【正文】 )增加流動(dòng)性管理的工具，多渠道化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)第一，要提高債券持有量，增加二級(jí)準(zhǔn)備，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性和盈利性的有效組合。二是要實(shí)行資產(chǎn)的主動(dòng)管理，在資金的運(yùn)用上預(yù)先規(guī)劃，綜合統(tǒng)籌，運(yùn)用渠道多元化，使不同的資金運(yùn)用渠道保持一定的比例關(guān)系，建立起快速有效的調(diào)整機(jī)制。因此，農(nóng)信社應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的宣傳教育，強(qiáng)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)第一的思想，在經(jīng)營(yíng)中力求穩(wěn)健，正確處理好安全性、流動(dòng)性和盈利性的關(guān)系，在確保資金安全和正常流動(dòng)的前提下，提高農(nóng)信社的盈利水平。風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)信社經(jīng)營(yíng)的一個(gè)永恒的主題，不能有絲毫的懈怠。其二，適時(shí)調(diào)節(jié)流量。三、加強(qiáng)流動(dòng)性管理的措施(一)樹立正確的流動(dòng)性管理目標(biāo)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)正確的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)應(yīng)該包含兩層含義：其一，適度控制存量。運(yùn)用這些資金的時(shí)點(diǎn)狀態(tài)來(lái)作為判斷信用社流動(dòng)性狀況的依據(jù)，是不能準(zhǔn)確判斷信用社的支付能力的。(四)流動(dòng)性管理的信息不充分信息充分是流動(dòng)性管理確保有效的前提和基礎(chǔ)。這是因?yàn)椋庞蒙绲牧鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要受諸多因素的影響，如果指標(biāo)高于最低控制比例，并不能說明信用社就沒有了支付風(fēng)險(xiǎn)；如果指標(biāo)低于最低控制比例，也不能說明信用社一定會(huì)出現(xiàn)支付危機(jī)。目前，許多農(nóng)信社流動(dòng)性比例較高均與此有一定的關(guān)系。另外，農(nóng)信社資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目設(shè)計(jì)不太合理，某些項(xiàng)目流動(dòng)性較差。，但不能客觀反映二者在結(jié)構(gòu)、期限方面是否匹配。其二，在信用社的備付金主要來(lái)源于再貸款和拆入資金的情況下，備付金率不能客觀地反映出信用社留存的備付金對(duì)再貸款和拆入資金的依賴程度，因?yàn)橐揽吭儋J款和拆入資金而形成的高備付金率并不能代表很強(qiáng)的支付能力。因?yàn)樵S多信用社的定期存款被當(dāng)作股金納入核算。，比例越高，支付能力越強(qiáng)，但是，該指標(biāo)存在一定的局限性。而存款的時(shí)點(diǎn)數(shù)由于受期末存款任務(wù)考核的影響會(huì)大大高于平時(shí)的存款余額，因此，在存款時(shí)點(diǎn)數(shù)額虛高的情況下，存貸款比例會(huì)有所降低。但目前該比例的高低已經(jīng)不能準(zhǔn)確地反映出信用社運(yùn)用資金的程度。(三)流動(dòng)性管理指標(biāo)體系有一定的局限性，難以起到準(zhǔn)確地預(yù)警作用流動(dòng)性評(píng)價(jià)指標(biāo)主要是存貸款比例、備付金比例、流動(dòng)性比例和中長(zhǎng)期貸款比例。但是，改革開放以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行相繼采用過資產(chǎn)管理策略、負(fù)債管理策略，但沒有真正實(shí)施過資產(chǎn)負(fù)債綜合管理策略，而且我國(guó)銀行業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債管理與國(guó)外商業(yè)銀行不同，它不是一種流動(dòng)性管理策略，而是一種總量、計(jì)劃和規(guī)模管理策略，因此，迄今為止，我國(guó)商業(yè)銀行還沒有開展過真正嚴(yán)格意義上的流動(dòng)性管理。(二)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理念滯后流動(dòng)性對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說非常重要，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理歷來(lái)被商業(yè)銀行視為重中之重。不能合理地預(yù)測(cè)頭寸，在資金緊張時(shí)，只能被動(dòng)地用高成本資金來(lái)緩解資金矛盾，更削弱了信用社的盈利能力。長(zhǎng)款短用、短款長(zhǎng)用的情況多有存在，不能有效地預(yù)測(cè)資金的變化情況，進(jìn)而匡算頭寸的多少。資金來(lái)源的過度集中與資金運(yùn)用的不合理，使得信用社的營(yíng)運(yùn)資金越來(lái)越少，沉淀的資金越來(lái)越多，隱含的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。第二，結(jié)構(gòu)不匹配。具體表現(xiàn)在：第一，數(shù)量不匹配。這里的合理配置除了數(shù)量匹配外，還包括結(jié)構(gòu)、期限匹配。但再貸款和同業(yè)拆入資金也會(huì)受到一些因素的影響，如人民銀行的貸款規(guī)模、同業(yè)資金的充裕狀況以及信用社的償債能力等，無(wú)形中也會(huì)增加信用社主動(dòng)負(fù)債的難度。存款持續(xù)下降，使信用社的支付壓力大大增加。但從總體來(lái)看，2007年上半年，居民戶存款增加8271億元，同比仍少增5938億元。再加上近兩年股市行情高漲，投資基金、國(guó)債的收益遠(yuǎn)大于存款收益，由此出現(xiàn)了罕見的“存款大搬家”現(xiàn)象。在農(nóng)村信用社的資金來(lái)源中，存款類負(fù)債占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的地位，占比在60%70%，且1年期以下存款的比例較高。其他主動(dòng)性負(fù)債越多，緩解支付壓力的能力越強(qiáng)。其他負(fù)債包括向中央銀行借款、同業(yè)拆入資金和臨時(shí)占用的資金，屬于主動(dòng)式負(fù)債，這部分資金的多少可以反映信用社主動(dòng)籌措資金的能力。(二)負(fù)債流動(dòng)性差農(nóng)村信用社的負(fù)債可以分為存款類負(fù)債和其他負(fù)債。如上所述，農(nóng)村信用社用于保證支付的資金基本上完全依賴于一級(jí)準(zhǔn)備金，在資金緊張時(shí)，除了舉債籌措資金外，也可以考慮將部分信貸資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)。這種方法對(duì)緩解農(nóng)信社的支付壓力雖然可以起到立竿見影的效果，但在到期償付時(shí)對(duì)農(nóng)信社的支付也會(huì)起到雪上加霜的負(fù)面效應(yīng)。在不良資產(chǎn)擠占大量資金、存款波動(dòng)嚴(yán)重的情況下，信用社往往采用向人民銀行申請(qǐng)?jiān)儋J款和向同業(yè)拆入資金的做法來(lái)緩解頭寸的壓力。儲(chǔ)蓄存款在農(nóng)信社的存款總量中占絕對(duì)比重，資金穩(wěn)定性差，易受農(nóng)村春季、秋季以及節(jié)日的影響；農(nóng)信社貸款的需求也易受季節(jié)性因素的影響，這兩方面共同促成農(nóng)信社現(xiàn)金需求的波動(dòng)性較大，對(duì)信用社留存的一級(jí)準(zhǔn)備形成巨大的支付壓力，要么留存過多，要么留存過少。雖然保留充裕的一級(jí)準(zhǔn)備對(duì)資產(chǎn)的流動(dòng)性能夠起到很好的作用，但仍不能有效地解決與現(xiàn)金需求間的最佳平衡問題，要么出現(xiàn)流動(dòng)性過剩，要么出現(xiàn)流動(dòng)性不足。資產(chǎn)分布的不均衡，使信用社的支付壓力都集中于一級(jí)準(zhǔn)備上，這就使得信用社必須留存充裕的一級(jí)準(zhǔn)備金，當(dāng)然，這是以犧牲信用社的盈利能力為代價(jià)的。具體表現(xiàn)在：被稱為一級(jí)準(zhǔn)備金的現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重普遍較高，有的信用社甚至接近20%，而國(guó)外的花旗銀行、匯豐銀行這一指標(biāo)僅僅維持在2%以內(nèi)。一般來(lái)說，現(xiàn)金資產(chǎn)的流動(dòng)性最強(qiáng)，證券投資的流動(dòng)性次之，貸款的流動(dòng)性更次之，固定資產(chǎn)則不具有流動(dòng)性。因此，如何使資產(chǎn)保持最佳的流動(dòng)性是農(nóng)信社面臨的重要問題。但是，信用社保持高流動(dòng)性，雖然能滿足客戶的流動(dòng)性需求，卻減少了收益。目前，農(nóng)村信用社的流動(dòng)性則表現(xiàn)出令人擔(dān)憂的狀況，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(一)資產(chǎn)流動(dòng)性不佳資產(chǎn)的流動(dòng)性對(duì)農(nóng)村信用社至關(guān)重要。一、農(nóng)信社流動(dòng)性現(xiàn)狀農(nóng)村信用社的流動(dòng)性表現(xiàn)為兩方面：一是資產(chǎn)的流動(dòng)性，主要表現(xiàn)為信用社資產(chǎn)的變現(xiàn)能力及成本，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，所付成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)過程中最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一，其伴隨于農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)的全過程。這種可能性一旦轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)，農(nóng)村信用社的損失和在社會(huì)上的惡劣影響就難以彌補(bǔ)和消除，就會(huì)使農(nóng)村信用社的生存和發(fā)展受到影響，嚴(yán)重時(shí)會(huì)導(dǎo)致其破產(chǎn)。[關(guān)鍵詞]農(nóng)村信用社，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性管理，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，風(fēng)險(xiǎn)處置流動(dòng)性是指資產(chǎn)即時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力，它不僅指資產(chǎn)本身即時(shí)變現(xiàn)的能力，還包括隨時(shí)從外部獲得現(xiàn)金的能力。收藏《縣農(nóng)村信用社流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)摘要]目前，農(nóng)村信用社的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不均衡，變現(xiàn)能力差，流動(dòng)性不佳，要么流動(dòng)性過剩，要么流動(dòng)性不足，其原因主要是信用社流動(dòng)性管理意識(shí)淡薄，管理理念滯后。⑵央行回籠流動(dòng)性的力度進(jìn)一步加大，存款準(zhǔn)備金率繼續(xù)上調(diào)。并根據(jù)銀監(jiān)辦的要求，在日常業(yè)務(wù)分析報(bào)告中對(duì)流動(dòng)性狀況及其變化趨勢(shì)進(jìn)行分析，及時(shí)對(duì)可能出現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了客觀預(yù)測(cè)，并采取應(yīng)對(duì)措施。指未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)的流動(dòng)性需求。指由不可預(yù)測(cè)的非常事件和來(lái)自大客戶大額存款和大額貸款波動(dòng)引起的資金需求。指由經(jīng)濟(jì)周期性變動(dòng)因素引發(fā)的資金需求。主要是指由季節(jié)性因素引起的資金需求。三、聯(lián)社應(yīng)急處置領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室，掛靠在聯(lián)社辦公室。第四條 突發(fā)性支付風(fēng)時(shí)積極籌劃落實(shí)各項(xiàng)防范化解風(fēng)險(xiǎn)措施，相互協(xié)調(diào)，共同控制和化解風(fēng)險(xiǎn)。二、目的為了最大限度地減少因流動(dòng)性原因產(chǎn)生的支付風(fēng)險(xiǎn)及突發(fā)事件給濮陽(yáng)市商業(yè)銀行造成的經(jīng)濟(jì)損失，維護(hù)金融穩(wěn)定和廣大客戶的利益，確保濮陽(yáng)市商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展，以適度控制存量、適時(shí)調(diào)節(jié)流量為目標(biāo)。一、組織機(jī)構(gòu)為加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作的領(lǐng)導(dǎo)，成立“濮陽(yáng)市商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作領(lǐng)導(dǎo)小組”。第九條附則本辦法由烏蘇利豐村鎮(zhèn)銀行負(fù)責(zé)解釋并自下發(fā)之日起執(zhí)行。組織協(xié)調(diào)公、檢、法等部門，嚴(yán)厲查處可能出現(xiàn)的破壞性宣傳行為，妥善處理可能引起的突發(fā)性事件，維護(hù)社會(huì)秩序。四、向縣委、市政府申請(qǐng)協(xié)調(diào)有關(guān)部門，對(duì)本行進(jìn)行幫助和扶持。二、向人民銀行申請(qǐng)動(dòng)用存款準(zhǔn)備金。五、將未到期的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他金融機(jī)構(gòu)并及時(shí)收回債權(quán)本息。三、立即賣出持有的國(guó)債和其他債券。第七條應(yīng)采取的自救措施 發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)本行應(yīng)積極采取措施進(jìn)行自救，避免風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散和蔓延：一、暫時(shí)停止除小額信用貸款外的其他貸款的發(fā)放。并根據(jù)銀監(jiān)辦的要求，在日常業(yè)務(wù)分析報(bào)告中對(duì)流動(dòng)性狀況及其變化趨勢(shì)進(jìn)行分析，及時(shí)對(duì)可能出現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀預(yù)測(cè)，并采取應(yīng)對(duì)措施。指未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)的流動(dòng)性需求。指由不可預(yù)測(cè)的非常事件和來(lái)自大客戶大額存取款和大額貸款波動(dòng)引起的資金需求。指由經(jīng)濟(jì)周期性變動(dòng)因素引發(fā)的資金需求。主要是指由季節(jié)性因素引起的資金需求。三、本行應(yīng)急處置領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室，辦公室在風(fēng)險(xiǎn)管理部。烏蘇利豐村鎮(zhèn)銀行管理部門和監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)，督促本行健全內(nèi)部控制制度，依法合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，努力改善經(jīng)營(yíng)狀況，提高應(yīng)對(duì)各類突發(fā)性事