外匯與匯率(金融)-文庫吧資料
2025-02-13 16:34本頁面
【正文】 每單位外幣合 USD 每 USD合外國貨幣 國家或地區(qū) 星期二 星期一 星期二 星期一 英國 （ 磅 ） 30天遠(yuǎn)期 中國 （ 人民幣 ） 注： ① Dow Jones Telerate Inc.：道瓊斯德勵財經(jīng)公司 （ incorporated） ； ② 東部時間 （ EST： Eastern Standard Time） ：美國中部的密西西比河把美國分成了東西兩部分 。 思考： ?已知 GBP/USD= 求 USD/GBP=? ?已知 EUR/USD= GBP/USD= 求 EUR/GBP=? 練習(xí)題： USD/CHF= USD/CNY= 求 CHF/CNY=? USD/CHF= USD/HKD= 有一客戶要用 CHF買 HKD， 銀行應(yīng)如何報價 ？ USD/CNY= USD/CHF= 問 CHF兌 CNY的匯率是多少 ？ 如何閱讀匯率報表 表 1： 紐約外匯市場的外匯報價 下列紐約外匯市場賣價適用于銀行間 100萬 USD或更大金額的交易 ，是 Dow Jones Telerate 3時的報價 。 交叉匯率： 通過兩種不同貨幣與關(guān)鍵貨幣的匯率 ， 間接算出兩種不同貨幣之間的匯率 。 上例： 即期匯率 GBP/USD = 3個月掉期率 80/70 解答： GBP/USD =（ ） /（ ） = 即： 3個月遠(yuǎn)期匯率 GBP/USD=檢驗計算結(jié)果的方法： 遠(yuǎn)期匯率買賣差價 ﹥ 即期匯率買賣差價 。 （ 2）升值與升水。 升水：遠(yuǎn)期匯率 ﹥ 即期匯率 貼水：遠(yuǎn)期匯率 ﹤ 即期匯率 平價：遠(yuǎn)期匯率 ﹦ 即期匯率 ?例如： 即期匯率 USD/JPY= 遠(yuǎn)期匯率 USD/JPY= 則表明：遠(yuǎn)期美元升水；遠(yuǎn)期日元貼水。 例如： 即期匯率 USD/JPY= 3個月掉期率 10/20 美 、 英 、 德 、 法等采用此種報價方式 。 例如： 某日 USD兌 JPY的 3個遠(yuǎn)期匯率為 日本 、 瑞士等國的銀行同業(yè)間采用此方式； 銀行對一般顧客的報價采用此方式 。 ?解釋： 成交日 、 到期日 、 交割日 。 ② 成交與交割；成交日與交割日。 ? 說明： ① 即期匯率是外匯市場上使用最多的匯率 。 ?例：某時 ， 我國外匯牌價 （ 100外幣 ） 貨幣 現(xiàn)匯買入價 現(xiàn)鈔買入價 賣出價 USD CHF 我國一出口商出口一批貨物，價值 100萬美元， 現(xiàn)該出口商想換 CHF現(xiàn)鈔，問能換多少？ （ 三 ） 按照外匯買賣交割期限劃分 : 即期匯率： 外匯買賣雙方成交后 ， 在 兩個營業(yè)日 內(nèi)辦理交割 所依據(jù)的匯率 。 ? 銀行買入外幣鈔票的價格 ＜買入外幣憑證的價格 兩者賣出價一樣 。 ? 現(xiàn)鈔 指的是 外幣鈔票 。 ? 現(xiàn)匯 指的是從國外銀行匯到國內(nèi)的 外匯存款 ， 以及外幣匯票 、本票 、 旅行支票等銀行可以通過電子轉(zhuǎn)帳的 國際結(jié)算憑證 。 USD/CHF=思考： ① 銀行買入美元價 ； ② 銀行賣出美元價 ； ③ 銀行賣出瑞郎價 ； ④ 銀行買入瑞郎價 ； ⑤ 客戶賣出美元價 ； ⑥ 客戶買入美元價 ； ⑦ 客戶買入瑞郎價 ； ⑧ 客戶賣出瑞郎價 ； 練習(xí)： 公 司 欲 購 入 10000GBP ， 他 得 到 的 報 價 是， 則 A公司需為這筆外匯交易支付多少 USD？ ， 銀行報價是， 若該公司投資 1000萬 CHF， 為此該公司將收到多少 USD？ USD/CHF=， 問： CHF/USD=? （ 二 ） 按照外匯的表現(xiàn)形式 ， 分為 現(xiàn)匯匯率 ：買賣現(xiàn)匯的匯率 ， 又稱匯價 。 三對相對的地方：銀行與客戶； 買入與賣出； USD與 CHF（ 即兩種貨幣之間 ） 。 ③ 清算安排不同 ， OTC方式由交易雙方自行安排資金清算 ， 而撮合方式由中國外匯交易中心負(fù)責(zé)集中清算 。 OTC方式與撮合方式的差異： ① 信用基礎(chǔ)不同 ， OTC方式以交易雙方的信用為基礎(chǔ) ， 由交易雙方自行承擔(dān)信用風(fēng)險 ， 需要建立雙邊授信后才可進(jìn)行交易；而 撮合方式中各交易主體均以中國外匯交易中心為交易對手方 ， 交易中心集中承擔(dān)了市場交易者的信用風(fēng)險 。 自 2023年 1月 4日起 ， 中國人民銀行授權(quán) 中國外匯
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