【正文】 272807全國中型14836124725全國小型2674446470517全國國有企業(yè)950272660164全國集體企業(yè)9876946216全國股份合作企業(yè)1092114339全國股份制企業(yè)6295738全國私營企業(yè)4995954908全國外商和港澳臺投資企業(yè)15322837全國其他3166563847VI 資本市場及同業(yè)動態(tài)資本市場國家開發(fā)銀行授信220億元支持中煤能源集團發(fā)展國家開發(fā)銀行與中國中煤能源集團公司近日在京簽署開發(fā)性金融合作協(xié)議。部分企業(yè)出現(xiàn)銷量的降低，導(dǎo)致煤炭的庫存增加。國際市場變動國際煤價呈現(xiàn)上漲趨勢行業(yè)前景預(yù)測煤炭行業(yè)將在未來幾年得到進一步的發(fā)展，煤炭需求不斷增加業(yè)內(nèi)對策建議可以考慮增加對港口的建設(shè)，增加煤炭的庫存。部分企業(yè)出現(xiàn)銷量的降低，導(dǎo)致煤炭的庫存增加。IV 行業(yè)動態(tài)跟蹤分析評價一、行業(yè)運行情況運行特點全行業(yè)實現(xiàn)扭虧。因為沒有煤可供裝船，秦皇島港市場煤的交易已沒有辦法進行。進入11月份之后，秦皇島港煤炭庫存持續(xù)下降，目前已降至今年以來的最低點。三、負面信息部分企業(yè)因為銷售不利，出現(xiàn)銷售萎縮的情況，造成了煤炭庫存增加?！蛾P(guān)于調(diào)整出口貨物退稅率的通知》說，除有關(guān)款項規(guī)定的貨物外，凡現(xiàn)行出口退稅率為17％和15％的貨物，其出口退稅率一律調(diào)低到13％；凡現(xiàn)行征稅率和退稅率均為13％的貨物，其出口退稅率一律調(diào)低到11％。據(jù)了解，調(diào)整后的出口退稅率為17％、13％。 10月13日，國務(wù)院發(fā)布關(guān)于改革現(xiàn)行出口退稅機制的決定，對現(xiàn)行也口退稅機制進行改革。煤礦企業(yè)要調(diào)整生產(chǎn)作業(yè)計劃，合理安排礦井檢修，礦井節(jié)假日常規(guī)檢修要錯開冬季用煤高峰，保證“兩節(jié)”期間的煤炭供應(yīng)。四是加大煤礦建設(shè)投資。三是建議大力整頓煤炭市場經(jīng)營秩序。鐵路交通部門要加強運輸管理，優(yōu)化運輸結(jié)構(gòu)。二、政策分析（一）國家煤礦安全監(jiān)察局解決電煤問題有建議為解決電煤供應(yīng)問題，國家煤礦安全監(jiān)察局日前向有關(guān)部門提出了建議。另外，部分煤炭企業(yè)以及很多港口，如天津港、秦皇島港等等，出現(xiàn)庫存減少的情況。通過對以上因素的變動分析，可以發(fā)掘出該行業(yè)有哪些潛力可以挖掘，明了該行業(yè)的市場競爭、抵御風(fēng)險能力，據(jù)以擬定出下階段的目標(biāo)方案。凈資產(chǎn)利潤自然排序法較好值中間值較差值算術(shù)平均法較好值中間值較差值II 行業(yè)進入／退出指標(biāo)分析一、行業(yè)平均利潤率分析平均利潤率與全行業(yè)比較與全部工業(yè)行業(yè)比較（%）行業(yè)top10全部工業(yè)行業(yè)二、行業(yè)規(guī)模分析（一）本行業(yè)與整個工業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^規(guī)模指標(biāo)本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比A/B（%）總資產(chǎn)利潤銷售收入從業(yè)人數(shù)（二）行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個行業(yè)之間的規(guī)模總量比較規(guī)模指標(biāo)總資產(chǎn)利潤銷售收入從業(yè)人數(shù)全行業(yè)526145961186400216049963771324Top 10139782581325395685234800736三、行業(yè)集中度分析Top 10(%)銷售集中度資產(chǎn)集中度利潤集中度四、行業(yè)效率分析單位：元本行業(yè)a全部工業(yè)行業(yè)b與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）每萬元資產(chǎn)利潤每萬元固定資產(chǎn)利潤人均利潤五、盈利能力分析本行業(yè)a全部工業(yè)行業(yè)b與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）凈資產(chǎn)收益率（%）總資產(chǎn)報酬率（%）銷售利潤率（%）成本費用利潤率（%）六、營運能力分析本行業(yè)a全部工業(yè)行業(yè)b與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）七、償債能力分析本行業(yè)a全部工業(yè)行業(yè)b與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）資產(chǎn)負債率（%）已獲利息倍數(shù)流動比率*速動比率*速動比率***為同期業(yè)內(nèi)主要上市公司平均數(shù)值；**為2001年財政部企業(yè)效績評價平均水平數(shù)值。企業(yè)指標(biāo)參考該項指標(biāo)根據(jù)統(tǒng)計局2002年末全國18萬家工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)計算整理而的，僅供參考。下期市場供求趨勢分析【主要影響因素】我國發(fā)電用煤還有很大發(fā)展空間，我國燃煤發(fā)電同水電、核電、燃氣發(fā)電相比，具有明顯優(yōu)勢，因此在預(yù)測期內(nèi)燃煤發(fā)電會有較大的增長；鋼鐵行業(yè)發(fā)展平穩(wěn)，增長趨緩；我國對使用煤矸石磚的鼓勵和對使用實心粘土磚的限制，實心粘土磚的產(chǎn)量逐步減少，煤炭需求量相應(yīng)下降；未來以煤為原料的氮肥增長緩慢，考慮節(jié)能因素，煤炭需求量不會增加。第三，今年國內(nèi)宏觀經(jīng)濟繼續(xù)保持上升態(tài)勢，拉動煤炭消費快速增長。%出口量，％趨勢預(yù)測本期市場供求特點分析【主要影響因素】首先，國際能源市場形勢將通過進出口影響國內(nèi)能源市場價格。%實際生產(chǎn)量，同比增長26172萬噸%上期市場庫存結(jié)余截止到三季度，全國煤炭生產(chǎn)企業(yè)庫存12325萬噸，同比減少568萬噸。目 錄上篇：行業(yè)分析提要 1I 行業(yè)進入／退出定性趨勢預(yù)測 1II 行業(yè)進入／退出指標(biāo)分析 3一、行業(yè)平均利潤率分析 3二、行業(yè)規(guī)模分析 3三、行業(yè)集中度分析 3四、行業(yè)效率分析 4五、盈利能力分析 4六、營運能力分析 4七、償債能力分析 4八、發(fā)展能力分析 5九、成本結(jié)構(gòu)分析 5十、貸款建議 7III 行業(yè)風(fēng)險揭示、政策分析及負面信息 8一、風(fēng)險揭示 8二、政策分析 8三、負面信息 9IV 行業(yè)動態(tài)跟蹤分析評價 11一、行業(yè)運行情況 11二、行業(yè)強勢、弱勢、機會與風(fēng)險（SWOT） 11三、行業(yè)經(jīng)濟運行指標(biāo) 12V 龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)分析 13一、龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)財務(wù)指標(biāo) 13二、企業(yè)在全國各地的分布 13VI 資本市場及同業(yè)動態(tài) 17資本市場 17下篇：行業(yè)分析說明 18I 行業(yè)分析 18一、行業(yè)運行分析 18二、行業(yè)政策分析 21三、新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝 23四、上下游行業(yè)影響 25五、國際市場情況 37六、行業(yè)發(fā)展趨勢 39II 企業(yè)分析 44一、企業(yè)整體情況分析 44二、主要企業(yè)分析 44III 市場產(chǎn)品分析 45一、主要產(chǎn)品市場情況 45二、主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況 47三、主要產(chǎn)品價格變動趨勢 53四、主要產(chǎn)品庫存情況 54IV 區(qū)域分析 55一、河南煤炭產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高 55二、湖北積極組織煤源力保電煤供應(yīng) 55三、新疆四季度煤炭產(chǎn)銷情況 56四、重慶四季度煤炭產(chǎn)銷情況 56五、廣東四季度煤炭產(chǎn)銷情況 56六、黑龍江煤炭產(chǎn)銷再攀新高 57V 四季度煤炭市場分析 58一、十一月份煤炭市場綜述 58二、全國煤炭供需矛盾剖析 62三、應(yīng)該建立煤炭市場的綜合調(diào)控機制 67四、我國多種因素作用煤炭再次燒旺 68五、需求旺盛拉動煤炭公司 69六、煤炭行業(yè)：打造四季度市場熱點 72VI 四季度煤炭企業(yè)分析 77一、神華集團將成為我國首個煤炭產(chǎn)量破億噸的企業(yè) 77二、阜礦集團完成商品煤1000萬噸 77三、包頭市與神華集團擬合作開發(fā)白彥花煤電項目 78四、浙江與三煤炭集團建立中長期合作關(guān)系 78五、東方港年貨物吞吐量突破1300萬噸大關(guān) 80六、我國最大動力煤集團成立 81編號：時間：2021年x月x日書山有路勤為徑，學(xué)海無涯苦作舟頁碼：第87頁 共91頁上篇：行業(yè)分析提要本報告如無特殊說明數(shù)據(jù)均根據(jù)統(tǒng)計局2003年1～11月份數(shù)據(jù)整理計算而得，單位如無特殊說明均為萬元人民幣，數(shù)據(jù)來源均為統(tǒng)計局。I 行業(yè)進入／退出定性趨勢預(yù)測指標(biāo)數(shù)量同比增減供給現(xiàn)有生產(chǎn)能力截至到三季度，為101847萬噸，同比增加19996萬噸。%進口量需求銷售。其次，出于能源戰(zhàn)略的考慮，國際市場煤炭交易自去年以來一直比較活躍。【結(jié)論】全行業(yè)實現(xiàn)扭虧。【結(jié)論】1. 電力行業(yè)煤炭需求將大幅增長；2. 鋼鐵行業(yè)煤炭需求將保持平穩(wěn)；3. 建材行業(yè)煤炭需求將小幅下降；4. 化工行業(yè)煤炭需求不會增加；5. 節(jié)能措施和其他能源發(fā)展跟不上，煤炭需求還會更多簡要結(jié)論行業(yè)生產(chǎn)能力未過剩，建議進入。自然排序法三個值分別為序列中分別處1/2/3/4位置企業(yè)數(shù)值；算術(shù)平均法分別為所有企業(yè)平均水平、平均線上所有企業(yè)平均水平、平均線下所有企業(yè)水平。八、發(fā)展能力分析本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）資本積累率銷售增長率總資產(chǎn)增長率九、成本結(jié)構(gòu)分析（一）成本費用結(jié)構(gòu)比例圖1（二）去年同期成本費用結(jié)構(gòu)比例圖2（三）成本費用變動情況銷售成本銷售費用管理費用財務(wù)費用成本費用今年1~11月去年同期同比增長（%）（四）本期成本——銷售收入——利潤比例關(guān)系分析企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)是實現(xiàn)利潤，目標(biāo)利潤的實現(xiàn)是由成本費用（包括銷售成本、銷售費用、財務(wù)費用、管理費用）、銷售收入等指標(biāo)來保證的。成本——銷售收入——利潤比較今年1～11月去年同期同比增減(%)成本費用其中：銷售成本銷售費用管理費用財務(wù)費用銷售收入利潤成本——銷售收入——利潤比例關(guān)系本行業(yè)A全部工業(yè)企業(yè)B與全部工業(yè)企業(yè)比較a/b(%)成本費用/利潤成本費用/銷售收入利潤/銷售收入十、貸款建議行業(yè)資金流向流入利潤水平可接受度一般建議開發(fā)熱點區(qū)域未發(fā)現(xiàn)煤炭虧損嚴重的區(qū)域產(chǎn)品煤炭的各類產(chǎn)品，均處于大量需求趨勢企業(yè)只要不出現(xiàn)虧損的企業(yè)都可以投入主要風(fēng)險政策風(fēng)險電煤限價市場風(fēng)險電煤限價，電力行業(yè)煤炭需求增加經(jīng)營風(fēng)險各港口煤炭庫存減少技術(shù)風(fēng)險無人采煤技術(shù)的開發(fā)和利用III 行業(yè)風(fēng)險揭示、政策分析及負面信息一、風(fēng)險揭示煤炭行業(yè)和電力行業(yè)之間仍然存在很大的矛盾，國家提出很多限制電煤價格的的指令，但是由于電價不漲，導(dǎo)致電力成本增加，而煤炭企業(yè)將會出現(xiàn)虧損，所以一直以來這一矛盾，造成了這兩個行業(yè)的投資風(fēng)險。將會遏制出口，銷售額將會受到影響。一是建議加強電煤價格協(xié)調(diào)，從根本上：解決電煤供應(yīng)問題；二是建議積極調(diào)整煤炭運量。妥善處理客運、煤炭運輸和其他物資運輸?shù)年P(guān)系。要強化合同管理，鼓勵平等競爭行為，努力推進電煤價格市場化進程。要繼續(xù)加大對現(xiàn)有礦井的安全資金投入，繼續(xù)改善煤礦安全生產(chǎn)條件，為煤礦安全生產(chǎn)創(chuàng)造必要條件，穩(wěn)定煤礦現(xiàn)有生產(chǎn)能力。（二）煤炭出口退稅率從明年起調(diào)低自2004年1月1日起，煤炭出口退稅率將由現(xiàn)行的13％調(diào)整為ll％，焦炭或半焦炭出口退稅率將由現(xiàn)行的15％調(diào)整為5％，煉焦煤出口退稅串將由13％調(diào)低到5％。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財政部和國家稅務(wù)總局發(fā)出《關(guān)于調(diào)整出口貨物退稅率的通知》，對現(xiàn)行出口貨物增值稅退稅率進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整。11％、8％、5％五檔，按現(xiàn)行出口結(jié)構(gòu)，出口退稅率的平均水平降低了3個百分點左右。國家對于出口退稅率調(diào)低，對于煤炭出口將會有一些影響，應(yīng)該是今年港口庫存逐步減少的原因之一。近幾個月，我國主要港口煤炭庫存持續(xù)下降，煤炭出口繼續(xù)萎縮。到11月末，全港煤炭庫存總量從上月末的275萬噸跌至226萬噸，如果將煤炭庫存總量均攤到70多個煤炭品種上，每個煤種的庫存不足2萬噸。與秦皇島港情況基本相同，目前天津港、京唐港等煤炭中轉(zhuǎn)港庫存總量也在超低水平徘徊。主要產(chǎn)品變動電煤限價存在問題很多港口出現(xiàn)煤炭庫存減少的趨勢，將會遏制出口。上下游變動電煤限價，電力行業(yè)對煤炭的需求增加技術(shù)進步變動無人采煤在江西萍鄉(xiāng)試用。二、行業(yè)強勢、弱勢、機會與風(fēng)險（SWOT）強勢全行業(yè)今年實現(xiàn)扭虧增盈弱勢很多港口出現(xiàn)煤炭庫存減少的趨勢，將會遏制出口。機會1. 電力行業(yè)煤炭需求將大幅增長；2. 鋼鐵行業(yè)煤炭需求將保持平穩(wěn)；3. 建材行業(yè)煤炭需求將小幅下降；4. 化工行業(yè)煤炭需求不會增加；5. 節(jié)能措施和其他能源發(fā)展跟不上，煤炭需求還會更多風(fēng)險政策風(fēng)險：電煤限價市場風(fēng)險：電煤限價，電力行業(yè)煤炭需求增加經(jīng)營風(fēng)險：各港口煤炭庫存減少技術(shù)風(fēng)險：無人采煤技術(shù)的開發(fā)和利用三、行業(yè)經(jīng)濟運行指標(biāo)說明：帶*數(shù)據(jù)為根據(jù)協(xié)會數(shù)據(jù)計算整理而得。開發(fā)銀行向中煤能源集團公司提供授信額度220億元，滿足其今后四年的融資需求。為落實中央關(guān)于建設(shè)“大型煤炭生產(chǎn)基地”的方針，建成國際化大型能源企業(yè)集團，這家公司正著力完善煤炭生產(chǎn)和貿(mào)易、煤焦化、煤電鋁、煤礦機械裝備、科研設(shè)計、工程施工、煤層氣、咨詢服務(wù)業(yè)八大業(yè)務(wù)板塊，積極開展與國內(nèi)重點煤炭、電力、運輸企業(yè)多種方式的合作。下篇：行業(yè)分析說明VII 行業(yè)分析一、行業(yè)運行分析（一）原煤產(chǎn)量持續(xù)增長煤炭庫存基本穩(wěn)定截至目前，我國原煤產(chǎn)量仍保持較快的增長幅度，煤