套期保值策略與套利策略-文庫(kù)吧資料
2025-02-19 14:59本頁(yè)面
【正文】 基金安久 5 套期保值策略（續(xù)）基金折價(jià)率與基金折價(jià)率與β系數(shù)名稱 10月 17日現(xiàn)價(jià) 10月 17日凈值 總股本 [億 ] 總市值 [億 ] 剩余期限 β 系數(shù) 夏普比率 10月 17日折價(jià)率基金科翔 8 基金景陽(yáng) 10 基金興安 5 基金景博 10 基金科匯 8 基金裕華 5 基金裕元 15 基金通寶 5 基金漢博 5 基金普華 5 基金金元 5 基金安瑞 5 基金興科 5 基金久富 5 基金普潤(rùn) 5 基金金鼎 5 基金景業(yè) 5 基金同智 5 目 錄股指期貨概述套期保值策略套利策略套利策略套利類型套利類型跨市場(chǎng)套利跨品種套利跨期套利期現(xiàn)套利套利策略跨市場(chǎng)套利 在一個(gè)交易所建立一種合約的多頭 (或空頭 )的同時(shí)，在另外一個(gè)交易所建立類似或相同合約的空頭 (或多頭 )，以從中獲利。 （ 2）通常選擇到期期限短的合約，并不斷向前展期，因?yàn)榱鲃?dòng)性強(qiáng)。在向前展期的情況下，合約平倉(cāng)時(shí)的價(jià)格與下一個(gè)新合約開(kāi)倉(cāng)時(shí)的價(jià)格之差存在著不確定性。套期保值策略套期保值操作套期保值操作 完全對(duì)沖的套期保值比率部分對(duì)沖的套期保值比率 將組合 β的減少為 β1 ，且 β 〉 β1 ，則賣(mài)出期貨頭寸量為 （ ββ1） S/F 套期保值策略套期保值操作套期保值操作 向前延展的套期保值 當(dāng)套期保值的到期日比所有可供使用的期貨合約交割日期限都更長(zhǎng)時(shí)，必須將期貨合約向前延展進(jìn)行套期保值，包括將一個(gè)期貨合約平倉(cāng)，同時(shí)買(mǎi)入另一個(gè)到期日較晚的期貨合約頭寸并據(jù)此向前延展多次?？疹^套期保值（ short hedge） 基于對(duì)未來(lái)股票市場(chǎng)下降趨勢(shì)的分析，通過(guò)賣(mài)出股指期貨來(lái)降低投資組合的 beta值，以降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。股指期貨概述股指期貨風(fēng)險(xiǎn)水平三股指期貨風(fēng)險(xiǎn)水平三資料來(lái)源：國(guó)都證券研發(fā)中心，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)期間 06/4/27—10/12。n 杠桿效應(yīng)n 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）n 低交易成本n 高流動(dòng)性股指期貨概述股指期貨風(fēng)險(xiǎn)水平一股指期貨風(fēng)險(xiǎn)水平一資料來(lái)源：國(guó)都證券研發(fā)中心，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)期間 06/4/25—10/12。（ 2）包括履約（買(mǎi)入 /賣(mài)出）、結(jié)算 /平倉(cāng)。股指期貨交易策略研究2023年 10月盧 元目 錄股指期貨概述套期保值策略套利策略股指期貨概述股指期貨界定股指期貨界定 股指期貨是兩方之間的標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)期合約。（ 1）標(biāo)準(zhǔn)化合約：區(qū)別于場(chǎng)外（ OTC）遠(yuǎn)期交易。（ 3）基礎(chǔ)產(chǎn)品 ——標(biāo)的指數(shù)（績(jī)效指數(shù)、價(jià)格指數(shù)）（ 4）保證金與逐日盯市（價(jià)差頭寸保證金、非價(jià)差頭寸保證金、追加保證金）本資料來(lái)源股指期貨概述股指期貨合約要素股指期貨合約要素 標(biāo)的指數(shù)合約乘數(shù)與合約價(jià)值最小變動(dòng)單位保證金每日價(jià)格波動(dòng)限制合約月份和最后交易日最終結(jié)算價(jià)格股指期貨概述股指期貨主要特征股指期貨主要特征 基于股票市場(chǎng)的高波動(dòng)率，股指期貨得以產(chǎn)生。股指期貨概述股指期貨風(fēng)險(xiǎn)水平二股指期貨風(fēng)險(xiǎn)水平二資料來(lái)源：國(guó)都證券研發(fā)中心，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)期間 06/5/1—10/12。股指期貨概述股指期貨風(fēng)險(xiǎn)水平四
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