商業(yè)銀行公司治理簡介培訓(xùn)課件-文庫吧資料
2025-03-14 10:43本頁面
【正文】 經(jīng)營活動(dòng)日漸復(fù)雜 ? Consolidation across financial sectors 金融領(lǐng)域合并不斷 ? Enhanced focus by OECD, BIS, SEC 經(jīng)合組織 、 國際清算銀行 、 美國證券交易委員會提高關(guān)注 9 Impact by Type of Economy 經(jīng)濟(jì)模式的影響 ? World Bank identified four separate models: 世界銀行確定的四種模式： – Asia 亞洲 – Europe 歐洲 – AngloSaxon countries 盎格魯 薩克遜國家 – Emerging Economies 新興國家 10 Characteristics by Type of Economy 經(jīng)濟(jì)模式的特點(diǎn) ? Asia: 亞洲 ? Large and small diversified shareholders 多樣化的大、小股東 ? Close links between corporations, banks and governments 政府、企業(yè)、銀行關(guān)系緊密 ? Tightly held and family control 控制嚴(yán)格，家族管理 ? Absence of minority protection 缺乏對小股東的保護(hù) ? Impact: 影響 ? Lack of market discipline 缺乏市場約束 ? Poor governance 治理水平差 ? Europe: 歐洲 ? Strong institutional framework 嚴(yán)格的制度框架 ? Swift enforcement and creditor protection 執(zhí)行迅速，保護(hù)債權(quán)人 ? Weak capital markets and limited disclosure 資本市場薄弱，信息披露有限 ? Strong role for banks and institutional investors 銀行和機(jī)構(gòu)投資者占強(qiáng)勢地位 ? Impact: 影響 ? Reasonable control and governance 合理的控制和治理 11 ? AngloSaxon countries 盎格魯 薩克遜國家 : ? Strong equities markets 強(qiáng)勁的股票市場 ? Generally good information 普遍良好的信息披露 ? Good contractual enforcement 執(zhí)行合同良好 ? Effective boards 有效的董事會 ? Takeover a real threat 收購才是真正的威脅 ? Impact 影響 : ? Competitive markets 競爭市場 ? Good financial arbitrage 良好的金融套利機(jī)會 ? Really good governance 相當(dāng)良好的治理 ? Emerging economies: 新興國家 ? Poor legal environment 法律環(huán)境差 ? Weak enforcement 執(zhí)行薄弱 ? Little transparency 缺乏透明度 ? Few financing alternatives 融資渠道很少 ? Impact: 影響 ? No checks and balances 沒有制衡 ? Concentration of powers 權(quán)利集中 Characteristics by Type of Economy 經(jīng)濟(jì)模式的特點(diǎn) 12 Approaches to Corporate Governance 公司治理手段 ? Different models of corporate governance exist 公司治理存在不同的模式 – Unitary vs. twotier boards 單一與雙重董事會 – Diverse shareholder base vs. controlling shareholders 分散的股東基礎(chǔ)與股東控制 ? Our focus is on . model 我們主要研究美國模式 13 Critical Elements In Corporate Governance 公司治理的關(guān)鍵要素 ? Board of Directors 董事會 ? Senior Management 高級管理層 ? Control Functions 控制職能 – Internal Audit 內(nèi)部審計(jì) – General Counsel 總法律顧問 – Risk Manager 風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理 14 Corporate Governance: . Model 公司治理：美國模式 ? Historical separation of corporate ownership and control 歷史上 ， 公司所有權(quán)和管理權(quán)分離 ? Diffuse nature of shareholder base makes rapid decision making difficult 股東基礎(chǔ)分散的特點(diǎn)導(dǎo)致快速決策困難 ? Board estab
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