發(fā)展戰(zhàn)略聯盟,實現優(yōu)勢互補積極拓展中國個人理財服務市場-文庫吧資料
2025-05-17 10:55本頁面
【正文】 購交易，獲得較多其 它收入 26 基金在投資理念和操作風格上有趨同的現象 4417442基金類型 （只） 增長型 平衡型 價值型 指數型 債券型 ?在 71只基金中，共有 2只債券型基金和 69 只股票型基金 ?股票型基金又可進一步分為指數型、價值 型、平衡型和增長型 ?價值型、平衡型和增長型基金在投資風格 上有趨同的現象 ?投資風格趨同原因分析： －缺乏法規(guī)監(jiān)管，基金管理人投資主 觀隨意性大 －中國股市存在系統(tǒng)風險，追熱點、 做波段成為投資盈利主要手段 －受到證券市場廣度的影響，各基金 公司持股集中在相對少數業(yè)績優(yōu)秀 的公司身上 27 2002年基金發(fā)展將出現 5大熱點 中外合資基金產生“鯰魚效應” ?外資機構在基金管理公司股權比例可以 達到 33％，合資公司設立的進一步普及 ?本土基金管理公司將在風險控制，管理 技術、品種創(chuàng)新和營銷上奮起直追 社?；鹑胧? ?2002年 12月， 6家基金管理公司被確認 為全國社?；鹜顿Y管理人 ?按規(guī)定，社?；鹂闪魅胱C券市場的資 金總額達 320億元 基金委托理財得到發(fā)展 ?基金公司獲準從事社保基金、銀行資金 和其它投資者資金委托理財業(yè)務 ?在基金投資風格趨同的情況下，基金公 司存在從事理財業(yè)務的驅動力以滿足投 資者個性化的要求 “封轉開”將會逐漸流行 ?“封轉開”在政策上并沒有限制，只要大 多數基金持有人愿意就可以實施 ?在封閉式基金全面虧損的情況下，作為 主要持有人的保險基金已經產生強烈的 “封轉開”要求 產品創(chuàng)新繼續(xù)深化 ?驅動因素：“鯰魚效應”；上證 180和深證 100的相繼推出 ?值得關注的創(chuàng)新產品：上市型開放基金、 傘形基金和被動投資 28 基金代理銷售和委托理財相關法規(guī) * 證券公司從事受托投資管理業(yè)務必須具備以下條件 ：（ 1）經 證監(jiān)會批準為綜合類證券公司（ 2）不低于人民幣 2億元凈資本（ 3）業(yè)務人員獲得《證券業(yè)從業(yè)人員資格證書》，具有 3年以上自營或經紀或承銷或基金或相關業(yè)務從業(yè)經歷（ 3）健全的風控制度 開放式證券投資基金試點辦法 第十七條 開放式基金單位的認購、申購和贖回業(yè)務可以由基金管理人直接辦理，也可以由基金管理人委托其他機構代為辦理。 附件 目錄 17 總體上來說，國外個人理財服務有四種戰(zhàn)略定位 聚焦戰(zhàn)略 成本領先 關系導向 金融超市 ?特點：面向大眾市場，提供綜合的產品選 擇；“拉”的策略；較低的價格 ?成功要素：渠道、成本控制 ?特點：全方位、快速的服務；“推”的策略 ； 較多的產品選擇；客戶尋求理財建議 ?成功要素：客戶關系管理；專業(yè)理財建議； 采用此策略的中小機構需與銀行聯盟 ?特點：聚焦某一客戶群；提供差異化的產 品和服務；“推”的策略 ?成功要素：產品創(chuàng)新能力；專業(yè)理財建議 ?特點：價格較低的產品；“推”的策略；快 速、低成本的服務 ?成功要素：高效率的流程；成本控制能力 高 對理財建議的要求 低 單一 產品組合 綜合 個人理財業(yè)務戰(zhàn)略選擇 Money Concepts Edward Jones JP Morgan 中國的券商 Charles Schwab 18 關系導向戰(zhàn)略能有效切合國內個人理財市場現狀和德賽現有條件 關系導向戰(zhàn)略 中國現狀和德賽現有條件 ?“推”的策略 ?針對尋求理財建議的客戶 ?采用關系營銷方式，與客戶建立信任 關系 ?較多的產品選擇 ?全方位、方便快捷的服務 ?采用此策略大多為銀行，或者與銀行 聯盟的專業(yè)理財機構 ?國內投資者金融產品知識有限，需要個 人理財機構的推動 ?中國社會調查所研究表明，中國 41％的 投資者明確表明需要個人理財服務。 嘉德信 /德賽－萬利合作研究 182。 信貸類產品戰(zhàn)略第二步關鍵舉措 182。銀行不可能為客戶進行資產分割和投資，理財只停留在建議和方案上， 不能代客實際操作 －產品種類不豐富，產品創(chuàng)新受到利率的限制 －現階段銀行個人理財產品主要集中在三個方面：一是銀行本身的業(yè)務品種，包括存貸款、外匯寶、 信用卡等等；二是銀行代銷的其他金融產品，包括保險、國債、開放式基金等；三是通過“銀證通” 、“銀證轉賬”等渠道，實現客戶資金在銀行及股市賬戶的流通 ?地域 －目前大多數個人理財服務都只是在北京、上海、廣州、深圳等較為發(fā)達的城市推出 15 中國個人理財服務市場潛力巨大，但還需要借助國外先進經驗進一步推動 巨大的個人理財需求 巨大的個人理財服務市場 16 182。個人理財對于高端客戶基本免費，而對于其他 客戶則會收取一定的費用 ?產品 －由于分業(yè)經營和對其它產品的不熟悉，各金融機構都注重于推銷本身的產品，對于其它產品只能提 供原則性的建議。在消費場所舉辦理財講座，建立較為穩(wěn)定的潛在顧客 群，推薦該公司代理的 60多家海外金融機構的金融衍生產品 14 各金融機構推出的個人理財服務都還處于較為初級的階段 ?客戶 －各金融機構紛紛將個人理財的目標定位在高端市場。金融機構不能為客戶進行資產分割和投資，理財只停留在建議和方 案上，不能代客實際操作 ? 金融機構經營上的障礙 －金融機構定位于高端客戶的策略為個人理財服務設置了較高的門檻，大多數客戶還無法享受理 財服務 －作為主要參與者的國內銀行，長期將重點放在公司業(yè)務，對個人理財的經驗非常缺乏 －產品范圍較為狹窄，銀行、保險、證券公司等產品各自隔離，主要推銷自身的產品 －個人金融產品不夠豐富，產品創(chuàng)新能力不強
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