金融工程與數(shù)值計(jì)算-文庫(kù)吧資料
2024-09-24 21:49本頁(yè)面
【正文】 風(fēng)險(xiǎn)管理 *識(shí)別度量風(fēng)險(xiǎn) *保險(xiǎn) *套期保值 *資產(chǎn)負(fù)債管理 金融工程 *設(shè)計(jì)新工具 *創(chuàng)造型解決問(wèn)題的方案 Marshall的觀點(diǎn) : 2022/9/20 20 要解決的根本問(wèn)題有二 : (一 )是如何用確定性來(lái)代替不確定性 (風(fēng)險(xiǎn) )。 (二 )資產(chǎn)定價(jià) 。 1964: Sharpe, CAPM,某一風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)預(yù)期的收益率超 出無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率的部分與資產(chǎn)的不可分 散的風(fēng)險(xiǎn)（系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)）正相關(guān) . Lintner, Trynor和 Mossin 1970: Fama, 市場(chǎng)的有效性研究 (市場(chǎng)的有效與否 同無(wú)套利假設(shè)是否成立有關(guān) ),有效性指市場(chǎng) 價(jià)格是否充分反映市場(chǎng)的信息 , 1973: Black, Scholes, 期權(quán)定價(jià)公式 , 建立了期 權(quán)價(jià)格和股票價(jià)格之間的關(guān)系方程 微分方 程 ,其中的參數(shù)有期權(quán)的期限 ,期權(quán)的執(zhí)行價(jià) 格 ,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率以及股票價(jià)格的波動(dòng)性 ,解這 個(gè)微分方程得到的解就是期權(quán)的定價(jià)公式 . 2022/9/20 16 1976: Ross, 套利定價(jià)理論 (APT), 多因素定 價(jià)模型 , 每種證券的收益都可以表示成 市場(chǎng)的若干基本經(jīng)濟(jì)因素的線(xiàn)性函數(shù) , 1979: Cox, Ross, Robinstein, 期權(quán)定價(jià)的 簡(jiǎn)化 — 二叉樹(shù)定價(jià)模型 , 1979: Ederington, 金融期貨對(duì)金融價(jià)格風(fēng) 險(xiǎn)的套期保值理論 。 1934: Graham, Dodd, 證券的估價(jià) 。 （ 3)將現(xiàn)有產(chǎn)品和手段進(jìn)行分解和組合，以 適應(yīng)某種特定的情況。2022/9/20 1 金融工程與數(shù)值計(jì)算 徐成賢 西安交通大學(xué) 2022/9/20 2 一 .什么是金融工程 二 .金融工程的發(fā)展 三 .金融工程學(xué)習(xí)和研究的內(nèi)容 四 .金融工程在金融創(chuàng)新中的作用 五 .金融工程師職業(yè) 六 .金融風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別和量化 七 .金融衍生產(chǎn)品開(kāi)發(fā) 八 .投資組合選擇 九 .對(duì)沖策略 十 .信用風(fēng)險(xiǎn)的控制 2022/9/20 3 一 .什么是金融
物理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1