銀團貸款市場運作及實務交流講座中銀協(xié)會-文庫吧資料
2025-05-14 17:20本頁面
【正文】 (續(xù) ) IV) 貸款協(xié)議內基本可分為商業(yè)考慮及法律考慮，律師們 會在屬於法律觀點的問題上提意見及解決問題方法。 II)安排行與借款人的雙方律師商討 修訂 後 定稿， 然後派發(fā)給 參加行檢 視 及提意見。 27 4. 完成交易 (Closing) – 續(xù)前頁 B. 貸款文件準備 I) 安排行正式 接 受委託籌組銀團後， 需 盡快聘請律師代表貸 方辦理文件。 IV) 如最後辛迪加結果未能籌組目標金額，則借款人需與安排 行商討 對策。 安排行 在公平原則下有最終決定權 。 II) 在超額承諾但借款人未能全數(shù)接受總承諾金額的情況下 ，每家 參 加行會面對減少最終承諾金額 (Scaleback)。 如出現(xiàn)超額承諾，客戶可適量增加貸款額度。 在此安排下，從屬參與人會按出資比例分擔風險 及收取 等同利息收入的費用，但無需出資。 25 3. 分銷 續(xù)前頁 Risk participation (分擔風險性參加 ) 另一種參與是當一家貸款機構對某筆貸款感興趣， 但因種種原因不能直接放貸時， 可與原貸款人達成分擔風險 協(xié)議 。而 在 第 二市場 中 ，貸款合約 因 已簽妥而不能 再加 更改 。 23 3. 分銷 續(xù)前頁 H. 第一市場及第二市場參與 I) 一般在簽約前因直接收到安排 行 邀請 而 參加銀團的稱 為第一市場 (Primary Market) II) 而其它 有別於第一市場參與 的可 稱為第二市場 (Secondary Market) III)某些銀行會因為各種原因選擇參加第二市場，如希 望多收費用 、或 沒被邀請 參加 第一市場 等 IV) 第一市場的優(yōu)點主要是參加行能直接與客戶建立關係 及在市場中有機會露面。 信中亦要提出該承 諾 將以 各方最後滿意合約條款為準 (Subject to satisfactory documentation)。安排行亦需不斷了解 各 參加行的進度，以評 估及向客戶匯報辛迪 加 的 預計 結 束 時間。 20 3. 分銷 續(xù)前頁 E. 保密協(xié)議 I) 保密協(xié)議內容一般包括資料來源保密 ,不 得將客戶及貸款業(yè)務資料 向 第三者透露 II) 被邀請參加行不 得 直接跟借款客戶聯(lián)系 III)保密期一般 為 一年 IV) 不 得將 該筆業(yè)務資料 應用 於其他用途 21 3. 分銷 續(xù)前頁 F. 參與行的 內部 授信批準 I) 按照條款摘要的最後版本，所有被邀請的參與銀行 會在收到所需資料後，撰寫授信申請書向授信部門 申請批準，由於各銀行審批手續(xù)及流程各異，三星 期內回覆是 一 般銀行 認可的標準 。 II)最後是一般辛迪加 。委托書內應列明 : I) 銀行的貸款承諾 必貸義務 包銷銀行承諾包銷 全數(shù) 貸款額度 (Fully underwrite) 最大努力的推銷 (Best effort basis) II) 委托書的有效期限 III) 客戶及包銷銀行的責任及權利 IV) 單一 市場 條款 Clearmarket 借款人在委托安排 銀團 貸款時承諾不會同時在市場上籌 措與該筆業(yè)務沖突的 貸 款 15 2. 形成 續(xù)前頁 F. 安排行會議 客戶簽回委托書後，安排行馬上舉行會議，商討銀團策 略，決定 分工 和 時間 表。 D. 包銷批核及信貸批核 如包銷金額和信貸金額不同，差額需要推銷到銀團市場上。 13 2. 形成 續(xù)前頁 C. 授信申請書 按照修改後的條款摘要，向總部授信部門申請批準及商人銀行部門申請包銷批準。 B. 向客戶解釋銀團策略 訂明重大不利變化 (Material Adverse Change)條款，包括市場突變、借款人財務情況急劇轉壞等。 對銀行而言，一般在談判過程中，條款摘要 (Termsheet)會愈收愈緊。最終目的是盡快取得委託書 (Mandate)。 III)有時客戶亦會主動要求銀行提交建議書 (RfP)。 II)附上貸款條件及條款摘要 (Summary of Terms and Conditions)。 11 1. 醞釀 續(xù)前頁 G. 競投 (Bidding) I) 準備意向性建議書 (Indicative Proposal)， 在 信內 必須清楚列明 “ 意向性 ” (Indicative) 字眼， 所有建 議書內容 以 總部授信批 準 為準。了解每家銀行能承受的貸款金額，對業(yè)務的基本要求，內部審批所需時間 等 。 例 : 貸款額度總數(shù) : US$300M 100% BTM 包銷 : US$100M % 最後承諾 : US$30M 10% 8 1. 醞釀 續(xù)前頁 D. 設計額度內容 I) 金額 (Facility amount) II) 年期 (Tenor) III)價格 (Pricing structure) 前置安排費用 (Front end fee) 企業(yè)息差 (Margin) 承諾費 (Commit
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