅擠占液化石油氣的份額 15 珠海九豐阿科能源有限公司中期報(bào)告 變化 ? 部分客戶轉(zhuǎn)向天然氣業(yè)務(wù) ? 液化石油氣市場(chǎng)容量增長(zhǎng)放慢，在華南市場(chǎng)可能面臨市場(chǎng)萎縮 ? 工業(yè)用戶的比例將上升 ? 市場(chǎng)重心轉(zhuǎn)向較不發(fā)達(dá)城鎮(zhèn)的用戶、和遠(yuǎn)離天然氣主干管道的城鎮(zhèn) 天然氣的影響 挑戰(zhàn) ?政府鼓勵(lì)采用天然氣，使民用和發(fā)電主要用天然氣，石油氣用于工業(yè) ?華南市場(chǎng)將建立起大型的天然氣碼頭和管網(wǎng) 面對(duì)天然氣的影響，液化石油氣行業(yè)將發(fā)生一定變化 資料來(lái)源：分析 16 珠海九豐阿科能源有限公司中期報(bào)告 英國(guó) BP兼并阿莫科 北非 ?受西方控制較大 ?價(jià)格便宜但質(zhì)量和數(shù)量不穩(wěn)定 中東 ?政局不穩(wěn)定，價(jià)格和數(shù)量也極不穩(wěn)定 ?OPEC的控制能夠左右世界石油市場(chǎng) 德國(guó) ??？松湍獱柋群喜? 美國(guó) ??？松兔梨诤喜? ?大量拋售應(yīng)付千年蟲的庫(kù)存 日本 ?三菱和科斯莫合并 俄羅斯 ?三大石油公司合并 法國(guó) ?道達(dá)爾公司兼并比利時(shí)菲那石油公司，并準(zhǔn)備并購(gòu)埃爾夫－阿奎坦公司 遠(yuǎn)東 ?亞洲市場(chǎng)規(guī)模急劇擴(kuò)大導(dǎo)致亞洲的油氣價(jià)格上漲 ?缺少大規(guī)模的廠商，競(jìng)爭(zhēng)力較低 ?國(guó)際石油企業(yè)規(guī)模極大，并通過(guò)兼并等方式仍在日益擴(kuò)大，使得市場(chǎng)集中度提高 ?跨國(guó)石油公司在各地尋找新興市場(chǎng)，中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，早已引起各大公司的注意 ?我國(guó)的石油廠商規(guī)模小，管理水平相對(duì)較低，競(jìng)爭(zhēng)力弱，難以阻擋跨國(guó)公司進(jìn)入 最近幾個(gè)月的國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)云 世界油氣市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，變化莫測(cè)，各公司進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力 資料來(lái)源：石油信息網(wǎng) 17 珠海九豐阿科能源有限公司中期報(bào)告 國(guó)際大型公司進(jìn)入中國(guó)石油氣行業(yè)的一級(jí)市場(chǎng) 一級(jí)市場(chǎng)獲得較高的利潤(rùn) 國(guó)際市場(chǎng)供大于求，價(jià)格持續(xù)走低 一級(jí)進(jìn)口商數(shù)目較少，市場(chǎng)集中度高 中國(guó)市場(chǎng)的需求增長(zhǎng)較快，出現(xiàn)區(qū)域性的供不應(yīng)求 現(xiàn)有企業(yè)規(guī)模相對(duì)跨國(guó)公司較小，對(duì)市場(chǎng)的控制力弱，競(jìng)爭(zhēng)力并不強(qiáng) 國(guó)際石油企業(yè)在世界各地尋找新興市場(chǎng)，尋機(jī)進(jìn)入 中國(guó)即將加入WTO，批零環(huán)節(jié)的開(kāi)放已經(jīng)安排了時(shí)間表 一級(jí)市場(chǎng)利潤(rùn)較高，卻并不具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力 18 珠海九豐阿科能源有限公司中期報(bào)告 國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的影響 中國(guó)加入 WTO 長(zhǎng)期影響 ?我國(guó)油氣行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)模式將國(guó)際化。煉廠閑置的生產(chǎn)能力將得到利用，國(guó)內(nèi)氣的供應(yīng)量將增加 ?短期內(nèi)煉油廠開(kāi)工不足對(duì)一級(jí)進(jìn)口商有利，但從長(zhǎng)期看，煉油廠的生產(chǎn)將增加，對(duì)進(jìn)口商不利 進(jìn)口規(guī)模 國(guó)內(nèi)煉廠分布不均勻，導(dǎo)致進(jìn)口分布也不均勻 資料來(lái)源：石油信息網(wǎng) 21 珠海九豐阿科能源有限公司中期報(bào)告 競(jìng)爭(zhēng)者 購(gòu)買者 替代者 供應(yīng)商 新進(jìn)入者 供應(yīng)商的力量 ?供應(yīng)商包括煉油廠和國(guó)際石油公司，在東南沿海主要是后者 ?供應(yīng)商規(guī)模巨大，具