【正文】 性風(fēng)險(xiǎn)承受能力、流動(dòng)性管理策略、重要政策、程序和限額及其修訂情況向監(jiān)管部門報(bào)備 ? 商業(yè)銀行每年 4月底前應(yīng)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送上年度流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告，對(duì)相關(guān)策略、政策、流程、限額等的調(diào)整情況進(jìn)行說(shuō)明。 37 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理的一些重要原則 ? 銀監(jiān)會(huì)在并表基礎(chǔ)上對(duì)商業(yè)銀行的整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考核 ? 銀監(jiān)會(huì)有權(quán)決定是否對(duì)商業(yè)銀行境外分支機(jī)構(gòu)、子公司的流動(dòng)性進(jìn)行單獨(dú)考核。 ? 必要情況下，應(yīng)由董事會(huì)成員領(lǐng)導(dǎo)并負(fù)責(zé)應(yīng)急計(jì)劃的制定和實(shí)施。 ? 可根據(jù)需要針對(duì)主要幣種和全球主要區(qū)域制訂專門的應(yīng)急計(jì)劃。 ? 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)經(jīng)驗(yàn)評(píng)估融資能力，關(guān)注自身的信用評(píng)級(jí)狀況，定期測(cè)試自身在市場(chǎng)借取資金的能力。 ? 負(fù)債方融資管理策略，包括但不限于： ? 將本行與集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)融資策略合并考慮；建立融資總體定價(jià)策略；制定利用非傳統(tǒng)融資渠道的策略；制定零售和批發(fā)客戶提前支取和解約政策；使用中央銀行信貸便利政策。 ? 最短生存期的設(shè)立（相對(duì)較長(zhǎng)，亦是此次金融危機(jī)中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)） ? 成果的使用（不僅局限于應(yīng)急計(jì)劃的制定，還包括各類決策、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整） ? 豁免機(jī)制 32 有效的壓力測(cè)試需要選擇合適的壓力情景 觸發(fā)事件 針對(duì)單個(gè)銀行 ● 評(píng)級(jí)下調(diào) ● 信用損失 ● 交易損失 ● 操作風(fēng)險(xiǎn)損失 ● 存款流失等 針對(duì)整個(gè)市場(chǎng) ● 票據(jù)市場(chǎng)崩潰 ● 結(jié)算系統(tǒng)崩潰 ● 金融危機(jī) ● 經(jīng)濟(jì)衰退等 壓力情景應(yīng)和銀行經(jīng)營(yíng)狀況相聯(lián)系 銀行經(jīng)營(yíng)狀況 ● 資產(chǎn)負(fù)債由哪些類型資產(chǎn)和業(yè)務(wù)條線組成 ● 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃 ● 資產(chǎn)負(fù)債表增長(zhǎng) ● 表外業(yè)務(wù)導(dǎo)致的流動(dòng)性和信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) ● 假設(shè)條件帶來(lái)的模型風(fēng)險(xiǎn)等 經(jīng)營(yíng)發(fā) 展下降 市 場(chǎng) 崩 潰 系 統(tǒng) 危 機(jī) 銀行經(jīng)營(yíng)狀況 觸 發(fā) 事 件 沖 擊 設(shè)計(jì)出有效情景 在給定市場(chǎng)情況和銀行業(yè)務(wù)模式下，得出最相關(guān)的壓力情景 ?壓力測(cè)試情景設(shè)計(jì) 33 風(fēng)險(xiǎn)類型 資產(chǎn)方流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 負(fù)債方流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源 ● 到期資產(chǎn)現(xiàn)金流由于信用風(fēng)險(xiǎn) 偏離目標(biāo)值 ● 資產(chǎn)變現(xiàn)現(xiàn)金流入偏離市場(chǎng)價(jià)格 原因：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)深度 緊急變現(xiàn) ● 資金流失得不到補(bǔ)充或完全補(bǔ)充、 或以較高價(jià)格補(bǔ)充 原因：評(píng)級(jí)下調(diào) 聲譽(yù)下降 受其他銀行波及等 表外業(yè)務(wù)及其他來(lái)源的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ● 表外擔(dān)保、承諾等兌付資金流 ●衍生產(chǎn)品收入受期權(quán)因素、市場(chǎng)變化等因素影響 ●由于市場(chǎng)緊張，支付結(jié)算系統(tǒng)要求的抵押品增加 相關(guān)壓力情景建立 ● 在現(xiàn)金流缺口分析中考慮信用風(fēng)險(xiǎn)折讓 ●在現(xiàn)金流缺口分析中考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn) 行集中度調(diào)整 ● 在現(xiàn)金流分析中不考慮融資展期 ● 使用合格的高流動(dòng)性資產(chǎn)抵補(bǔ)現(xiàn)金 流出 ● 考慮最大程度兌付并用流動(dòng)性儲(chǔ)備抵補(bǔ) ● 引入更加保守審慎的模型參數(shù) ● 引入日間流動(dòng)性管理 壓力測(cè)試情景設(shè)計(jì)及面對(duì)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 34 情景選擇 壓力情景分析 管理應(yīng)對(duì)措施 情景必須和銀行發(fā)展戰(zhàn)略以及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)相關(guān) 情景必須對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性和銀行融資能力進(jìn)行評(píng)估 壓力情景必須考慮市場(chǎng)、信用和操作風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的互動(dòng) 壓力情景必須考慮風(fēng)險(xiǎn)傳遞和盈利情況 嚴(yán)重性 每種情景預(yù)期現(xiàn)金流出有多少？ 融資來(lái)源 在每種情景下需要多少現(xiàn)金流入 且能獲得多少流動(dòng)性？ 在每種情景下能獲得多少額外的流 動(dòng)性？ 時(shí)間維度 在每種情景下，銀行能在壓力情況 下支持多久？ 制定應(yīng)急方案 限額體系 緊急情況下抵押品管理 確保融資多元化 信息披露、報(bào)告 壓力測(cè)試情景分析 35 ? 應(yīng)急計(jì)劃 ? 根據(jù)本行業(yè)務(wù)規(guī)模、復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)水平和組織框架等制定應(yīng)急計(jì)劃 。 ? 充分考慮各類風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性及假設(shè)情景對(duì)其他流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要素的影響及其相互作用（多輪壓力測(cè)試）。 ? 應(yīng)在并表基礎(chǔ)上分幣種實(shí)施，并應(yīng)針對(duì)流動(dòng)性轉(zhuǎn)移受限等特殊情況對(duì)有關(guān)地區(qū)分行或子行單獨(dú)實(shí)施壓力測(cè)試。 31 ? 壓力測(cè)試 ? 與銀行的規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)水平、市場(chǎng)上的地位相適應(yīng)。 ?根據(jù)融資能力確定現(xiàn)金流期限錯(cuò)配限額的具體步驟 銀行采取審慎方法計(jì)算出售全部或部分無(wú)障礙流動(dòng)性資產(chǎn)（如政府和中央銀行債券）所產(chǎn)生的流動(dòng)性增項(xiàng) 銀行計(jì)算現(xiàn)金流量限額時(shí)應(yīng)將或有負(fù)債中備用融資額度等作為增項(xiàng)，同時(shí)將或有資產(chǎn)中未提取的貸款承諾等作為減項(xiàng) 確定時(shí)間段內(nèi)的現(xiàn)金流期限錯(cuò)配限額 30 ? 現(xiàn)金流期限錯(cuò)配限額 ? 所有超限額情況都應(yīng)依規(guī)定程序申請(qǐng)，經(jīng)批準(zhǔn)后實(shí)施，并保有書面記錄。 ? 外資銀行融資能力估算程序：交易員作出初步估計(jì)判斷，提供給資金部主管，會(huì)同財(cái)務(wù)部、風(fēng)控部人員共同設(shè)定，融資能力即為銀行內(nèi)部流動(dòng)性缺口限額，并隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化修訂。即負(fù)數(shù)不怕，但要在融資能力之內(nèi)，在風(fēng)險(xiǎn)承受能力之內(nèi)。） 27 ? 現(xiàn)金流量的計(jì)算 有合同到期日現(xiàn)金流 包括貸款償還、到期拆入同業(yè)、營(yíng)業(yè)收入、到期存款及利息支付、到期拆入同業(yè)等 按照確切到期日計(jì)算 包括有合同約束力的貸款承諾、擔(dān)保、開出信用證等 有合同或有現(xiàn)金流 進(jìn)行平均量預(yù)測(cè)意義不大，應(yīng)該根據(jù)個(gè)案或分組情況進(jìn)行分析測(cè)算 無(wú)合同到期日或合同到期日不能真實(shí)反映流動(dòng)性狀況的現(xiàn)金流 最典型且最重要的為活期存款，流動(dòng)情況因客戶存款基礎(chǔ)的忠誠(chéng)度和穩(wěn)定性而不同 按照審慎原則這類負(fù)債應(yīng)全部計(jì)入當(dāng)日到期負(fù)債，但在商業(yè)銀行能夠證明所用測(cè)算方法遵循審慎原則并經(jīng)監(jiān)管部門審核同意的情況下，商業(yè)銀行可對(duì)部分現(xiàn)金流進(jìn)行行為調(diào)整?？筛鶕?jù)重要性原則選定部分現(xiàn)金流量極少、發(fā)生頻率低的表內(nèi)外資產(chǎn)及負(fù)債項(xiàng)目不納入現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額的計(jì)算。 ? 現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額的計(jì)算方法：商業(yè)銀行將表內(nèi)外業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流按照一定方法分別計(jì)入特定期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，以現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出取得現(xiàn)金流期限錯(cuò)配凈額，并通過(guò)累計(jì)方式計(jì)算出一定期限內(nèi)的累計(jì)現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額。 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源在于銀行的現(xiàn)金流無(wú)法平衡，現(xiàn)金流入量無(wú)法抵補(bǔ)現(xiàn)金流出量。商業(yè)銀行應(yīng)披露能反映其流動(dòng)性狀況的有關(guān)指標(biāo)，分析影響流動(dòng)性的因素，說(shuō)明本行流動(dòng)性管理策略。 ? 信息系統(tǒng)是工具，不能指望有了系統(tǒng)就能自動(dòng)分析風(fēng)險(xiǎn)狀況，實(shí)際上還是要靠操作系統(tǒng)的人。 ? 但目前最大的問(wèn)題是，監(jiān)事和內(nèi)部審計(jì)部門是否有能力履行該職能。 22 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 的監(jiān)督及后評(píng)價(jià)制度 ? 監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事）應(yīng)對(duì)董事會(huì)及高級(jí)管理層在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的履職情況進(jìn)行監(jiān)督評(píng)價(jià)，并每年至少一次向股東大會(huì)（股東）報(bào)告董事會(huì)及高級(jí)管理層在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的履職情況。如沒(méi)有科學(xué)的考核機(jī)制對(duì)各分支機(jī)構(gòu)或業(yè)務(wù)條線的行為加以約束，則會(huì)因其 過(guò)度追求短期內(nèi)業(yè)務(wù)擴(kuò)張和會(huì)計(jì)利潤(rùn) 而對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理部門產(chǎn)生擠壓，最終影響 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 管理的有效性。 商業(yè)銀行至少應(yīng)按本外幣分別管理 。 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策措施應(yīng)涵蓋銀行的表內(nèi)外 、 本外幣各項(xiàng)業(yè)務(wù) ， 以及境內(nèi)外所有可能對(duì)其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大影響的業(yè)務(wù)部門 、 分支機(jī)構(gòu)和附屬公司 。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理部門和人員應(yīng)保持相對(duì)獨(dú)立性 ， 特別是獨(dú)立于從事資金交易的部門 （ 主要目的是保證其履職的獨(dú)立性 ） 。 18 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu) ? 最高層次 董事會(huì)承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任 （ 由于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)自身的特點(diǎn) ， 需要銀行最高決策層熟知本行在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的局限性 ， 隨時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì) ， 及時(shí)應(yīng)對(duì)危機(jī) ） ? 管理層次 高級(jí)管理層負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體管理工作 ? 適當(dāng)授權(quán) 董事會(huì) 、 高級(jí)管理層可以授權(quán)其下設(shè)的專門委員會(huì)履行部分職能 ， 這種授權(quán)應(yīng)是書面的；但不能放任不管 ， 獲得授權(quán)的專門委員會(huì)應(yīng)當(dāng)定期向其授權(quán)人提交有關(guān)報(bào)告 。 ? 實(shí)施要求： 最遲應(yīng)于 2020年底前達(dá)到要求 ,但有寬限期。農(nóng)村合作銀行、外國(guó)銀行分行和城市信用社、農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參照本指引執(zhí)行。 2020年 1月，正式進(jìn)入非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管報(bào)表體系。 ? 新流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。 包括流動(dòng)性比例、調(diào)整流動(dòng)性比例、流動(dòng)性缺口率、存貸比、人民幣超額備付金率、核心負(fù)債比例、最大十戶存款比例等，散見于 《 商業(yè)銀行法 》 、 《 商業(yè)銀行監(jiān)管評(píng)級(jí)內(nèi)部指引（試行） 》 （銀監(jiān)發(fā) [2020]88號(hào)）、 《 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（試行） 》 （銀監(jiān)發(fā) [2020]89號(hào)）、 《 中國(guó)銀行