【正文】 完善 ERP信息管理系統(tǒng) ， 應(yīng)收賬款的信息系統(tǒng)對(duì)賒銷客戶、出庫(kù)單、發(fā)票和收賬過(guò)程進(jìn)行管理，增加了控 制點(diǎn)之后的改進(jìn)的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理流程體系彌補(bǔ)了之前的薄弱點(diǎn)，對(duì)應(yīng)的信息 系統(tǒng)也要相應(yīng)進(jìn)行改進(jìn)。這四個(gè)方面的因素構(gòu)成了金杯汽車公司應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理 體系的主要要素。 第二，改進(jìn)公司的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理體系。其 次，關(guān)聯(lián)方賬款回收不力。首先，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理制度存在缺失。 產(chǎn)品良好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力是保障金杯汽車公司和客戶之間平等關(guān)系的關(guān)鍵，公 司在產(chǎn)品占優(yōu)的情況下才能不為客戶提供過(guò)于寬松的信用條件，在交易中保持公 平、公正、價(jià)值公允。 產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力 提升產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力是吸引客戶的關(guān)鍵，相比于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)可以 幫助企業(yè)提高對(duì)客戶的議價(jià)能力，是金杯汽車公司能夠?qū)蛻暨M(jìn)行篩選決定是否 進(jìn)行信用銷售的前提條件。利用計(jì)算機(jī)信息處理迅速高效 的特點(diǎn)，可以有效的避免手工操作的易出錯(cuò)和不便于整理的弱點(diǎn)。所 以，應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)管理重要目標(biāo)是通過(guò)制定科學(xué)化的信用政策與加對(duì)應(yīng)收賬款回 收的加速，將應(yīng)收賬款的規(guī)模范圍控制在同企業(yè)銷售規(guī)模相適應(yīng)的合理水平，確 保利潤(rùn)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。必須建立具有保障作用的責(zé)任制．相關(guān)人員必須對(duì) 其經(jīng)辦的業(yè)務(wù)承擔(dān)責(zé)任。公司銷售部門、財(cái)務(wù)部門和信用風(fēng) 險(xiǎn)管理部門應(yīng)共同對(duì)信用銷售的每筆交易進(jìn)行監(jiān)督，共同對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管 理。應(yīng)收賬款占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重控制這一要素加入 流程管理中為企業(yè)制定信用政策提供量化依據(jù)，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流量計(jì)量的凈 收益最大化。 最近幾年應(yīng)收賬款增長(zhǎng)速度超過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)速度，寬松的信用政策提高了 賬面銷售業(yè)績(jī)，但經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流狀況并不理想，在完善金杯汽車應(yīng)收賬款風(fēng) 險(xiǎn)流程中，將應(yīng)收賬款占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重控制作為整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)流程控制的重要 要素，能夠幫助金杯汽車公司確定賒銷比率，合理量化信用政策。 金杯汽車公司未設(shè)置獨(dú)立的信用管理部門，客 戶資料的收集存在疏忽，客戶 財(cái)務(wù)狀況欠佳的現(xiàn)象反映出公司未對(duì)客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的情況下進(jìn)行了銷 售，對(duì)銷售目標(biāo)過(guò)于看重，沒(méi)能夠制定規(guī)范的信用銷售程序?qū)π庞蔑L(fēng)險(xiǎn)較高的客 戶進(jìn)行約束。二是靈活運(yùn)用追債方法。即提議金杯公司采用動(dòng)態(tài)的催收方式管理逾期應(yīng)收賬款，對(duì) 應(yīng)收賬款進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，加快應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。結(jié)合國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 和金杯汽車公司應(yīng)收賬款的回收情況，公司對(duì)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的改進(jìn)如表 。 充分計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，盡量使應(yīng)收賬款的賬面價(jià)值與預(yù)期能夠收回的價(jià)值相符。金杯汽車公司雖然對(duì)不同賬齡的應(yīng)收賬款進(jìn)行了不同程度的壞賬計(jì)提。公司進(jìn)行銷售扣除成本后的毛利并不多，在這種情況下若是 賒銷比率居高不下，且壞賬造成應(yīng)收賬款的損失額上升，則留給企業(yè)的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金 流很少。銷售部門需要對(duì)賒銷交易進(jìn)行持續(xù)的關(guān)注，不只是盲目擴(kuò)大銷售， 更是要將應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)比例控制在可以接受的范圍之內(nèi)。華晨寶馬汽車有限公司、沈陽(yáng)華晨金杯汽車有限公司和華晨 汽車集團(tuán)控股有限公司在 2021年的還款意愿系數(shù) 、 2和 。 第三步，根據(jù)歷史交易數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)賒銷客戶的還款意愿。該指標(biāo)能夠反映公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn) 金 流量對(duì)維持和擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的能力，它關(guān)乎到公司的長(zhǎng)期發(fā)展。 第六，每股自由現(xiàn)金流。反映公司通過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的資金在 滿足所有必需的資本支出后，可供自主使用現(xiàn)金支付財(cái)務(wù)費(fèi)用的保障程度，相比 于 利息保障倍數(shù)，該指標(biāo)更能從現(xiàn)金的角度反映對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用的保障倍數(shù)。能夠衡量企業(yè)當(dāng)期收益的質(zhì)量狀況，該指標(biāo)越大，表明公司獲 得的利益相對(duì)于企業(yè)總體資產(chǎn)的比率。相比每股收益指標(biāo)，每股現(xiàn)金收益指標(biāo)能夠更好的反 映平均一股普通股在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中獲得的現(xiàn)金收益。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)能否正常發(fā)展和持續(xù)生存與現(xiàn)金流狀況有重 大關(guān)系，通過(guò)現(xiàn)金流量控制和監(jiān)測(cè)能有助于企業(yè) 加強(qiáng)賒銷客戶信用風(fēng)險(xiǎn)控制，避 免壞賬風(fēng)險(xiǎn)，所以說(shuō)在客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系中整合加強(qiáng)的現(xiàn)金流指標(biāo)能幫助企 業(yè)及時(shí)掌控和檢測(cè)賒銷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)于考察貨款能否及時(shí)回收是很有必要 的。 第二步，對(duì)篩選出的客戶進(jìn)行現(xiàn)金流能力的檢測(cè)。通常情況下，滿意值是指該項(xiàng)指 標(biāo)在參與評(píng)價(jià)的單位中可能達(dá)到的最高水平；不允許值是指這項(xiàng)指標(biāo)在參與評(píng)價(jià) 的單位中不應(yīng)出現(xiàn)的最低 水平。功 效系數(shù)法又稱功效函數(shù)法，根據(jù)多目標(biāo)規(guī)劃原理，在計(jì)算各指標(biāo)分?jǐn)?shù)之前需要對(duì) 每一項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)確定一個(gè)滿意值和不允許值，將滿意值定為上限，將不允許值定 為下限，然后根據(jù)實(shí)際值計(jì)算各指標(biāo)實(shí)現(xiàn)滿意值的程度 ,并以此確定各指標(biāo)的分 數(shù)，通過(guò)加權(quán)幾何平 均進(jìn)行綜合就能評(píng)價(jià)被研究對(duì)象的綜合狀況。 對(duì)客戶信用狀況的分析需要做到快速、定量、高區(qū)分度，從兩個(gè)方面：賒銷 客戶的財(cái)務(wù)狀況和賒銷客戶和金杯汽車公司歷史交易還款情況進(jìn)行綜合考慮，既 要考察賒銷客戶的還款能力又要考察他們的還款態(tài)度。指標(biāo)和要素的系統(tǒng)性強(qiáng)調(diào)各個(gè)指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，每 個(gè)指標(biāo)之間的邏輯關(guān)系，既不能遺漏也不能交叉覆蓋。 則 對(duì)不同的企業(yè)，其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不可避免的存在一定的特殊性，如企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、 銷售方式和營(yíng)銷政策的特殊性，勢(shì)必會(huì)造成收款期限和收款方式的不同。 我國(guó)企業(yè)的應(yīng)收賬款數(shù)額已經(jīng)達(dá)到了空前的規(guī)模，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能 力和發(fā)展能力產(chǎn)生威脅，因此，建立應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理體系，及早對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng) 險(xiǎn)進(jìn)行防范和控制，將應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)可接受的范圍內(nèi)，成為企業(yè)應(yīng)收 賬款管理中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。金杯汽車公司截至 2021年對(duì)應(yīng)收賬 款賬齡的劃分為五檔，從 2021年開(kāi)始，公司應(yīng)收賬款的賬齡由五檔變?yōu)榱鶛n。從 2021年關(guān)聯(lián)方產(chǎn)生的應(yīng)收賬款具體情況可以看 出，公司與關(guān)聯(lián)方交易密切，且產(chǎn)生大額應(yīng)收賬款，對(duì)待關(guān)聯(lián)方交易產(chǎn)生的應(yīng)收 賬款不夠謹(jǐn)慎勢(shì)必加大應(yīng)收賬款的總體風(fēng)險(xiǎn)。公司潛在最終 控制人華晨汽車集團(tuán)控股有限公司。 金杯汽車公司是融生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、科研、開(kāi)發(fā)、教育、房地產(chǎn)和貿(mào)易等為一體 的大型企業(yè)集團(tuán)，主要從事汽車整車、汽車零部件的設(shè)計(jì)、加工、制造和銷售服 務(wù)。年末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率明顯提高，說(shuō)明金杯汽車公司 在年末會(huì)抓緊應(yīng)收賬款的催收，年末的應(yīng)收賬款催收力度要高于前三季度。其業(yè)務(wù)流程可以簡(jiǎn)單概括為：汽車經(jīng)銷商先聯(lián)系好銀行和加盟商 來(lái)進(jìn)行資金融合，然后向汽車廠商購(gòu)買客戶指定的汽車，然后得到保險(xiǎn)公司配合， 滿足客戶的購(gòu)車需求，并收取租金以回報(bào)銀行的過(guò)程 目前金杯汽車公司營(yíng)銷的重點(diǎn)集中在銷的層面而沒(méi)有在收的層面，公司在開(kāi) 發(fā)適銷對(duì)路的產(chǎn)品和產(chǎn)品組合方面作出了很大的努力，使得產(chǎn)銷量有 了穩(wěn)步提升。同時(shí)，市場(chǎng)的快速響應(yīng)機(jī)制要求生產(chǎn)廠商 必須在最短的時(shí)間內(nèi)，進(jìn)行采購(gòu)、協(xié)調(diào)生產(chǎn)，快速完成整車的制造。在這樣的銷售方式下必 然導(dǎo)致汽車制造企業(yè)應(yīng)收賬款金額大、收款期限長(zhǎng)。可見(jiàn)汽車行業(yè)容易因?yàn)閲?guó)家政策的 變化產(chǎn)生波動(dòng)，汽車制造企業(yè)需要及時(shí)應(yīng)對(duì)國(guó)家政策的變化，做出積極的調(diào)整。汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展在給人們生活帶來(lái)便捷的同時(shí)也帶來(lái)一系列問(wèn) 題，如交通擁堵和空氣污染嚴(yán)重。由于金杯汽車公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，以追求銷售額為主要目標(biāo)，造成了銷 售額增加，但利潤(rùn)下降，應(yīng)收賬款增多，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難的局面。 2021到 2021年金融 危機(jī)期間中國(guó)市場(chǎng)獲得全球汽車品牌的代工生產(chǎn)機(jī)遇，汽車廠家繼續(xù)通過(guò)大量投 資中國(guó)汽車行業(yè)進(jìn)行快速增長(zhǎng)，導(dǎo)致中國(guó)汽車市場(chǎng)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的危機(jī)。 根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)性質(zhì)及客戶結(jié)算狀況這幾個(gè)方面確定應(yīng)收賬款超過(guò) 100 萬(wàn)元即為單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收賬款。而賬齡分析法與此大不 一樣。保障壞賬準(zhǔn)備的提取充 分合理，可以提高應(yīng)收賬款凈值的可信度，提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量。這些回收可能性很小的應(yīng)收賬款要等 到形成的第五年才會(huì)全額計(jì)提壞賬，實(shí)際上是虛增了金杯汽車公司的資產(chǎn)，延遲 了損失的確認(rèn)。從上表中可以 看出，對(duì)于應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提隨著應(yīng)收賬款賬齡的遞增而增大的趨勢(shì)是確 定的。而且公司在對(duì)待關(guān)聯(lián)方和非關(guān)聯(lián)方 交易產(chǎn)生的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提上有所區(qū)別，對(duì)賬齡在 5年以上的關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款 項(xiàng)按 80%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備而對(duì)非關(guān)聯(lián)方則是按 100%計(jì)提。 2021年應(yīng)收賬款賬戶中關(guān)聯(lián)方欠款額占總額的 %，而且金杯汽車公司 最近幾年關(guān)聯(lián)方欠款額占總額的比率一直維持在 45%以上，可見(jiàn)改善關(guān)聯(lián)交易產(chǎn) 生的過(guò)多的應(yīng)收賬款對(duì)于公司來(lái)說(shuō)意義重大。 值得注意的是：第一，公司對(duì)于賬齡在 5年以上的關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款按 80%計(jì) 提壞賬準(zhǔn)備；第二，公司與公司控股子公司之間的一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款一般不計(jì) 提壞賬準(zhǔn)備，但已有明顯跡象表明回收困難的應(yīng)收賬款，應(yīng)根據(jù)其不能回收的可 能性提取壞賬準(zhǔn)備。他們 2021年反映財(cái)務(wù)情況的幾個(gè)重要指標(biāo) 如表 。這樣一來(lái)，如果這些大額賒 銷客戶財(cái)務(wù)上出現(xiàn)問(wèn)題，沒(méi)有能力及時(shí)還款，金杯汽車公司就會(huì)被迫承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。只有等到應(yīng)收賬款逾期才引起重 視，不從源頭上對(duì)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。關(guān)聯(lián)方和非關(guān)聯(lián)方?jīng)]有一視同仁的對(duì)待，對(duì)于 占比較大的關(guān)聯(lián)交易對(duì)應(yīng)的賒銷客戶采取更加寬松的賒銷政策。尤其是對(duì)于重大客戶的信用等級(jí)、財(cái)務(wù) 狀況及以往履約情況、償債能力等與應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)的基本情況缺乏 應(yīng)有的了解，片面追求高收入、高利潤(rùn)，既不 考慮賒銷資金占用的時(shí)間價(jià)值，也 不估計(jì)應(yīng)收賬款可能帶來(lái)的機(jī)會(huì)成本和管理成本，僅為提高銷售額和擴(kuò)大產(chǎn)品市 場(chǎng)份額而盲目地賒銷企業(yè)產(chǎn)品。原因可分為以下幾點(diǎn)：第一， 應(yīng)收賬款收回能力較差，使應(yīng)收賬款不斷擠壓，應(yīng)收賬款的規(guī)模不斷擴(kuò)大；第二， 市場(chǎng)環(huán)境變得惡劣，競(jìng)爭(zhēng)加劇，企業(yè)在銷售收入增長(zhǎng)不大情況下，應(yīng)收賬款急劇 增加；第三，公司產(chǎn)品的市 場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，產(chǎn)品在同行業(yè)中沒(méi)能處于領(lǐng)先地位， 導(dǎo)致公司為了擴(kuò)大銷售而采取激進(jìn)的營(yíng)銷政策，放寬信用銷售政策。 聯(lián)系主營(yíng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng) 速度進(jìn)行比較，金杯汽車公司應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)速度確實(shí) 處于危險(xiǎn)的態(tài)勢(shì)。 如果公司龐大的應(yīng)收賬款可以及時(shí)收回，減少賒銷客戶對(duì)資金的占用，則公司的 貨幣資金會(huì)將增加，同時(shí)，公司向外部的借款可以減少一部分，進(jìn)而減少借款產(chǎn) 生的利息支出，增強(qiáng)公司的盈利能力。企業(yè)在進(jìn)行信用銷售前首先應(yīng)該進(jìn)行詳細(xì)的信用調(diào)查，評(píng)估客戶的信用等級(jí)和資信程度。截至 2021年，公司的資產(chǎn)構(gòu)成中充斥了 ，這對(duì)于年主營(yíng)業(yè) 務(wù)收入 ，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利僅為 億元的金杯汽車公司來(lái)說(shuō)是一個(gè)不小的負(fù)擔(dān)。 金杯汽車公司早在 2021年就出現(xiàn)了應(yīng)收賬款數(shù)額龐大