什么是利率市場(chǎng)化-文庫(kù)吧資料
2025-08-11 01:52本頁(yè)面
【正文】 今。最后一步。這就要求，我國(guó)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，注重相關(guān)人才的培養(yǎng)，而且要做到專業(yè)化、高素質(zhì)化，以此來(lái)應(yīng)對(duì)未來(lái)激烈的競(jìng)爭(zhēng)和風(fēng)險(xiǎn)，最終與國(guó)際接軌。 注重人才的培養(yǎng)。加強(qiáng)金融市場(chǎng)的監(jiān)管，加大內(nèi)部控制力度，開(kāi)展期貨、期權(quán)相關(guān)的業(yè)務(wù)，都能夠給商業(yè)銀行提供更多的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。因此這就要求，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行去承擔(dān)更大壓力，控制利率的風(fēng)險(xiǎn)。 開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。開(kāi)發(fā)高收益和高附加值的中間業(yè)務(wù)，是我國(guó)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的必由之路。我國(guó)商業(yè)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，2012年銀行的高收益就是建立在高的存貸利差基礎(chǔ)之上的。其實(shí)，金融產(chǎn)品的定價(jià)對(duì)綜合收益的影響很大，因此應(yīng)建立高效合理的定價(jià)體系。在定價(jià)過(guò)程中，必須全面考慮商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益，并且要從客戶的角度思考問(wèn)題，提高服務(wù)質(zhì)量。 建立高效合理的定價(jià)體系。因此，實(shí)行利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)把首要任務(wù)放在建立以控制利率風(fēng)險(xiǎn)為目的的管理體制上，確立控制利率風(fēng)險(xiǎn)的核心地位?！ ∥覈?guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的對(duì)策建議 采取新的資產(chǎn)負(fù)債管理模式，重點(diǎn)以控制利率風(fēng)險(xiǎn)為主。韓國(guó)是采取的先貸款利率市場(chǎng)化，再存款利率市場(chǎng)化的政策，這是不恰當(dāng)?shù)?。中央銀行并不獨(dú)立，權(quán)利受到限制。在此階段，世界經(jīng)濟(jì)政治形勢(shì)動(dòng)蕩，同時(shí)韓國(guó)內(nèi)部還有結(jié)構(gòu)性的壓力。韓國(guó)的利率市場(chǎng)化以失敗告終。1981年開(kāi)放商業(yè)票據(jù)的利率管制是利率市場(chǎng)化的開(kāi)端，一直到1989年結(jié)束。 韓國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程及特點(diǎn) 從1981～1989年韓國(guó)完成了利率市場(chǎng)化的過(guò)程。第五，日本利率市場(chǎng)化的過(guò)程是國(guó)際社會(huì)推動(dòng)的結(jié)果。第三，利率市場(chǎng)化的過(guò)程循序漸進(jìn)，整個(gè)利率市場(chǎng)化的過(guò)程是一個(gè)有計(jì)劃、有目的逐漸實(shí)施的過(guò)程。第二，利率市場(chǎng)化過(guò)程中對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了必要的保護(hù)?！ ∪毡纠适袌?chǎng)化的特點(diǎn)如下：第一，利率市場(chǎng)化并不完全。貸款方面：短期貸款利率由平均融資利率決定、長(zhǎng)期貸款利率由短期貸款利率加上一定的利差形成，實(shí)質(zhì)上，這種貸款利率已經(jīng)是市場(chǎng)化的貸款利率了?！ ∪毡纠适袌?chǎng)化的進(jìn)程及特點(diǎn) 存貸款業(yè)務(wù)的下降，直接導(dǎo)致日本實(shí)行利率市場(chǎng)化。第四，利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，缺乏有力的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。第三，利率市場(chǎng)化淘汰了一批能力弱小的銀行。第二，利率市場(chǎng)化在提高金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力和促進(jìn)增長(zhǎng)方面起到了巨大的作用。 美國(guó)利率市場(chǎng)化的特點(diǎn)如下：第一，利率市場(chǎng)化的過(guò)程及其漫長(zhǎng)艱辛，前面一共用了16年時(shí)間。進(jìn)而1982年制定了《加恩－圣杰曼存款機(jī)構(gòu)法》，列示了利率市場(chǎng)化的相關(guān)條例。20世紀(jì)60年代和70年代，美國(guó)“金融脫媒”和中介中斷現(xiàn)象屢屢發(fā)生，并且程度越來(lái)越大，因此提出了解除利率管制和廢除Q條例的想法。因此這可能給我國(guó)商業(yè)銀行造成巨大的損失。這說(shuō)明利率波動(dòng)引發(fā)利率風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)實(shí)可能的，在相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏而利率又頻繁波動(dòng)的情況下，這可能會(huì)導(dǎo)致銀行面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，以致重大的損失。收益變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于商業(yè)銀行負(fù)債期限結(jié)構(gòu)與其自身資產(chǎn)不匹配引發(fā)的收益的不確定性。在發(fā)展中國(guó)家，金融抑制(即政府限制和管制實(shí)際利率，這導(dǎo)致實(shí)際利率經(jīng)常處于較低的水平甚至經(jīng)常為負(fù)值)的現(xiàn)象普遍存在，在利率市場(chǎng)化的情況下，被壓抑的實(shí)際利率水平由于利率管制放松而上升，由于金融市場(chǎng)信息不對(duì)稱普遍存在，通常實(shí)際利率上升會(huì)導(dǎo)致信貸市場(chǎng)的逆向選擇和逆向激勵(lì)，從而會(huì)加大銀行業(yè)整體信用風(fēng)險(xiǎn)。放開(kāi)利率管制以后，由于利率波動(dòng)頻繁，這意味著我國(guó)商業(yè)銀行將面臨著很大的選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。即便有協(xié)議規(guī)定貸款不能提前收回或還款，然而在實(shí)際操作中，當(dāng)利率下調(diào)時(shí)，優(yōu)勢(shì)客戶經(jīng)常會(huì)為了獲得較低利率再貸款，從而要求提前還款。由于客戶擁有存貸款選擇權(quán)，在利率波動(dòng)的情況下，這會(huì)導(dǎo)致銀行承擔(dān)利率風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)稱為選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)外幣市場(chǎng)，第一種形式的風(fēng)險(xiǎn)已有出現(xiàn)，它的主要原因是銀行對(duì)大額外幣存款采取自行定價(jià)的方式，同時(shí)利率高低水平有時(shí)會(huì)成為銀行擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模和搶奪市場(chǎng)份額的重要手段，這將會(huì)導(dǎo)致貸款利率上升幅度遠(yuǎn)低于存款利率上升幅度，利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)的問(wèn)題。不一致的存貸款利率波動(dòng)會(huì)造成利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。從我國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)狀來(lái)分析來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行由于利率市場(chǎng)化可能面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種：利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和收益曲線風(fēng)險(xiǎn)。在放開(kāi)利率管制的情況下，銀行生存的需求再也不能僅僅建立在單一存
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