銀團(tuán)貸款市場(chǎng)運(yùn)作及實(shí)務(wù)交流講座中銀協(xié)會(huì)-文庫吧資料
2025-05-14 17:20本頁面
【正文】 (續(xù) ) IV) 貸款協(xié)議內(nèi)基本可分為商業(yè)考慮及法律考慮，律師們 會(huì)在屬於法律觀點(diǎn)的問題上提意見及解決問題方法。 II)安排行與借款人的雙方律師商討 修訂 後 定稿， 然後派發(fā)給 參加行檢 視 及提意見。 27 4. 完成交易 (Closing) – 續(xù)前頁 B. 貸款文件準(zhǔn)備 I) 安排行正式 接 受委託籌組銀團(tuán)後， 需 盡快聘請(qǐng)律師代表貸 方辦理文件。 IV) 如最後辛迪加結(jié)果未能籌組目標(biāo)金額，則借款人需與安排 行商討 對(duì)策。 安排行 在公平原則下有最終決定權(quán) 。 II) 在超額承諾但借款人未能全數(shù)接受總承諾金額的情況下 ，每家 參 加行會(huì)面對(duì)減少最終承諾金額 (Scaleback)。 如出現(xiàn)超額承諾，客戶可適量增加貸款額度。 在此安排下，從屬參與人會(huì)按出資比例分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 及收取 等同利息收入的費(fèi)用，但無需出資。 25 3. 分銷 續(xù)前頁 Risk participation (分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)性參加 ) 另一種參與是當(dāng)一家貸款機(jī)構(gòu)對(duì)某筆貸款感興趣， 但因種種原因不能直接放貸時(shí)， 可與原貸款人達(dá)成分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 協(xié)議 。而 在 第 二市場(chǎng) 中 ，貸款合約 因 已簽妥而不能 再加 更改 。 23 3. 分銷 續(xù)前頁 H. 第一市場(chǎng)及第二市場(chǎng)參與 I) 一般在簽約前因直接收到安排 行 邀請(qǐng) 而 參加銀團(tuán)的稱 為第一市場(chǎng) (Primary Market) II) 而其它 有別於第一市場(chǎng)參與 的可 稱為第二市場(chǎng) (Secondary Market) III)某些銀行會(huì)因?yàn)楦鞣N原因選擇參加第二市場(chǎng)，如希 望多收費(fèi)用 、或 沒被邀請(qǐng) 參加 第一市場(chǎng) 等 IV) 第一市場(chǎng)的優(yōu)點(diǎn)主要是參加行能直接與客戶建立關(guān)係 及在市場(chǎng)中有機(jī)會(huì)露面。 信中亦要提出該承 諾 將以 各方最後滿意合約條款為準(zhǔn) (Subject to satisfactory documentation)。安排行亦需不斷了解 各 參加行的進(jìn)度，以評(píng) 估及向客戶匯報(bào)辛迪 加 的 預(yù)計(jì) 結(jié) 束 時(shí)間。 20 3. 分銷 續(xù)前頁 E. 保密協(xié)議 I) 保密協(xié)議內(nèi)容一般包括資料來源保密 ,不 得將客戶及貸款業(yè)務(wù)資料 向 第三者透露 II) 被邀請(qǐng)參加行不 得 直接跟借款客戶聯(lián)系 III)保密期一般 為 一年 IV) 不 得將 該筆業(yè)務(wù)資料 應(yīng)用 於其他用途 21 3. 分銷 續(xù)前頁 F. 參與行的 內(nèi)部 授信批準(zhǔn) I) 按照條款摘要的最後版本，所有被邀請(qǐng)的參與銀行 會(huì)在收到所需資料後，撰寫授信申請(qǐng)書向授信部門 申請(qǐng)批準(zhǔn)，由於各銀行審批手續(xù)及流程各異，三星 期內(nèi)回覆是 一 般銀行 認(rèn)可的標(biāo)準(zhǔn) 。 II)最後是一般辛迪加 。委托書內(nèi)應(yīng)列明 : I) 銀行的貸款承諾 必貸義務(wù) 包銷銀行承諾包銷 全數(shù) 貸款額度 (Fully underwrite) 最大努力的推銷 (Best effort basis) II) 委托書的有效期限 III) 客戶及包銷銀行的責(zé)任及權(quán)利 IV) 單一 市場(chǎng) 條款 Clearmarket 借款人在委托安排 銀團(tuán) 貸款時(shí)承諾不會(huì)同時(shí)在市場(chǎng)上籌 措與該筆業(yè)務(wù)沖突的 貸 款 15 2. 形成 續(xù)前頁 F. 安排行會(huì)議 客戶簽回委托書後，安排行馬上舉行會(huì)議，商討銀團(tuán)策 略，決定 分工 和 時(shí)間 表。 D. 包銷批核及信貸批核 如包銷金額和信貸金額不同，差額需要推銷到銀團(tuán)市場(chǎng)上。 13 2. 形成 續(xù)前頁 C. 授信申請(qǐng)書 按照修改後的條款摘要，向總部授信部門申請(qǐng)批準(zhǔn)及商人銀行部門申請(qǐng)包銷批準(zhǔn)。 B. 向客戶解釋銀團(tuán)策略 訂明重大不利變化 (Material Adverse Change)條款，包括市場(chǎng)突變、借款人財(cái)務(wù)情況急劇轉(zhuǎn)壞等。 對(duì)銀行而言，一般在談判過程中，條款摘要 (Termsheet)會(huì)愈收愈緊。最終目的是盡快取得委託書 (Mandate)。 III)有時(shí)客戶亦會(huì)主動(dòng)要求銀行提交建議書 (RfP)。 II)附上貸款條件及條款摘要 (Summary of Terms and Conditions)。 11 1. 醞釀 續(xù)前頁 G. 競(jìng)投 (Bidding) I) 準(zhǔn)備意向性建議書 (Indicative Proposal)， 在 信內(nèi) 必須清楚列明 “ 意向性 ” (Indicative) 字眼， 所有建 議書內(nèi)容 以 總部授信批 準(zhǔn) 為準(zhǔn)。了解每家銀行能承受的貸款金額，對(duì)業(yè)務(wù)的基本要求，內(nèi)部審批所需時(shí)間 等 。 例 : 貸款額度總數(shù) : US$300M 100% BTM 包銷 : US$100M % 最後承諾 : US$30M 10% 8 1. 醞釀 續(xù)前頁 D. 設(shè)計(jì)額度內(nèi)容 I) 金額 (Facility amount) II) 年期 (Tenor) III)價(jià)格 (Pricing structure) 前置安排費(fèi)用 (Front end fee) 企業(yè)息差 (Margin) 承諾費(fèi) (Commit
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