外匯風(fēng)險及管理-文庫吧資料
2025-02-15 19:21本頁面
【正文】 負(fù)債進(jìn)行會計處理的過程中 ，將功能貨幣轉(zhuǎn)換成為記帳貨幣時 ，由于匯率變動而產(chǎn)生的帳面上的損益 ? 折算風(fēng)險是站在母公司的角度來考慮的 ， 而不是子公司本身 ?折算風(fēng)險產(chǎn)生的原因：功能貨幣與記賬貨幣的不一致 ??? 功能貨幣：在經(jīng)營活動中使用的貨幣 ??? 記賬貨幣：在編制財務(wù)報表時使用的報告貨幣 ?例 : ?美國某公司在法國的子公司擁有資產(chǎn)FF1000000， 年初上報會計報表時，美元與法國法郎的匯率為 $1=， 此時該公司的財務(wù)報表中這筆法郎價值？$。投資利潤率為 10%，匯率為 EUR1=， 2年后的匯率為 EUR1=。 2年后，USD1=， GBP1=。 ?在對外借貸中 ? 外匯匯率上升，對借款人不利 ? 外匯匯率下降，對貸款人不利 ?例如，某年 4月 5日，加拿大（借款）英國（貸款） 100萬美元， 2年后還款。 ? 2月 1日的匯率為 USD1=。在確定的期限內(nèi)，外幣與本幣的折算匯率可能會發(fā)生變化，從而產(chǎn)生外匯風(fēng)險。 ? 二是 外幣 ，因為任何一筆國際經(jīng)濟(jì)交易必然涉及到外幣的收付。 ? 對外匯持有人來說，外匯風(fēng)險可能具有兩個結(jié)果：或是遭受損失，或是獲得收益。外匯風(fēng)險及其管理 第四章 學(xué)習(xí)什么？ ?概念：外匯風(fēng)險 交易風(fēng)險 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險 ?理解：對交易風(fēng)險的管理 . 一、外匯風(fēng)險的涵義 ?外匯風(fēng)險： ? 外匯風(fēng)險（ Foreign Exchange Risk）有廣義和狹義之分 ? 廣義的外匯風(fēng)險是指由于匯率、利率變化以及交易者到期違約或外國政府實行外匯管制給外匯交易者可能帶來的任何經(jīng)濟(jì)損失或經(jīng)濟(jì)收益 ? 狹義的外匯風(fēng)險僅指因兩國貨幣匯率的變動給交易雙方中任何一方可能帶來的損失或收益 ? 本節(jié)所討論的外匯風(fēng)險主要是指狹義的外匯風(fēng)險 外匯風(fēng)險的含義 ?外匯風(fēng)險，又稱“匯率風(fēng)險”或“外匯暴露”。一般指在國際經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、金融活動中，一個組織、經(jīng)濟(jì)實體或個人的以外幣計價的 資產(chǎn)和負(fù)債 因匯率變動而蒙受的意外損失或所得的意外收益。 外匯風(fēng)險的構(gòu)成要素 ? 一是 本幣 ，因為本幣是衡量一筆國際經(jīng)濟(jì)交易效果的共同指標(biāo)，外幣的收付均以本幣進(jìn)行結(jié)算，并考核其經(jīng)營成果。 ? 三是 時間 ，這是因為，國際經(jīng)濟(jì)交易中，應(yīng)收款的實際收進(jìn)，應(yīng)付款的實際付出，借貸本息的最后償付，都有期限即時間因素。 二、外匯風(fēng)險的分類 ? ? 是指運用外幣進(jìn)行計價收付的交易中 ，在合同簽訂之日到債權(quán)債務(wù)得到清償這段時間內(nèi) ， 由于匯率變動而使交易的本幣價值發(fā)生變動的可能性 ?凈外幣債務(wù) +外匯匯率上升 》 ？？ ?凈外幣資產(chǎn) +外匯匯率下降 》 ？？ 交易風(fēng)險的表現(xiàn) ?在對外貿(mào)易中 ? 外匯匯率上升，對進(jìn)口商不利 ? 外匯匯率下降，對出口商不利 ? 例如，某年 2月 1日，瑞士（進(jìn)口）美國（出口）， 100萬美元， 3個月后支付。 ?3個月后 USD1
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