【正文】 答案C不良貸款率＝(次級類貸款＋可疑類貸款＋損失類貸款)/各項(xiàng)貸款，因此要使不良貸款率低于3%，次級類貸款余額最多為40 0003%－400－200＝600 億元。（第126 頁）32. 答案D商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的變化主要來源于單個(gè)債務(wù)人信用狀況的變化，客戶風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成信用風(fēng)險(xiǎn)的微觀層面，故D 選項(xiàng)正確。D 選項(xiàng)的違約史指標(biāo)是CP 模型原有的8 個(gè)變量之一。（第115 頁）29. 答案A對國家風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量可以通過主權(quán)評級來實(shí)現(xiàn)，故A 選項(xiàng)正確。（第105 頁）28. 答案D若希望通過單筆債項(xiàng)的不同損失分布來計(jì)算組合的損失分布，可以采用連接函數(shù)。（第101 頁）27. 答案B收益評分用于預(yù)測消費(fèi)者開戶后給商業(yè)銀行帶來潛在收益；風(fēng)險(xiǎn)評分用于預(yù)測消費(fèi)者違約/壞賬風(fēng)險(xiǎn)的大小；破產(chǎn)評分用于預(yù)測消費(fèi)者破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的大小。（第91 頁）26. 答案A若金融市場環(huán)境是風(fēng)險(xiǎn)中性范式，金融市場中的每個(gè)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者，故A 選項(xiàng)的說法正確。（第70 頁）24. 答案A根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，針對個(gè)人的循環(huán)零售貸款應(yīng)滿足如下的標(biāo)準(zhǔn)和做法：（1）是循環(huán)的、無抵押的、未承諾的（從合約和實(shí)際情況看都是如此），故A 選項(xiàng)錯(cuò)誤；（2）子組合內(nèi)對個(gè)人最高授信額度不超過10 萬歐元（或等值貨幣）；（3）商業(yè)銀行必須保證對循環(huán)零售貸款采用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)，僅用于相對于平均損失率而言損失率波動(dòng)性低的零售貸款組合，特別是那些違約概率低的貸款組合；（4）必須保留子組合的損失率數(shù)據(jù)，以便分析損失率波動(dòng)情況；（5）循環(huán)零售貸款的風(fēng)險(xiǎn)處理方式應(yīng)與子組合保持一致。（第137 頁）22. 答案D最高債務(wù)承受額＝所有者權(quán)益杠桿系數(shù)＝2＝。行業(yè)資本積累率＝行業(yè)內(nèi)企業(yè)年末所有者權(quán)益增長額總和/行業(yè)內(nèi)年初企業(yè)所有者權(quán)益總和100%，行業(yè)資本積累率是評價(jià)目標(biāo)行業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?biāo)，越高越好，故D 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。（第112~113 頁）21. 答案C行業(yè)盈虧系數(shù)＝行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)個(gè)數(shù)/行業(yè)內(nèi)全部企業(yè)個(gè)數(shù)，行業(yè)盈虧系數(shù)越低，風(fēng)險(xiǎn)越小，故A 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。（第109 頁）20. 答案C貸款五級分類的定義分別為：正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還；關(guān)注：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素；次級：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失；可疑：借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失；損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系是Credit Monitor 模型；假設(shè)金融市場中的每個(gè)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者屬于KPMG 風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型的核心內(nèi)容。（第97 頁）18. 答案BRiskCalc 模型是一種適用于非上市公司的違約概率模型，故A 選項(xiàng)錯(cuò)誤。由于歷史數(shù)據(jù)更新速度較慢，因此信用評分模型使用的回歸方程中各特征變量的權(quán)重在一定時(shí)間內(nèi)保持不變，從而無法及時(shí)反映企業(yè)信用狀況的變化，故D 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。（第59頁）16. 答案B總資產(chǎn)收益率＝凈利潤/平均總資產(chǎn)＝[(10＋15)/2]＝%。常用的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法還有專家調(diào)查列舉法、資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法、情景分析法、分解分析法、失誤樹分析方法等。（第45~46 頁）13. 答案A董事會(huì)是商業(yè)銀行最高風(fēng)險(xiǎn)管理/決策機(jī)構(gòu)，承擔(dān)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，確保商業(yè)銀行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。（第12 頁）11. 答案B風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場具有的風(fēng)險(xiǎn)。正態(tài)隨機(jī)變量X %，所以一個(gè)月后該股票的股價(jià)增長率落在 (2%－1%,2%＋1%) 即 (1%, 3%) 區(qū)間內(nèi)的概率約為68%。（第25 頁）8. 答案D總收益=230%＋425%＋415%＝ 萬元；百分比收益率=(2＋4＋4)＝%。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。投資者可以采取在交易價(jià)格上附加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，即通過提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的方式獲得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格補(bǔ)償。（第13 頁）5. 答案C國家風(fēng)險(xiǎn)可以分為政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。（第11~12 頁）4. 答案D操作風(fēng)險(xiǎn)可能引發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，故D 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。與市場風(fēng)險(xiǎn)相反，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)少，且不易獲取，故D 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。（第6~7 頁）3. 答案B違約風(fēng)險(xiǎn)既可以針對個(gè)人，也可以針對企業(yè)，故A 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。20 世紀(jì)70 年代，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。（第2~3頁）2. 答案D20 世紀(jì)60 年代以前，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理屬于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。所以，風(fēng)險(xiǎn)雖然通常采用損失的可能性以及潛在的損失規(guī)模來計(jì)量，但絕不等同于損失本身。故A、B 選項(xiàng)正確。模擬試題 1（一）單選題1. 答案C風(fēng)險(xiǎn)可以定義為未來結(jié)果（如投資的收益率）對期望的偏離，即波動(dòng)性。根據(jù)這個(gè)定義，風(fēng)險(xiǎn)不僅是損失的概率分布，也體現(xiàn)了盈利的概率分布，因此風(fēng)險(xiǎn)是收益的概率分布；風(fēng)險(xiǎn)既是損失的來源，同樣也是盈利的基礎(chǔ)。損失是一個(gè)事后概念，風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)事前概念，故C 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。故D 選項(xiàng)的說法正確。20 世紀(jì)60 年代，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)入負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。20 世紀(jì)80 年代以后，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)入全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段。信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，故C 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)，故B 選項(xiàng)的說法正確。A、B、C 選項(xiàng)是對操作風(fēng)險(xiǎn)的正確表述。（第14 頁）6. 答案B風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指事前（損失發(fā)生以前）對風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。所以題干的做法屬于風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場具有的風(fēng)險(xiǎn)。（第17~19 頁）7. 答案D根據(jù)所給出的結(jié)果和對應(yīng)到實(shí)數(shù)空間的函數(shù)取值范圍，可以把隨機(jī)變量分為離散型隨機(jī)變量和連續(xù)型隨機(jī)變量。（第31 頁）9. 答案A股價(jià)增長率的標(biāo)準(zhǔn)差=%=1%。（第29 頁）10. 答案A對于商業(yè)銀行來說，市場風(fēng)險(xiǎn)可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)四種，其中利率風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。簡單地說就是：不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，故B 選項(xiàng)正確。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指事前（損失發(fā)生以前）對風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。（第17~19 頁）12. 答案A風(fēng)險(xiǎn)文化一般由風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識(shí)和制度三個(gè)層次組成，其中風(fēng)險(xiǎn)管理理念是風(fēng)險(xiǎn)文化的精神核心，也是風(fēng)險(xiǎn)文化中最為重要和最高層次的因素，比起知識(shí)和制度來說，它對員工的行為具有更直接和長效的影響力。（第48 頁）14. 答案C制作風(fēng)險(xiǎn)清單是商業(yè)銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的最基本、最常用的方法，它是指采用類似于備忘錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐一列舉，并聯(lián)系經(jīng)營活動(dòng)對這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入理解和分析。（第57~58 頁）15. 答案D參照國際最佳實(shí)踐，在日常風(fēng)險(xiǎn)管理操作中，具體的風(fēng)險(xiǎn)管理/控制措施可以采取從基層業(yè)務(wù)單位到業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，最終到達(dá)高級管理層的三級管理方式。（第70 頁）17. 答案B信用評分模型是建立在對歷史數(shù)據(jù)（而非當(dāng)前市場數(shù)據(jù)）模擬的基礎(chǔ)上，故A 選項(xiàng)錯(cuò)誤。信用評分模型雖然可以給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)，卻無法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值，故B 選項(xiàng)的說法正確，C 選項(xiàng)的說法錯(cuò)誤。其核心是通過嚴(yán)格的步驟從客戶信息中選擇出最