【正文】 證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運作之日起 6個月 內(nèi)，使集合資產(chǎn)管理計劃的投資組合比例符合集合資產(chǎn)管理合同的約定。 1/23/2023 44 一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范 托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為每一個集合資產(chǎn)管理計劃代理開立 專門的資金賬戶 ，賬戶名稱為 “ 集合資產(chǎn)管理計劃名稱” ；同時，為每一個集合資產(chǎn)管理計劃在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)（上海、深圳分公司）代理開立專門的證券賬戶 ，證券賬戶名稱為“ 證券公司 — 托管機(jī)構(gòu) — 集合資產(chǎn)管理計劃名稱 ”。 （四）登記、托管與結(jié)算 證券公司應(yīng)當(dāng)將集合計劃資產(chǎn)交由依法可以從事客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的 商業(yè)銀行 或者 中國證監(jiān)會認(rèn)可 的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu) 進(jìn)行托管。 、托管銀行及推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確對客戶的后續(xù)服務(wù)分工，并建立健全 檔案管理制度 ，妥善保管集合資產(chǎn)管理計劃的合同、協(xié)議、客戶明細(xì)、交易記錄等文件資料。 ，應(yīng)當(dāng)由托管銀行負(fù)責(zé)托管與集合資產(chǎn)管理計劃推廣有關(guān)的全部賬戶和資金。 通過報刊、電視、廣播及其他公共媒體推廣集合資產(chǎn)管理計劃。 1/23/2023 41 一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范 （二）推廣安排 可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計劃 ， 也可以委托證券公司的客戶資金存管銀行代理推廣集合資產(chǎn)管理計劃 ，并簽訂書面代理推廣協(xié)議。 ， 為集合資產(chǎn)管理計劃建立獨立完整的賬戶、核算、報告、審計和檔案管理制度 。投資主辦人員須具有 3年以上 證券自營、資產(chǎn)管理或證券投資基金從業(yè)經(jīng)歷，且應(yīng)當(dāng)具備良好的職業(yè)道德，無不良行為記錄。 同一高級管理人員不得同時分管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù) ，同一人不得兼任上述兩類業(yè)務(wù)的部門負(fù)責(zé)人 ， 同一投資主辦人不得同時辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù) 。 答案 :B 1/23/2023 39 第四節(jié) 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作的基本規(guī)范 證券公司開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循如下業(yè)務(wù)規(guī)范： （一）內(nèi)控制度 實行集中統(tǒng)一管理 ，建立嚴(yán)格的 業(yè)務(wù)隔離制度 。 （ ） 答案：錯 1/23/2023 38 【例 5】定向資產(chǎn)管理合同由（ ）共同簽署。 答案： A 1/23/2023 37 【例 3】客戶委托資產(chǎn)可以是客戶合法持有的（ ）等資產(chǎn)。 （三）獨立、客觀的投資研究 （四）科學(xué)、嚴(yán)密的投資決策 （五）完善的交易控制體系 1/23/2023 35 五、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制 （六）合理的規(guī)?？刂? （七）完備的合規(guī)檢查 （八）科學(xué)的風(fēng)險評估 （九）嚴(yán)格的核算和報告制度 （十）建立授權(quán)管理與問責(zé)制 1/23/2023 36 【例 1】證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)遵循的基本原則有（ ）。 1/23/2023 34 五、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制 （一）專門、獨立的業(yè)務(wù)運作 證券公司應(yīng)當(dāng)由 專門的部門負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ，做到與證券自營、證券承銷與保薦、證券經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離、獨立決策、獨立運作。 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶持有上市公司股份情況進(jìn)行 監(jiān)控 ，保障客戶可以 查詢其專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有的上市公司股份數(shù)額。 。 、終止的條件、程序及客戶資產(chǎn)的清算返還事宜。 、托管費、業(yè)績報酬等費用的支付標(biāo)準(zhǔn)、計算方法、支付方式和支付時間。 。 。 。 1/23/2023 31 三、定向資產(chǎn)管理合同 定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括下列基本事項： 。 1/23/2023 30 二、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范 （四）客戶資產(chǎn)托管 （五）客戶資產(chǎn)獨立核算與分賬管理 （六）客戶資產(chǎn)管理賬戶 （七）定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他投資品種。 自然人不得用籌集的他人資金參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。 （三）客戶委托資產(chǎn)及來源 客戶委托資產(chǎn)可以是客戶合法持有的現(xiàn)金、股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃份額、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品或者中國證監(jiān)會允許的其他金融資產(chǎn)。 證券公司應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險揭示書 交客戶簽字確認(rèn) 。 證券公司應(yīng)當(dāng)指定專人向客戶如實披露其 業(yè)務(wù)資格 ，講解有關(guān) 業(yè)務(wù)規(guī)則 和定向資產(chǎn)管理 合同的內(nèi)容 。 1/23/2023 27 二、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本規(guī)范 （二）盡職調(diào)查及風(fēng)險揭示 證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)則， 了解客戶身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、風(fēng)險認(rèn)知與承受能力和投資偏好等，并獲取相關(guān)信息和資料。 證券公司可以在規(guī)定的最低限額 （人民幣 100萬）的基礎(chǔ)上，提高本公司客戶委托資產(chǎn)凈值最低標(biāo)準(zhǔn)。 單選題 】 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ， 接受單個客戶的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣（ ）元。 %， 10% %， 15% %， 15% %， 25% 答案 :B 1/23/2023 24 【例 5】證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)為集合資產(chǎn)管理計劃開立的證券賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是（ ）。 % % % % 答案 :B 1/23/2023 23 【例 3】單個集合資產(chǎn)管理計劃投資于資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券的資金，不得超過該集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值的（ ）。 1/23/2023 22 【例 1】證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)遵循的（ ）原則是指證券公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向中國證券監(jiān)督管理委員會申請資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，未取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司，不得從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有權(quán)隨時查詢集合資產(chǎn)管理計劃的經(jīng)營運作情況，并應(yīng)當(dāng)定期核對集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)的情況，防止出現(xiàn)挪用或者遺失。 。 ，并負(fù)責(zé)辦理集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)運營中的資金往來。 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)由專門部門負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)的托管業(yè)務(wù)，并將托管的集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)及其管理的其他資產(chǎn)嚴(yán)格分開。 1/23/2023 19 三、客戶資產(chǎn)托管 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)交由資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)當(dāng)予以制止，并及時報告客戶和證券公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)；投資指令未生效的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行。 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，客戶委托資產(chǎn)應(yīng)按證監(jiān)會的規(guī)定采取 托管方式 進(jìn)行保管。 單個集合資產(chǎn)管理計劃投資于前述證券的資金，不得超過該集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值的 3%。一個集合資產(chǎn)管理計劃投資于一家公司發(fā)行的證券不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的10%。 集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)中的證券，不得用于回購 。集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)立完成前，客戶的參與資金只能存入資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)，不得動用?？蛻粼趨⑴c集合資產(chǎn)管理計劃之前，應(yīng)當(dāng)已經(jīng)是證券公司自身或者其他推廣機(jī)構(gòu)的客戶?？蹨p后的凈資本等各項風(fēng)險控制指標(biāo)應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會的規(guī)定。 證券公司參與 l個集合計劃的自有資金，不得超過計劃成立規(guī)模的 5%，并且不得超過 2億元 ； 參與多個集合計劃的自有資金總額，不得超過證券公司凈資本的 l5%。 在該集合資產(chǎn)管理計劃存續(xù)期間，證券公司不得收回所投入的資金。 1/23/2023 15 二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定 （ 4） 參與集合資產(chǎn)管理計劃的客戶不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額 ，但是法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。 （ 3）證券公司應(yīng)當(dāng) 將集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)定為均等份額 。 （ 2）證券公司辦理 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ，只能接受 貨幣資金形式的資產(chǎn) 。 1/23/2023 1