【正文】 完善 ERP信息管理系統(tǒng) ， 應(yīng)收賬款的信息系統(tǒng)對賒銷客戶、出庫單、發(fā)票和收賬過程進行管理，增加了控 制點之后的改進的應(yīng)收賬款風(fēng)險管理流程體系彌補了之前的薄弱點，對應(yīng)的信息 系統(tǒng)也要相應(yīng)進行改進。這四個方面的因素構(gòu)成了金杯汽車公司應(yīng)收賬款風(fēng)險管理 體系的主要要素。 第二，改進公司的應(yīng)收賬款風(fēng)險管理體系。其 次，關(guān)聯(lián)方賬款回收不力。首先，應(yīng)收賬款風(fēng)險管理制度存在缺失。 產(chǎn)品良好的市場競爭力是保障金杯汽車公司和客戶之間平等關(guān)系的關(guān)鍵，公 司在產(chǎn)品占優(yōu)的情況下才能不為客戶提供過于寬松的信用條件，在交易中保持公 平、公正、價值公允。 產(chǎn)品的市場競爭力 提升產(chǎn)品的市場競爭力是吸引客戶的關(guān)鍵，相比于競爭對手的產(chǎn)品優(yōu)勢可以 幫助企業(yè)提高對客戶的議價能力，是金杯汽車公司能夠?qū)蛻暨M行篩選決定是否 進行信用銷售的前提條件。利用計算機信息處理迅速高效 的特點，可以有效的避免手工操作的易出錯和不便于整理的弱點。所 以，應(yīng)收賬款的風(fēng)險管理重要目標是通過制定科學(xué)化的信用政策與加對應(yīng)收賬款回 收的加速，將應(yīng)收賬款的規(guī)模范圍控制在同企業(yè)銷售規(guī)模相適應(yīng)的合理水平，確 保利潤目標實現(xiàn)。必須建立具有保障作用的責(zé)任制．相關(guān)人員必須對 其經(jīng)辦的業(yè)務(wù)承擔(dān)責(zé)任。公司銷售部門、財務(wù)部門和信用風(fēng) 險管理部門應(yīng)共同對信用銷售的每筆交易進行監(jiān)督，共同對應(yīng)收賬款進行風(fēng)險管 理。應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入的比重控制這一要素加入 流程管理中為企業(yè)制定信用政策提供量化依據(jù)，幫助企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)金流量計量的凈 收益最大化。 最近幾年應(yīng)收賬款增長速度超過主營業(yè)務(wù)收入增長速度，寬松的信用政策提高了 賬面銷售業(yè)績，但經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流狀況并不理想，在完善金杯汽車應(yīng)收賬款風(fēng) 險流程中，將應(yīng)收賬款占主營業(yè)務(wù)收入的比重控制作為整個風(fēng)險流程控制的重要 要素，能夠幫助金杯汽車公司確定賒銷比率，合理量化信用政策。 金杯汽車公司未設(shè)置獨立的信用管理部門，客 戶資料的收集存在疏忽，客戶 財務(wù)狀況欠佳的現(xiàn)象反映出公司未對客戶進行信用風(fēng)險評級的情況下進行了銷 售，對銷售目標過于看重，沒能夠制定規(guī)范的信用銷售程序?qū)π庞蔑L(fēng)險較高的客 戶進行約束。二是靈活運用追債方法。即提議金杯公司采用動態(tài)的催收方式管理逾期應(yīng)收賬款，對 應(yīng)收賬款進行實時監(jiān)控，加快應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。結(jié)合國際會計準則 和金杯汽車公司應(yīng)收賬款的回收情況，公司對壞賬準備計提的改進如表 。 充分計提壞賬準備，盡量使應(yīng)收賬款的賬面價值與預(yù)期能夠收回的價值相符。金杯汽車公司雖然對不同賬齡的應(yīng)收賬款進行了不同程度的壞賬計提。公司進行銷售扣除成本后的毛利并不多，在這種情況下若是 賒銷比率居高不下，且壞賬造成應(yīng)收賬款的損失額上升，則留給企業(yè)的營業(yè)現(xiàn)金 流很少。銷售部門需要對賒銷交易進行持續(xù)的關(guān)注，不只是盲目擴大銷售， 更是要將應(yīng)收賬款的增長比例控制在可以接受的范圍之內(nèi)。華晨寶馬汽車有限公司、沈陽華晨金杯汽車有限公司和華晨 汽車集團控股有限公司在 2021年的還款意愿系數(shù) 、 2和 。 第三步，根據(jù)歷史交易數(shù)據(jù)評價賒銷客戶的還款意愿。該指標能夠反映公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn) 金 流量對維持和擴大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的能力，它關(guān)乎到公司的長期發(fā)展。 第六，每股自由現(xiàn)金流。反映公司通過生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的資金在 滿足所有必需的資本支出后，可供自主使用現(xiàn)金支付財務(wù)費用的保障程度，相比 于 利息保障倍數(shù)，該指標更能從現(xiàn)金的角度反映對財務(wù)費用的保障倍數(shù)。能夠衡量企業(yè)當(dāng)期收益的質(zhì)量狀況，該指標越大，表明公司獲 得的利益相對于企業(yè)總體資產(chǎn)的比率。相比每股收益指標，每股現(xiàn)金收益指標能夠更好的反 映平均一股普通股在企業(yè)經(jīng)營中獲得的現(xiàn)金收益。在市場經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)能否正常發(fā)展和持續(xù)生存與現(xiàn)金流狀況有重 大關(guān)系，通過現(xiàn)金流量控制和監(jiān)測能有助于企業(yè) 加強賒銷客戶信用風(fēng)險控制，避 免壞賬風(fēng)險，所以說在客戶信用風(fēng)險評價體系中整合加強的現(xiàn)金流指標能幫助企 業(yè)及時掌控和檢測賒銷企業(yè)的財務(wù)狀況，對于考察貨款能否及時回收是很有必要 的。 第二步，對篩選出的客戶進行現(xiàn)金流能力的檢測。通常情況下，滿意值是指該項指 標在參與評價的單位中可能達到的最高水平；不允許值是指這項指標在參與評價 的單位中不應(yīng)出現(xiàn)的最低 水平。功 效系數(shù)法又稱功效函數(shù)法，根據(jù)多目標規(guī)劃原理，在計算各指標分數(shù)之前需要對 每一項評價指標確定一個滿意值和不允許值，將滿意值定為上限，將不允許值定 為下限，然后根據(jù)實際值計算各指標實現(xiàn)滿意值的程度 ,并以此確定各指標的分 數(shù)，通過加權(quán)幾何平 均進行綜合就能評價被研究對象的綜合狀況。 對客戶信用狀況的分析需要做到快速、定量、高區(qū)分度，從兩個方面：賒銷 客戶的財務(wù)狀況和賒銷客戶和金杯汽車公司歷史交易還款情況進行綜合考慮，既 要考察賒銷客戶的還款能力又要考察他們的還款態(tài)度。指標和要素的系統(tǒng)性強調(diào)各個指標之間的內(nèi)在聯(lián)系，每 個指標之間的邏輯關(guān)系，既不能遺漏也不能交叉覆蓋。 則 對不同的企業(yè)，其業(yè)務(wù)經(jīng)營不可避免的存在一定的特殊性，如企業(yè)經(jīng)營特點、 銷售方式和營銷政策的特殊性，勢必會造成收款期限和收款方式的不同。 我國企業(yè)的應(yīng)收賬款數(shù)額已經(jīng)達到了空前的規(guī)模，應(yīng)收賬款風(fēng)險對企業(yè)的經(jīng)營能 力和發(fā)展能力產(chǎn)生威脅，因此，建立應(yīng)收賬款風(fēng)險管理體系，及早對應(yīng)收賬款風(fēng) 險進行防范和控制，將應(yīng)收賬款風(fēng)險控制在一個可接受的范圍內(nèi)，成為企業(yè)應(yīng)收 賬款管理中的一項重要內(nèi)容。金杯汽車公司截至 2021年對應(yīng)收賬 款賬齡的劃分為五檔，從 2021年開始，公司應(yīng)收賬款的賬齡由五檔變?yōu)榱鶛n。從 2021年關(guān)聯(lián)方產(chǎn)生的應(yīng)收賬款具體情況可以看 出，公司與關(guān)聯(lián)方交易密切，且產(chǎn)生大額應(yīng)收賬款，對待關(guān)聯(lián)方交易產(chǎn)生的應(yīng)收 賬款不夠謹慎勢必加大應(yīng)收賬款的總體風(fēng)險。公司潛在最終 控制人華晨汽車集團控股有限公司。 金杯汽車公司是融生產(chǎn)、經(jīng)營、科研、開發(fā)、教育、房地產(chǎn)和貿(mào)易等為一體 的大型企業(yè)集團，主要從事汽車整車、汽車零部件的設(shè)計、加工、制造和銷售服 務(wù)。年末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率明顯提高，說明金杯汽車公司 在年末會抓緊應(yīng)收賬款的催收，年末的應(yīng)收賬款催收力度要高于前三季度。其業(yè)務(wù)流程可以簡單概括為：汽車經(jīng)銷商先聯(lián)系好銀行和加盟商 來進行資金融合，然后向汽車廠商購買客戶指定的汽車，然后得到保險公司配合， 滿足客戶的購車需求，并收取租金以回報銀行的過程 目前金杯汽車公司營銷的重點集中在銷的層面而沒有在收的層面，公司在開 發(fā)適銷對路的產(chǎn)品和產(chǎn)品組合方面作出了很大的努力，使得產(chǎn)銷量有 了穩(wěn)步提升。同時，市場的快速響應(yīng)機制要求生產(chǎn)廠商 必須在最短的時間內(nèi)，進行采購、協(xié)調(diào)生產(chǎn)，快速完成整車的制造。在這樣的銷售方式下必 然導(dǎo)致汽車制造企業(yè)應(yīng)收賬款金額大、收款期限長。可見汽車行業(yè)容易因為國家政策的 變化產(chǎn)生波動，汽車制造企業(yè)需要及時應(yīng)對國家政策的變化，做出積極的調(diào)整。汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展在給人們生活帶來便捷的同時也帶來一系列問 題，如交通擁堵和空氣污染嚴重。由于金杯汽車公司經(jīng)營活動中，以追求銷售額為主要目標，造成了銷 售額增加，但利潤下降，應(yīng)收賬款增多，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難的局面。 2021到 2021年金融 危機期間中國市場獲得全球汽車品牌的代工生產(chǎn)機遇，汽車廠家繼續(xù)通過大量投 資中國汽車行業(yè)進行快速增長，導(dǎo)致中國汽車市場出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的危機。 根據(jù)公司的經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)性質(zhì)及客戶結(jié)算狀況這幾個方面確定應(yīng)收賬款超過 100 萬元即為單項金額重大的應(yīng)收賬款。而賬齡分析法與此大不 一樣。保障壞賬準備的提取充 分合理，可以提高應(yīng)收賬款凈值的可信度，提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量。這些回收可能性很小的應(yīng)收賬款要等 到形成的第五年才會全額計提壞賬，實際上是虛增了金杯汽車公司的資產(chǎn)，延遲 了損失的確認。從上表中可以 看出，對于應(yīng)收賬款壞賬準備的計提隨著應(yīng)收賬款賬齡的遞增而增大的趨勢是確 定的。而且公司在對待關(guān)聯(lián)方和非關(guān)聯(lián)方 交易產(chǎn)生的應(yīng)收賬款壞賬準備計提上有所區(qū)別，對賬齡在 5年以上的關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款 項按 80%計提壞賬準備而對非關(guān)聯(lián)方則是按 100%計提。 2021年應(yīng)收賬款賬戶中關(guān)聯(lián)方欠款額占總額的 %，而且金杯汽車公司 最近幾年關(guān)聯(lián)方欠款額占總額的比率一直維持在 45%以上，可見改善關(guān)聯(lián)交易產(chǎn) 生的過多的應(yīng)收賬款對于公司來說意義重大。 值得注意的是：第一，公司對于賬齡在 5年以上的關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款按 80%計 提壞賬準備；第二，公司與公司控股子公司之間的一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款一般不計 提壞賬準備，但已有明顯跡象表明回收困難的應(yīng)收賬款，應(yīng)根據(jù)其不能回收的可 能性提取壞賬準備。他們 2021年反映財務(wù)情況的幾個重要指標 如表 。這樣一來，如果這些大額賒 銷客戶財務(wù)上出現(xiàn)問題，沒有能力及時還款，金杯汽車公司就會被迫承擔(dān)風(fēng)險。只有等到應(yīng)收賬款逾期才引起重 視，不從源頭上對應(yīng)收賬款的風(fēng)險進行控制。關(guān)聯(lián)方和非關(guān)聯(lián)方?jīng)]有一視同仁的對待，對于 占比較大的關(guān)聯(lián)交易對應(yīng)的賒銷客戶采取更加寬松的賒銷政策。尤其是對于重大客戶的信用等級、財務(wù) 狀況及以往履約情況、償債能力等與應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險密切相關(guān)的基本情況缺乏 應(yīng)有的了解，片面追求高收入、高利潤，既不 考慮賒銷資金占用的時間價值，也 不估計應(yīng)收賬款可能帶來的機會成本和管理成本，僅為提高銷售額和擴大產(chǎn)品市 場份額而盲目地賒銷企業(yè)產(chǎn)品。原因可分為以下幾點：第一， 應(yīng)收賬款收回能力較差，使應(yīng)收賬款不斷擠壓，應(yīng)收賬款的規(guī)模不斷擴大；第二， 市場環(huán)境變得惡劣，競爭加劇，企業(yè)在銷售收入增長不大情況下，應(yīng)收賬款急劇 增加；第三，公司產(chǎn)品的市 場競爭力不強，產(chǎn)品在同行業(yè)中沒能處于領(lǐng)先地位， 導(dǎo)致公司為了擴大銷售而采取激進的營銷政策，放寬信用銷售政策。 聯(lián)系主營業(yè)務(wù)的增長 速度進行比較，金杯汽車公司應(yīng)收賬款的增長速度確實 處于危險的態(tài)勢。 如果公司龐大的應(yīng)收賬款可以及時收回，減少賒銷客戶對資金的占用，則公司的 貨幣資金會將增加，同時，公司向外部的借款可以減少一部分，進而減少借款產(chǎn) 生的利息支出，增強公司的盈利能力。企業(yè)在進行信用銷售前首先應(yīng)該進行詳細的信用調(diào)查，評估客戶的信用等級和資信程度。截至 2021年，公司的資產(chǎn)構(gòu)成中充斥了 ，這對于年主營業(yè) 務(wù)收入 ，主營業(yè)務(wù)毛利僅為 億元的金杯汽車公司來說是一個不小的負擔(dān)。 金杯汽車公司早在 2021年就出現(xiàn)了應(yīng)收賬款數(shù)額龐大