【正文】
In the end ,some suggestions about the development of our nation’s mercial banks are put forward。王俊豪等著,2000:《現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織理論與政策》,中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社。于良春、鞠源,1999:《壟斷與競(jìng)爭(zhēng):中國(guó)銀行業(yè)的改革和發(fā)展》,《經(jīng)濟(jì)研究》第8期。劉偉、黃桂田,2003:《銀行業(yè)的集中,競(jìng)爭(zhēng)與績(jī)效》,《經(jīng)濟(jì)研究》第11期。參考文獻(xiàn): Lawrence , Anoop Rai,1996“The structureperforence relationship for Euiopean banking”,Journal of Banking amp。最后,政府有必要重新審視現(xiàn)有的管理框架,進(jìn)行降低市場(chǎng)進(jìn)入壁壘的改進(jìn)。上述經(jīng)驗(yàn)研究對(duì)我國(guó)銀行體制改革具有重要的參考價(jià)值,本文據(jù)此提出一些建議: 隨著我國(guó)銀行業(yè)結(jié)構(gòu)的演變,政府對(duì)銀行的管制也應(yīng)該有相應(yīng)的調(diào)整。%,%,股份制銀行由更大的年輕力量帶動(dòng)。其中,%;股份制商業(yè)銀行不良貸款業(yè)又1540億元,%,此外,由于歷史的原因,四大國(guó)有商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)和人員隊(duì)伍過(guò)于龐大,造成經(jīng)營(yíng)上的巨大壓力,在管理運(yùn)營(yíng)上業(yè)還失于低效遲緩。中國(guó)銀行業(yè)體制改革的關(guān)鍵是解決國(guó)有商業(yè)銀行的市場(chǎng)壟斷問(wèn)題,而解決市場(chǎng)壟斷的惟一途徑是允許更多的競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入市場(chǎng);中國(guó)銀行業(yè)改革的要害既不是直接改變國(guó)有金融制度的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu),也不是由國(guó)家建立金融市場(chǎng),而是激勵(lì)足夠多并且有交易能力的新金融產(chǎn)權(quán)形式的產(chǎn)生。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)程中,大力發(fā)展中小企業(yè)是促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速穩(wěn)定增長(zhǎng)、實(shí)現(xiàn)人民生活水平提高的最佳途徑。國(guó)內(nèi)學(xué)者的研究似乎說(shuō)明我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)績(jī)效間沒(méi)有必要的聯(lián)系,也因此有的學(xué)者(劉偉、黃桂田,2002)認(rèn)為中國(guó)銀行業(yè)的主要問(wèn)題是國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一,而不是行業(yè)集中的問(wèn)題。國(guó)內(nèi)學(xué)者徐傳諶對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行1994-2000年的經(jīng)營(yíng)情況做了實(shí)證分析,就指出商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中長(zhǎng)期存在的不良貸款沉淀以及放款上的所有制偏好等問(wèn)題已成為影響現(xiàn)階段我國(guó)金融機(jī)構(gòu)成本-規(guī)模彈性的重要因素(徐傳諶等,2002)。五.我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)績(jī)效的相關(guān)分析 由以上對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)績(jī)效的綜合性描述,可以很明顯地看出目前我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)仍然是帶有競(jìng)爭(zhēng)性的高度壟斷結(jié)構(gòu)。資料來(lái)源:《中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)季報(bào)》2003年。但是,外資金融機(jī)構(gòu)一般具有較強(qiáng)的盈利能力,大部分外資銀行在設(shè)立一兩年內(nèi)就可以盈利。這個(gè)數(shù)據(jù)的比較說(shuō)明了重要的經(jīng)濟(jì)含義,也說(shuō)明了兩類(lèi)銀行的行為差異。 從存款費(fèi)用率、貸款費(fèi)用率和資產(chǎn)費(fèi)用率三項(xiàng)指標(biāo)看,中國(guó)銀行業(yè)間沒(méi)有明顯的效率差別,四大國(guó)有商業(yè)銀行并沒(méi)有因?yàn)榇嬖谝?guī)模優(yōu)勢(shì)而使成本費(fèi)用的得到顯著降低。就人均存款率看,;就機(jī)構(gòu)平均存款率看。這說(shuō)明銀行的規(guī)模與其資產(chǎn)利潤(rùn)率關(guān)系不大,但是單從這兩項(xiàng)指標(biāo)比較就下斷定說(shuō)國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)能力低似乎還不太有說(shuō)服力,下面結(jié)合人均指標(biāo)等作進(jìn)一步分析,如表6。 圖1(單位:%) 圖2 (單位:%)注: 從圖1和圖2整體上看,股份制銀行的資產(chǎn)利潤(rùn)率與收入利潤(rùn)率明顯大大高于國(guó)有銀行。這可能是由于國(guó)有商業(yè)銀行在過(guò)去的幾年里改革的實(shí)效性結(jié)果,據(jù)穆迪投資服務(wù)公司全球信貸研究部的調(diào)查結(jié)果,國(guó)有銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理、運(yùn)營(yíng)和信息披露,甚至是過(guò)去被認(rèn)為特別薄弱的服務(wù)方面也取得了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)步;也可能是政府為在有強(qiáng)大外資銀行進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)下保證四大行的國(guó)有地位的鞏固而對(duì)國(guó)有銀行一定扶持的結(jié)果,使國(guó)有商業(yè)銀行得以在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的盈利能力增強(qiáng)。 銀行業(yè)作為金融企業(yè)有其特殊性,它的資產(chǎn)利潤(rùn)率一般都在3%一下。資產(chǎn)收益率指標(biāo)是銀行運(yùn)用其全部資金獲取利潤(rùn)能力的集中體現(xiàn)。 一般說(shuō)來(lái),一國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展必然伴隨著金融深化與金融開(kāi)放的過(guò)程。進(jìn)入壁壘的直接效應(yīng)是限制進(jìn)入,妨礙潛在競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入;間接效應(yīng)是影響銀行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)目的增加,提高銀行業(yè)的集中度,易于生成壟斷性的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。但是從N指數(shù)的動(dòng)態(tài)變化看,各項(xiàng)指標(biāo)反映出的規(guī)模相當(dāng)?shù)你y行數(shù)目逐年遞增,變化不是很明顯但是足以反映出除四大國(guó)有商業(yè)銀行外,其他銀行成長(zhǎng)較快,競(jìng)爭(zhēng)力在提高。從表4中顯示的數(shù)據(jù)結(jié)果來(lái)看,在計(jì)算期間內(nèi),各項(xiàng)指標(biāo)的H指數(shù)逐年曾現(xiàn)不同程度的下降趨勢(shì),表明行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)度有所加強(qiáng)。公式為,其中:i、N代表銀行的數(shù)量,代表第i家銀行所占的市場(chǎng)份額,T代表市場(chǎng)總額。從和各項(xiàng)指標(biāo)值的期間動(dòng)態(tài)變化來(lái)看,資產(chǎn)、存款和貸款在期間內(nèi)都存在一定程度的下降趨勢(shì),商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)正逐步地形成。這里測(cè)定中國(guó)銀行業(yè)前4家和前8家最大商業(yè)銀行在相應(yīng)項(xiàng)目中所占的市場(chǎng)份額。二者相比較,絕對(duì)法主要反應(yīng)的是領(lǐng)先企業(yè)的集中程度,而相對(duì)法則反映了該企業(yè)規(guī)模的差異程度。一般情況下,賣(mài)者的數(shù)目越少,集中度越高,市場(chǎng)就越容易壟斷;而且,由一個(gè)非常大的企業(yè)和若干個(gè)小企業(yè)構(gòu)成的市場(chǎng),會(huì)比由較多規(guī)模相當(dāng)?shù)钠髽I(yè)構(gòu)成的市場(chǎng)更容易出現(xiàn)壟斷。隨著業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍管制的放松和專(zhuān)業(yè)銀行商業(yè)化改革的深入,四大國(guó)有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)還是呈現(xiàn)較為激烈的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。表2 1999~2002年中國(guó)銀行業(yè)存款、貸款份額 單位:%存款份額貸款份額19992000200120021999200020012002工商銀行農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)銀行建設(shè)銀行國(guó)有商業(yè)銀行合計(jì)交通銀行中信實(shí)業(yè)光大銀行-華夏銀行--民生銀行廣發(fā)銀行深發(fā)銀行招商銀行福建興業(yè)上海浦東 資料來(lái)源:根據(jù)《中國(guó)金融年鑒》(2000~2003年)整理計(jì)算而得。表1 1996~2002年中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)份額 單位:%1996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年工商銀行農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)銀行