融資融券(客戶宣傳版)-文庫吧資料
2025-03-12 10:46本頁面
【正文】 措施 ，或者出現(xiàn)喪失民事行為能力 、 破產(chǎn) 、 解散等情況時(shí) ， 都有可能面臨被強(qiáng)制平倉 。 預(yù)留多種聯(lián)系方式 在開戶資料中 ， 正確填寫手機(jī)號(hào) 、 電子郵箱 、 應(yīng)急電話等內(nèi)容 ， 保證券商與其聯(lián)系的暢通無阻 。 客戶無論因何種原因沒有及時(shí)收到有關(guān)通知 ， 而導(dǎo)致?lián)Ｎ锉粡?qiáng)制平倉 ， 都可能會(huì)給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失 。 以電子郵件方式通知的 ， 公司電子郵件發(fā)送系統(tǒng)未顯示發(fā)送失敗提示視為已經(jīng)通知 。 融券賣出申報(bào)，在其進(jìn)入交易所交易主機(jī)時(shí)，將進(jìn)行價(jià)格檢查。 三、業(yè)務(wù)流程及規(guī)則 23 二、業(yè)務(wù)流程及規(guī)則 （十三）融資融券交易 融券賣出價(jià)格的限制性規(guī)定 “ 賣出價(jià)格的限制 ” 有利于抑制操縱市場行為 《 證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則 》 規(guī)定：融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最近成交價(jià)；當(dāng)天還沒有產(chǎn)生成交的，其申報(bào)價(jià)格不得低于前收盤價(jià)。 買入申報(bào)包含投資者信用證券賬戶代碼 ， 并注明 “ 融券 ” 和 “ 強(qiáng)制平倉 ” 標(biāo)識(shí) 。 融資強(qiáng)制平倉賣出所得資金首先償還投資者所欠證券公司資金 ， 如不足 ， 證券公司再向客戶追索 。 22 融資強(qiáng)制平倉 融資還款的強(qiáng)制平倉申報(bào) 由證券公司發(fā)起 。 直接還券 。 買券還券 。 通過賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得資金償還融資款 直接還款 。 普通買入 普通賣出 21 三、業(yè)務(wù)流程及規(guī)則 （十二）融資融券交易 交易類型（續(xù)） 融資買入 券商用融資專用資金賬戶為客戶墊付資金 ， 客戶融資買入的證券直接 劃入券商信用交易擔(dān)保證券賬戶 ， 同時(shí)維護(hù)該賬戶下客戶信用證券賬 戶二級(jí)明細(xì) 。 ? 融資利息和融券費(fèi)用按照客戶實(shí)際使用資金和證券的天數(shù)計(jì)算 。 期限順延的 ， 應(yīng)符合 《 證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法 》 和證券交易所規(guī)定的情形； ? 融資融券期限從客戶實(shí)際使用資金和證券之日起計(jì)算 。 維持擔(dān)保比例 =（現(xiàn)金 +信用證券賬戶內(nèi)證券市值） /（融資金額 +融券賣出證券數(shù)量 市價(jià)+利息及費(fèi)用總和） （ 2）公司將根據(jù)市場狀況，對(duì)上述補(bǔ)倉維持擔(dān)保比例、平倉維持擔(dān)保比例的具體閥值進(jìn)行調(diào)整，并提前向客戶公告。 平倉 維持擔(dān)保比例＜平倉維持擔(dān)保比例 向客戶發(fā)送平倉通知，要求客戶在約定時(shí)間內(nèi)將維持擔(dān)保比例提高至補(bǔ)倉維持擔(dān)保比例以上（含） ，如客戶未在約定時(shí)間內(nèi)將維持擔(dān)保比例提高至補(bǔ)倉維持擔(dān)保比例以上（含） ，公司進(jìn)行強(qiáng)制平倉。 三、業(yè)務(wù)流程及規(guī)則 18 （十）維持擔(dān)保比例、補(bǔ)倉及平倉 客戶狀態(tài) 警示指標(biāo) 措施 正常 維持擔(dān)保比例 ≥ 補(bǔ)倉維持擔(dān)保比例 可以繼續(xù)向客戶提供融資融券服務(wù)。 ? 保證金可用余額的計(jì)算公式較為復(fù)雜 ， 并且是隨著客戶賬戶內(nèi)證券市值 、 證券折算率的變動(dòng)而變動(dòng) 。 ? 證券交易所確定標(biāo)的證券范圍 ? 證券公司可在交易所標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)縮小標(biāo)的證券范圍 三、業(yè)務(wù)流程及規(guī)則 可充抵保證金的證券 標(biāo)的證券 17 （九）融資融券交易前提 保證金可用余額 ? 融資融券所使用的保證金不得超過保證金可用余額 。 如下表所示： 證券品種 折算率 （上限） 深圳 100（上證 180）指數(shù)成份股 70% 非深圳 100（上證 180）指數(shù)成份股 65% 交易型開放式指數(shù)基金 90% 國債 95% 其他上市證券投資基金和債券 80% 證券公司可以根據(jù)流動(dòng)性、波動(dòng)性等指標(biāo)對(duì)可充抵保證金的各類證券確定不同的折算率，但公布的折算率不得高于交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。 ?證券公司可在交易所公布的可充抵保證金證券的名單內(nèi)進(jìn)行調(diào)整 。保證金可以是現(xiàn)金，也可以是可充抵保證金的證券。 ?融資保證金比例＝ X+1－ Y ， 融券保證金比例＝ X+－Y，式中 X為初始保證金比例，客戶融資買入或融券賣出對(duì)應(yīng)證券的折算率 。 ?類型：初始保證金比例、融資保證金比例和融券保證金比例。 ? 融資融券業(yè)務(wù)中 ， 客戶融資 、 融券實(shí)際可用額度受標(biāo)的證券的折算率影響 ， 可能小于公司授予的授信限額 。 ? 公司通過授信制度評(píng)定客戶的信用評(píng)級(jí) ， 綜合考慮客戶資產(chǎn)情況 （ 包括普通賬戶內(nèi)資產(chǎn) 、 金融資產(chǎn) 、 總資產(chǎn) ） 、客戶申請(qǐng)的融資融券額度 、 客戶可融資 （ 券 ） 金額 、 公司融資融券業(yè)務(wù)現(xiàn)有規(guī)模 、 公司財(cái)務(wù)安排及市場情況等因素確定客戶的授信限額 。 客戶提交的保證金 、 融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部資金及上述資金 、 證券所產(chǎn)生的孳息 ， 整體作為客戶對(duì)券商融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物 。 11 （三）提交擔(dān)保物及融資（券）申請(qǐng) ? 可提交的擔(dān)保物：現(xiàn)金 、 可充抵保證金證券 ? 維持擔(dān)保比例達(dá)到 300%以上 ， 可以申請(qǐng)?zhí)崛?dān)保物 ，
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