商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論-展示頁
2025-01-19 14:01本頁面
【正文】 ?運用客戶之上的營銷觀念，必須立足于服務(wù)，創(chuàng)造各種金融工具，推銷金融產(chǎn)品，獲得資金。 ?增加負(fù)債，劇烈競爭加劇危機隱患 ?富于進取精神和冒險精神 ?點評： ? 目的：通過購買資金，可以增強流動性。 基本思想 ?流動性不僅通過資產(chǎn)管理獲得 ?負(fù)債管理、向外借款也可提供 ?只要借款擴大，流動性就有保證 ?不必保持大量高流動性資產(chǎn)，可擴大貸款，提高收益。 政府制定了銀行法尤其是規(guī)定了存款利率的上限，使銀行界出現(xiàn)了脫媒的現(xiàn)象 1961年花旗銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單引導(dǎo)的金融創(chuàng)新潮流，擴大了銀行資金來源 加強了存款人的信心，同時也激發(fā)了銀行的冒險精神和進取意識 3. 負(fù)債管理理論的背景和基本思想 背景： 資 金需求 缺口大 ?經(jīng)濟處 于 發(fā) 展 黃 金 時 期， 資 金需求缺口很大，迫使銀 行把目光 轉(zhuǎn) 向 資 金 來 源。 ?興起于 20世紀(jì)五六十年代。 ?負(fù)債管理理論 強調(diào)借入資金來滿足提款和放款需要。 ?負(fù)債管理：銀行組織存款、處理銀行與存款戶的債權(quán)債務(wù)關(guān)系、保持負(fù)債結(jié)構(gòu)合理性活動的總和。 1960年代初期以前。 ? 盡可能選擇信譽良好而又愿意支付較高利率的借款者。 ?（ 2）在不損失專業(yè)化優(yōu)勢的前提下，盡可能通過資產(chǎn)多樣化來降低風(fēng)險。 ?20世紀(jì) 40年代末 ?強調(diào)借款人是否有還款預(yù)期收入。 ?形成截至 1960年代 一、資產(chǎn)管理理論 Asset Management 資產(chǎn)管理理論的主要理論 ?真實票據(jù)論 ?（商業(yè)貸款理論） ?預(yù)期收入理論 ?可轉(zhuǎn)換性理論 ?18世紀(jì) ?貸款必須以真實票據(jù)為抵押，必須有商業(yè)行為。 ?銀行負(fù)債取決于客戶意愿。 結(jié)論 資產(chǎn)管理： ?銀行處理資金運營中各種經(jīng)濟關(guān)系， ?所涉及的原則、標(biāo)準(zhǔn)、組織方式和管理方法等的總和。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論 第 8章 第八章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論 ? 學(xué)習(xí)目標(biāo) ? 了解銀行資產(chǎn)管理理論的主要思想 ? 掌握資產(chǎn)管理的三種主要方法 ? 了解銀行負(fù)債管理理論的主要思想 ? 掌握負(fù)債管理的兩種主要方法 ? 了解銀行資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的主要思想 了解資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的現(xiàn)狀和發(fā)展 ? 掌握資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的兩種主要方法 資產(chǎn)管理理論： ?銀行業(yè)務(wù)應(yīng)該放在資產(chǎn)方面， ?通過對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的安排，謀求三性原則協(xié)調(diào)。 ?銀行收入主要來自資產(chǎn)運用 ?金融市場不發(fā)達，金融機構(gòu)以商業(yè)銀行為主； ?銀行資金來源渠道固定。 ?銀行能夠?qū)Y產(chǎn)主動管理。 ?銀行起不了決定性的作用。 ?20世紀(jì)初 ?能否保持流動性，關(guān)鍵是資產(chǎn)能否變現(xiàn)和可轉(zhuǎn)換。 資 產(chǎn) 管 理 理 論 資產(chǎn)管理的原則 ?（ 1）使多余現(xiàn)金資產(chǎn)降到最低。 ?分層次現(xiàn)金準(zhǔn)備： ?一級準(zhǔn)備金：保留一定現(xiàn)金 ?二級準(zhǔn)備金：持有一定高品質(zhì)債券（主要是短期國債） ?前提：滿足流動性要求 ?（ 3） 選擇 合適的 貸 款 對 象。 二、負(fù)債管理理論 liability management 的 負(fù)債 管理。 ? 發(fā)行銀行券，吸收存款等表現(xiàn)為被動 的負(fù)債管理理論，無所作為，保守或穩(wěn)健 。 ?： 突破資產(chǎn)管理理論的限制， ?銀行可以主動管理負(fù)債，通過積極競爭，利用吸收存款、發(fā)行金融債券、向中央銀行借款、同業(yè)拆借等各種方式， ?去爭取各類資金，以保持資金的流動性和清償能力。 負(fù)債 管 理 理 論 ?負(fù)債管理理論 （ The Liability Management Theory） 該 理 論 主 張 商 業(yè)銀 行 資產(chǎn)應(yīng)該 按照 既 定的目 標(biāo) 增 長 ，主要通 過調(diào) 整 資產(chǎn)負(fù)債 表 負(fù)債 方 項 目，通 過 在 貨幣 市 場 上的主 動負(fù)債 ，或者 購買 資 金 來 支持 資產(chǎn)規(guī) 模擴張 ， 實現(xiàn)銀 行三性原 則 的最佳 組 合。 ?產(chǎn)生的背景 ?激烈競爭 ?金融管制 ?金融創(chuàng)新 ?存款保證金制度 銀行既要在激烈的競爭中占領(lǐng)和保持市場份額又要避免流動性壓力，只有選擇負(fù)債經(jīng)營。 ?銀行業(yè)高度控制：存款利率有上限 ?其他金融市場的競爭：高利率 銀行資金來源不足 ?借入資金來保持銀行流動性，從而增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益，擺脫消極負(fù)債的束縛。 積極主動籌措資金，以滿足流動性、盈利性需要 （ 1） 負(fù)債 管理的 購買 理 論 ： ? 銀 行主 動負(fù)債 ，借款和 購買 外界 資 金。 ? 手段：提高購買價格。 ?金融市場競爭日趨激烈，必須貫穿市場服務(wù) 三、資產(chǎn)負(fù)債綜合（聯(lián)合）管理理論 。 ?單靠資產(chǎn)管理、負(fù)債管理都難以形成商業(yè)銀行三性均衡。 ?只有同時調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)， ?策略性地利用對利率敏感的資金，協(xié)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債表的各個項目，為股東取得更大利潤。 ?即控制利息收入和利息支出之差，使其大小及變化與銀行總的風(fēng)險－收益目標(biāo)相一致。 ?預(yù)測利率變化 ——— 積極調(diào)整銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu) 20世紀(jì) 70年代末 銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論 資產(chǎn)負(fù)債 管 理 理 論 ?銀行經(jīng)營管理的觀念逐漸改變，由負(fù)債管理轉(zhuǎn)向更高層次的系統(tǒng)管理 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理 ?20世紀(jì) 70年代中期 。 銀行資產(chǎn)負(fù)債管理集中于對沖業(yè)務(wù)賬戶風(fēng)險，擴展為包括業(yè)務(wù)賬戶和交易賬戶的廣義風(fēng)險管理，在對利率進行預(yù)測的基礎(chǔ)上，主動調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債組合。 四、中間業(yè)務(wù)管理理論（資產(chǎn)負(fù)債表外管理理論） ? 1980年代，金融市場競爭激烈，貨幣政策從緊，通貨膨脹下降。 ? 為尋找新盈利機會，開拓新業(yè)務(wù)：中間業(yè)務(wù)，表外業(yè)務(wù)。 ? 中間業(yè)務(wù)管理理論： ? 銀行是提供金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的機構(gòu)，除資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)業(yè)務(wù)外，還應(yīng)利用自身在機構(gòu)、信息、技術(shù)和人才等方面的優(yōu)勢，開展各類金融服務(wù)業(yè)務(wù)，開拓銀行業(yè)務(wù)新領(lǐng)域。如果存款人在需要資金時無法從銀行提出自己的存款，那么銀行只能倒閉。因此，在這種貸款中，一般采取以真實商業(yè)票據(jù)為抵押的貸款方式。 缺點：忽視存款有相對穩(wěn)定的一面 銀行業(yè)務(wù)范圍十分狹窄 第八章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論 （二）可轉(zhuǎn)換理論 可轉(zhuǎn)換理論認(rèn)為，銀行的貸款不能僅僅依賴于短期和自償性，只要銀行的資產(chǎn)在存款人提現(xiàn)時能隨時轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，維持銀行的流動性，就是安全的，這樣的資產(chǎn)不論是短期還是長期，不論是否具有自償性，都可以持有。 第八章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論
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