【正文】 指標名稱 指標值 流動性比例 ≥25% 流動性比例 ≥25% 流動性比例 ≥25% 核心負債依存度 ≥60% 核心負債依存度 ≥60% 核心負債依存度 ≥60% 流動性缺口率 ≥ 10% 流動性缺口率 ≥ 10% 流動性缺口率 ≥ 10% — — 存貸比 ≤75% 存貸比 ≤75% — — 人民幣超額備付金率 ≥5% 人民幣超額備付金率 ≥5% — — — — 最大十戶存款比例 無 — — — — 調(diào)整流動性比例 無 15 ?商業(yè)銀行流動性風險管理指引 16 ? 起草原則 ? 國際流動性風險管理和監(jiān)管實踐與中國實際相結(jié)合的原則 ? 可行性與前瞻性相結(jié)合的原則 ? 保持與其他有關(guān)法律法規(guī)協(xié)調(diào)一致的原則 ? 差異性和重要性的原則 ? 總體結(jié)構(gòu)（ 2020年 9月 28日以銀監(jiān)發(fā) 〔 2020〕 87號頒布，共分五章， 86條） ? 第一章 總則（ 5條） ? 第二章 流動性風險管理體系 （ 29條） ? 第三章 流動性管理方法和技術(shù)（ 33條） ? 第四章 流動性風險監(jiān)督管理（ 17條） ? 第五章 附則（ 3條） ? 附件 17 ? 適用范圍： 在中華人民共和國境內(nèi)設立的中資商業(yè)銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行適用本指引。農(nóng)村合作銀行、外國銀行分行和城市信用社、農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機構(gòu)參照本指引執(zhí)行。 ? 定位： 不僅是實施新資本協(xié)議的法規(guī)框架中的組成部分，更是與 “ 市場風險管理指引 ” 等指引一道，共同構(gòu)成銀行業(yè)金融機構(gòu)風險管理指引體系。 ? 實施要求： 最遲應于 2020年底前達到要求 ,但有寬限期。使用寬限條款應經(jīng)銀監(jiān)會同意。 18 ? 流動性風險管理治理結(jié)構(gòu) ? 最高層次 董事會承擔流動性風險管理的最終責任 （ 由于流動性風險自身的特點 ， 需要銀行最高決策層熟知本行在流動性風險管理方面存在的局限性 ， 隨時了解風險發(fā)展趨勢 ， 及時應對危機 ） ? 管理層次 高級管理層負責流動性風險的具體管理工作 ? 適當授權(quán) 董事會 、 高級管理層可以授權(quán)其下設的專門委員會履行部分職能 ， 這種授權(quán)應是書面的；但不能放任不管 ， 獲得授權(quán)的專門委員會應當定期向其授權(quán)人提交有關(guān)報告 。 ? 日常管理 商業(yè)銀行應指定專門人員或部門負責流動性風險管理工作 ， 負責流動性風險管理的部門應當職責明確 ， 并建立完善的報告制度 。 流動性風險管理部門和人員應保持相對獨立性 ， 特別是獨立于從事資金交易的部門 （ 主要目的是保證其履職的獨立性 ） 。 19 ? 制定策略 、 政策 、 程序等時應考慮的內(nèi)外部因素： ? 內(nèi)部因素包括：銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略 、 資產(chǎn)規(guī)模 、 資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu) 、資產(chǎn)負債的集中度水平 、 資產(chǎn)質(zhì)量 、 高流動性資產(chǎn)儲備狀況 、吸收穩(wěn)定存款的能力 、 市場融資能力 、 壓力測試的有效性 、 應急預案的可行性等； ? 外部因素包括：宏觀經(jīng)濟金融形勢 、 各類市場的發(fā)育情況 、 經(jīng)濟金融政策 、 外匯管制政策 、 存款保險制度 、 央行的最后貸款人政策 、 支付結(jié)算體系 、 外部評級機構(gòu)的成熟度 、 交易對手的行為特征等 ? 新產(chǎn)品 、 新業(yè)務的引進 ， 新機構(gòu)的設立 ， 新技術(shù)的應用 ， 以及市場的新變化 ， 都會對流動性風險產(chǎn)生影響 ， 因此應在引入新產(chǎn)品 、 新業(yè)務 、 設立新機構(gòu) 、 應用新持術(shù)前對可能的影響進行評估并做好相應的安排 ， 并隨時關(guān)注變化發(fā)展 ， 及時進行評估和修訂 20 ? 流動性風險管理的覆蓋面 ? 我國銀行目前很突出的問題是：流動性風險管理一般只管表內(nèi)的 ， 不管表外的；重視本幣 ， 忽視外幣；只管理境內(nèi)的 ， 不管跨境的流動性問題 。 ? 流動性風險管理政策措施應涵蓋銀行的表內(nèi)外 、 本外幣各項業(yè)務 ， 以及境內(nèi)外所有可能對其流動性風險產(chǎn)生重大影響的業(yè)務部門 、 分支機構(gòu)和附屬公司 。 ? 原則上流動性風險管理應按幣種分別進行 ， 但在該幣種可以自由兌換且業(yè)務量較小 、 對本行流動性風險水平及整體市場影響都較小的情況下 ， 商業(yè)銀行可按照重要性原則合并管理 。 商業(yè)銀行至少應按本外幣分別管理 。 21 ? 流動性風險管理的內(nèi)部評價考核機制 ? 流動性風險的形成在 各分支機構(gòu) 或 業(yè)務條線 ，因此流動性風險的管理絕不僅是流動性風險管理部門一家的事，而是全行上下所有機構(gòu)和部門的任務。如沒有科學的考核機制對各分支機構(gòu)或業(yè)務條線的行為加以約束，則會因其 過度追求短期內(nèi)業(yè)務擴張和會計利潤 而對流動性風險管理部門產(chǎn)生擠壓，最終影響 流動性風險 管理的有效性。 ? 將流動性風險納入內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價機制 應是一個比較好的辦法 。 22 ? 流動性風險管理 的監(jiān)督及后評價制度 ? 監(jiān)事會（監(jiān)事）應對董事會及高級管理層在流動性風險管理中的履職情況進行監(jiān)督評價，并每年至少一次向股東大會（股東）報告董事會及高級管理層在流動性風險管理中的履職情況。 ? 內(nèi)部審計應定期審查和評價流動性風險管理體系的充分性和有效性。 ? 但目前最大的問題是，監(jiān)事和內(nèi)部審計部門是否有能力履行該職能。 23 ? 完善的管理信息系統(tǒng)是有效流動性風險管理的首要基礎 ? 其主要職能是準確、及時、持續(xù)地計量、監(jiān)測、管控和匯報流動性風險狀況。 ? 信息系統(tǒng)是工具，不能指望有了系統(tǒng)就能自動分析風險狀況，實際上還是要靠操作系統(tǒng)的人。 24 ? 信息披露分為定期披露和緊急狀態(tài)下的披露 ? 《 商業(yè)銀行信息披露辦法 》 第十九條規(guī)定，商業(yè)銀行應披露下列各類風險和風險管理情況：（二）流動性風險狀況。商業(yè)銀行應披露能反映其流動性狀況的有關(guān)指標，分析影響流動性的因素，說明本行流動性管理策略。 ? 《 指引 》 參考了外資銀行年報內(nèi)容，進行了細化：主要披露管理架構(gòu)、方法、壓力情景等反映其流動性風險管理水平的內(nèi)容 ? 在出現(xiàn)壓力情況時，應采取一定披露措施解決因信息不對稱帶來的不利影響 25 資產(chǎn)及負債的流動性風險管理 ? 分散性原則 實施集中度限額管理制度：資產(chǎn)負債的品種、幣種、期限、交易對手、風險緩釋工具、行業(yè)、市場、地域等實施集中度管理 ? 審慎性原則 要審慎評估信用風險、市場風險、操作風險、聲譽風險等對資產(chǎn)負債業(yè)務流動性的影響，特別在對資產(chǎn)變現(xiàn)能力進行測算，將表外業(yè)務和為應對聲譽風險而對交易對手給予超過合約義務的支付所產(chǎn)生的流動性需求納入缺口管理方面 26 ? 現(xiàn)金流量管理 ? 現(xiàn)金流量管理是識別、計量和監(jiān)測流動性風險的一種重要工具。 ? 流動性風險產(chǎn)生的根源在于銀行的現(xiàn)金流無法平衡，現(xiàn)金流入量無法抵補現(xiàn)金流出量。 ? 商業(yè)銀行通過計量、監(jiān)測、控制現(xiàn)金流量和期限錯配情況，發(fā)現(xiàn)融資缺口和防止過度依賴短期流動性供給。 ? 現(xiàn)金流錯配凈額的計算方法：商業(yè)銀行將表內(nèi)外業(yè)務可能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流按照一定方法分別計入特定期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，以現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出取得現(xiàn)金流期限錯配凈額，并通過累計方式計算出一定期限內(nèi)的累計現(xiàn)金流錯配凈額。（商業(yè)銀行現(xiàn)金流錯配凈額計算應涵蓋表內(nèi)外所有資產(chǎn)及負債，并按幣種形成現(xiàn)金流量報告。可根據(jù)重要性原則選定部分現(xiàn)金流量極少、發(fā)生頻率低的表內(nèi)外資產(chǎn)及負債項目不納入現(xiàn)金流錯配凈額的計算。但需經(jīng)董事會或其授權(quán)專門委員會審核批準，并以書面文件形式記錄在案。） 27 ? 現(xiàn)金流量的計算 有合同到期日現(xiàn)金流 包括貸款償還、到期拆入同業(yè)、營業(yè)收入、到期存款及利息支付、到期拆入同業(yè)等 按照確切到期日計算 包括有合同約束力的貸款承諾、擔保、開出信用證等 有合同或有現(xiàn)金流 進行平均量預測意義不大，應該根據(jù)個案或分組情況進行分析測算 無合同到期日或合同到期日不能真實反映流動性狀況的現(xiàn)金流 最典型且最重要的為活期存款，流動情況因客戶存款基礎的忠誠度和穩(wěn)定性而不同 按照審慎原則這類負債應全部計入當日到期負債，但在商業(yè)銀行能夠證明所用測算方法遵循審慎原則并經(jīng)監(jiān)管部門審核同意的情況下，商業(yè)銀行可對部分現(xiàn)金流進行行為調(diào)整。 28 ? 現(xiàn)金流期限錯配限額 ? 目前監(jiān)管指標中存在的問題（ 10%）， 《 指引 》 要求商業(yè)銀行應以其融資能力和風險承受能力為基礎設定現(xiàn)金流期限錯配限額，商業(yè)銀行應保證每一期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯配凈額低于現(xiàn)金流限額 。即負數(shù)不怕，但要在融資能力之內(nèi)，在風險承受能力之內(nèi)。 ? 現(xiàn)金流限額的設立應本著審慎原則，不能過高或過低，否則均無法發(fā)揮作用。 ? 外資銀行融資能力估算程序：交易員作出初步估計判斷，提供給資金部主管，會同財務部、風控部人員共同設定，融資能力即為銀行內(nèi)部流動性缺口限額，并隨時根據(jù)市場變化修訂。 29 銀行應至少預測其未來確定時間段內(nèi)融資能力，尤其是來自銀行或非銀行的批 發(fā)融資能力，并依壓力測試情況下的調(diào)減系數(shù)對上述預測進行適當調(diào)整。 ?根據(jù)融資能力確定現(xiàn)金流期限錯配限額的具體步驟 銀行采取審慎方法計算出售全部或部分無障礙流動性資產(chǎn)（如政府和中央銀行債券）所產(chǎn)生的流動性增項 銀行計算現(xiàn)金流量限額時應將或有負債中備用融資額度等作為增項，同