【正文】 品的差異、法律政策上的規(guī)定等。整個銀行業(yè)市場的競爭度有相當(dāng)程度的上升。若從前四家銀行均為國有商業(yè)銀行這一角度分析，則更加說明在這一行業(yè)中國有產(chǎn)權(quán)占據(jù)絕對壟斷地位。從較為直觀的N指數(shù)看，市場中1999～2002年間中國銀行業(yè)平均有5家資產(chǎn)規(guī)模相當(dāng)、4家存貸款規(guī)模相當(dāng)、5家營業(yè)收入相當(dāng)和5家利潤額相當(dāng)?shù)纳虡I(yè)銀行，它們在市場中擁有較大的份額和控制力。 資料來源：根據(jù)《中國金融年鑒》相關(guān)年份資料整理而得。本文運用中國14家最大商業(yè)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)來計算各項指標(biāo)的HHI系數(shù)，因為從中國商業(yè)銀行業(yè)實際情況來看，這14家銀行以外的其他商業(yè)銀行所占的市場份額很小，可以忽略不計。HHI指數(shù)則較好的克服了指數(shù)的不足，計算出的數(shù)值位于0～1之間，如果等于0則表示市場是完全競爭的；如果等于1則表示市場中只有一家企業(yè)，是處于一種完全壟斷市場狀態(tài)。同時，凈利潤的指數(shù)在1999～2002年期間逐年上升，指數(shù)卻呈現(xiàn)了下降的態(tài)勢，說明了國有商業(yè)銀行在有效的改革下盈利能力有所增強(qiáng)。比較和可發(fā)現(xiàn)，兩指標(biāo)在存、貸款項目的差別基本上在6個百分點左右，在2000年之后才呈現(xiàn)出較大的差別，1999年二者僅有4個百分點的差距，在資產(chǎn)方面相差大約10個百分點，在凈利潤方面平均差距為20％，從中可以看出，國有商業(yè)銀行擁有很高的市場占有度。表3 市場集中率一覽表 單位：％年份指標(biāo)資產(chǎn)存款貸款凈利潤1999200020012002－資料來源同上。它指的是前幾家最大企業(yè)的有關(guān)數(shù)值的行業(yè)比重，一般地講，這一指標(biāo)數(shù)值越高，表明行業(yè)壟斷性也就越高。這里將選用行業(yè)集中度指數(shù)和赫芬達(dá)爾－赫希曼指數(shù)兩個指標(biāo)來衡量中國銀行業(yè)的集中度。前者包括行業(yè)集中度指數(shù)（）、赫芬達(dá)爾－赫希曼指數(shù)（HHI）、海納－凱指數(shù)（HKI）等；后者包括洛論茨曲線法（Lorenz Curve）和基尼系數(shù)（Gini Coefficient）及廠商規(guī)模的對數(shù)方差（Variance of the Logarithm of Firm Size）。因此，運用集中度指標(biāo)來判斷中國銀行業(yè)的市場壟斷競爭程度，對理解其競爭結(jié)構(gòu)的整體特征具有十分重要的意義。集中度的變化將直接反映市場競爭狀態(tài)的變化，并可通過綜合分析，反映一個產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的分布狀況以及顯示產(chǎn)業(yè)內(nèi)市場壟斷和競爭的程度。中國工商銀行在資產(chǎn)、存款、貸款3個指標(biāo)方面占據(jù)了較為突出的地位。雖然國有銀行各項占比逐年有下降的趨勢，但其高度壟斷的地位也是很難動搖的。 通過表1可以看出，1996～2002年四大國有商業(yè)銀行占據(jù)了81％以上的資產(chǎn)份額，與股份制商業(yè)銀行相比占有絕對的優(yōu)勢?？梢?，上市銀行更大地帶動股份制銀行的市場份額增長。 在這里考慮股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)份額的增長率，即（2002年資產(chǎn)份額－1996年資產(chǎn)份額）/1996年資產(chǎn)份額。表2為1999～2002年中國銀行業(yè)存、貸款份額，所用公式為某銀行存（貸）款/國內(nèi)同期全部存（貸）款。一般來講，銀行數(shù)越多，單個銀行所占比重越低，市場份額就越小，市場的競爭程度就越高。本文我們通過市場份額、市場集中度、進(jìn)入障礙等指標(biāo)來衡量中國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀。三．我國商業(yè)銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)分析市場結(jié)構(gòu)是指特定行業(yè)中企業(yè)的數(shù)量、規(guī)模、份額的關(guān)系以及由此決定的競爭形式。劉偉、黃桂田認(rèn)為中國銀行業(yè)偏高的集中率并不是影響行業(yè)競爭程度的原因，主要問題在于現(xiàn)有的國有銀行經(jīng)營機(jī)制不靈活、效率過低。趙旭等運用直接測度的生產(chǎn)效率（即DEA效率）分析我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與利潤率之間的關(guān)系，得出的結(jié)論是，我國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)與績效之間作用不明顯，而效率的提高有助于銀行績效的改善。如于良春等運用哈佛學(xué)派的SCP范式即“結(jié)構(gòu)－行為－績效”分析范式對中國銀行業(yè)的行業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了統(tǒng)計分析，所得出的結(jié)論是，中國銀行業(yè)存在高度集中和國有商業(yè)銀行壟斷低效率問題，因而放松行業(yè)進(jìn)入管制是解決問題的條件（于良春、 鞠源， 1999）。研究顯示90年代上半頁的結(jié)果支持混合共謀假說，94年以后，結(jié)果更支持修正效率結(jié)構(gòu)假說。Victor Mendes amp。 Anoop Rai（1996）應(yīng)用Aigner提出的隨機(jī)的成本邊界法來測度X－低效和規(guī)模低效，并將低效的測度直接合并到1993年由Berger和Hannan提出的測試中，以1988－1991年歐洲11個國家的銀行為樣本來研究歐洲銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)－績效關(guān)系。二．相關(guān)的研究成果 國際上有關(guān)銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與經(jīng)營績效關(guān)系的研究吸引了一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家的注意。2004年1月6日，國家外匯管理局宣布已經(jīng)完成對中國銀行和中國建設(shè)銀行注資450億美元的外匯儲備以提高這兩家銀行的資本金的水平，允許這兩家機(jī)構(gòu)從資產(chǎn)負(fù)債表中注銷一部分不良資產(chǎn)，以準(zhǔn)備上市，政府的意圖是利用市場的力量來加速改革。2001年12月11日，中國正式加入WTO，為中國銀行業(yè)的發(fā)展與壯大提供了契機(jī)，但也是很嚴(yán)酷的考驗。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 市場結(jié)構(gòu) 經(jīng)營績效一．引言1979年以前，我國銀行業(yè)是一個絕對壟斷的系統(tǒng)，此后到1983年，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行4家專業(yè)銀行相繼成立，其市場結(jié)構(gòu)是高度壟斷的。隨著我國銀行業(yè)結(jié)構(gòu)的演變，政府對銀行的管制也應(yīng)該有相應(yīng)的調(diào)整。我國商業(yè)銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與經(jīng)營績效金成曉 紀(jì)明輝（吉林大學(xué)中國國有經(jīng)濟(jì)研究中心 長春130012）內(nèi)容提要：本文通過對我國商業(yè)銀行的市場份額、市場集中度和資產(chǎn)收益率、收入利潤率及相關(guān)績效指標(biāo)的分析來研究我國商業(yè)銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)與經(jīng)營績效關(guān)系，指出現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的市場結(jié)構(gòu)仍屬于壟斷性結(jié)構(gòu)。四大國有商業(yè)銀行占有大部分市場份額而經(jīng)營績效卻不如新興股份制銀行，但是四大國有商業(yè)銀行的盈利趨勢卻好于股份制銀行，股份制銀行的生存與發(fā)展亦受到外資銀行進(jìn)入的威脅。國有銀行要適當(dāng)收縮規(guī)模，有效配置資源，提高市場競爭力。中國銀行業(yè)的競爭始于專業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓寬和業(yè)務(wù)交叉，深化于國有專業(yè)銀行的商業(yè)化改革以及新型股份制商業(yè)銀行的成立和外資銀行的進(jìn)入。今年是我國入世的第3個年頭，隨著中國銀行業(yè)門戶全部對外開放的時間表的臨近，我國銀行業(yè)正在緊鑼密鼓地進(jìn)行著各項改革。以上可以看出，20幾年的時間里，我國商業(yè)銀行的市場結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大的變化，其競爭程度已達(dá)到對銀行績效產(chǎn)生影響的程度。如Lawrence amp。所得結(jié)果為沒有發(fā)現(xiàn)集中度與收益率之間有顯著的關(guān)系。 Joao Rebelo（2003）研究了90年代葡萄牙銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)－績效關(guān)系，用直接的效率測度法來驗證純共謀假說，效率結(jié)構(gòu)假說，修正效率結(jié)構(gòu)假說和混合共謀假說。國內(nèi)有很多學(xué)者就我國商業(yè)銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)與績效做了研究。王國紅對中國銀行業(yè)的研究顯示中國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)是一種金融抑止下的壟斷結(jié)構(gòu)，中國銀行業(yè)的改革必須從市場結(jié)構(gòu)入手，才能提高銀行業(yè)的市場績效