【正文】 貸款利差，促進整個社會經(jīng)濟效率的提高。中國的存貸款利差之大，世界罕見。融資成本的居高不下，直接增加了企業(yè)的財務(wù)費用和經(jīng)營負擔，減低中小企業(yè)融資成本，為中小企業(yè)減負，已經(jīng)成為社會各界的共識。（二）降低融資成本中小企業(yè)的融資成本主要由以下七個方面構(gòu)成：基準利率和上浮利率、攬存費用、貼現(xiàn)費用、以中間業(yè)務(wù)手續(xù)費形式支付的有關(guān)費用、抵押評估費用、短期拆借利息、銀行工作日不合理利息差。改革開放30多年來，債券市場的最主要品種一直是國庫券，地方政府債券與企業(yè)債券、金融債券所占比例極小。一旦小額貸款公司與銀行利率水平同一化，就是利率在金融資產(chǎn)配置效率的最優(yōu)化，中小企業(yè)融資問題演變?yōu)樾庞脝栴}，這對于建立誠信社會具有積極的推動作用。各個地方政府完全可以通過各種途徑鼓勵中小企業(yè)之間建立規(guī)范的非政府組織，打造中小企業(yè)誠信平臺，在時機成熟之后，由中小企業(yè)之間聯(lián)合出資成立擔保公司，為中小企業(yè)貸款提供便利。促進本地城市商業(yè)銀行與中小企業(yè)的合作，當?shù)卣仨毎l(fā)揮積極的作用，鼓勵商業(yè)銀行在信貸額度、授信程序、審批效率等方面做出積極的變化，規(guī)范與約束中小企業(yè)的資金使用，促進企業(yè)與銀行之間形成良性互動。一方面，金融衍生工具風險大，不容易為中小企業(yè)接受；另一方面，隨著中國經(jīng)濟的高速發(fā)展，許多地區(qū)出現(xiàn)了城市商業(yè)銀行。這個問題的產(chǎn)生，有金融市場等外部環(huán)境的影響，也受到中小企業(yè)自身的影響，解決這個問題，必須從多個角度入手，運用系統(tǒng)論觀點分析。從財務(wù)管理的角度分析，應(yīng)該從融資渠道、融資成本、融資行為等角度，運用管理學、經(jīng)濟學、法學等研究工具，綜合、全面的解決融資問題?；蛟S，解決外界與中小企業(yè)自身在財務(wù)方面的認識分歧，是解決中小企業(yè)融資問題的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。正是因為中小企業(yè)在財務(wù)管理方面的不規(guī)范行為，導致許多商業(yè)銀行或者專業(yè)擔保機構(gòu)在業(yè)務(wù)審查的過程中，基本不采納中小企業(yè)自己提供的財務(wù)報告，即使該財務(wù)報告有會計師事務(wù)所出具的無保留意見的審計報告，其財務(wù)報表的公允性與客觀性仍然受到擔保公司的質(zhì)疑。這在一定程度上影響了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，也使得許多銀行對這些企業(yè)發(fā)放貸款持保留意見。另一方面，按照我國《公司法》的規(guī)定，企業(yè)需要形成董事會、股東會、監(jiān)事會三方結(jié)構(gòu)，但是許多中小企業(yè)基本不設(shè)立監(jiān)事會或者監(jiān)事，完全違背《公司法》對現(xiàn)代企業(yè)制度的基本要求。（三）融資行為有待規(guī)范由于法制監(jiān)管的滯后，以及缺乏法治精神，中小企業(yè)在管理和融資等諸多方面存在著一系列不規(guī)范行為，主要表現(xiàn)為公司治理與財務(wù)管理不規(guī)范。同樣金額的貸款，對于大型企業(yè)來說只需要一個銀行經(jīng)理做后期維護，而對于中小企業(yè)來說，可能需要幾十個經(jīng)理做后期維護，因此必然要增加中小企業(yè)貸款的費用以分攤成本。從成本效益的角度說，做任何事情都會有成本，而成本越大，則收益越大，因為只有收益能夠覆蓋成本，才會促使理性人從事該經(jīng)營活動。許多中小企業(yè)沒有規(guī)范的會計核算，企業(yè)的諸多款項都在老板個人賬戶上，個人財產(chǎn)與公司財產(chǎn)混同，銀行部門難以對經(jīng)營狀況和經(jīng)營效益進行評估。除此之外，由于缺乏有效的第三方監(jiān)管，政策性融資的整個操作過程所涉及到的損公肥私問題飽受質(zhì)疑。政策性融資既包括財政部門直接管理的融資項目，也包括政策性銀行管理的融資項目，由于政策性融資不以營利為目的，還款期限比較長，而且兼具財政投資效果，因此世界銀行鼓勵發(fā)展正國家積極開展政策性融資。為了保護國有商業(yè)銀行，國務(wù)院銀監(jiān)會規(guī)定小額貸款公司只能發(fā)放貸款，不能吸收存款。小額貸款作為一條有效的融資渠道，在為中小企業(yè)提供短期流動性支持等方面發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。因此從總體上看，中小企業(yè)資金來源的主要渠道主要集中于商業(yè)銀行的貸款。二、中小企業(yè)融資面臨的問題2012年以來，受銀根緊縮的貨幣政策以及人民幣匯率變動等外部因素的影響，中小企業(yè)面臨的生存壓力迅速放大，分析和解決融資問題成為理論界和企業(yè)家共同面臨的棘手課題。隨著中小企業(yè)在整個國民經(jīng)濟體系中起到越來越重要的地位，我國中小企業(yè)獲得政策融資的可能性越來越高。截止今日，創(chuàng)業(yè)板市場的企業(yè)數(shù)量不足400家，與數(shù)以千萬計的中小企業(yè)來說，無異于九牛一毛。與此同時，由于中國沒有真正實現(xiàn)利率市場化，風險投資基金即使做私募基金的業(yè)務(wù)，仍然能夠獲得相當可觀的利潤會高。中國的風險投資基金更多的是在做私募基金的業(yè)務(wù)，他們只能接受20%的失敗率。權(quán)益融資多見于中小企業(yè)成立之初，有風險投資基金進行投資。雖然小額貸款利率高，但是放款速度快，貸款條件寬松，因此滿足了諸多中小企業(yè)對資金的極度渴求。所謂債務(wù)融資渠道就是中小企業(yè)向銀行或者貸款公司貸款，或者通過融資租賃、發(fā)型債券等方式取得資金。中小企業(yè)的融資能力，主要受制于融資渠道狹窄。中小企業(yè)由于處在從規(guī)模相對較小到規(guī)模相對較大的成長期，因為資金流一直是困然中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的主要問題，在這樣的背景下，許多中小企業(yè)堅持將資金投放于產(chǎn)生更大的短期經(jīng)濟效益的領(lǐng)域，忽視企業(yè)的長期建設(shè)與管理，中小企業(yè)的短視行為，不僅降低了抵御長期金融風險的能力，而且降低了自身的信用水平。最后，從法律規(guī)范的角度看，我國對中小企業(yè)的注冊資本最低要求為3萬元，而一人公司最低注冊資本為10萬元，門檻相對較高；而《破產(chǎn)法》在破產(chǎn)程序方面規(guī)定的不夠詳細，擔保物權(quán)的制度尚未真正與國際接軌，導致中小企業(yè)信用體系建設(shè)滯后，阻礙其正常融資。在直接融資渠道不能解決融資問題之際，大量的中小企業(yè)走向間接融資渠道，在間接融資渠道中，銀行貸款成為中小企業(yè)的主流選擇。為了避免國際熱錢炒作人民幣升值，國家在調(diào)控通過膨脹的時候，大多采用提高存款準備金的手段而不是提高利率的方法，這對中小企業(yè)的融資和現(xiàn)金流，都產(chǎn)生了很大的負面作用。中國與其他國家一樣，都非常重視對中小企業(yè)的扶持，但是受制于經(jīng)濟政策、資本市場與法律規(guī)范等諸多方面的影響，我國中小企業(yè)在外部融資環(huán)境方面更復雜。一言以蔽之，中小企業(yè)就是在整個行業(yè)中缺乏話語權(quán)與影響力，在資產(chǎn)規(guī)模、主營收入、凈利潤、雇員數(shù)量、繳納稅收等方面，規(guī)模相對較小的企業(yè)。美國作為發(fā)達的法治國家，法律明確規(guī)定雇員數(shù)量低于500人為中小企業(yè)。一、中小企業(yè)融資概述（一）中小企業(yè)的含義關(guān)于中小企業(yè)的定義，眾說紛紜。但是，無論西方發(fā)達國家還是中國，中小企業(yè)融資難、成本高等問題，一直困擾著大多數(shù)中小企業(yè)的快速、健康發(fā)展。在美國，許多中小企業(yè)以某項核心技術(shù)或嶄新的盈利模式，在風險投資基金的扶持下成長為跨國公司；在歐洲，中小企業(yè)一直是技術(shù)創(chuàng)新與知名品牌的發(fā)祥地；在日本，中小企業(yè)憑借精湛的工藝水平，成為國民經(jīng)濟不可或缺的主要力量。當然，中小企業(yè)融資問題，是一個世界性難題，一直困擾著諸多中小企業(yè)，但是無論從哪個角度說，解決這個問題的關(guān)鍵，在于中小企業(yè)自身，政府或者非政府組織只能起到一定程度的推動作用，在政府、非政府組織與中小企業(yè)的合力下，共同解決融資問題。參考文獻:[1].(7).[2].(2).[3].(30).[4].(4).[5].(6).[6].(1).第二篇：中小企業(yè)融資存在的問題及對策中央廣播電視大學人才培養(yǎng)模式改革和開放教育試點本科 __________會計學______________專業(yè)畢業(yè)設(shè)計(論文)廣東廣播電視大學畢業(yè)論文題 目：淺談中小企業(yè)融資存在的問題及對策姓名： 王亞琪學 號：X X X X X X X X X X專 業(yè)： 會計學入 學 時 間：2003年秋指導教師及職稱：王六 副教授所 在 電 大：佛山廣播電視大學2006年 6 月 20 日 淺談中小企業(yè)融資存在的問題及對策目錄一、中小企業(yè)融資概述.....................................................................................................1（一）中小企業(yè)的含義..............................................................................................1（二）中小企業(yè)融資環(huán)境........................................................................................1（三）中小企業(yè)的融資渠道......................................................................................2二、中小企業(yè)融資面臨的問題......................................................................