【正文】 67 595 % 756 493 925 % 預(yù)收賬款 38 416 781 % 41 536 041 % 60 157 136 % 其他應(yīng)付款 49 878 267 % 53 875 864 % 102 346 646 % 流動(dòng)負(fù)債 623 832 414 % 983 079 500 % 1329256 681 % 長(zhǎng)期借款 240 000 000 % 負(fù)債合計(jì) 623 832 414 % 983 079 500 % 1569256 681 % 課外作業(yè)： ? 請(qǐng)分析 2022年 6月 30日武漢中百的資產(chǎn)負(fù)債率、債務(wù)結(jié)構(gòu) ? 請(qǐng)分析蘇寧電器 2022年 12月 31日的資產(chǎn)負(fù)債率、債務(wù)結(jié)構(gòu)和 2022年度的利潤(rùn)構(gòu)成 ? 請(qǐng)說明連鎖超市行業(yè)的盈利模式 案例：預(yù)收賬款分析 ? 房地產(chǎn)企業(yè)報(bào)出 2022年第三季度報(bào)告的時(shí)候，很多市場(chǎng)人士大吃一驚，因?yàn)樵谌珖?guó) 2022年頭三個(gè)季度房地產(chǎn)市場(chǎng)熱潮滾滾的情況下，許多房地產(chǎn)上市公司三個(gè)季度的業(yè)績(jī)還不到去年全年業(yè)績(jī)的一半，按照中國(guó)傳統(tǒng) “ 時(shí)間過半、任務(wù)過半 ” 的思維，這些公司豈不年境堪憂？但如果考察這些公司的資產(chǎn)負(fù)債表，會(huì)發(fā)現(xiàn)在 “ 預(yù)收賬款 ” 這個(gè)項(xiàng)目下囤積了大量的資金（見下表），房地產(chǎn)商賺的錢暫時(shí)放在了這里。此外，從負(fù)債的成本上看，應(yīng)付賬款是無(wú)息負(fù)債，當(dāng)然，需要有資信支撐。 ? 超市進(jìn)貨通常采取賒購(gòu)，賒購(gòu)期最長(zhǎng)可達(dá) 200天以上。以華聯(lián)超市為例，2022的資產(chǎn)負(fù)債率為 80%， 2022年為 77%（見下表），高資產(chǎn)負(fù)債率是否會(huì)吞噬企業(yè)利潤(rùn)呢？如果負(fù)債是有息的，則企業(yè)必然擔(dān)負(fù)沉重的利息負(fù)擔(dān)，但 連鎖超市企業(yè)有自己的通路，可以獲取大量無(wú)成本負(fù)債，從而實(shí)現(xiàn)高負(fù)債率下的低資金成本。華聯(lián)超市的財(cái)務(wù)特征可看作連鎖超市業(yè)的代表。 案例：應(yīng)付賬款結(jié)構(gòu)分析 充分利用通路價(jià)值 —— 連鎖超市高負(fù)債率的實(shí)質(zhì) ? 華聯(lián)超市截止 2022年年底，公司旗下?lián)碛?超市 800多家， 2022年度實(shí)現(xiàn)銷售收入 ，在當(dāng)年全國(guó) 連鎖百?gòu)?qiáng)中名列第二。 ? 資產(chǎn)負(fù)債表中的 “ 預(yù)收賬款 ” 項(xiàng)目，反映企業(yè)預(yù)收購(gòu)買單位的賬款。 ? 資產(chǎn)負(fù)債表中的 “ 應(yīng)付賬款 ” 項(xiàng)目，反映企業(yè)購(gòu)買原材料、商品和接受勞務(wù)供應(yīng)等而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)。 ? 謹(jǐn)防短貸長(zhǎng)用，資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不匹配 ? 會(huì)計(jì)處理 :見教材 P89 應(yīng)付及預(yù)收項(xiàng)目 ? 資產(chǎn)負(fù)債表中的 “ 應(yīng)付票據(jù) ” 項(xiàng)目，反映企業(yè)為了抵付貨款等而開出、承兌的尚未到期付款的應(yīng)付票據(jù)，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。第四章 負(fù)債的核算 流動(dòng)負(fù)債的內(nèi)容 應(yīng)付款項(xiàng) 應(yīng)交稅費(fèi) 應(yīng)付職工薪酬 長(zhǎng)期借款 應(yīng)付債券 償債能力分析 流動(dòng)負(fù)債的內(nèi)容 ? 按形成原因分類： 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形成的：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)等 融通資金形成的：短期借款、交易性金融負(fù)債（一年期及以內(nèi)的短期債券）、應(yīng)付利息 利潤(rùn)分配形成的：應(yīng)付股利、應(yīng)付利潤(rùn) 短期借款 ? 資產(chǎn)負(fù)債表中的 “ 短期借款 ” 項(xiàng)目，反映企業(yè)借入尚未歸還的 1年期以下（含 1年）的借款。該項(xiàng)目根據(jù) “ 短期借款 ”賬戶的期末余額填列。該項(xiàng)目根據(jù) “ 應(yīng)付票據(jù) ”賬戶的期末余額填列。該項(xiàng)目根據(jù) “ 應(yīng)付賬款 ” 賬戶的期末余額填列。該項(xiàng)目根據(jù) “ 預(yù)收賬款 ” 賬戶的期末余額填列。 ? 連鎖超市是我國(guó)零售業(yè)中的一種新型業(yè)態(tài)，具有經(jīng)營(yíng)效率高、成長(zhǎng)性強(qiáng)等特點(diǎn)。 ? 連鎖超市最大的財(cái)務(wù)特征是資產(chǎn)負(fù)債率高。從公司負(fù)債結(jié)構(gòu)可看出，對(duì)供貨商的應(yīng)付賬款占總負(fù)債的 32%，這就是 連鎖超市業(yè)作為銷售終端的通路價(jià)值的體現(xiàn)。 連鎖企業(yè)依賴其所掌握的通路資源，在與供貨商的談判中具有優(yōu)勢(shì)，通過賒購(gòu)，企業(yè)的資金壓力得到緩解，使得高速運(yùn)轉(zhuǎn)的進(jìn)銷流程得以持續(xù)。在連鎖超市業(yè)，做大規(guī)模是獲取資信的有效途徑，從這個(gè)角度也可理解連鎖企業(yè)做大的迫切性。到年末的時(shí)候，隨著預(yù)收賬款轉(zhuǎn)為收入，這些公司第四季度體現(xiàn)的利潤(rùn)要比前三個(gè)季度好。但從收入確認(rèn)的條件來(lái)看，預(yù)售時(shí)不能確認(rèn)為收入，只能作為預(yù)收賬款。 案例續(xù)： 部分房地產(chǎn)公司 2022年第三季度預(yù)收賬款及相關(guān)財(cái)務(wù)比率（單位：元） 公司簡(jiǎn)稱 預(yù)收賬款 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 凈利潤(rùn) 預(yù)收賬款 /收入 萬(wàn)科 A 921 372 914 2354480156 187 079 505 % 金融街 228 105 334 451 912 426 85 097 545 % 浦東金橋 303 622 071 430 151 086 98 220 911 % 中華企業(yè) 712 648 879 975 954 468 73 873 440 % 中遠(yuǎn)發(fā)展 263 721 206 258 966 422 67 138 708 % 陸家嘴 1587972163 929 332 406 195 362 640 % 金地集團(tuán) 535 657 182 222 752 868 2 919 140 % 陽(yáng)光股份 523745 000 151 715 000 2 861 000 % 天鴻寶業(yè) 917 666 172 152 635 121 5 923 799 % 萊茵置業(yè) 18 847 389 2 995 283 － 18815 329 % 應(yīng)交稅費(fèi) ? 資產(chǎn)負(fù)債表中的 “ 應(yīng)交稅費(fèi) ” 項(xiàng)目，反映企業(yè)期末未交、多交或未抵扣的各種稅金。 ? 企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)取得營(yíng)業(yè)收入、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)以及從事其他應(yīng)稅項(xiàng)目，按規(guī)定要向國(guó)家繳納各種稅金。應(yīng)交稅費(fèi)包括增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、所得稅、房產(chǎn)稅、教育費(fèi)附加、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)等。企業(yè)購(gòu)入貨物或接受應(yīng)稅勞務(wù)支付的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額，如取得增值稅專用發(fā)票、海關(guān)完稅憑證等，可從銷售貨物或提供勞務(wù)按規(guī)定收取的增值稅銷項(xiàng)稅額中抵扣。 ? 《 增值稅暫行條例 》 將納稅人按其經(jīng)營(yíng)規(guī)模及會(huì)計(jì)核算健全與否劃分為一般納稅人和小規(guī)模納稅人。除上述兩檔稅率外，還有兩種特殊情況：（ 1）納稅人出口貨物，稅率為零，但國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外；（ 2）購(gòu)入免稅農(nóng)產(chǎn)品時(shí)，不會(huì)取得增值稅專用發(fā)票，但可按買價(jià)的 10%計(jì)算進(jìn)項(xiàng)稅額予以抵扣。其征收率為 6%。 ? 按增值稅暫行條例的規(guī)定，下列項(xiàng)目的進(jìn)項(xiàng)稅不得從銷項(xiàng)稅中抵扣：（ 1）購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)；（ 2）用于非應(yīng)稅項(xiàng)目的購(gòu)進(jìn)貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)；（ 3）用于免稅項(xiàng)目的購(gòu)進(jìn)貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)；（ 4）用于集體福利或者個(gè)人消費(fèi)的購(gòu)進(jìn)貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)；（ 5）非正常損失的購(gòu)進(jìn)貨物；（ 6）非正常損失的在產(chǎn)品、產(chǎn)成品所耗用的購(gòu)進(jìn)貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)；（ 7）納稅人購(gòu)進(jìn)貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)，未按規(guī)定取得并保存增值稅扣稅憑證，或者增值稅扣稅憑證上未按規(guī)定注明增值稅額及其他有關(guān)事項(xiàng)的，其進(jìn)項(xiàng)稅額不得從銷項(xiàng)稅額中抵扣。 增值稅的核算： (1)購(gòu)貨 借：物質(zhì)采購(gòu) 100 000 應(yīng)交稅費(fèi) —— 應(yīng)交增值稅 17 000 貸：銀行存款 117 000 (2)入庫(kù) 借：庫(kù)存商品 100 000 貸：物質(zhì)采購(gòu)