外資收購(gòu)上市公司實(shí)務(wù)申銀萬(wàn)國(guó)-文庫(kù)吧資料
2025-02-12 20:57本頁(yè)面
【正文】 會(huì)披露的資料是否屬實(shí)、交易是否公允發(fā)表獨(dú)立意見。披露文件包括董事會(huì)決議、《重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)報(bào)告書（草案）》、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告、法律意見書。 上市公司實(shí)施重大置換資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求： ?。ㄒ唬?shí)施本次交易后，公司具備股票上市條件； （二）實(shí)施本次交易后，公司具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力； （三）本次交易涉及的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)清晰，不存在債權(quán)債務(wù)糾紛的情況； （四）不存在明顯損害上市公司和全體股東利益的其他情形。5070% 70%21證監(jiān)會(huì)監(jiān)管內(nèi)容上市公司重大資產(chǎn)置換監(jiān)管 上市公司董事會(huì)就重大資產(chǎn)置換在形成決議后 2個(gè)工作日內(nèi) ，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上市公司所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送決議文本和《重大購(gòu)買、出售、置換資產(chǎn)報(bào)告書（草案）》、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告、法律意見書。在審核期內(nèi)要求公司對(duì)報(bào)送材料予以補(bǔ)充或修改的，審核期限自收到公司的補(bǔ)充或修改意見后重新計(jì)算216。審核期限 216。置換入上市公司的資產(chǎn)總額達(dá)到或超過(guò)上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表總資產(chǎn) 70％的交易行為；216。購(gòu)買、出售、置換入的資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例達(dá) 50％以上216。購(gòu)買、出售、置換入的資產(chǎn)總額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表總資產(chǎn)的比例達(dá) 50％以上；216。 18收購(gòu)過(guò)程中的信息披露 收購(gòu)過(guò)程中，重大協(xié)議的簽署與獲得批準(zhǔn)事宜、重組的進(jìn)展情況以及涉及收購(gòu)重組的董事會(huì)與股東大會(huì)決議、董事會(huì)對(duì)收購(gòu)的意見、有否內(nèi)幕交易情況、有關(guān)中介機(jī)構(gòu)文件，上市公司都應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地予以披露 。 17收購(gòu)過(guò)程中的信息披露收購(gòu)方信息披露內(nèi)容 收購(gòu)過(guò)程中，收購(gòu)方需要向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送并公告《收購(gòu)報(bào)告書》、《股東持股變動(dòng)報(bào)告書》，披露收購(gòu)人基本情況、收購(gòu)人持股及變動(dòng)情況、收購(gòu)期間關(guān)聯(lián)人員股票交易情況、收購(gòu)上市公司目的和后續(xù)計(jì)劃、收購(gòu)對(duì)上市公司的影響、收購(gòu)資金來(lái)源以及與上市公司的重大交易等信息。16收購(gòu)過(guò)程的信息披露收購(gòu)過(guò)程中信息披露的依據(jù) 在收購(gòu)過(guò)程中，收購(gòu)方和上市公司都應(yīng)按相關(guān)法規(guī)規(guī)定嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)。兩者比較上市途徑直接上市區(qū)別發(fā)行 A股海外上市間接上市的基本條件基本條件間接上市兩者比較上市途徑直接上市海外上市基本條件按收購(gòu)方式分類 間接收購(gòu)間接上市方式按收購(gòu)標(biāo)的分類股權(quán)收購(gòu)凈殼收購(gòu)協(xié)議收購(gòu)要約收購(gòu)按收購(gòu)方式分類 9收購(gòu)上市公司的成本購(gòu)買股權(quán)的費(fèi)用員工安置的費(fèi)用資產(chǎn)整合的費(fèi)用債務(wù)重整的費(fèi)用10收購(gòu)的工作程序、監(jiān)管與信息披露 資產(chǎn)置換協(xié)議收購(gòu)要約收購(gòu)11協(xié)議收購(gòu)的實(shí)施程序涉及國(guó)有股權(quán)證監(jiān)會(huì)十五日內(nèi)未提出異議簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議通知上市公司收購(gòu)人向證監(jiān)會(huì) ④ 報(bào)送收購(gòu)報(bào)告書、股權(quán)變動(dòng)報(bào)告并做提示性公告次日向國(guó)資委 ③ 申請(qǐng)報(bào)批向交易所申請(qǐng)停牌獲得批準(zhǔn)次日完成過(guò)戶履行協(xié)議觸發(fā)要約收購(gòu)，應(yīng)履行要約收購(gòu)義務(wù)或申請(qǐng)豁免公告收購(gòu)報(bào)告書1．公告2．被收購(gòu)公司董事會(huì)、獨(dú)立董事發(fā)表意見，如有必要可以聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)提供咨詢意見，并公告向商務(wù)部 ① 、外匯管理部門 ② 申請(qǐng)報(bào)批涉及外資獲得批準(zhǔn)自收到同意轉(zhuǎn)讓通知之日起三個(gè)工作日內(nèi)公布提示性公告（涉及國(guó)有股權(quán)）；商務(wù)部批準(zhǔn)，并自收到同意轉(zhuǎn)讓通知之日起三個(gè)工作日內(nèi)公布提示性公告（涉及產(chǎn)業(yè)政策）收購(gòu)人就持股變動(dòng)做出公告后三十日內(nèi)未完成股份過(guò)戶手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)立即做出公告，并說(shuō)明理由；在未完成股份過(guò)戶期間，應(yīng)當(dāng)每隔三十日再次做出公告。該公司股票的其它投資者在接到要約后，可以按規(guī)定將股票賣給收購(gòu)人，也可以不賣給收購(gòu)人。投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的 30%時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有
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