融資融券業(yè)務(wù)知識(shí)及系統(tǒng)-文庫吧資料
2025-03-12 10:59本頁面
【正文】 賬戶開立 29 注意事項(xiàng) ?客戶本人身份證和股東代碼卡 ?客戶本人必須親自臨柜辦理 a有效身份證明文件 (身份證 )； b普通證券賬戶卡 (股東卡 )； c在公司開立賬戶資產(chǎn)證明文件 (5個(gè)交易日內(nèi)對(duì)賬單 )； d投資者教育簽字頁； e風(fēng)險(xiǎn)揭示書； f交易所知識(shí)測(cè)試成績(jī)單：上海交易所投資者教育網(wǎng)站融資融券業(yè)務(wù)知識(shí)在線測(cè)試成績(jī)（ 80分及以上合格）；若客戶無上海股東帳戶，可用營(yíng)業(yè)部自備題進(jìn)行測(cè)試（ 80分及以上合格）。 ? 評(píng)分低于 80分的客戶不得申請(qǐng)開展融資融券業(yè)務(wù)。 26 風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)評(píng) ? 客戶申請(qǐng)開展融資融券業(yè)務(wù)資格前，須通過我公司提供的測(cè)評(píng)通道進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)評(píng)。 25 客戶準(zhǔn)入 有下列情況之一者，營(yíng)業(yè)部不得受理客戶的融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng) a客戶年齡在 70歲（含）以上； b最近一次風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估屬保守型； c利用他人名義申請(qǐng)者； d違規(guī)使用他人證券賬戶者； e發(fā)現(xiàn)重大違規(guī)記錄者； f市場(chǎng)禁止或限制進(jìn)行信用交易者； g本公司的股東及關(guān)聯(lián)人（包括在合同存續(xù)期內(nèi)，普通證券賬戶、信用證券賬戶買入者）。 如有變動(dòng)，將及時(shí)公告并通知客戶。 ?與客戶約定，公司有權(quán)自主選擇平倉的品種、數(shù)量、價(jià)格、時(shí)機(jī)和順序等，可以選擇對(duì)客戶信用賬戶中所有品種進(jìn)行強(qiáng)制平倉，強(qiáng)制平倉規(guī)?？赡苈猿^客戶對(duì)公司所負(fù)債務(wù)。 平倉原則 ?追繳保證金通知發(fā)出后的強(qiáng)制平倉，收回全部債權(quán)為止。證券交易所另有規(guī)定的除外。 投資者未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，證券公司將采取強(qiáng)制平倉措施，處分投資者擔(dān)保物，不足部分可以向投資者追索。前述期限不得超過 2個(gè)交易日。 客戶融券負(fù)債按每日融券賣出證券市值計(jì)算。 融資利息 =融資金額融資天數(shù)融資利率 (年 )/360 融資利率 =半年期同期貸款基準(zhǔn)利率 + % 融券費(fèi)用 =(融券賣出數(shù)量成交價(jià) ) 融券天數(shù)融券費(fèi)率 (年 )/360 融券費(fèi)率 =半年期同期貸款基準(zhǔn)利率 + % 公司通過倉單對(duì)客戶交易實(shí)行全程監(jiān)控和管理，依據(jù)倉單實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的交易控制、息費(fèi)計(jì)算、到期監(jiān)控和負(fù)債了結(jié)等事項(xiàng)。如 D日為當(dāng)月的 1日則到期日為 5月的最后一個(gè)交易日；如 D－ 1日為不存在日期（例如 2月 30日），則到期日為當(dāng)月最后一個(gè)交易日；如到期日為非交易日，則順延到其后第一個(gè)交易日。 （ 9）意外發(fā)生導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn) 19 融資融券期限不得超過 180天，客戶每筆倉單自該筆倉單建立之日起不得超過 180天，到期時(shí)如未續(xù)簽合同不得展期，必須了結(jié)該筆倉單的債務(wù)。 （ 10）密碼失密、不當(dāng)委托等風(fēng)險(xiǎn) ? 由于交易撮合、清算交收、行情揭示及銀證轉(zhuǎn)賬是通過電子通訊技術(shù)和電腦技術(shù)來實(shí)現(xiàn)的，這些技術(shù)存在著被網(wǎng)絡(luò)黑客和計(jì)算機(jī)病毒攻擊的可能，同時(shí)通訊技術(shù)、電腦技術(shù)和相關(guān)軟件具有存在缺陷的可能，這些風(fēng)險(xiǎn)可能給投資者帶來損失或銀證轉(zhuǎn)賬資金不能即時(shí)到賬，該損失由投資者自行承擔(dān)。在投資者進(jìn)行證券交易或委托他人證券交易時(shí)，他人給予投資者的保證獲利或不會(huì)發(fā)生虧損的任何承諾都是沒有根據(jù)的，類似的承諾不會(huì)減少投資者發(fā)生虧損的可能。 （ 7）未及時(shí)收到通知的風(fēng)險(xiǎn) ? 投資者從事融資融券交易、普通證券交易期間：由于我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化以及其他國(guó)家、地區(qū)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和證券市場(chǎng)的變化，有關(guān)證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)及相關(guān)政策、規(guī)則發(fā)生變化；由于上市公司所處行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)形勢(shì)的變化；由于上市公司經(jīng)營(yíng)管理等方面的因素，如經(jīng)營(yíng)決策重大失誤、高級(jí)管理人員變更、重大訴訟等；上述情形可能引起證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，可能會(huì)給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失，該損失由投資者自行承擔(dān)。通知發(fā)出并經(jīng)過約定的時(shí)間后，將視作證券公司已經(jīng)履行對(duì)投資者的通知義務(wù)。 ? 融資融券交易提前了結(jié)，可能會(huì)給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失，該損失由投資者自行承擔(dān)。 （ 4）融資融券成本增加的風(fēng)險(xiǎn) （ 5）錯(cuò)誤操作的風(fēng)險(xiǎn) ? 投資者在從事融資融券交易期間，如果因自身原因?qū)е缕滟Y產(chǎn)被司法機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全或強(qiáng)制執(zhí)行措施，或者出現(xiàn)喪失民事行為能力、破產(chǎn)、解散等情況時(shí)，投資者將面臨被證券公司提前了結(jié)融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 投資者在從事融資融券交易時(shí)，應(yīng)謹(jǐn)慎關(guān)注證券公司提供的交易委托類別。 ? 此外，如果證券公司融資、融券總額規(guī)?；蜃C券品種融資融券交易受限，則存在授信給投資者的融資融券額度在某一時(shí)點(diǎn)無法足額使用的可能。如果平倉后投資者仍然無法全額歸還對(duì)證券公司的負(fù)債，還將繼續(xù)被追索。以融資買入股票為例，假設(shè)投資者擁有資金 100萬元，融資保證金比例為 ，那么投資者可以先通過普通交易買入市值 100萬元的股票，再將普通買入的股票作為擔(dān)保物向證券公司融資買入股票 120萬元（假設(shè)該股票可充抵保證金券的折算率為 ，融資買入金額＝保證金 /融資保證金比例＝擔(dān)保物市值折算率 /融資保證金比例＝ 100 ），即總共買入 220萬元的股票，如果該股票價(jià)格下跌 10％，普通交易虧損 100 10％ =10萬元，而融資融券交易則將虧損 220 10％ =22萬元，是普通交易虧損的 。 保證金可用余額 客戶融資買入或融券賣出時(shí)所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。 14 重要概念 保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。 保證金比例 融資保證金比例 融券保證金比例 融券保證金比例是指客戶融券賣出時(shí)交付的保證金與融券賣出證券市值的比例。 保證金比例指投資者交付的保證金與融資、融券交易金額的比例，分為融資保證金比例和融券保證金比例，用于控制投資者初始資金的放大倍數(shù)。 保證金 折算率 可充抵保證金證券出現(xiàn)停牌的處理 交易所關(guān)于折算率的有關(guān)規(guī)定 連續(xù)停牌超過20個(gè)交易日 從第 21個(gè)交易日起，該可充抵保證金證券市值按 0計(jì)算 連續(xù)停牌不超過 20個(gè)交易日 期間內(nèi)，將按滬深 300指數(shù)法計(jì)算的價(jià)值與停牌前收盤價(jià)格計(jì)算的價(jià)值比較，按孰低法來確定客戶持有該證券的市值作為其公允價(jià)值 可充抵保證金證券品種 折算率 A股 深證 100指數(shù)成份股、上證 180指數(shù)成份股 不超過 70% 非深證 100指數(shù)成份股，非上證 180指數(shù)成份股 不超過 65% 被實(shí)行特別處理和暫停上市的 A股 0% 基金 交易所交易型開放式指數(shù)基金（） 不超過 90% 其他上市基金
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