【正文】 宏觀環(huán)境分析 6一、對我國宏觀經(jīng)濟狀況的判斷 6二、國家對煤炭行業(yè)的總體政策特征 7三、宏觀環(huán)境對煤炭行業(yè)發(fā)展的影響 8第二節(jié) 2004年我國煤炭行業(yè)運行形勢回顧 9一、2004年我國煤炭行業(yè)總體運行形勢特點 9二、2004年我國煤炭行業(yè)運行狀況統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析 10三、2004年我國煤炭資源緊張的主要原因分析 15四、我國2004年煤炭行業(yè)運行中存在的幾個問題 17第三節(jié) 我國煤炭行業(yè)進出口形勢分析 19一、2004年我國煤炭出口形勢回顧 19二、我國四大煤炭出口企業(yè)2004年出口變化趨勢統(tǒng)計分析 20三、我國歷年煤炭進出口統(tǒng)計及變化趨勢 20四、我國煤炭出口政策的調(diào)整 21五、2005年我國煤炭進出口前景預測 22第四節(jié) 2004我國煤炭儲運狀況分析 23一、煤炭儲運現(xiàn)狀概況 23二、鐵路煤炭運輸分析 24三、水路煤炭運輸分析 25四、公路煤炭運輸分析 25五、煤炭進出口運輸分析 26六、煤炭運輸中存在的問題 26七、煤炭運輸行業(yè)發(fā)展預測 27第五節(jié) 安全生產(chǎn)問題 27一、今年安全生產(chǎn)形勢回顧 27二、我國煤炭安全生產(chǎn)與世界煤炭安全生產(chǎn)形勢的對比 29三、改善煤炭生產(chǎn)狀況的建議 30第二章 2004年煤炭行業(yè)經(jīng)濟運行狀況分析 31第一節(jié) 行業(yè)特征 31一、煤炭行業(yè)生產(chǎn)集中度低 31二、煤炭市場總體上供應基地遠離需求地點 32三、煤炭產(chǎn)品結構更新緩慢、煤炭產(chǎn)品質量不高 32四、市場容量與未來供給能力不平衡 32第二節(jié) 企業(yè)運營狀況分析 32一、三類企業(yè)對比分析 32二、2004年110月煤炭行業(yè)企業(yè)經(jīng)營效率變化 33第三節(jié) 煤炭行業(yè)產(chǎn)存銷狀況 35一、三類企業(yè)產(chǎn)存銷狀況對比分析 35二、2004年110月我國煤炭行業(yè)產(chǎn)存銷狀況對比分析 36第四節(jié) 資產(chǎn)負債狀況 37一、三類企業(yè)的資產(chǎn)負債狀況分析 37二、2004年110月我國煤炭行業(yè)資產(chǎn)負債狀況分析 38第五節(jié) 盈利狀況分析 39一、各種類型企業(yè)盈利狀況對比分析 39二、2004年110月盈利狀況變化趨勢 41第三章 我國煤炭行業(yè)生產(chǎn)狀況分析 42第一節(jié) 我國煤炭生產(chǎn)與產(chǎn)量概況及我國歷年原煤產(chǎn)量變化趨勢 42一、中國煤炭生產(chǎn)發(fā)展概況 42二、中國歷年煤炭產(chǎn)量統(tǒng)計及變化趨勢 44三、2004年生產(chǎn)狀況及國家宏觀調(diào)控政策分析 45第二節(jié) 中國煤炭生產(chǎn)結構現(xiàn)狀及變化趨勢分析預測 49一、我國煤炭企業(yè)2004年生產(chǎn)結構分析 49二、中國三類煤炭企業(yè)歷年產(chǎn)量及生產(chǎn)結構狀況統(tǒng)計分析 49三、中國煤炭產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)結構發(fā)展趨勢分析預測 50第三節(jié) 大型煤炭生產(chǎn)基地建設 51一、大型煤炭生產(chǎn)基地建議規(guī)劃 51二、大型煤炭基地建設進展狀況 55第四章 我國煤炭需求與消費分析 56第一節(jié) 電力行業(yè)煤炭消費回顧及預測 56一、電力用煤油消費回顧 56二、2005年電煤需求預測 57第二節(jié) 冶金行業(yè)煤炭消費需求回顧及預測 58一、冶金行業(yè)煤炭需求回顧 58二、2005 年鋼鐵行業(yè)發(fā)展展望 59三、2005 年冶金行業(yè)煤炭需求預測 59第三節(jié) 建材行業(yè)煤炭需求回顧及預測 60一、建材行業(yè)煤炭消費回顧 60二、2005年建材行業(yè)發(fā)展預測 61三、2005年建材行業(yè)煤炭消費預測 62第四節(jié) 化工行業(yè)煤炭消費回顧及預測 63一、化工行業(yè)煤炭消費回顧 63二、2005年化工行業(yè)發(fā)展展望 63三、化工行業(yè)煤炭消費預測 64第五章 煤炭價格分析 65第一節(jié) 我國煤炭價格市場化分析 66一、煤炭價格市場化進程 66二、我國煤炭價格的總體特征 66三、我國煤炭價格市場化前景分析預測 68第二節(jié) 2004年主要煤炭產(chǎn)品價格分析 69一、動力煤 69二、焦煤及焦炭市場 70三、無煙煤 74第三節(jié) 區(qū)域市場價格分析 75一、河北 75二、吉林 76三、新疆 76四、蘭州 76五、華東 77第四節(jié) 2005年煤炭價格走勢分析 78一、近年來我國煤炭價格走勢分析 78二、2005年我國煤炭價格走勢分析 79第六章 我國煤炭產(chǎn)業(yè)競爭環(huán)境分析 81第一節(jié) 我國煤炭企業(yè)市場競爭分析 81一、煤炭企業(yè)的波特競爭模型 81二、進入者的威脅 82三、替代品的威脅 82四、購買者分析 83五、供應方分析 84六、行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者分析 85第二節(jié) 我國煤炭行業(yè)競爭格局現(xiàn)狀及產(chǎn)業(yè)集中度分析 85一、煤炭行業(yè)生產(chǎn)集中度變化趨勢 85二、提高我國煤炭產(chǎn)業(yè)集中度的益處分析 86第三節(jié) 2004年我國煤炭企業(yè)競爭行為分析 87一、我國煤炭企業(yè)的資源競爭行為 87二、我國煤炭企業(yè)投資行為分析 87第四節(jié) 影響我國煤炭企業(yè)競爭力的決定因素分析 88一、我國煤炭企業(yè)核心競爭力的分析界定 88二、提高我國煤炭企業(yè)核心競爭力的對策 90第五節(jié) 我國煤炭市場競爭態(tài)勢 91一、競爭內(nèi)容發(fā)生變化 91二、競爭主體發(fā)生變化 92三、產(chǎn)品之間的替代性增強 93四、競爭格局的不確定性增加 93五、上下游之間的競爭加劇 93第七章 煤炭行業(yè)重組分析 94第一節(jié) 我國煤炭行業(yè)企業(yè)結構狀況 94一、煤炭行業(yè)市場結構調(diào)整的動向 94二、阻礙煤炭行業(yè)重組的因素 95第二節(jié) 國家相關政策分析 98第三節(jié) 我國煤炭行業(yè)的企業(yè)重組分析 99一、寧夏煤業(yè)集團重組效應分析 99二、萍鄉(xiāng)礦業(yè)重組分析 102第八章 我國主要煤炭企業(yè)分析 107第一節(jié) 神華集團 107一、集團簡介 107二、經(jīng)營策略分析（煤炭、電力、鐵路、港口） 107三、神華集團近期經(jīng)營及投資戰(zhàn)略動向 109第二節(jié) 山西焦煤集團 110一、公司經(jīng)營現(xiàn)狀 110二、經(jīng)營策略分析 111三、公司戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃 115四、公司投資動向 115第三節(jié) 大同煤礦集團 115一、公司簡介 115二、經(jīng)營策略分析 116三、公司發(fā)展目標及戰(zhàn)略規(guī)劃 119第四節(jié) 兗礦集團 119一、公司經(jīng)營狀況 119二、經(jīng)營策略分析 120三、公司發(fā)展目標及戰(zhàn)略規(guī)劃 122第五節(jié) 中煤能源集團 122一、公司經(jīng)營狀況 122二、經(jīng)營策略分析 123三、公司發(fā)展目標及戰(zhàn)略規(guī)劃 124第六節(jié) 淮南礦業(yè)集團 125一、公司簡介 125二、經(jīng)營策略分析 125三、公司發(fā)展目標及戰(zhàn)略規(guī)劃 127第七節(jié) 平頂山煤業(yè)集團 128一、公司經(jīng)營狀況 128二、經(jīng)營策略分析 128三、公司發(fā)展目標及戰(zhàn)略規(guī)劃 129第八節(jié) 開灤集團 129一、公司經(jīng)營狀況 129二、經(jīng)營策略分析 130三、公司發(fā)展目標及戰(zhàn)略規(guī)劃 130第九章 我國煤炭行業(yè)發(fā)展趨勢預測及分析 131第一節(jié) 我國煤炭工業(yè)與國民經(jīng)濟發(fā)展相關性分析及發(fā)展預測 131一、我國歷年煤炭產(chǎn)量與GDP、工業(yè)總產(chǎn)值發(fā)展情況統(tǒng)計分析 131二、我國煤炭產(chǎn)量變化趨勢分析 132第二節(jié) 我國未來煤炭生產(chǎn)能力與產(chǎn)量預測 133一、全國現(xiàn)有和在建煤礦分析 133二、我國未來煤炭產(chǎn)量預測 134三、煤炭行業(yè)供需預測結論 134第三節(jié) 煤炭對環(huán)境的影響分析 135一、大氣污染與廢氣煙塵排放分析 135二、礦區(qū)環(huán)境破壞與污染分析 136三、煤炭產(chǎn)業(yè)對環(huán)境的危害造成的經(jīng)濟損失 137第十章 煤炭行業(yè)投資分析及建議 138第一節(jié) 進入退出壁壘分析 138一、煤炭行業(yè)的進入壁壘分析 138二、煤炭行業(yè)的退出壁壘分析 138三、我國煤炭政策壁壘調(diào)整的方向 139第二節(jié) 煤炭行業(yè)的投資政策 140一、煤炭價格政策分析 140二、煤炭稅收政策分析 140三、煤炭投資政策分析 141第三節(jié) 煤炭行業(yè)機會和風險分析 142一、行業(yè)投資機會 142二、行業(yè)投資風險 144第四節(jié) 煤炭行業(yè)投資建議 145一、投資方向 145二、投資方式 147三、投資管理建議 148圖表目錄 149第一部分 行業(yè)經(jīng)濟運行狀況第一章 2004年我國煤炭行業(yè)發(fā)展概述 內(nèi)容提要：今明兩年“高增長、低通脹”的宏觀經(jīng)濟形勢為煤炭行業(yè)提供了低成本、高收益的保證。2004年110月我國煤炭行業(yè)各項經(jīng)濟效益指標較前一年大幅度走高。煤炭運輸形勢嚴峻，煤炭價格上升。第一節(jié) 煤炭行業(yè)的宏觀環(huán)境分析一、對我國宏觀經(jīng)濟狀況的判斷 宏觀經(jīng)濟的走勢對于煤炭行業(yè)的景氣程度具有決定性的作用。 下面我們來分析2005年我國宏觀經(jīng)濟走勢情況：改革開放以來，我國經(jīng)濟表現(xiàn)出明顯的周期性。如下圖所示，我國經(jīng)濟增長率從2001年開始逐年上升，%、%、%%。圖11 2001年以來我國經(jīng)濟增長率 2005年經(jīng)濟增長速度究竟如何，取決于投資、消費和政府采購的各項因素。受國家宏觀調(diào)控的影響，今年三季度我國投資率回落都2003年以前的水平，企業(yè)普遍感覺資金緊張，周轉不靈，可見第三季度的投資率遠遠低于企業(yè)家預期的投資率；一些經(jīng)濟學家也擔心如果我國的宏觀經(jīng)濟政策過緊，這將導致我國經(jīng)濟由“軟著陸”變成“硬著陸”，有關國家領導人也意識到這一點，胡錦濤主席在出席APEC會議時明確表態(tài)，中國經(jīng)濟絕不會出現(xiàn)“硬著陸”。放松對銀行貸款和土地審批的管制，促進投資環(huán)境的好轉。2005年投資增速可望繼續(xù)減慢，名義增長率降為15%左右。%。我國煤炭行業(yè)存在著生產(chǎn)規(guī)模小、生產(chǎn)技術落后、經(jīng)濟效益差等缺陷，市場競爭力差。為此國家出臺了一系列政策鼓勵和促進我國煤炭行業(yè)的發(fā)展，這包括正在擬定中的大型煤炭基地建設規(guī)劃，對于煤炭企業(yè)的技術改造和安全設置建設提供大量的資金。 （二）調(diào)整煤炭行業(yè)生產(chǎn)結構。 國家還出臺了相關產(chǎn)業(yè)政策，鼓勵煤炭生產(chǎn)企業(yè)改進生產(chǎn)技術，提高產(chǎn)品質量；優(yōu)化煤炭產(chǎn)品結構。我國煤炭價格并沒有完全放開，在煤電博弈中，受損失的總是煤炭企業(yè)。國家正在考慮放開煤電價格，目前關于煤電訂貨會上實現(xiàn)煤電雙方自主議價的呼聲越來越高。 （四）放松對煤炭行業(yè)的管制。社會資本在該行業(yè)的自由進入必將促進我國煤炭生產(chǎn)邁上一個新的臺階。2005年，我國經(jīng)濟發(fā)展速度將不低于2003年的發(fā)展速度，在宏觀經(jīng)濟形勢繼續(xù)向好的情況下，我國煤炭需求將繼續(xù)保持旺盛的勢頭。其次是鋼鐵工業(yè)用煤增加較快，預計2005年，全國鋼產(chǎn)量將達到３億噸，同比增加2000萬噸以上。 （二）、隨著國家產(chǎn)業(yè)政策的實行，我國煤炭行業(yè)的并購重組將進一步加劇。這對于我國煤炭行業(yè)的組織結構改善將起到重要的作用。煤炭運輸狀況也會進一步提高。第二節(jié) 2004年我國煤炭行業(yè)運行形勢回顧一、2004年我國煤炭行業(yè)總體運行形勢特點 2004年我國煤炭行業(yè)經(jīng)濟運行的特點主要表現(xiàn)在以下幾個方面：產(chǎn)量增長不足，后勁乏力。%%；%%。此外，近10年來，煤田的地質鉆探工作幾乎停頓，缺乏建礦必不可少的精查儲量報告。近年來，許多國有煤礦利用市場好轉之機，都在超能力開采，據(jù)估計?！　∶禾繋齑娴辆渚€以下，電網(wǎng)缺口大。其中，下降最大的是電力直供電網(wǎng)煤炭庫存，降幅達40%；華東電網(wǎng)和南方電網(wǎng)缺口也較大。受國內(nèi)鋼鐵等行業(yè)發(fā)展的拉動以及國內(nèi)外市場價格持續(xù)攀高的刺激，近年來國內(nèi)焦炭生產(chǎn)規(guī)模迅速擴大，投資日趨升溫。一些地方和企業(yè)不顧國家產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定，不惜損害環(huán)境和浪費資源，紛紛擴建、新建焦炭生產(chǎn)能力。這種盲目擴張，必將導致產(chǎn)能過剩、競爭無序、資源浪費和環(huán)境污染，甚至造成重大的金融風險。合同內(nèi)電煤價格與商品煤價格懸殊，企業(yè)不愿向電力部門提供煤炭，電力企業(yè)又不愿高價采購，這是造成當前部分電廠煤炭庫存不足的一個重要原因。二、2004年我國煤炭行業(yè)運行狀況統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析生產(chǎn) ，%。值得注意的是，進入三季度以來，生產(chǎn)增幅出現(xiàn)了趨緩的跡象。比如山東和貴州就分別關停了很多家小煤礦，并且提高了煤炭行業(yè)的準入條件。同比增加1505萬噸，%；鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦生產(chǎn)原煤49012萬噸，比去年同期增長13514萬噸，%，增長幅度比較大。圖13 2004年前三季度不同類型煤炭生產(chǎn)企業(yè)占全部產(chǎn)煤量的比重從地區(qū)分布來看，產(chǎn)量增加幅度比較大的省份多集中在中南地區(qū)、西北地區(qū)和西南地區(qū)，這些地區(qū)產(chǎn)量增加的主要原因是由所占比重比較大的鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦產(chǎn)量大幅增加所致。這些省份產(chǎn)量出現(xiàn)下降的原因主要是國有煤礦產(chǎn)量所占比重很大，而且國有煤礦多數(shù)已經(jīng)處于超設計生產(chǎn)能力生產(chǎn)，因而產(chǎn)量提高有限。 效益 雖然在第二季度受到了國家的宏觀調(diào)控，但1至9月份，煤炭行業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭總體來說非常強勁。在這些行業(yè)強勁需求的拉動下，全國煤炭銷售數(shù)量大幅增加，1至9月份，全國商品煤銷量完成97000萬噸，同比增加11576萬噸，%，整個行業(yè)效益繼續(xù)好轉。 價格 去年以來，由于鋼鐵、水泥、電解鋁等高耗能行業(yè)的高速增長，使煤炭市場供需一直保持非常緊張的局面。這就使得始于2003年第2005年的這一輪煤炭價格上漲行情一直持續(xù)到今年第三季度才在國家行政干預下略微企穩(wěn)。進入8月份，由于國家宏觀調(diào)控效果有所顯現(xiàn)，并且電力迎峰度夏工作業(yè)已結束，主要耗煤行業(yè)發(fā)展勢頭有所減弱，煤炭社會庫存出現(xiàn)了好轉的局面，使得價格出現(xiàn)了高位企穩(wěn)。 由于我國火力發(fā)電占全部發(fā)電量的比重為80％，因此，旺盛的電力需求帶動了對煤炭需求的持續(xù)性增長持續(xù)上升，發(fā)電用煤價格的不斷上漲是推動這輪煤炭價格上升行情的主要因素。因此，政府近期雖然明確表示要放開煤炭價格，而且出臺了相關的政策，但是由于電力對國民經(jīng)濟運行的影響舉足輕重，使得政府在協(xié)調(diào)煤炭和電力兩個部門之間的