我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)績(jī)效(已修改)
2025-07-12 12:01 本頁(yè)面
【正文】 我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)績(jī)效金成曉 紀(jì)明輝（吉林大學(xué)中國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)研究中心 長(zhǎng)春130012）內(nèi)容提要：本文通過(guò)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額、市場(chǎng)集中度和資產(chǎn)收益率、收入利潤(rùn)率及相關(guān)績(jī)效指標(biāo)的分析來(lái)研究我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)績(jī)效關(guān)系，指出現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)仍屬于壟斷性結(jié)構(gòu)。四大國(guó)有商業(yè)銀行占有大部分市場(chǎng)份額而經(jīng)營(yíng)績(jī)效卻不如新興股份制銀行，但是四大國(guó)有商業(yè)銀行的盈利趨勢(shì)卻好于股份制銀行，股份制銀行的生存與發(fā)展亦受到外資銀行進(jìn)入的威脅。隨著我國(guó)銀行業(yè)結(jié)構(gòu)的演變，政府對(duì)銀行的管制也應(yīng)該有相應(yīng)的調(diào)整。國(guó)有銀行要適當(dāng)收縮規(guī)模，有效配置資源，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 經(jīng)營(yíng)績(jī)效一．引言1979年以前，我國(guó)銀行業(yè)是一個(gè)絕對(duì)壟斷的系統(tǒng)，此后到1983年，中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行4家專業(yè)銀行相繼成立，其市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是高度壟斷的。中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)始于專業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓寬和業(yè)務(wù)交叉，深化于國(guó)有專業(yè)銀行的商業(yè)化改革以及新型股份制商業(yè)銀行的成立和外資銀行的進(jìn)入。2001年12月11日，中國(guó)正式加入WTO，為中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展與壯大提供了契機(jī)，但也是很嚴(yán)酷的考驗(yàn)。今年是我國(guó)入世的第3個(gè)年頭，隨著中國(guó)銀行業(yè)門戶全部對(duì)外開(kāi)放的時(shí)間表的臨近，我國(guó)銀行業(yè)正在緊鑼密鼓地進(jìn)行著各項(xiàng)改革。2004年1月6日，國(guó)家外匯管理局宣布已經(jīng)完成對(duì)中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行注資450億美元的外匯儲(chǔ)備以提高這兩家銀行的資本金的水平，允許這兩家機(jī)構(gòu)從資產(chǎn)負(fù)債表中注銷一部分不良資產(chǎn)，以準(zhǔn)備上市，政府的意圖是利用市場(chǎng)的力量來(lái)加速改革。以上可以看出，20幾年的時(shí)間里，我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大的變化，其競(jìng)爭(zhēng)程度已達(dá)到對(duì)銀行績(jī)效產(chǎn)生影響的程度。二．相關(guān)的研究成果 國(guó)際上有關(guān)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)績(jī)效關(guān)系的研究吸引了一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家的注意。如Lawrence amp。 Anoop Rai（1996）應(yīng)用Aigner提出的隨機(jī)的成本邊界法來(lái)測(cè)度X－低效和規(guī)模低效，并將低效的測(cè)度直接合并到1993年由Berger和Hannan提出的測(cè)試中，以1988－1991年歐洲11個(gè)國(guó)家的銀行為樣本來(lái)研究歐洲銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)－績(jī)效關(guān)系。所得結(jié)果為沒(méi)有發(fā)現(xiàn)集中度與收益率之間有顯著的關(guān)系。Victor Mendes amp。 Joao Rebelo（2003）研究了90年代葡萄牙銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)－績(jī)效關(guān)系，用直接的效率測(cè)度法來(lái)驗(yàn)證純共謀假說(shuō)，效率結(jié)構(gòu)假說(shuō)，修正效率結(jié)構(gòu)假說(shuō)和混合共謀假說(shuō)。研究顯示90年代上半頁(yè)的結(jié)果支持混合共謀假說(shuō)，94年以后，結(jié)果更支持修正效率結(jié)構(gòu)假說(shuō)。國(guó)內(nèi)有很多學(xué)者就我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與績(jī)效做了研究。如于良春等運(yùn)用哈佛學(xué)派的SCP范式即“結(jié)構(gòu)－行為－績(jī)效”分析范式對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的行業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析，所得出的結(jié)論是，中國(guó)銀行業(yè)存在高度集中和國(guó)有商業(yè)銀行壟斷低效率問(wèn)題，因而放松行業(yè)進(jìn)入管制是解決問(wèn)題的條件（于良春、 鞠源， 1999）。王國(guó)紅對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的研究顯示中國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是一種金融抑止下的壟斷結(jié)構(gòu)，中國(guó)銀行業(yè)的改革必須從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)入手，才能提高銀行業(yè)的市場(chǎng)績(jī)效（王國(guó)紅，2002）。趙旭等運(yùn)用直接測(cè)度的生產(chǎn)效率（即DEA效率）分析我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與利潤(rùn)率之間的關(guān)系，得出的結(jié)論是，我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與績(jī)效之間作用不明顯，而效率的提高有助于銀行績(jī)效的改善。所以在銀行績(jī)效的考核體系中應(yīng)該強(qiáng)調(diào)效率，但是銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化對(duì)銀行的績(jī)效有積極的促進(jìn)作用（趙旭等，2001）。劉偉、黃桂田認(rèn)為中國(guó)銀行業(yè)偏高的集中率并不是影響行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度的原因，主要問(wèn)題在于現(xiàn)有的國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制不靈活、效率過(guò)低。保持相對(duì)集中的行業(yè)結(jié)構(gòu)，可能更有利于提高金融資產(chǎn)的配置效率（劉偉、黃桂田，2003）。三．我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是指特定行業(yè)中企業(yè)的數(shù)量、規(guī)模、份額的關(guān)系以及由此決定的競(jìng)爭(zhēng)形式。結(jié)構(gòu)行為績(jī)效模式是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織理論的基本模式，其基本涵義是一個(gè)行業(yè)的績(jī)效取決于企業(yè)的行為，而企業(yè)的行為又取決于行業(yè)的結(jié)構(gòu)。本文我們通過(guò)市場(chǎng)份額、市場(chǎng)集中度、進(jìn)入障礙等指標(biāo)來(lái)衡量中國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀。指某個(gè)銀行業(yè)務(wù)量在銀行業(yè)全部業(yè)務(wù)量中所占的比重。一般來(lái)講，銀行數(shù)越多，單個(gè)銀行所占比重越低，市場(chǎng)份額就越小，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度就越高。表1為1996～2002年中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)份額，所用計(jì)算公式為某銀行資產(chǎn)份額/國(guó)內(nèi)同期全部金融資產(chǎn)（這里國(guó)內(nèi)全部資產(chǎn)由前14家商業(yè)銀行資產(chǎn)代替）。表2為1999～2002年中國(guó)銀行業(yè)存、貸款份額，所用公式為某銀行存（貸）款/國(guó)內(nèi)同期全部存（貸）款。表1 1996～2002年中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)份額 單位：％1996年1997年1998年1999年2000年2001年2002年工商銀行農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)銀行建設(shè)銀行國(guó)有商業(yè)銀行合計(jì)交通銀行中信銀行光大銀行華夏銀行民生銀行廣發(fā)銀行深發(fā)銀行招商銀行福建興業(yè)浦發(fā)銀行股份制商業(yè)銀行合計(jì)資料來(lái)源：根據(jù)《中國(guó)金融年鑒》（1997～2003年）整理計(jì)算而得。 在這里考慮股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)份額的增長(zhǎng)率，即（2002年資產(chǎn)份額－1996年資產(chǎn)份額）/1996年資產(chǎn)份額。％，單獨(dú)考慮5家上市銀行即華夏銀行、民生銀行、深發(fā)銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行總計(jì)的資產(chǎn)份額增長(zhǎng)率，％?？梢?jiàn)，上市銀行更大地帶動(dòng)股份制銀行的市場(chǎng)份額增長(zhǎng)。表2 1999～2002年中國(guó)銀行業(yè)存款、貸款份額 單位：％存款份額貸款份額19992000200120021999200020012002工商銀行農(nóng)業(yè)銀行中國(guó)銀行建設(shè)銀行國(guó)有商業(yè)銀行合計(jì)交通銀行中信實(shí)業(yè)光大銀行－華夏銀行－－民生銀行廣發(fā)銀行深發(fā)銀行招商銀行福建興業(yè)
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