【正文】 形成應(yīng)收賬款的債權(quán)人和債務(wù)人 雙方達(dá)成契約的前提條件。指標(biāo)的設(shè)計(jì)要從多角度進(jìn) 行考慮，且整個(gè)體系的構(gòu)建要覆蓋應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生和發(fā)展的全過(guò)程。 單一的指標(biāo)和要素不僅不能全面的反映企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，而且還可能因 為風(fēng)險(xiǎn)要素考慮的不全面，錯(cuò)誤把握問(wèn)題的重點(diǎn)，使得企業(yè)的管理層做出錯(cuò)誤的 決策，錯(cuò)失銷售的機(jī)遇。企業(yè)的 應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)應(yīng)該有針對(duì)性的反映企業(yè)的實(shí)際情況，抓住企業(yè)應(yīng)收賬款 風(fēng)險(xiǎn)的主要方面，從而有針對(duì)性的簡(jiǎn)化管理體系，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，及時(shí)對(duì) 風(fēng)險(xiǎn)做出識(shí)別和反饋。對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行 風(fēng)險(xiǎn)管理的目的并不是為了完全消除這種風(fēng)險(xiǎn)，并且由于企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的存 在也不可能完全放棄信用銷售，因此要對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)做出事前的識(shí)別和認(rèn)定， 預(yù)測(cè)其發(fā)生的概率，并且要采取措施將損失的程度控制在合理的范圍內(nèi)，為維持 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供可靠的資金保障。就應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建而言，需要滿足預(yù) 測(cè)性、針對(duì)性、可度量性和系統(tǒng)性 的原則。 第 4章金杯汽車公司應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理體系 構(gòu)建 應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的存在是一種客觀事實(shí)，特別是買方市場(chǎng)的不斷發(fā)展和信用經(jīng) 濟(jì)的推行，信用銷售已經(jīng)成為企業(yè)提高市場(chǎng)占有率、增加企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的必然趨勢(shì)。 近十年，金杯汽車公司的應(yīng)收賬款賬齡分布如表 。而在我國(guó)，應(yīng)收賬款的賬齡跨度很大，賬齡超過(guò)一年的應(yīng) 收賬款常有 發(fā)生，而這樣的應(yīng)收賬款的流動(dòng)性值得質(zhì)疑。 寬 從西方國(guó)家賬齡分類來(lái)看，一般分為未過(guò)信用期限和已過(guò)信用期限兩大類， 具體又以天數(shù)來(lái)表示，為： 0— 30天， 31— 60天， 61— 120天， 121— 180天和 180 天以上六大區(qū)間，各區(qū)間的壞賬計(jì)提比例依次加大，具體數(shù)值由各企業(yè)依據(jù)自身 情況決定。另外，本公司與公司控股子公司及公司控股子公司之間的應(yīng) 收賬款一般不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。公司與實(shí)際控制人之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系如 圖 。主要零部件產(chǎn)品有汽車座椅、汽車輪轂、 汽車傳動(dòng)軸、汽車變速器、玻璃升降器、橡塑制品及汽車飾件等。公司所屬企業(yè)有 20家，其中全資及控股企業(yè) 8家，已經(jīng)組建合資參股企業(yè) 12家。金杯汽車公司為擴(kuò)大銷路積極開拓海外市場(chǎng)，而 不完善的海外催收辦法使公司跨國(guó)銷售回款產(chǎn)生困難，增加了應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)。 公司年末對(duì)于不能收回的款項(xiàng)采取核銷的方法進(jìn)行處理，而不是訴諸法律以 求最大限度的減少損失。 對(duì)金杯汽車應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率每個(gè)季度的分析發(fā)現(xiàn)，年末金杯汽車公司對(duì)應(yīng)收 賬款的催收進(jìn)度加快，在第一、二、三 季度公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度更慢，即前三 季度賒銷貨款的回款不及時(shí)。 在輕卡的細(xì)分市場(chǎng)中取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)，公司關(guān)注目標(biāo)市場(chǎng)定位，關(guān)注競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 變化確立競(jìng)爭(zhēng)性強(qiáng)的定價(jià)，加強(qiáng)渠道建設(shè)尤其是海外渠道的延伸拓展以能夠順暢 地銷售出更多產(chǎn)品，創(chuàng)新營(yíng)銷策略，增強(qiáng)促銷方法和力度。融資租賃銷售方式下客 戶只需根據(jù)合同按期支付租金就可以享用高級(jí)汽車服務(wù)，同時(shí)又可避免一次性支 付大額的現(xiàn)金。 融資租賃是一種依托當(dāng)前分期付款的方式，在此基礎(chǔ)之上引入所有權(quán)和使用 權(quán)分離的特性進(jìn)行的現(xiàn)代營(yíng)銷方式。作為裝配類產(chǎn)品的典型，汽車需要由幾千上萬(wàn)個(gè)零部件組成， 生產(chǎn)裝配流程往往涉及到近千個(gè)廠家。 隨著汽車行業(yè)的發(fā)展，汽車銷售由“先產(chǎn)后銷”的模式向 “訂單拉動(dòng)”模式 轉(zhuǎn)變。它是現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)用的一種重要促銷手段。 汽車制造企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品具有單價(jià)高、批量化生產(chǎn)的特點(diǎn)，在銷售中常采用 分期收款的方式進(jìn)行銷售。而在國(guó)家振興汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和各項(xiàng)推進(jìn)汽車 消費(fèi)政策的推動(dòng)下， 2021年我國(guó)汽車制造業(yè)全年生產(chǎn)各類汽車 ，首 次超越美國(guó)，成為世界上第一大汽車生產(chǎn)國(guó)。這就使汽車行業(yè)經(jīng)常容易受到一系列國(guó)家或地 方調(diào)控政策的影響。 汽車制造業(yè)的銷售特點(diǎn)表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 汽車行業(yè)作為我國(guó)工業(yè)產(chǎn)業(yè)的第五大支柱產(chǎn)業(yè)，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定起著非常 關(guān)鍵的作用。金杯汽 車公司產(chǎn)品單價(jià)高、批量大的特點(diǎn)，采用訂單銷售進(jìn)而分期收款方式進(jìn)行銷售， 導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款數(shù)額龐大、收款周期較長(zhǎng)的狀況。 產(chǎn)能過(guò)剩和需求不足加劇了汽車市場(chǎng)的供需矛盾，擴(kuò)大銷量不僅能使金杯汽 車公司減少存貨、增加市場(chǎng)占有份額，更重要的是增加產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，奠定行業(yè) 領(lǐng)先地位。本土制 造商的產(chǎn)能利用率低于平均利用率，與先進(jìn)制造商的利用率還有很大的距離。隨著消費(fèi)者購(gòu)買能力的不斷 提高，產(chǎn)品需求模式由單純的功能需求發(fā)展為客戶化定制。但是公司對(duì)于這些應(yīng)收賬款項(xiàng)目并沒(méi)有設(shè)置 獨(dú)立備查賬戶進(jìn)行管理，放松了大額應(yīng)收賬款的 風(fēng)險(xiǎn)控制。該法計(jì)算基數(shù)是期 末應(yīng)收賬款賬戶余額，與應(yīng)收賬款余額百分比 法一致，所不同的是應(yīng)收賬款余額 百分比法是針對(duì)全部應(yīng)收賬款余額確定一個(gè)綜合的壞賬計(jì)提比例，而賬齡分析法 卻要針對(duì)不同的拖欠期限分別確定壞賬計(jì)提比例，雖各拖欠期壞賬計(jì)提比例也可 以依據(jù)企業(yè)歷史資料或同行經(jīng)驗(yàn)資料，在對(duì)未來(lái)環(huán)境進(jìn)行分析、預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上來(lái) 確定，這就使得其操作有了一定的難度，也使得該法在操作上帶有較強(qiáng)的主觀性。賬齡分析法是依據(jù)應(yīng)收賬款金額拖欠時(shí)間的長(zhǎng)短來(lái)分段估計(jì)壞賬損失的一 種方法。從三種方法的操作上來(lái) 看，應(yīng)收賬款余額百分比法和賒銷百分比法的計(jì)算基數(shù)直接從有關(guān)的總賬或明細(xì) 賬中取得，而計(jì)提壞賬的比例也只需企業(yè)依據(jù)歷史資料或同行經(jīng)驗(yàn)資料，在對(duì)未 來(lái)環(huán)境進(jìn)行分析、預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上即可確定，可行性較強(qiáng)。 金杯汽車公司缺乏專門的信用管理部門對(duì)未收回的貨款進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，較寬 的賬齡劃分區(qū)間一直沿用到現(xiàn)在。目前我 國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例沒(méi)有強(qiáng)制性要求，造成部分上市公司通過(guò)壞賬準(zhǔn) 備的計(jì)提比例進(jìn)行盈余管理，造成虛增企業(yè)資產(chǎn)的結(jié)果。 金杯汽車公司未對(duì)應(yīng)收賬款充分計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，盡量使應(yīng)收賬款的賬面價(jià)值 與預(yù)期能夠收回的價(jià)值相符，這在一定程度上低估了應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)。五 年以上的應(yīng)收賬款全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，從公司應(yīng)收賬款賬齡分布可以發(fā)現(xiàn)，在一 年以上應(yīng)收賬款中，五年以上的應(yīng)收賬款占了絕大部分的比重，而且從過(guò)去十年 的表現(xiàn)來(lái)看，這一情況并沒(méi)有好轉(zhuǎn)的局面。但是，一年以上的應(yīng)收賬款本身回收風(fēng)險(xiǎn)就很大，按公司上述計(jì)提的標(biāo)準(zhǔn) 是否能夠做到不虛增資產(chǎn)值得質(zhì)疑。 金杯汽車公司是根據(jù)以前年度按賬齡劃分的應(yīng)收賬款的實(shí)際損失率，并結(jié)合 現(xiàn)實(shí)情況，確定本期各賬齡段應(yīng)收賬款組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的比例。科學(xué)的計(jì)提方法應(yīng)該從賒 銷客戶的信用狀況出發(fā)，依據(jù)信用狀況作出計(jì)提的比率，而不是根據(jù)是否是關(guān)聯(lián) 方進(jìn)行有失偏頗的計(jì)提。比如公司對(duì)賬齡在三至四年和賬齡在四至五年的應(yīng)收賬款采取同樣的比 率計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，這樣的壞賬估計(jì)有失偏頗。 在壞賬準(zhǔn)備計(jì)提、應(yīng)收賬款賬齡劃分和單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收賬款管理方面公 司都缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)防范方法。為確保應(yīng)收賬款的質(zhì)量，金杯汽車公司應(yīng)重視關(guān)聯(lián)方交易產(chǎn)生的應(yīng)收 賬款，對(duì)賒銷的關(guān)聯(lián)方采取更加謹(jǐn)慎的態(tài)度，交易之前對(duì)關(guān)聯(lián)方進(jìn)行嚴(yán)格的信用 評(píng)估。可以看出金杯汽車公司對(duì)于關(guān)聯(lián)方之間交易產(chǎn)生的應(yīng)收賬款 采用了更加樂(lè)觀的估計(jì)，人為的低估了關(guān)聯(lián)方和子公司的貨款回收風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，金杯汽車公司連續(xù)幾年對(duì)其進(jìn)行賒銷，且沈陽(yáng)華晨 金杯汽車有限公司最近幾年的賒銷額都排在前三名，可見，對(duì)于關(guān)聯(lián) 方交易的信 用考察金杯汽車公司有所放松。 上述主要關(guān)聯(lián)方公司也是金杯汽車公司賒銷的大客戶，從這幾個(gè)公司的幾個(gè) 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)可以看出，這幾個(gè)公司盈利狀況不佳，甚至出現(xiàn)了資不抵債的情況。 與金杯汽車公司發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易并產(chǎn)生應(yīng)收賬款的主要關(guān)聯(lián)方中金杯車輛、 沈陽(yáng)華晨金杯汽車有限公司、沈陽(yáng)金亞汽車傳動(dòng)軸有限公司、沈陽(yáng)金亞汽車傳動(dòng) 軸有限公司、沈陽(yáng)金杯恒隆汽車轉(zhuǎn)向系統(tǒng)有限公司的財(cái)務(wù)狀況已經(jīng)處于危險(xiǎn)狀態(tài)， 金杯汽車公司在年報(bào)中也進(jìn)行了披露。 公司有必要采取嚴(yán)格的控制措施，確保每一筆大額應(yīng)收賬款都沒(méi)有問(wèn)題。查看金 杯汽車公司主要應(yīng)收賬款明細(xì)可以發(fā)現(xiàn)大額應(yīng)收賬款主要集中在少 數(shù)幾個(gè)客戶，而且這些客戶在連續(xù)幾年內(nèi)都有賒銷。 前幾名的賒銷客戶都是金杯汽車的關(guān)聯(lián)方，關(guān)聯(lián)方銷售占總銷售額的比例較高，且對(duì)關(guān)聯(lián)方產(chǎn)生的應(yīng)收賬款控制不嚴(yán)、收款無(wú)規(guī)律，這一現(xiàn)象導(dǎo)致金杯汽車 公司應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)不能得到很好的分散，應(yīng)收賬款的收回情況很大程度上受制于 幾個(gè)重要的債務(wù)人的財(cái)務(wù)狀況。 第四，將財(cái)務(wù)對(duì)應(yīng)收賬款的控制等同于信用管理，缺乏信用管理的資源和要 素，認(rèn) 為對(duì)應(yīng)收賬款的控制是財(cái)務(wù)部門的職責(zé)。 第二，忽視客戶的信息管理，客戶的檔案記錄不完整，信用的決策和控制缺 乏有效的信息支持。具體薄弱 點(diǎn)表現(xiàn)在： 第 一，授予客戶信用的決策控制主觀性強(qiáng)，缺乏有效的信用決策系統(tǒng)，對(duì)信 用政策沒(méi)有一個(gè)明確成文的規(guī)定。過(guò)度營(yíng)銷導(dǎo)致的信用條件過(guò)于寬松，信息甄別失 誤或信息失真、誤導(dǎo)，產(chǎn)品質(zhì)量不合乎要求和收款政策過(guò)于寬松、經(jīng)辦人員催收 不利等勢(shì)必會(huì)造成的應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)。究其原因是企業(yè)存在追求短期利益的短視行為，應(yīng)收賬 款管理制度不完善，賒銷政策過(guò)于寬松。 金杯汽車公司的應(yīng)收賬款問(wèn)題從 2021年就開始顯現(xiàn)，在公司的資產(chǎn)構(gòu)成中， 充斥著大量的應(yīng)收賬款。說(shuō)明金杯汽車公司 企業(yè)銷售額的增長(zhǎng)速度趕不上應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)速度。應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率對(duì)比如圖 。 當(dāng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)率高于應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)率時(shí)，也即應(yīng)收賬款增長(zhǎng)的速 度慢于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)的速度，說(shuō)明應(yīng)收賬款推動(dòng)了企業(yè)銷售的迅速增長(zhǎng)，或 者說(shuō)明應(yīng)收賬款收回速度加快，回款周期縮短；如果主營(yíng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)率低于應(yīng)收 賬款增長(zhǎng)率，那就是應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)速度快于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)速度，說(shuō)明應(yīng) 收賬款的增長(zhǎng)沒(méi)有使企業(yè)銷售明顯增長(zhǎng)，或者是主營(yíng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)是以放寬賒銷政 策增加應(yīng)收賬款達(dá)到的，亦或應(yīng)收賬款收回能力較差，使應(yīng)收賬款規(guī)模變大。有些時(shí)候雖然賬面上的盈利還算可觀，但 是可供企業(yè)自由支配的現(xiàn)金卻非常有限 ,應(yīng)收賬款占據(jù)了企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的大部分。 銷售規(guī)模的擴(kuò)大使公司的資產(chǎn)規(guī)模確有增加，但可 變現(xiàn)的資產(chǎn)并沒(méi)有增加。 由于金杯汽車公司對(duì)銷售目標(biāo)的過(guò)度看 重，公司對(duì)客戶信用的事前評(píng)估相對(duì)放松，未制定規(guī)范的信用銷售程序?qū)π庞蔑L(fēng) 險(xiǎn)較高的客戶予以約束，銷售部經(jīng)理出于對(duì)銷售業(yè)績(jī)的追求和銷售機(jī)會(huì)的把握往 往會(huì)放寬賒銷的條件，根據(jù)自己的主觀判斷為客戶提供賒銷額度和期限，而且常 常是口頭上的授信而沒(méi)有辦理正規(guī)的審核程序。