【正文】 ........................................................10（一）汽車大型企業(yè)競爭優(yōu)勢依然穩(wěn)固 .............................................................11（二）主要轎車廠家與品牌加快分化 .................................................................12（三）多數(shù)企業(yè)盈利水平下滑 .............................................................................14II 汽車行業(yè)的重點問題分析 ..............................................................15構成整車特征的汽車零部件進口管理問題分析 .................................................15一、KD 裝配汽車的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢 ...................................................................15二、KD 裝配汽車盛行的四大主要原因分析 .......................................................17三、KD 裝配汽車對我國汽車工業(yè)發(fā)展的影響分析 ...........................................19四、 《辦法》對整車特征的界定分析 ...................................................................20五、 《辦法》對我國汽車工業(yè)發(fā)展的作用分析 ...................................................23六、對《辦法》實施后的政策效果評價 .............................................................26III 結論與預測 ....................................................................................29短期內汽車產銷規(guī)模依然受到一定壓制 .......................................................29盈利增速減緩、分化趨于明顯 .......................................................................29加息對汽車產業(yè)的抑制作用不會太大 ...........................................................29前 9 個月車價下降 11%，第四季度仍有走低可能 .......................................301 / 32I 汽車行業(yè)基本運行情況較之前幾年 30%40%甚至更高的增長幅度，三季度汽車業(yè)確實出現(xiàn)了增速下降的態(tài)勢，但那是在基數(shù)擴大后的一個必然結果。汽車業(yè)作為一個上下游關聯(lián)度極大的產業(yè)，在目前燃油、原材料供給和道路交通條件緊張的形勢下，適度發(fā)展不僅可以避免大起大落所造成的巨大沖擊，更能發(fā)揮支柱產業(yè)應有的作用。一、影響汽車產業(yè)發(fā)展的宏觀經濟因素分析快速穩(wěn)定的經濟增長為汽車快速發(fā)展提供基礎國民經濟的增長是影響汽車市場發(fā)展的重要因素。中國汽車工業(yè)正處于高速增長期，且作為國民經濟的支柱產業(yè)，其增長率要高于GDP增長，也高于其他汽車工業(yè)快速增長國家的平均水平，如圖11。良好國民經濟走勢決定了汽車產業(yè)能保持在一個快速穩(wěn)定的增長水平。截至9月份，全社會固定資產投資額為45102億元，%。汽車作為高價耐用消費品，宏觀緊縮后消費者對汽車行業(yè)的購買能力下降了，從而導致消費者購買需求也發(fā)生了變化。當其他商品或服務價格持續(xù)上升時，由此產生的負的收入效應必然導致消費者降低對汽車需求。據(jù)統(tǒng)計，3 季度，車用燃料及零配件價格上漲 %，車輛使用及維修價格上漲 %，城市間交通費價格上漲 %，成品油中的汽油、柴油分別上漲 %和 %等等。圖 12 2022 年居民價格與交通類價格走勢圖3 / 3264202461月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月20100102030405060全 國 居 民 消 費 價 格 水 平 交 通 工 具 價 格 水 平 汽 車 增 長 率 轎 車 增 長 率數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局原材料價格上漲增加汽車銷售成本眾所周知，汽車是一個產業(yè)鏈長，輻射面廣的產業(yè)。因此汽車上游產品價格的不斷上漲必然增加汽車業(yè)的銷售成本，如圖 13 所示。 ”受原材料價格上漲的影響，2022 年單車平均銷售成本由最低的 萬元（2 月） ，上升到 萬元（8 月） ，上漲了 %。一季度在前兩年汽車產銷超高速增長勢頭的推動下，汽車產銷繼續(xù)一路走高，3 月產銷達到最高值，并雙雙突破 50 萬輛，分別達到 萬輛和 萬輛；進入二季度，汽車產銷調整的趨勢開始逐漸顯現(xiàn)，其中 5 月產銷降幅最大；三季度汽車產銷降幅較二季度有所減緩，產銷同比增量明顯低于一季度和二季度。基本上汽車產銷仍然繼續(xù)保持較為平穩(wěn)的增長態(tài)勢。連續(xù) 3 個月同比上升，且增幅逐月擴大，同時，國內轎車廠家5 / 32的工業(yè)庫存也在逐步減少。截止 9 月底，轎車累計產銷 萬輛和 萬輛，同比分別增長 %和 %，與上年同期相比增幅回落 個百分點和 個百分點。圖 15 2022 年前 3 季度轎車產銷趨勢0500001000001500002022002500003000001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月輛100102030405060708090%生 產 量 銷 售 量 生 產 量 同 比 銷 售 量 同 比數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會， 《汽車產銷工業(yè)快訊》造成這一現(xiàn)象的主要原因是，正如我們在 2 季度報告分析說的降價加劇了消費者的持幣待購：降價策略曾一度激發(fā)了車市的活力，轎車銷量也曾一度攀升，然而單一的降價策略也導致了部分企業(yè)卷入了盲目的價格混戰(zhàn)，使得品牌競爭實力大大削弱，同時也在某種程度上挫傷了用戶的消費激情，造成新一輪的持幣待購。截止 9 月底載貨車累計產銷 萬輛和 萬輛，同比分別增長 %和 %，產銷同比增幅分別比上年同期提高 和 個百分點。圖 16 2022 年前 3 季度載貨車生產情況0202204000060000800001000001202201月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月輛10050050100150200%輕 載 微 載 中 載 重 載輕 載 同 比 微 載 同 比 中 載 同 比 重 載 同 比數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會， 《汽車產銷工業(yè)快訊》圖 17 2022 年前 3 季度載貨車銷售情況0202204000060000800001000001202201月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月輛4020020406080100120220160%輕 載 微 載 中 載 重 載輕 載 同 比 微 載 同 比 中 載 同 比 重 載 同 比數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會， 《汽車產銷工業(yè)快訊》在此，尤其值得一提的是重型和中型載貨車，在公路貨運量和貨物周轉量快速增長的帶動下，2022 年前三季度重型和中型載貨車呈現(xiàn)出持續(xù)快速發(fā)展的良好勢頭，截止 9 月底重型載貨車累計產銷 萬輛和 萬輛，同比分別增長 %和 %，與上年同期相比，同比增幅分別高7 / 32出 個百分點和 個百分點；中型載貨車累計產銷 萬輛和 萬輛，同比分別增長 %和 %，而去年中型載貨車為負增長。輕型載貨車產銷增長情況基本和上年相差不多，截止 9 月底，輕型載貨車累計產銷 萬輛和 萬輛，同比分別增長 %和 %，與上年同期相比，同比增幅下降 個百分點和 個百分點。與上年相比，8 月份的客車銷量不僅遠遠超過去年 8 月，甚至超過了標志客車市場走出低谷的 9 月份。2022 年 8 月，國家環(huán)?？偩职l(fā)布了《關于實施國家第二階段機動車排放標準的公告》 ，其中規(guī)定，從2022 年 9 月 1 日起，所有總重在 噸以上的新車型和新發(fā)動機，都應符合相當于歐Ⅱ標準的排放法規(guī)，而到 2022 年 8 月 31 日止，相當于歐Ⅰ標準的車型和發(fā)動機都將禁止生產、進口、銷售和注冊登記。圖 18 2022 年前 3 季度客車生產情況01000020220300004000050000600007000080000900001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月輛604020020406080100120%微 客 輕 客 大 客 中 客微 客 同 比 輕 客 同 比 大 客 同 比 中 客 同 比數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會， 《汽車產銷工業(yè)快訊》8 / 32圖 19 2022 年前 3 季度客車銷售情況01000020220300004000050000600007000080000900001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月輛50050100150200%微 客 輕 客 大 客 中 客微 客 同 比 輕 客 同 比 大 客 同 比 中 客 同 比數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會， 《汽車產銷工業(yè)快訊》截止 9 月底客車累計產銷 萬輛和 萬輛，同比分別增長%和 %。截止 9 月底，大型客車累計產銷 萬輛和 萬輛，同比分別增長 %和 %，與上年同期相比，產銷同比增幅分別高出 個百分點和 個百分點；受大型客車的帶動，中型客車產銷低迷的態(tài)勢也得到較大緩解，截止 9 月底，中型客車累計產銷 萬輛和 萬輛，產銷同比增幅雖然不高，但與上年同期相比已經基本上走出了低谷。（二）汽車價格下降導致汽車整體盈利能力下降原材料的持續(xù)上漲和產品的大幅降價是影響行業(yè)利潤總額下滑的重要原因。其次，今年以來，激烈的市場競爭，導致生產轎車的企業(yè)連續(xù)大幅降價，降價幅度之大是