【正文】 指標(biāo)名稱(chēng) 指標(biāo)值 流動(dòng)性比例 ≥25% 流動(dòng)性比例 ≥25% 流動(dòng)性比例 ≥25% 核心負(fù)債依存度 ≥60% 核心負(fù)債依存度 ≥60% 核心負(fù)債依存度 ≥60% 流動(dòng)性缺口率 ≥ 10% 流動(dòng)性缺口率 ≥ 10% 流動(dòng)性缺口率 ≥ 10% — — 存貸比 ≤75% 存貸比 ≤75% — — 人民幣超額備付金率 ≥5% 人民幣超額備付金率 ≥5% — — — — 最大十戶存款比例 無(wú) — — — — 調(diào)整流動(dòng)性比例 無(wú) 15 ?商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引 16 ? 起草原則 ? 國(guó)際流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管實(shí)踐與中國(guó)實(shí)際相結(jié)合的原則 ? 可行性與前瞻性相結(jié)合的原則 ? 保持與其他有關(guān)法律法規(guī)協(xié)調(diào)一致的原則 ? 差異性和重要性的原則 ? 總體結(jié)構(gòu)（ 2020年 9月 28日以銀監(jiān)發(fā) 〔 2020〕 87號(hào)頒布，共分五章， 86條） ? 第一章 總則（ 5條） ? 第二章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系 （ 29條） ? 第三章 流動(dòng)性管理方法和技術(shù)（ 33條） ? 第四章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理（ 17條） ? 第五章 附則（ 3條） ? 附件 17 ? 適用范圍： 在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的中資商業(yè)銀行、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行適用本指引。農(nóng)村合作銀行、外國(guó)銀行分行和城市信用社、農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參照本指引執(zhí)行。 ? 定位： 不僅是實(shí)施新資本協(xié)議的法規(guī)框架中的組成部分，更是與 “ 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引 ” 等指引一道，共同構(gòu)成銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理指引體系。 ? 實(shí)施要求： 最遲應(yīng)于 2020年底前達(dá)到要求 ,但有寬限期。使用寬限條款應(yīng)經(jīng)銀監(jiān)會(huì)同意。 18 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu) ? 最高層次 董事會(huì)承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任 （ 由于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)自身的特點(diǎn) ， 需要銀行最高決策層熟知本行在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的局限性 ， 隨時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì) ， 及時(shí)應(yīng)對(duì)危機(jī) ） ? 管理層次 高級(jí)管理層負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體管理工作 ? 適當(dāng)授權(quán) 董事會(huì) 、 高級(jí)管理層可以授權(quán)其下設(shè)的專(zhuān)門(mén)委員會(huì)履行部分職能 ， 這種授權(quán)應(yīng)是書(shū)面的；但不能放任不管 ， 獲得授權(quán)的專(zhuān)門(mén)委員會(huì)應(yīng)當(dāng)定期向其授權(quán)人提交有關(guān)報(bào)告 。 ? 日常管理 商業(yè)銀行應(yīng)指定專(zhuān)門(mén)人員或部門(mén)負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作 ， 負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的部門(mén)應(yīng)當(dāng)職責(zé)明確 ， 并建立完善的報(bào)告制度 。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和人員應(yīng)保持相對(duì)獨(dú)立性 ， 特別是獨(dú)立于從事資金交易的部門(mén) （ 主要目的是保證其履職的獨(dú)立性 ） 。 19 ? 制定策略 、 政策 、 程序等時(shí)應(yīng)考慮的內(nèi)外部因素： ? 內(nèi)部因素包括：銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略 、 資產(chǎn)規(guī)模 、 資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu) 、資產(chǎn)負(fù)債的集中度水平 、 資產(chǎn)質(zhì)量 、 高流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備狀況 、吸收穩(wěn)定存款的能力 、 市場(chǎng)融資能力 、 壓力測(cè)試的有效性 、 應(yīng)急預(yù)案的可行性等； ? 外部因素包括：宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì) 、 各類(lèi)市場(chǎng)的發(fā)育情況 、 經(jīng)濟(jì)金融政策 、 外匯管制政策 、 存款保險(xiǎn)制度 、 央行的最后貸款人政策 、 支付結(jié)算體系 、 外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的成熟度 、 交易對(duì)手的行為特征等 ? 新產(chǎn)品 、 新業(yè)務(wù)的引進(jìn) ， 新機(jī)構(gòu)的設(shè)立 ， 新技術(shù)的應(yīng)用 ， 以及市場(chǎng)的新變化 ， 都會(huì)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響 ， 因此應(yīng)在引入新產(chǎn)品 、 新業(yè)務(wù) 、 設(shè)立新機(jī)構(gòu) 、 應(yīng)用新持術(shù)前對(duì)可能的影響進(jìn)行評(píng)估并做好相應(yīng)的安排 ， 并隨時(shí)關(guān)注變化發(fā)展 ， 及時(shí)進(jìn)行評(píng)估和修訂 20 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的覆蓋面 ? 我國(guó)銀行目前很突出的問(wèn)題是：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理一般只管表內(nèi)的 ， 不管表外的；重視本幣 ， 忽視外幣；只管理境內(nèi)的 ， 不管跨境的流動(dòng)性問(wèn)題 。 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策措施應(yīng)涵蓋銀行的表內(nèi)外 、 本外幣各項(xiàng)業(yè)務(wù) ， 以及境內(nèi)外所有可能對(duì)其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大影響的業(yè)務(wù)部門(mén) 、 分支機(jī)構(gòu)和附屬公司 。 ? 原則上流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)按幣種分別進(jìn)行 ， 但在該幣種可以自由兌換且業(yè)務(wù)量較小 、 對(duì)本行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及整體市場(chǎng)影響都較小的情況下 ， 商業(yè)銀行可按照重要性原則合并管理 。 商業(yè)銀行至少應(yīng)按本外幣分別管理 。 21 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部評(píng)價(jià)考核機(jī)制 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的形成在 各分支機(jī)構(gòu) 或 業(yè)務(wù)條線 ，因此流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理絕不僅是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)一家的事，而是全行上下所有機(jī)構(gòu)和部門(mén)的任務(wù)。如沒(méi)有科學(xué)的考核機(jī)制對(duì)各分支機(jī)構(gòu)或業(yè)務(wù)條線的行為加以約束，則會(huì)因其 過(guò)度追求短期內(nèi)業(yè)務(wù)擴(kuò)張和會(huì)計(jì)利潤(rùn) 而對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)產(chǎn)生擠壓，最終影響 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 管理的有效性。 ? 將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)納入內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制 應(yīng)是一個(gè)比較好的辦法 。 22 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 的監(jiān)督及后評(píng)價(jià)制度 ? 監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事）應(yīng)對(duì)董事會(huì)及高級(jí)管理層在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的履職情況進(jìn)行監(jiān)督評(píng)價(jià)，并每年至少一次向股東大會(huì)（股東）報(bào)告董事會(huì)及高級(jí)管理層在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的履職情況。 ? 內(nèi)部審計(jì)應(yīng)定期審查和評(píng)價(jià)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系的充分性和有效性。 ? 但目前最大的問(wèn)題是，監(jiān)事和內(nèi)部審計(jì)部門(mén)是否有能力履行該職能。 23 ? 完善的管理信息系統(tǒng)是有效流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的首要基礎(chǔ) ? 其主要職能是準(zhǔn)確、及時(shí)、持續(xù)地計(jì)量、監(jiān)測(cè)、管控和匯報(bào)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。 ? 信息系統(tǒng)是工具，不能指望有了系統(tǒng)就能自動(dòng)分析風(fēng)險(xiǎn)狀況，實(shí)際上還是要靠操作系統(tǒng)的人。 24 ? 信息披露分為定期披露和緊急狀態(tài)下的披露 ? 《 商業(yè)銀行信息披露辦法 》 第十九條規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)披露下列各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理情況：（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。商業(yè)銀行應(yīng)披露能反映其流動(dòng)性狀況的有關(guān)指標(biāo)，分析影響流動(dòng)性的因素，說(shuō)明本行流動(dòng)性管理策略。 ? 《 指引 》 參考了外資銀行年報(bào)內(nèi)容，進(jìn)行了細(xì)化：主要披露管理架構(gòu)、方法、壓力情景等反映其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平的內(nèi)容 ? 在出現(xiàn)壓力情況時(shí)，應(yīng)采取一定披露措施解決因信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的不利影響 25 資產(chǎn)及負(fù)債的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 分散性原則 實(shí)施集中度限額管理制度：資產(chǎn)負(fù)債的品種、幣種、期限、交易對(duì)手、風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具、行業(yè)、市場(chǎng)、地域等實(shí)施集中度管理 ? 審慎性原則 要審慎評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等對(duì)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)流動(dòng)性的影響，特別在對(duì)資產(chǎn)變現(xiàn)能力進(jìn)行測(cè)算，將表外業(yè)務(wù)和為應(yīng)對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)而對(duì)交易對(duì)手給予超過(guò)合約義務(wù)的支付所產(chǎn)生的流動(dòng)性需求納入缺口管理方面 26 ? 現(xiàn)金流量管理 ? 現(xiàn)金流量管理是識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的一種重要工具。 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源在于銀行的現(xiàn)金流無(wú)法平衡，現(xiàn)金流入量無(wú)法抵補(bǔ)現(xiàn)金流出量。 ? 商業(yè)銀行通過(guò)計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制現(xiàn)金流量和期限錯(cuò)配情況，發(fā)現(xiàn)融資缺口和防止過(guò)度依賴(lài)短期流動(dòng)性供給。 ? 現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額的計(jì)算方法：商業(yè)銀行將表內(nèi)外業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流按照一定方法分別計(jì)入特定期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，以現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出取得現(xiàn)金流期限錯(cuò)配凈額，并通過(guò)累計(jì)方式計(jì)算出一定期限內(nèi)的累計(jì)現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額。（商業(yè)銀行現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額計(jì)算應(yīng)涵蓋表內(nèi)外所有資產(chǎn)及負(fù)債，并按幣種形成現(xiàn)金流量報(bào)告?？筛鶕?jù)重要性原則選定部分現(xiàn)金流量極少、發(fā)生頻率低的表內(nèi)外資產(chǎn)及負(fù)債項(xiàng)目不納入現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額的計(jì)算。但需經(jīng)董事會(huì)或其授權(quán)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)審核批準(zhǔn)，并以書(shū)面文件形式記錄在案。） 27 ? 現(xiàn)金流量的計(jì)算 有合同到期日現(xiàn)金流 包括貸款償還、到期拆入同業(yè)、營(yíng)業(yè)收入、到期存款及利息支付、到期拆入同業(yè)等 按照確切到期日計(jì)算 包括有合同約束力的貸款承諾、擔(dān)保、開(kāi)出信用證等 有合同或有現(xiàn)金流 進(jìn)行平均量預(yù)測(cè)意義不大，應(yīng)該根據(jù)個(gè)案或分組情況進(jìn)行分析測(cè)算 無(wú)合同到期日或合同到期日不能真實(shí)反映流動(dòng)性狀況的現(xiàn)金流 最典型且最重要的為活期存款，流動(dòng)情況因客戶存款基礎(chǔ)的忠誠(chéng)度和穩(wěn)定性而不同 按照審慎原則這類(lèi)負(fù)債應(yīng)全部計(jì)入當(dāng)日到期負(fù)債，但在商業(yè)銀行能夠證明所用測(cè)算方法遵循審慎原則并經(jīng)監(jiān)管部門(mén)審核同意的情況下，商業(yè)銀行可對(duì)部分現(xiàn)金流進(jìn)行行為調(diào)整。 28 ? 現(xiàn)金流期限錯(cuò)配限額 ? 目前監(jiān)管指標(biāo)中存在的問(wèn)題（ 10%）， 《 指引 》 要求商業(yè)銀行應(yīng)以其融資能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力為基礎(chǔ)設(shè)定現(xiàn)金流期限錯(cuò)配限額，商業(yè)銀行應(yīng)保證每一期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額低于現(xiàn)金流限額 。即負(fù)數(shù)不怕，但要在融資能力之內(nèi)，在風(fēng)險(xiǎn)承受能力之內(nèi)。 ? 現(xiàn)金流限額的設(shè)立應(yīng)本著審慎原則，不能過(guò)高或過(guò)低，否則均無(wú)法發(fā)揮作用。 ? 外資銀行融資能力估算程序：交易員作出初步估計(jì)判斷，提供給資金部主管，會(huì)同財(cái)務(wù)部、風(fēng)控部人員共同設(shè)定，融資能力即為銀行內(nèi)部流動(dòng)性缺口限額，并隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化修訂。 29 銀行應(yīng)至少預(yù)測(cè)其未來(lái)確定時(shí)間段內(nèi)融資能力，尤其是來(lái)自銀行或非銀行的批 發(fā)融資能力，并依壓力測(cè)試情況下的調(diào)減系數(shù)對(duì)上述預(yù)測(cè)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。 ?根據(jù)融資能力確定現(xiàn)金流期限錯(cuò)配限額的具體步驟 銀行采取審慎方法計(jì)算出售全部或部分無(wú)障礙流動(dòng)性資產(chǎn)（如政府和中央銀行債券）所產(chǎn)生的流動(dòng)性增項(xiàng) 銀行計(jì)算現(xiàn)金流量限額時(shí)應(yīng)將或有負(fù)債中備用融資額度等作為增項(xiàng)，同