【正文】 政干預(yù)和人情擔(dān)保。綜合評(píng)價(jià)信用水平。包括道德風(fēng)險(xiǎn)和償債能力風(fēng)險(xiǎn)。 ? 風(fēng)險(xiǎn)暴露． 是指損失出現(xiàn)時(shí)可能的最大量值。 風(fēng)險(xiǎn)管理概論 四、銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系 48 對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí) ? ． 運(yùn)用定性和定量綜合分析而得到的粗略數(shù)量概念，以反映客觀風(fēng)險(xiǎn)大?。? ? ． 它是損失概率（即可能性）與風(fēng)險(xiǎn)暴露的乘積。 ? 三是銀行的信任階段， 2~3年，放大倍數(shù) =5~10倍 。 風(fēng)險(xiǎn)管理概論 四、銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系 47 擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行的合作過(guò)程 正常的擔(dān)保貸款合作一般要經(jīng)歷三個(gè)階段： ? 一是銀行試合作和不信任階段，看調(diào)查、評(píng)審和風(fēng)控能力，放大倍數(shù) 〈 1時(shí)。 ? 八是其他約定。 ? 六是擔(dān)保保證金的管理約定。 ? 四是貸款擔(dān)保的合作流程。 ? 二是貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例。逾期、代償和損失的比例。 ? 四是看擔(dān)保公司對(duì)員工的管理制度及其效果。 ? 二是看管理團(tuán)隊(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力（單筆保額、反擔(dān)保措施、擔(dān)保方向行業(yè)等）、方法和企業(yè)文化。 ? 五是擴(kuò)大銀行對(duì)中小企業(yè)的業(yè)務(wù)空間。 ? 三是擔(dān)保資金長(zhǎng)期存款，對(duì)銀行有資本性支持。 風(fēng)險(xiǎn)管理概論 三、擔(dān)保機(jī)構(gòu)與政府的關(guān)系 42 0 8 10 15 概 率 % 收益率 % 擔(dān)保貸款收益率分布 擔(dān)保項(xiàng)目收益率分布 無(wú)擔(dān)保貸款項(xiàng)目收益率分布 政府對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原理 三、擔(dān)保機(jī)構(gòu)與政府的關(guān)系 風(fēng)險(xiǎn)管理概論 43 擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)的合作基礎(chǔ) 社會(huì)分工的發(fā)展： ? 擔(dān)保機(jī)構(gòu)以管理資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為主 ? 銀行以管理資金時(shí)間價(jià)值為主 ? 金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展的趨勢(shì)： 當(dāng)今世界，隨著金融衍生產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，資金的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值具有日益脫離時(shí)間價(jià)值的趨勢(shì)，大量類似于擔(dān)保產(chǎn)品的信用衍生產(chǎn)品的產(chǎn)生，成為市場(chǎng)交易者管理風(fēng)險(xiǎn)，增加收益的重要工具。 ? 扶持方式選擇 中小企業(yè)數(shù)量多、分布廣，政府的政策扶持不可能沿用傳統(tǒng)的“一對(duì)一”的做法，只能借助于中介機(jī)構(gòu)。 風(fēng)險(xiǎn)管理概論 三、擔(dān)保機(jī)構(gòu)與政府的關(guān)系 41 我國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)政策的認(rèn)識(shí)與選擇 ? 我國(guó)認(rèn)識(shí)變化． 上個(gè)世紀(jì) 90年代，國(guó)有大型企業(yè)實(shí)施“減員增效、下崗分流”的改革，就業(yè)問(wèn)題被提高到政治議事日程上來(lái)。 ? 國(guó)際普遍做法． 美國(guó) 1953年頒布 《 小企業(yè)促進(jìn)法 》 ，成立小企業(yè)局（ SBA），規(guī)定小企業(yè)在政府采購(gòu)的市場(chǎng)份額中不低于 24%，為小企業(yè)融資提出提出擔(dān)保。 ? 擔(dān)保支持中小企業(yè)的方向 :貼近政策 . 風(fēng)險(xiǎn)管理概論 三、擔(dān)保機(jī)構(gòu)與政府的關(guān)系 40 政府支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)的必然性 ? 油燈原理． 中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位和作用，決定了政府必須制定特別政策支持中小企業(yè)發(fā)展，支持方式只能是間接地通過(guò)中介機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行。 ? 合同登記機(jī)關(guān)． 包括工商、房管、土地、車輛等，要支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)。 ? 政府對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理 不得直接干預(yù)擔(dān)保業(yè)務(wù)。政府承擔(dān)部分系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，客觀消耗，“油燈式”補(bǔ)償。 風(fēng)險(xiǎn)管理概論 三、擔(dān)保機(jī)構(gòu)與政府的關(guān)系 39 擔(dān)保機(jī)構(gòu)與政府的關(guān)系 ? 資本投入和補(bǔ)償． 政府對(duì)擔(dān)保資本適當(dāng)投入。 ? 五是對(duì)地方財(cái)政具有貯備財(cái)力作用。 ? 三是利用信用乘數(shù)實(shí)現(xiàn)融資擴(kuò)張。其社會(huì)意義： ? 一是架起銀企融資橋梁。 五是加速信息交流與溝通效率。 三是加大信息采集工作力量分配，把信息采集作為信息技術(shù)管理的一項(xiàng)重要基礎(chǔ)工作。 ? 主要做法． 一是制訂信息采集工作標(biāo)準(zhǔn)，保證信息標(biāo)準(zhǔn)化要求，反對(duì)隨便定義信息、“多一點(diǎn)少一點(diǎn)差不多”的思想。 風(fēng)險(xiǎn)管理概論 二、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)置與管理 37 信息制度創(chuàng)新，保證數(shù)據(jù)真實(shí)可靠 ? 信息技術(shù)應(yīng)用要求． 一切工作都將依賴于真實(shí)可靠的數(shù)據(jù)錄入。 ? 領(lǐng)導(dǎo)以身作則． 反對(duì)長(zhǎng)官意志和家長(zhǎng)作風(fēng)，反對(duì)一人說(shuō)了算，發(fā)揚(yáng)民主思想，淡化上司與下屬的界線，大家共享信息，共出主意。 ? 減少了管理層次，提高了效率。 ? 將傳統(tǒng)的直線式業(yè)務(wù)流程：資信準(zhǔn)入審查 ——擔(dān)保項(xiàng)目審查 ——風(fēng)險(xiǎn)控制落實(shí) ——擔(dān)保決策程序， ? 重新構(gòu)建為并行介入的非直線式業(yè)務(wù)流程，即前三個(gè)環(huán)節(jié)同時(shí)介入。 風(fēng)險(xiǎn)管理概論 二、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)置與管理 34 組織制度創(chuàng)新，業(yè)務(wù)流程重構(gòu) ? 業(yè)務(wù)流程重構(gòu)的主要做法： ? 淡化職能分工作用，強(qiáng)化矩陣組織作用。考核上，定量＋定性， ? 上封頂、下保底 ? 提獎(jiǎng)比例，超額累退 ? 兌現(xiàn)時(shí)間，與風(fēng)險(xiǎn)釋放同步 ? 重視定性因素的考核 ? 操作風(fēng)險(xiǎn)管理的具體化方案 系統(tǒng)軟件 ? 剛?cè)嵯酀?jì)綜合績(jī)效考核系統(tǒng) 風(fēng)險(xiǎn)管理概論 二、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)置與管理 33 組織制度創(chuàng)新，業(yè)務(wù)流程重構(gòu) ? 業(yè)務(wù)流程重構(gòu)的要求： ? 信息技術(shù)加快信息傳輸速度和業(yè)務(wù)流程，使信息資源共享實(shí)現(xiàn)。我們這些要求都體現(xiàn)在招聘條件和用工合同上。在用人上就要求綜合能力強(qiáng)，有多方面的豐富知識(shí)。不僅需要經(jīng)驗(yàn)， 更要形成系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)和方法。 風(fēng)險(xiǎn)管理概論 二、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)置與管理 30 擔(dān)保機(jī)構(gòu)核心資源組織 ? 人力資本． 貨幣資本作為代償能力的象征而存在的，擔(dān)保乘數(shù)關(guān)鍵靠人，靠管理團(tuán)隊(duì)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力和風(fēng)險(xiǎn)處置能力。 ? 貨幣資本． 資本水平一般為千萬(wàn)元數(shù)量級(jí)以上，保持流動(dòng)性。 ? 經(jīng)營(yíng)目標(biāo)． 搭建擔(dān)保平臺(tái)，追求適度利潤(rùn)， 開發(fā)衍生品種，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展． 風(fēng)險(xiǎn)管理概論 二、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)置與管理 29 擔(dān)保機(jī)構(gòu)核心資源組織 ? 核心資源． 貨幣資本、人力資本、和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)。 風(fēng)險(xiǎn)管理概論 二、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)置與管理 28 擔(dān)保機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略定位 ? 市場(chǎng)定位． 服務(wù)中等信用者。 風(fēng)險(xiǎn)管理概論 二、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)置與管理 26 擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本特點(diǎn) ? 政府機(jī)關(guān)比：市場(chǎng)化原則，有償服務(wù)； ? 商業(yè)銀行比：以管理資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為主，風(fēng)險(xiǎn)較大； ? 與保險(xiǎn)公司比：以管理社會(huì)性風(fēng)險(xiǎn)為主，不確定性大； ? 與投資公司比：風(fēng)險(xiǎn)較小，監(jiān)控成本較低； ? 與服務(wù)機(jī)構(gòu)比：承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)； ? 與工商企業(yè)比：以無(wú)形資產(chǎn)為主． 風(fēng)險(xiǎn)管理概論 二、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)置與管理 27 擔(dān)保機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略定位 ? 戰(zhàn)略使命． 樹立特定擔(dān)保信用品牌，促進(jìn)中小企業(yè)信用提升． ? 經(jīng)營(yíng)宗旨． 依托擔(dān)保資本實(shí)力，憑借風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)， 提供優(yōu)質(zhì)信用擔(dān)保，輔助企業(yè)信用升級(jí)。 ? 無(wú)形資產(chǎn)管理要求． 擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立初期，貨幣資本是主要的；但長(zhǎng)期則是人力資本為第一要素．要使用一專多能的人才，開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù)，形成擔(dān)保機(jī)構(gòu)的技術(shù)核心競(jìng)爭(zhēng)力，這樣才能有效管理資金的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。 所以，專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)以無(wú)形資產(chǎn)運(yùn)作為主。 按上述序列，經(jīng)營(yíng)復(fù)雜程度逐漸加大，所需無(wú)形資產(chǎn)逐漸增多，有形資產(chǎn)比例逐漸減少。 ? 無(wú)形資產(chǎn)大小是擔(dān)保信用乘數(shù)的函數(shù)，而擔(dān)保信用乘數(shù)就是預(yù)期代償率的倒數(shù)。 一般要詳細(xì)調(diào)查企業(yè)的信用資源，它可能是房地產(chǎn)、設(shè)備、商業(yè)伙伴的信任，朋友的信任，債權(quán)、專利等各種有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)，然后依法將各種信用資源設(shè)計(jì)一系列期權(quán)組合。 ? 對(duì)反擔(dān)保的認(rèn)識(shí)． 反擔(dān)保期權(quán)是對(duì)沖擔(dān)保期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)工具．擔(dān)保機(jī)構(gòu)出具擔(dān)保期權(quán)前，必然要求中小企業(yè)提供相應(yīng)的反擔(dān)保期權(quán)，以對(duì)沖轉(zhuǎn)移擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。 ? 銀、企、保三方期權(quán)互換的理論關(guān)系． 如果利率市場(chǎng)化，擔(dān)保期權(quán)費(fèi)應(yīng)當(dāng)由銀行支付，來(lái)購(gòu)買擔(dān)保期權(quán)，對(duì)沖轉(zhuǎn)移過(guò)高的貸款風(fēng)險(xiǎn)；擔(dān)保機(jī)構(gòu)也可以按照風(fēng)險(xiǎn)遞減轉(zhuǎn)移的原則購(gòu)買反擔(dān)保期權(quán)，對(duì)沖過(guò)高的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)．這樣銀、企、保三方關(guān)系才屬正常。大類有：借款合同擔(dān)保、商業(yè)票據(jù)擔(dān)保、買賣合同擔(dān)保、工程履約擔(dān)保、招投標(biāo)擔(dān)保、租賃合同擔(dān)保、投資合同擔(dān)保、訴前保全擔(dān)保、其他合同擔(dān)保等。包括：一般保證、連帶保證、按份聯(lián)合擔(dān)保、最高限額擔(dān)保、再擔(dān)保。 ? 擔(dān)保是一種或有債權(quán)債務(wù)． 擔(dān)保人憑借自己的信用，為保證債務(wù)人履行債務(wù)責(zé)任向債權(quán)人提供一種預(yù)期選擇權(quán)．或有債權(quán)，或有債務(wù)． ? 擔(dān)保產(chǎn)品的基本特征． 增信功能，代償義務(wù)，追償權(quán)利． 風(fēng)險(xiǎn)管理概論 一、對(duì)信用擔(dān)保的戰(zhàn)略認(rèn)識(shí) 18 擔(dān)保的相關(guān)概念 ? 擔(dān)保方式． 是指擔(dān)保人所憑借的信用的物質(zhì)基礎(chǔ)．包括：保證擔(dān)保、抵押擔(dān)保、質(zhì)押擔(dān)保、留置擔(dān)保、定金擔(dān)保。 風(fēng)險(xiǎn)管理概論 一、對(duì)信用擔(dān)保的戰(zhàn)略認(rèn)識(shí) 17 擔(dān)保是一種信用衍生產(chǎn)品 ? 擔(dān)保概念的外延． 歷史范疇，法律范疇，信用范疇。 ? 信用資源有質(zhì)量?jī)?yōu)劣之分。 風(fēng)險(xiǎn)管理概論 一、對(duì)信用擔(dān)保的戰(zhàn)略認(rèn)識(shí) 14 擔(dān)保機(jī)構(gòu)加工的信用資源有哪些？ ? 一個(gè)中小企業(yè)只要存在，就必定有一定的信用資源，也就必定能加工成一定的信用產(chǎn)品?！? 風(fēng)險(xiǎn)管理概論 一、對(duì)信用擔(dān)保的戰(zhàn)略認(rèn)識(shí) 13 社會(huì)信用體系形成的決定因素 ? 社會(huì)信用體系還取決于法律的健全和穩(wěn)定． ? 信用交易是價(jià)值在時(shí)間、空間上非對(duì)價(jià)地單向讓渡， ? 若價(jià)值出讓者不能必然地預(yù)期未來(lái)的價(jià)值回流，則信用交易難以進(jìn)行，這“必然地預(yù)期”的依據(jù)就是法律規(guī)定的市場(chǎng)游戲規(guī)則。 風(fēng)險(xiǎn)管理概論 一、對(duì)信用擔(dān)保的戰(zhàn)略認(rèn)識(shí) 12 社會(huì)信用體系形成的決定因素 ? 社會(huì)信用