【正文】 安全氣囊——安裝在駕駛員、乘客的前面和側面，當汽車與前面的障礙物發(fā)生碰撞時，能在瞬間憑巨大的慣性力，打開相應機構迅速充氣、膨脹，一次達到緩沖作用，其安全系數比安全帶更高；C、防抱死制動系統(tǒng)（ABS）——當緊急剎車時，強大制動力令輪胎鎖死失去附著力而失控，而ABS可以在剎車時令四只輪胎不被鎖死，保持附著力并保持轉向性能；D、汽車空調——將家用空調引入汽車，實現了舒適駕駛；E、一體化車架——傳統(tǒng)的車架重量大、靈活性差、耗油高，同時車殼與底盤之間的空隙對行車舒適性、抑噪及吸振也有一定的影響。汽車工業(yè)不但和鋼鐵、冶金、橡膠、石化、塑料、玻璃、機械、電子、紡織等產業(yè)休戚與共，而且延伸到商業(yè)、維修服務業(yè)、保險業(yè)、運輸業(yè)和公路建筑等行業(yè)。B、產品是當代高新技術的結晶從汽車產品的技術特點看，每輛汽車都是當代高新技術的結晶。（1）行業(yè)的技術特點A、產品對技術的要求很高從產業(yè)地位來看，汽車工業(yè)是最終的消費品，位于產業(yè)鏈條的末端，或者說位于產業(yè)金字塔的頂端，但同其他消費品相比，汽車具有很多獨一無二的特征。2003年一季度,汽車制造業(yè)利潤總額一舉超過電力和通信設備、計算機及其他電子設備制造業(yè),在石油和天然氣開采業(yè)之后,首次位居行業(yè)第2位。2000年位居第5位。2004年一季度,汽車制造業(yè)銷售收入超過紡織業(yè)和電氣機械及器材制造業(yè),位居通信設備、計算機及其他電子設備制造業(yè)、電力行業(yè)、黑色冶金行業(yè)和化工行業(yè)之后,首次成為我國工業(yè)第五大支柱行業(yè)。2001年超過食品加工業(yè)和非金屬礦物制品業(yè),列第8位。1995年列第11位。%%。%。到2004年一季度,%。%。1990年,%。從行業(yè)效益看,%,位居各行業(yè)之首。2003年一季度,%,在所有工業(yè)行業(yè)中,對工業(yè)增長的拉動作用僅次于通信設備、計算機及其他電子設備制造業(yè),連續(xù)兩年位居第二位。(1)汽車產業(yè)對工業(yè)增長的貢獻明顯提高從1999年開始,汽車工業(yè)就再次以高于整個工業(yè)的速度增長。汽車機械鋼鐵石油電子橡膠公路交通汽車維修汽車金融汽車的開發(fā)生產同相關產業(yè)的關系汽車工業(yè)對機械、冶金、電子、橡膠、石化等行業(yè)都有很強的拉動作用，據測算，汽車工業(yè)產值與相關產業(yè)的直接關聯度是1：2，間接關聯度則達到1：5。（二）汽車行業(yè)產業(yè)鏈介紹汽車產業(yè)鏈狀況汽車工業(yè)是產業(yè)關聯度很高的產業(yè)，是一個國家綜合經濟實力的標志，也是歐美發(fā)達國家除高技術產業(yè)以外仍牢牢掌控的少數產業(yè)之一。如德國奔馳新S級轎車，排量超過3升，英國的羅爾斯按規(guī)定，排量小于或等于1升，屬于微型車；，屬于普通級轎車；，屬于中級轎車，屬于高級轎車。發(fā)動機的總排量是指發(fā)動機全部氣缸的工作容積之和，單位是“升”。乘用車基本上等同于轎車，另外還包括一些轎車改裝車和吉普車，乘用車以外均為商用車。有些進行特種作業(yè)的輪式機械，如輪式推土機、鏟運機、叉式起重機（叉車）以及農田作業(yè)用的輪式拖拉機等，在少數國家中作為專用車，而在中國則分別劃入工程機械和農業(yè)機械范疇。通常用作載運客貨及牽引客貨掛車，也有的是為了完成特定的運輸任務或作業(yè)任務而將一般汽車經過特定改裝或配裝專用設備的專用車輛，但不是專供農田作業(yè)的機械。一般是指不用軌道，不用架線，而用自帶動力裝置驅動的輪式車輛。在中國，汽車的定義與分類，與美國和日本均有所不同。在美國，汽車是指本身的動力驅動（不包括人力、畜力），裝有駕駛操縱裝置的在固定軌道以外的道路或自然地域上運輸客貨或牽引其它車輛的車輛。I汽車行業(yè)基本知識信貸支持一、汽車行業(yè)概述（一）汽車行業(yè)的定義和細分汽車行業(yè)的定義現代汽車的定義：車身具有動力裝置，具有4個或4個以上的車輪,非軌道且無架線，可以單獨行駛,并完成運載任務的車輛。所以銀行于我國汽車企業(yè)之間應該采取積極的合作態(tài)度，在合作中達到雙贏的結果。我國汽車行業(yè)的利潤水平比較可觀，建議銀行對汽車行業(yè)提供信貸支持；建議重點開發(fā)地區(qū)：上海、北京、廣東、江蘇、湖北、浙江、天津；建議重點開發(fā)產品：經濟轎車、中檔轎車、重型卡車等；重點合作企業(yè)：上海大眾汽車有限公司、一汽大眾汽車有限公司、上海通用汽車有限公司、廣州本田汽車公司、長安汽車（集團）有限責任公司、上汽奇瑞汽車有限公司、北京現代汽車有限公司等。預計全國的國產轎車市場會增長275萬輛左右，比今年增長12%～13%。在國際市場上，受2005年新款車型推出、勞工節(jié)假期以及全球最大的汽車公司通用汽車強大的清倉促銷活動刺激，美國汽車業(yè)2004年三季度取得了今年的最佳業(yè)績，日本的豐田和日產車在美國市場的當月銷售也大幅增長。即2004年的石油需求量每天平均比2003年多出200萬桶。其中，2004年的需求增長速度是24年以來最快的。受國際市場鋼材價格不斷上漲影響，經廣東口岸進口的鋼材平均價格從2月份的522美元/噸逐月上漲至8月的704美元/噸，%，創(chuàng)下了近10年進口鋼材平均價格的新高。上下游行業(yè)方面，6月初7月底，國內鋼材市場價格持續(xù)攀升，7月份，%。2004年我國汽車生產量和銷售量都突破了500萬輛。123 / 123目 錄初步結論 1I汽車行業(yè)基本知識信貸支持 3一、汽車行業(yè)概述 3二、國際汽車行業(yè)的發(fā)展狀況和特征分析 41II從汽車行業(yè)特點分析信貸特點 54一、從汽車行業(yè)PEST分析看信貸特點 54二、汽車行業(yè)總資產、銷售收入、利潤總額與GDP相關性分析 77三、從汽車行業(yè)生命周期分析看信貸特點 78四、從汽車行業(yè)增長性與波動性分析看信貸特點 81五、從汽車行業(yè)進入退出壁壘分析看信貸特點 82III從汽車行業(yè)財務特點分析信貸特點 87一、從汽車行業(yè)盈利分析與工業(yè)平均值對比看信貸特點 87二、從汽車行業(yè)營運能力與工業(yè)平均值對比看信貸特點 88三、從汽車行業(yè)償債能力與工業(yè)平均值對比看信貸特點 89四、從汽車行業(yè)發(fā)展能力與工業(yè)平均值對比（行業(yè)潛力）看信貸特點 90五、從汽車行業(yè)利潤率與工業(yè)平均值對比看信貸特點 91六、從汽車行業(yè)虧損系數看信貸特點 91七、從汽車行業(yè)規(guī)?？葱刨J特點 91八、從汽車行業(yè)集中度看信貸特點 92IV從汽車行業(yè)競爭績效選擇信貸產品 93一、從我國汽車行業(yè)中不同規(guī)模企業(yè)之間的績效比較看信貸特點 93二、從我國汽車行業(yè)中不同所有制企業(yè)之間的績效比較看信貸特點 93V從汽車行業(yè)市場與消費情況看信貸特點 94一、從主要產品市場情況看信貸特點 94二、從主要產品生產情況看信貸特點 98三、從主要產品價格變動趨勢看信貸特點 101VI行業(yè)投融資特點決定信貸特點 103一、我國汽車行業(yè)投融資體制變化狀況分析 103二、從我國汽車行業(yè)外資進入狀況分析信貸特點 109三、從我國汽車行業(yè)兼并重組分析看信貸特點 111VII從汽車行業(yè)3～10年發(fā)展趨勢預測看信貸特點 114一、對汽車行業(yè)的市場需求預測分析 114二、對汽車行業(yè)供給因素預測分析 117三、汽車行業(yè)發(fā)展趨勢數據預測分析 118VIII從汽車行業(yè)子行業(yè)特點看信貸特點 126一、從汽車行業(yè)子行業(yè)波士頓矩陣分析看信貸特點 126二、從汽車行業(yè)子行業(yè)財務指標匯總分析看信貸特點 130三、從汽車行業(yè)子行業(yè)財務能力匯總分析看信貸特點 130IX從汽車行業(yè)區(qū)域發(fā)展情況看信貸特點 131一、從汽車行業(yè)優(yōu)勢區(qū)域選擇與評價看信貸特點 131二、從區(qū)域汽車行業(yè)營運能力看信貸特點 131三、從區(qū)域汽車行業(yè)盈利能力看信貸特點 133四、從區(qū)域汽車行業(yè)償債能力看信貸特點 134五、從區(qū)域汽車行業(yè)發(fā)展能力看信貸特點 135六、從區(qū)域汽車行業(yè)利潤率與工業(yè)平均值對比看信貸特點 136七、從區(qū)域汽車行業(yè)虧損系數看信貸特點 137八、從區(qū)域汽車行業(yè)規(guī)?？葱刨J特點 138X從企業(yè)發(fā)展情況看信貸特點 141一、汽車行業(yè)企業(yè)較好值、中間值、較差值指標分析 141二、從汽車行業(yè)龍頭企業(yè)財務指標分析看信貸特點 141三、從汽車行業(yè)龍頭企業(yè)財務能力分析看信貸特點 142XI汽車行業(yè)對銀行資金需求預測分析 144一、汽車行業(yè)對銀行長期需求資金預測 144二、汽車行業(yè)對銀行短期資金需求預測 145三、銀行對汽車行業(yè)中間業(yè)務量預測 145附件：2004年車界大事記 146初步結論本報告如無特殊說明數據均根據統(tǒng)計局2004年1～11月份數據數據整理計算而得，單位如無特殊說明均為萬元人民幣，本報告中全國特指該行業(yè)全國統(tǒng)計值，工業(yè)特指全部工業(yè)行業(yè)統(tǒng)計值。報告中涉及的企業(yè)以及行業(yè)的資金需求數據均為2003年年度數據，單位為為千元，數據來源均為國家統(tǒng)計局。其中轎車產銷量220－230萬輛；汽車行業(yè)今年運行的主要特點是：產銷量保持增長，增長率回落；轎車是增長主體；成本增速高于銷售收入增速；價格競爭進一步加劇，幾乎所有的國產轎車都降價。8月價格普遍上揚，%；至9月初，鋼材價格已較5月底的最低點反彈了30%，9月下旬以來，鋼材價格繼續(xù)在高位運行。全球對石油需求的增長比預期快了很多。今年全球原油日需求量平均為8140萬桶左右，%。今年4月以來,隨著巴以沖突升級,中東局勢惡化,加上伊拉克宣布停止石油出口,國際石油市場石油價格上漲,紐約市場的原油價格連續(xù)多個交易日上漲,漲幅超過10%。四因素讓明年汽車行業(yè)比較樂觀，第一消費者是持幣待購，而不是無幣待購；第二國家宏觀調控的“緊箍咒”不可能一直念下去；第三生產企業(yè)經歷了今年以后，在產能、產品規(guī)劃方面多少會理性一些；第四價格戰(zhàn)不可能沒完沒了地打下去，總有歸于平靜的一天。30萬元以上的國產豪華車市場相對于整個市場會更慢一點，估計增幅僅為7%～8%。從我國汽車產業(yè)發(fā)展趨勢分析，汽車產業(yè)在我國是一個成長中的產業(yè),而不是在走下破。在銀企合作過程中，銀行與汽車企業(yè)面臨的風險主要是政策風險和經營風險：汽車行業(yè)受政策變化的影響較大，為防止投資過熱國家可能出臺的限制政策，要及時關注國家政策的變化；對于一些產品的定位與需求存在的差別，技術落后，產品單一，產量比較小的汽車企業(yè)，銀行對其信貸項目應保持謹慎態(tài)度。廣義上來說也包括汽車列車。在日本，汽車則指自身裝有發(fā)動機和操縱裝置的、不依靠軌道和架線能在陸上行駛的車輛。中國對汽車的定義是：汽車是一種快速而機動的陸路運輸工具。一般具有四個或四個以上的車輪。全掛車或半掛車并無自帶的動力裝置，它們與牽引汽車組成的汽車列車屬于汽車范疇。汽車行業(yè)的細分（1）一般常用的汽車行業(yè)分類根據不同的分類依據，汽車的分類方式紛繁復雜，以下簡單介紹幾種，見表11表11　　一般常用的汽車行業(yè)分類列表分類依據汽車種類動力裝置內燃機汽車汽油機汽車、柴油機汽車、氣體燃料發(fā)動機汽車、旋轉活塞發(fā)動機汽車電動汽車燃氣渦輪機汽車發(fā)動機的位置前置發(fā)動機汽車后置發(fā)動機汽車中置發(fā)動機汽車驅動方式前輪驅動汽車后輪驅動汽車全輪驅動汽車汽車用途轎車運動汽車客貨兩用汽車載貨汽車客車專用汽車特種汽車車型轎車普通轎車、豪華轎車、小型轎車、活頂轎車、硬頂轎車、旅行轎車客車凸頭、平頭、鉸接載貨汽車凸頭、平頭、廂式、客貨兩用載貨汽車（皮卡）（2）目前我國對汽車行業(yè)的主要分類按照最新的中國汽車分類標準(GB941789)，我國將汽車分類為8類，見表12表12　　目前我國對汽車行業(yè)的主要分類序號汽車分類分類參數1載貨汽車微型貨車GA①≤輕型貨車＜GA≤6噸中型貨車＜GA≤14噸重型貨車GA＞14噸2越野汽車輕型越野汽車GA≤5噸中型越野汽車＜GA≤13噸重型越野汽車13噸＜GA≤24噸超重型越野汽車GA＞24噸3自卸汽車輕型自卸汽車GA≤6噸中型自卸汽車＜GA≤14噸重型自卸汽車GA＞14噸礦用自卸汽車4牽引車半掛牽引汽車、全掛牽引汽車5專用汽車廂式汽車、罐式汽車、起重舉升汽車、倉棚式汽車、特種結構式汽車、專用自卸汽車6客車微型客車L②≤輕型客車＜L≤7米中型客車7米＜L≤10米大型客車和特大型客車③L＞10米7轎車微型轎車V④≤1升普通轎車1升＜V≤中級轎車＜V≤中高級轎車＜V≤4升高級轎車V＞4升8半掛車輕型半掛車GA≤中型半掛車＜GA≤重型半掛車＜GA≤34噸超重型半掛車GA＞34噸注：①GA——廠定最大總質量(單位:噸)②L——車長(單位:米)③中大型客車又可分為城市客車、長途客車、旅游客車及團體客車，特大型客車指鉸接和雙層客車；④V——發(fā)動機排量(單位:升)國際上的通行汽車分類標準有所不同，它通常將汽車只分為乘用車和商用車兩大類。其中轎車級別的劃分主要是根據：轎車發(fā)動機的總排量一般可以作為區(qū)分轎車級別的標志。我國轎車分級就是以發(fā)動機總排量為依據的。一般排量越大的轎車，功率越大，加速性能越好，車內的裝飾也越高級，其檔次也就越高。羅伊斯轎車。汽車產業(yè)鏈已成為我國最有增長潛力的產業(yè)群。2003年以來,汽車生產繼續(xù)大幅提速,汽車產業(yè)對經濟增長的貢獻明顯提高。2002年,汽車工業(yè)對整個工業(yè)增長的貢獻率為11%。按單一產品計算,汽車已成為當前工業(yè)增長中最突出的“亮點”。(2)汽車產業(yè)已成為我國工業(yè)第五大支柱產業(yè)經過幾十年特別是近十幾年的快速發(fā)展,汽車工業(yè)已由過去機械工業(yè)中的一個小行業(yè)發(fā)展壯大為國民經濟中的主要行業(yè)之一,汽車制造業(yè)在整個工業(yè)中的比重不斷提高。%。2001年和2002年,%%。汽車制造業(yè)利潤總額占工業(yè)的比重上升趨勢更為明顯:1990年和1995年,%。2001年至2004年一季度,%、%%。從行業(yè)位次看,按銷售收入排名,汽車制造業(yè)1990年列第15位。2000年列第10位。2002年超過石油加工及煉焦業(yè),列第7位。近年來我國汽車制造業(yè)位次變化表位次20