【正文】 偏好 從職業(yè)角度來(lái)看，高風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者主要集中于專(zhuān)業(yè)投資人士，其次是私營(yíng)業(yè)主，企業(yè)高管和律師、醫(yī)生等專(zhuān)業(yè)人士多是中等風(fēng)險(xiǎn)的投資者，而影視體育明星的風(fēng)險(xiǎn)偏好趨于保守。 ?投資傾向 從投資風(fēng)格來(lái)看，境外私人銀行客戶(hù)傾向于穩(wěn)健和保守，相比直線(xiàn)的國(guó)內(nèi)私人銀行客戶(hù)顯得更為激進(jìn)。胡潤(rùn) 2022年最新報(bào)告顯示：中國(guó)千萬(wàn)富豪的平均年齡為 39歲，億萬(wàn)富豪的平均年齡為 43歲。 表 132 私人銀行客戶(hù)的類(lèi)型及服務(wù)需要 私人銀行客戶(hù)的特點(diǎn) ?職業(yè)特點(diǎn) 從私人銀行客戶(hù)的職業(yè)特點(diǎn)來(lái)看，主要為成功企業(yè)家、企業(yè)高管以及律師、醫(yī)生、金融等專(zhuān)業(yè)人士和文化體育明星等人群。 保守的管理者 比較傳統(tǒng)，行為謹(jǐn)慎，貴族品質(zhì)，忠誠(chéng)有責(zé)任感 傳統(tǒng)客戶(hù) 低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品及謹(jǐn)慎的投資策略。各類(lèi)客戶(hù)具有不同的特點(diǎn)，對(duì)私人銀行產(chǎn)品和服務(wù)的需求也各有不同。 私人銀行業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象 ? 私人銀行的客戶(hù)標(biāo)準(zhǔn) ? 私人銀行的客戶(hù)類(lèi)型 ? 私人銀行的客戶(hù)特點(diǎn) 根據(jù)西方銀行業(yè)的服務(wù)分類(lèi)， 第一類(lèi)是 大眾銀行 （ Mass Banking），不限制客戶(hù)資產(chǎn)規(guī)模； 第二類(lèi)是 貴賓銀行 （ Affluent Banking），客戶(hù)資產(chǎn)在 10萬(wàn)美元以上； 第三類(lèi)是 私人銀行 （ Private Banking） ,要求客戶(hù)資產(chǎn)在 100萬(wàn)美元以上； 第四類(lèi)是 家庭辦公室 （ Family Office），要求客戶(hù)資產(chǎn)在 8000萬(wàn)美元 以上 .當(dāng)然，各家國(guó)際性大銀行在不同地區(qū)，不同時(shí)間段要求的最低金融資產(chǎn)額度也略有不同，比如高盛對(duì)港澳地區(qū)私人銀行客戶(hù)設(shè)置的門(mén)檻是 1000萬(wàn)美元， HSBC的最低門(mén)檻是 300萬(wàn)美元，而 UBS（全球私人銀行資產(chǎn)名列第一）對(duì)中國(guó)大陸客戶(hù)的離岸賬戶(hù)的金融資產(chǎn)要求僅為 50萬(wàn)美元。 ?關(guān)系導(dǎo)向和利潤(rùn)導(dǎo)向的金融業(yè)務(wù) 英美國(guó)家的私人銀行多采取利潤(rùn)導(dǎo)向的戰(zhàn)略，而歐美大陸的私人銀行更注重關(guān)系和信任。相反，離岸業(yè)務(wù)是指客戶(hù)將他們的資產(chǎn)放在主要居住國(guó)以外進(jìn)行管理。 私人銀行業(yè)務(wù)的類(lèi)型 ?在岸和離岸私人銀行業(yè)務(wù) 私人銀行業(yè)務(wù)可分為在岸業(yè)務(wù)及離岸業(yè)務(wù)。 按照國(guó)際私人銀行發(fā)展經(jīng)驗(yàn) ，私人銀行服務(wù)通常是指商業(yè)銀行面向社會(huì)富裕人士提供的以財(cái)富管理為核心的專(zhuān)業(yè)化的一攬子高層次金融服務(wù)。 我國(guó)銀監(jiān)會(huì) 在 2022年 5月 25日發(fā)布的 《 商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法 》 （征求意見(jiàn)稿）中首次正式提出了私人銀行的概念，定義如下：“私人銀行服務(wù)，是指商業(yè)銀行與特定客戶(hù)在充分溝通協(xié)商的基礎(chǔ)上，簽訂有關(guān)投資和資產(chǎn)管理合同，客戶(hù)全權(quán)委托商業(yè)銀行按照合同約定的投資計(jì)劃、投資范圍和投資方式，代理客戶(hù)進(jìn)行有關(guān)投資和資產(chǎn)管理操作的綜合委托投資服務(wù)?！八饺恕敝饕竿ㄟ^(guò)資產(chǎn)的合理配置最大限度降低納稅人的稅負(fù)。下面列舉幾個(gè)有權(quán)威的解釋?zhuān)? 比利時(shí)剛果銀行認(rèn)為 ，私人銀行是以量身定做的理念為基礎(chǔ)，提供投資、遺產(chǎn)繼承等方面的建議，是為客戶(hù)提供的一系列服務(wù)，且質(zhì)量比向一般零售客戶(hù)提供的服務(wù)更高。我國(guó)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展研究 制作人：金融 1002班 陶然 鄧妍 ? 私人銀行業(yè)務(wù)概述 ? 我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀及問(wèn)題 ? 國(guó)外私人銀行的特點(diǎn)及經(jīng)驗(yàn) ? 我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行的對(duì)策 私人銀行從來(lái)沒(méi)有一個(gè)確切的定義，通俗的講，它是一個(gè)從搖籃到墳?zāi)沟慕鹑诜?wù)，是專(zhuān)門(mén)針對(duì)富人進(jìn)行的一種私密性極強(qiáng)的服務(wù)，要根據(jù)客戶(hù)需求量身定做投資理財(cái)產(chǎn)品，要對(duì)客戶(hù)投資企業(yè)進(jìn)行全方位投融資服務(wù)，要對(duì)富人及家人，孩子進(jìn)行教育規(guī)劃，移民計(jì)劃，合理避稅，信托計(jì)劃的服務(wù)。 第一章 私人銀行業(yè)務(wù)概述 ? 私人銀行業(yè)務(wù)的涵義 ? 私人銀行業(yè)務(wù)的類(lèi)型 ? 私人銀行業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象 ? 私人銀行業(yè)務(wù)的產(chǎn)品和服務(wù) ? 私人銀行業(yè)務(wù)與一般零售銀行業(yè)務(wù)的區(qū)別 關(guān)于私人銀行業(yè)務(wù)的涵義目前國(guó)內(nèi)尚沒(méi)有統(tǒng)一說(shuō)法。 維基百科指出 ，私人銀行一方面是指銀行想高端客戶(hù)提供的服務(wù)；另一方面是指向上述客戶(hù)提供支票、儲(chǔ)蓄、貸款等業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。 根據(jù)美國(guó)眾議院有關(guān)的法律規(guī)定 ：私人銀行就是想擁有高凈資產(chǎn)的私人客戶(hù)個(gè)別提供的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，包括接受存款、貸款、個(gè)人信托、遺囑處理、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、開(kāi)立轉(zhuǎn)付賬戶(hù)、在外國(guó)銀行開(kāi)立賬戶(hù)，以及其他不向一般公眾提供的金融服務(wù)。”以上私人銀行服務(wù)被視為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的一種綜合委托投資服務(wù)，而不包括個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)。根據(jù)客戶(hù)量身定做投資產(chǎn)品，對(duì)客戶(hù)及家人、孩子提供合理避稅、信托計(jì)劃、教育規(guī)劃、移民計(jì)劃等服務(wù)，其服務(wù)滲透到客戶(hù)生活的每一階段。在岸業(yè)務(wù)是指客戶(hù)的主要居住國(guó)提供的產(chǎn)品和服務(wù)。 (選擇離岸業(yè)務(wù)的原因主要有：對(duì)稅收的考慮、在岸市場(chǎng)上沒(méi)有高端富裕人群所需要的金融產(chǎn)品和服務(wù)、對(duì)居住國(guó)金融市場(chǎng)或政府缺乏信任等。 ?全權(quán)資產(chǎn)管理和僅提供投資咨詢(xún)的私人銀行業(yè)務(wù) 傳統(tǒng)上，客戶(hù)授權(quán)給私人銀行家全權(quán)管理資產(chǎn)，但現(xiàn)在越來(lái)越多的客戶(hù)傾向于自主投資，私人銀行只負(fù)責(zé)提供投資咨詢(xún)建議。 私人銀行的客戶(hù)標(biāo)準(zhǔn) 金融機(jī)構(gòu) 最低要求（單位：萬(wàn)美元） 美林集團(tuán) 100 摩根大通 500 高盛銀行 500 花旗銀行 300 渣打銀行 100 香港匯豐銀行 300 巴克萊銀行 200 星展銀行 300 華僑銀行 100 大華銀行 20 瑞士銀行（瑞士） 100 瑞士銀行（新加坡） 50 表 131 國(guó)外私人銀行最低客戶(hù)金融資產(chǎn)規(guī)模要求 資料來(lái)源：根據(jù)各銀行網(wǎng)站等公開(kāi)資料匯總 私人銀行客戶(hù)的類(lèi)型 波士頓咨詢(xún)公司將私人銀行客戶(hù)細(xì)分為四種類(lèi)型：追求財(cái)富最大化、財(cái)富創(chuàng)造、保守管理、財(cái)富保護(hù)。 客戶(hù)類(lèi)型 特點(diǎn) 服務(wù)需要 追求財(cái)富最大化者 競(jìng)爭(zhēng)性強(qiáng)，接受新事物快，不懼怕風(fēng)險(xiǎn)，容易變化 新型客戶(hù) 復(fù)雜的信貸資產(chǎn)管理產(chǎn)品及進(jìn)取的高收益的投資工具 財(cái)富創(chuàng)造者 第一代創(chuàng)業(yè)的企業(yè)家風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)持中立的態(tài)度；注重實(shí)際，要求較高的投資回報(bào)率，服從控制。 財(cái)富的保護(hù)者 對(duì)外界的變化有抵抗能力，顧慮較多，厭惡風(fēng)險(xiǎn)，雄心不大，有引退的趨向。 ?年齡特點(diǎn) 中國(guó)與歐美等國(guó)家的私人客戶(hù)最大的區(qū)別之一是國(guó)內(nèi)客戶(hù)大部分是第一代富人，而歐美地區(qū)的客戶(hù)大部分都為富豪的第二代甚至是第三代。他們比國(guó)外富豪要年輕 20歲，并且財(cái)富增長(zhǎng)得更快。從投資操作來(lái)看，境外客戶(hù)更加信任銀行等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，而國(guó)內(nèi)投資者則更傾向于親歷親為。從年齡角度來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)偏好與年齡成反比，年齡越大投資風(fēng)險(xiǎn)偏好越傾向保守，這是生命周期特征決定的。 （ 1）資產(chǎn)管理服務(wù) 資產(chǎn)管理服務(wù)是私人銀行最傳統(tǒng)、最重要的服務(wù)。 （ 2）財(cái)產(chǎn)信托服務(wù) 財(cái)產(chǎn)信托也是私人銀行保障客戶(hù)財(cái)富的有效方式之一。 （ 4）稅務(wù)咨詢(xún)和計(jì)劃 以減少稅務(wù)負(fù)擔(dān)為目的，是客戶(hù)擁有最佳的稅務(wù)形式。 （ 6）房地產(chǎn)咨詢(xún) 其目的是使客戶(hù)在房地產(chǎn)投資中更有效的分散風(fēng)險(xiǎn)和增加回報(bào)，包括對(duì)房地產(chǎn)問(wèn)題的研究、房地產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)、房地產(chǎn)融資合同審查、房地產(chǎn)清算等。目前，主流的理財(cái)師資格認(rèn)證有國(guó)際金融理財(cái)師（ CFP）、注冊(cè)金融分析師（ CFA）、認(rèn)證財(cái)務(wù)顧問(wèn)師（ RFC）、特許財(cái)富管理師（ CWM）。 三、私人銀行的業(yè)務(wù)流程 私人銀行業(yè)務(wù)月一般零售銀行業(yè)務(wù)的區(qū)別 ?服務(wù)對(duì)象不同 私人銀行業(yè)務(wù)是專(zhuān)門(mén)針對(duì)富人的需求提供的系列服務(wù)，客戶(hù)門(mén)檻較高。 ?服務(wù)內(nèi)容不同 私人銀行服務(wù)具有多元化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與服務(wù)內(nèi)容。 ?服務(wù)人員不同 私人銀行客戶(hù)需要個(gè)性化、綜合化的金融服務(wù)，一般銀行從業(yè)人員無(wú)法勝任此類(lèi)職業(yè)要求。比如英國(guó)巴克萊銀行要求私人銀行客戶(hù)經(jīng)理是“具有15年以上的資歷，親身體驗(yàn)過(guò)經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)的人”。私人銀行客戶(hù)則分長(zhǎng)注重財(cái)富的隱私性，國(guó)內(nèi)的富裕人士則有更強(qiáng)的隱秘意識(shí)。甚至更多時(shí)候，私人銀行業(yè)務(wù)有專(zhuān)屬客戶(hù)經(jīng)理登門(mén)拜訪(fǎng)進(jìn)行服務(wù)。 ?服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不同 私人銀行業(yè)務(wù)大都屬于中間業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是法律糾紛、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)，因此私人銀行必須更加關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理。 2022年胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告顯示，中國(guó)境內(nèi)千萬(wàn)富豪一達(dá)到 ，主要集中在北京、上海、廣東三個(gè)城市，三地占全國(guó)千萬(wàn)富豪人數(shù)將近一半。 %%%%%%%%%%北京廣東上海浙江江蘇福建山東遼寧四川其他圖 21 全國(guó)千萬(wàn)資產(chǎn)以上富豪地區(qū)分布圖 資料來(lái)源：曹彤、張秋林， 《 中國(guó)私人銀行 》 ，中信出版社， 2022， P51 二、私人銀行是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的必經(jīng)之路 隨著我國(guó)個(gè)人財(cái)富的增長(zhǎng)，法律制度的完善，我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行機(jī)制轉(zhuǎn)型變得非常必要，國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)辦私人銀行業(yè)務(wù)恰恰是轉(zhuǎn)型的必經(jīng)之路： （ 1）私人銀行業(yè)務(wù)利潤(rùn)率高、回報(bào)優(yōu)厚，有助于銀行盈利的快速實(shí)現(xiàn)。 （ 3）目前中國(guó)的高端財(cái)富市場(chǎng)資源仍有巨大空間，而與外資銀行相比這一領(lǐng)域恰是中資銀行的短板。在這種情況下，對(duì)中資銀行而言，關(guān)鍵是要留住現(xiàn)有的高端個(gè)人顧客，保持現(xiàn)有高端個(gè)人顧客的穩(wěn)定性，同時(shí)發(fā)展中間業(yè)務(wù)以開(kāi)辟新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)便顯得尤為重要。 我國(guó)私人銀行發(fā)展的現(xiàn)狀 一、中資銀行開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)狀況 中資銀行的私人銀行業(yè)務(wù)大多脫胎與個(gè)人金融業(yè)務(wù)，這種傳統(tǒng)的個(gè)人金融業(yè)務(wù)知識(shí)提供簡(jiǎn)單的存儲(chǔ)買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，而對(duì)于客戶(hù)的人生規(guī)劃、保險(xiǎn)籌劃等咨詢(xún)服務(wù)關(guān)注的較少。 銀行名稱(chēng) 開(kāi)業(yè)時(shí)間 中國(guó)銀行 2022年 3月 28日 交通銀行 2022年 7月 30日 招商銀行 2022年 8月 6日 中信銀行 2022年 8月 8日 工商銀行 2022年 3月 27日 建設(shè)銀行 2022年 7月 16日