中小企業(yè)管理及私募債業(yè)務(wù)管理知識簡介-文庫吧資料
2025-02-22 04:19本頁面
【正文】 其他風(fēng)險因素（既往業(yè)績、訴訟歷史、對外擔(dān)保）盡調(diào)內(nèi)容 盡調(diào)方法 后續(xù)管理文檔查閱、現(xiàn)場調(diào)研、高管訪談、客戶、相關(guān)政府部門、合作伙伴、主管機(jī)構(gòu)走訪與函調(diào)等 ……建立和執(zhí)行專門的私募債券承銷業(yè)務(wù)檔案管理機(jī)制，私募債券承銷業(yè)務(wù)檔案保存期限在私募債券到期后不少于 5年17存續(xù)期跟蹤安排《 中小企業(yè)私募債券存續(xù)期跟蹤辦法 》 ，存續(xù)期內(nèi)由業(yè)務(wù)部門指派專人作為存續(xù)期跟蹤專人負(fù)責(zé)持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和提供增信服務(wù)的機(jī)構(gòu)的情況，及時掌握其風(fēng)險狀況及償債能力督促發(fā)行人按有關(guān)約定履行還本付息義務(wù)指導(dǎo)和督促信息披露核心職能 工作方法 后續(xù)管理現(xiàn)場調(diào)研、電話、文件調(diào)閱、函證等督促各相關(guān)中介履行監(jiān)管、跟蹤信息披露義務(wù)（審計、評級、法律、監(jiān)管銀行）存續(xù)期評級報告，存續(xù)期審計報告，存續(xù)期債券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓、付息兌付、轉(zhuǎn)股、回收或贖回業(yè)務(wù)公告及相關(guān)文件，債券持有人會議紀(jì)要， 存續(xù)期重大事項披露相關(guān)文件，債券存續(xù)期持續(xù)經(jīng)營情況跟蹤確認(rèn)函及相關(guān)文件18債券銷售及轉(zhuǎn)讓公司指定資本市場部牽頭負(fù)責(zé)中小企業(yè)私募債券的銷售工作，統(tǒng)一協(xié)調(diào)內(nèi)外部銷售渠道，以及各銷售渠道的投資者適當(dāng)性管理；并按照相關(guān)規(guī)定實施轉(zhuǎn)讓內(nèi)部渠道固定收益部、銷售交易部、財富管理部、母公司華泰證券營業(yè)部（合規(guī)投資者）；母公司華泰證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（限額特定資產(chǎn)管理計劃）等外部渠道風(fēng)險偏好較高的：風(fēng)投（ VC）、其他股權(quán)私募基金、相關(guān)銀行的理財計劃、高收益類的信托產(chǎn)品、風(fēng)險偏好較高的基金、私募投資、券商等、有較強風(fēng)險承受能力的個人投資者和其他債券機(jī)構(gòu)投資者等銷售渠道 投資者適當(dāng)性管理分類管理按標(biāo)準(zhǔn)甄別 +資本市場部、風(fēng)控合規(guī)復(fù)核合格投資者確認(rèn)表承銷團(tuán)成員 固定收益部資產(chǎn)管理部交易所資本市場部合格投資者名單運營支持部文件歸檔個人客戶機(jī)構(gòu)客戶銷售交易部和財富管理部 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部風(fēng)險認(rèn)知書 +培訓(xùn)19合規(guī)與風(fēng)險監(jiān)控公司建立了董事會下設(shè)合規(guī)與審計委員會 —— 合規(guī)總監(jiān) —— 風(fēng)險合規(guī)部 —— 各部門合規(guī)風(fēng)控專員 ” 組成的四級合規(guī)管理組織架構(gòu)風(fēng)控制度 債券業(yè)務(wù)風(fēng)控 債券業(yè)務(wù)風(fēng)控執(zhí)行要點除 《 內(nèi)部控制制度 》 、 《 責(zé)任管理暫行辦法 》 、 《 授權(quán)管理辦法 》 、 《 合規(guī)管理制度 》 基本制度外，公司業(yè)務(wù)管理制度均涵蓋了重要風(fēng)險控制規(guī)則，對綜合性較強或涉及面廣泛的風(fēng)險管理事項，如反洗錢、隔離墻、風(fēng)控考核、凈資本管理等，公司均制定了專門的制度予以規(guī)范。兩個或兩個以上的發(fā)行人采取集合方式發(fā)行的，每個發(fā)行人均應(yīng)達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)發(fā)行人為單個企業(yè)的，債券發(fā)行規(guī)模原則上不低于 5,000萬元；兩個或兩個以上的發(fā)行人采取集合方式發(fā)行的，債券發(fā)行規(guī)模原則上不低于 1億元債券發(fā)行的募集資金應(yīng)具有較為明確的用途及良好的回報前景鼓勵發(fā)行人引入資信評級機(jī)構(gòu)評級，并采取擔(dān)保等增信措施。11? 內(nèi)部業(yè)務(wù)實施方案簡介? 中小企業(yè)私募債券簡介業(yè)務(wù)實施整體思路12? 中小企業(yè)私募債產(chǎn)品具有較高風(fēng)險性，需重點關(guān)注發(fā)行人償債能力，依據(jù)證券交易所試點辦法設(shè)定償債保障措施及盡可能輔以外部增信（如所在地政府出具擔(dān)保函）等措施在中小企業(yè)私募債產(chǎn)品的發(fā)行及交易中，證券公司可同時作為承銷商、投資者及債券受托管理人參與債券的發(fā)行、認(rèn)購及后續(xù)管理，因此，風(fēng)險控制和收益規(guī)模之間需保持平衡? 單個中小企業(yè)私募債的規(guī)模通常不大，為有效利用資源，可以考慮采取集合兩個及以上發(fā)行人集合發(fā)行的方式實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)? 對處于優(yōu)勢行業(yè)和具備核心競爭力的發(fā)行人，可以通過承銷商優(yōu)勢設(shè)定私募債所附轉(zhuǎn)股 /認(rèn)股權(quán)，并結(jié)合債券承銷和私募債券認(rèn)購等行為獲取承銷傭金、債券利息收入和 PreIPO前優(yōu)先入股的多重收益及權(quán)利業(yè)務(wù)實施模式13實現(xiàn)控制風(fēng)險、提升收益、開拓客戶、交叉銷售等多重目標(biāo)單體發(fā)行模式分類14單體發(fā)行模式通常具有規(guī)模小、風(fēng)險高的特性，從降低主承銷商承銷風(fēng)險和兼顧投資者認(rèn)購意愿的角度出發(fā)，可分為 PreIPO型、大集團(tuán)小公司型、純高收益三類15分工及管理架構(gòu)? 納入投行管理體系 業(yè)務(wù)決策
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