【文章內(nèi)容簡介】 時將或有資產(chǎn)中未提取的貸款承諾等作為減項 確定時間段內(nèi)的現(xiàn)金流期限錯配限額 30 ? 現(xiàn)金流期限錯配限額 ? 所有超限額情況都應(yīng)依規(guī)定程序申請，經(jīng)批準后實施，并保有書面記錄。 ? 商業(yè)銀行應(yīng)對所有未經(jīng)批準超限額的情況實施調(diào)查，調(diào)查應(yīng)包括所有相關(guān)部門和人員，并根據(jù)調(diào)查結(jié)果采取有效措施確保現(xiàn)金流錯配凈額在規(guī)定期限內(nèi)恢復(fù)至規(guī)定限額內(nèi)，并對任何故意行為給予嚴肅處理。 31 ? 壓力測試 ? 與銀行的規(guī)模、風(fēng)險水平、市場上的地位相適應(yīng)。 ? 至少 一個季度 一次，在出現(xiàn)市場劇烈波動等情況或在銀監(jiān)會要求下，應(yīng)針對特定壓力情景進行臨時性、專門壓力測試。 ? 應(yīng)在并表基礎(chǔ)上分幣種實施，并應(yīng)針對流動性轉(zhuǎn)移受限等特殊情況對有關(guān)地區(qū)分行或子行單獨實施壓力測試。 ? 應(yīng) 針對單個機構(gòu)和整個市場設(shè)定不同的壓力情景，列舉了十四個假設(shè)壓力情景。 ? 充分考慮各類風(fēng)險與流動性風(fēng)險的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性及假設(shè)情景對其他流動性風(fēng)險要素的影響及其相互作用（多輪壓力測試）。 ? 回溯分析、書面記錄 及如何 確保董事會、高級管理層了解壓力測試的局限性。 ? 最短生存期的設(shè)立（相對較長，亦是此次金融危機中的經(jīng)驗教訓(xùn)） ? 成果的使用（不僅局限于應(yīng)急計劃的制定，還包括各類決策、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整） ? 豁免機制 32 有效的壓力測試需要選擇合適的壓力情景 觸發(fā)事件 針對單個銀行 ● 評級下調(diào) ● 信用損失 ● 交易損失 ● 操作風(fēng)險損失 ● 存款流失等 針對整個市場 ● 票據(jù)市場崩潰 ● 結(jié)算系統(tǒng)崩潰 ● 金融危機 ● 經(jīng)濟衰退等 壓力情景應(yīng)和銀行經(jīng)營狀況相聯(lián)系 銀行經(jīng)營狀況 ● 資產(chǎn)負債由哪些類型資產(chǎn)和業(yè)務(wù)條線組成 ● 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃 ● 資產(chǎn)負債表增長 ● 表外業(yè)務(wù)導(dǎo)致的流動性和信譽風(fēng)險 ● 假設(shè)條件帶來的模型風(fēng)險等 經(jīng)營發(fā) 展下降 市 場 崩 潰 系 統(tǒng) 危 機 銀行經(jīng)營狀況 觸 發(fā) 事 件 沖 擊 設(shè)計出有效情景 在給定市場情況和銀行業(yè)務(wù)模式下，得出最相關(guān)的壓力情景 ?壓力測試情景設(shè)計 33 風(fēng)險類型 資產(chǎn)方流動性風(fēng)險 負債方流動性風(fēng)險 流動性風(fēng)險來源 ● 到期資產(chǎn)現(xiàn)金流由于信用風(fēng)險 偏離目標值 ● 資產(chǎn)變現(xiàn)現(xiàn)金流入偏離市場價格 原因：市場風(fēng)險 市場深度 緊急變現(xiàn) ● 資金流失得不到補充或完全補充、 或以較高價格補充 原因：評級下調(diào) 聲譽下降 受其他銀行波及等 表外業(yè)務(wù)及其他來源的流動性風(fēng)險 ● 表外擔保、承諾等兌付資金流 ●衍生產(chǎn)品收入受期權(quán)因素、市場變化等因素影響 ●由于市場緊張，支付結(jié)算系統(tǒng)要求的抵押品增加 相關(guān)壓力情景建立 ● 在現(xiàn)金流缺口分析中考慮信用風(fēng)險折讓 ●在現(xiàn)金流缺口分析中考慮市場風(fēng)險，進 行集中度調(diào)整 ● 在現(xiàn)金流分析中不考慮融資展期 ● 使用合格的高流動性資產(chǎn)抵補現(xiàn)金 流出 ● 考慮最大程度兌付并用流動性儲備抵補 ● 引入更加保守審慎的模型參數(shù) ● 引入日間流動性管理 壓力測試情景設(shè)計及面對的流動性風(fēng)險 34 情景選擇 壓力情景分析 管理應(yīng)對措施 情景必須和銀行發(fā)展戰(zhàn)略以及資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)相關(guān) 情景必須對市場流動性和銀行融資能力進行評估 壓力情景必須考慮市場、信用和操作風(fēng)險與流動性風(fēng)險的互動 壓力情景必須考慮風(fēng)險傳遞和盈利情況 嚴重性 每種情景預(yù)期現(xiàn)金流出有多少？ 融資來源 在每種情景下需要多少現(xiàn)金流入 且能獲得多少流動性？ 在每種情景下能獲得多少額外的流 動性？ 時間維度 在每種情景下，銀行能在壓力情況 下支持多久？ 制定應(yīng)急方案 限額體系 緊急情況下抵押品管理 確保融資多元化 信息披露、報告 壓力測試情景分析 35 ? 應(yīng)急計劃 ? 根據(jù)本行業(yè)務(wù)規(guī)模、復(fù)雜程度、風(fēng)險水平和組織框架等制定應(yīng)急計劃 。 ? 正常市場條件和壓力條件 、臨時性和長期性危機 、預(yù)設(shè)觸發(fā)條件及實施程序 ? 資產(chǎn)方流動性管理策略，包括但不限于： ? 變現(xiàn)多余貨幣市場資產(chǎn)；出售原定持有到期的證券；出售長期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)或某些業(yè)務(wù)條線（機構(gòu)）；在相關(guān)貸款文件中加入專門條款以便提前收回或出售轉(zhuǎn)讓流動性較低的資產(chǎn)。 ? 負債方融資管理策略，包括但不限于： ? 將本行與集團內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)融資策略合并考慮；建立融資總體定價策略；制定利用非傳統(tǒng)融資渠道的策略；制定零售和批發(fā)客戶提前支取和解約政策；使用中央銀行信貸便利政策。 36 ? 應(yīng)急計劃 ? 銀行間同業(yè)拆借市場是商業(yè)銀行獲取短期資金的重要渠道。 ? 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)經(jīng)驗評估融資能力，關(guān)注自身的信用評級狀況，定期測試自身在市場借取資金的能力。 ? 有一種做法，無論是否需要資金，都在市場上拆借，保持關(guān)系，在需要時進行拆借不致引發(fā)市場猜測。 ? 可根據(jù)需要針對主要幣種和全球主要區(qū)域制訂專門的應(yīng)急計劃。 ? 及時對應(yīng)急計劃進行評估和修訂，評估修訂工作至少每年進行一次。 ? 必要情況下，應(yīng)由董事會成員領(lǐng)導(dǎo)并負責應(yīng)急計劃的制定和實施。 ? 應(yīng)不定期對應(yīng)急計劃進行演習(xí)以確保各項計劃措施在緊急情況下的順利實施。 37 流動性風(fēng)險監(jiān)督管理的一些重要原則 ? 銀監(jiān)會在并表基礎(chǔ)上對商業(yè)銀行的整體流動性風(fēng)險進行考核 ? 銀監(jiān)會有權(quán)決定是否對商業(yè)銀行境外分支機構(gòu)、子公司的流動性進行單獨考核。 ? 銀監(jiān)會在對外商獨資銀行和中外合資銀行的流動性風(fēng)險進行考核時，將充分考慮其母行、母國對其的影響。 38 商業(yè)銀行需報送的材料 ? 新設(shè)商業(yè)銀行開業(yè)后，應(yīng)將經(jīng)董事會批準的流動性風(fēng)險承受能力、流動性管理策略、重要政策、程序和限額及其修訂情況向監(jiān)管部門報備 ? 商業(yè)銀行每年 4月底前應(yīng)向銀監(jiān)會報送上年度流動性風(fēng)險管理報告，對相關(guān)策略、政策、流程、限額等的調(diào)整情況進行說明。 ? 商業(yè)銀行應(yīng)于每年 4月底前將本行應(yīng)急計劃及其更新、演習(xí)情況報銀監(jiān)會。 ? 商業(yè)銀行應(yīng)定期向監(jiān)管部門報告壓力測試情況，包括所有壓力測試情景、條件假設(shè)、結(jié)果和回溯分析，及根據(jù)壓力測試結(jié)果對流動性風(fēng)險管理策略、政策、程序、限額和應(yīng)急計劃的調(diào)整情況。 ? 商業(yè)銀行在資產(chǎn)急劇擴張時需向監(jiān)管部門報送有說服力的安全運營計劃，說明資金來源和應(yīng)用情況以及在資產(chǎn)急劇擴張或負債流失情況下的流動性安排及應(yīng)急計劃。 ? 商業(yè)銀行應(yīng)當及時向銀監(jiān)會重大事項。 ? 商業(yè)銀行對外幣實行合并管理的，應(yīng)向監(jiān)管部門報備 ? 商業(yè)銀行因特殊原因不能實施壓力測試的要經(jīng)銀監(jiān)會同意。 39 監(jiān)管工具箱 ? 根據(jù)商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)規(guī)模以及對市場的影響按具體幣種單獨考核商業(yè)銀行流動性風(fēng)險 ? 必要時可要求商業(yè)銀行管理層采取有效措施以保證各項流動性指標高于最低監(jiān)管要求 ? 有權(quán)根據(jù)商業(yè)銀行流動性狀況對各項流動性風(fēng)險監(jiān)管指標的計算方法、計算口徑和計算頻率等進行調(diào)整。 ? 可決定商業(yè)銀行遞交流動性風(fēng)險監(jiān)測報表和報告的內(nèi)容和頻率 ? 可根據(jù)需要要求商業(yè)銀行對壓力測試、應(yīng)急預(yù)案的假設(shè)、情景及參數(shù)進行調(diào)整 ? 對于集團或母公司出現(xiàn)流動性困難的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會有權(quán)限制其與集團或母公司之間的資金往來 40 ? 商業(yè)銀行執(zhí)行 《 指引 》 中容易出現(xiàn)的問題 41 ? 商業(yè)銀行執(zhí)行 《 指引 》 中容易出現(xiàn)的問題 ? 公司治理難推進 ? 組織架構(gòu)不完善，特別是人民幣流動性和外幣流動性分而治之，附屬機構(gòu)流動性風(fēng)險并表管理不落實 ? 技術(shù)、方法與工具落后，特別是日常流動性風(fēng)險計量、監(jiān)測指標及手段落后，壓力測試不科學(xué)、數(shù)據(jù)積累不足、風(fēng)險之間的轉(zhuǎn)化未充分考慮 ? 應(yīng)急計劃可操作性不強 ? 信息系統(tǒng)不能很好地支持流動性風(fēng)險管理工作 ? 專業(yè)人才儲備不足 ? 內(nèi)審人員難以承擔流動性風(fēng)險管理審計的職責 42 ? 監(jiān)管人員需高度關(guān)注 《 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理指引 》 的落實情況 ? 監(jiān)管指標達標情況好并不能保證商業(yè)銀行能應(yīng)對流動性壓力事件（一是監(jiān)管指標自身有一定的局限性；二是我國金融市場發(fā)展深度不足，市場融資渠道單一，市場參與者行動趨同，在壓力情況下融資能力沒有指標所顯示的那么高；三是市場出現(xiàn)異常時，可能在極短時間內(nèi)出現(xiàn)流動性枯竭） ? 目前中資銀行流動性風(fēng)險管理還處于初級階段，監(jiān)管技術(shù)、方法和手段還有待提高，內(nèi)部人才儲備不足，內(nèi)審檢查評估力度不夠，需監(jiān)管部門通過加大現(xiàn)場檢查等