第六章金融期權交易-文庫吧資料
2024-11-19 22:12本頁面
【正文】 定的主要內(nèi)容 : 合約期限 、利率更換日 、基準利率 、期權費 、利率差額,6.5.3 利率期權交易,股票指數(shù)期權（Stock Index Options）是以股票指數(shù)為基礎資產(chǎn)的期權交易。 如果利率期權的期限相對債券有效期而言較短，就可以使用BS模型對歐式利率期權進行定價了。 常見的在交易所內(nèi)交易的利率期權 銀行同業(yè)拆借市場交易的三種基本利率期權形式 封頂期權（Caps Option）或稱利率上限期權 保底期權（Floor Option）或稱利率下限期權 領子期權（Collar Option）或稱利率雙限期權 有些債券本身就包含了看漲期權和看跌期權,6.5 利率期權交易簡介,6.5.1 利率期權交易基本原理,對利率期權定價時要處理整個期限結構而不是單個變量。這種方法導出二項式模型。這就是著名的布萊克－斯克爾斯模型的基本原理。,6.3 期權定價基本規(guī)則,定價方法一：將一段時間內(nèi)期權基礎資產(chǎn)的價格變動視為隨機變量，并對其分布規(guī)律做出假設。,6.2.2 特異外匯期權交易,期權價格，也即期權費，是由期權的買方支付給賣方，作為買方獲得權利的代價，同時也是賣方承擔義務的報酬。之所以稱之為標準外匯期權，是相對于“非標準”外匯期權(Exotic Currency Option)而言的。交易內(nèi)容可由雙方商定，一般包括：交易方向（買入或賣出）、期權內(nèi)容和種類（買權或賣權，歐式或美式）、成交金額、執(zhí)行價格、期權費、到期日、截止時間以及雙方資金收付賬戶等項目。 場外交易和場內(nèi)交易又是密切關聯(lián)的。,6.1.1 外匯期權交易的概念和基本特征,看漲期權和看跌期權
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