【正文】 然要受到金融經(jīng)營者之間的競爭的影響。 歸結起來，金融機構與客戶之間的關系應該是這樣一種狀況：交易雙方在交易中應遵循自愿、平等的原則，賣方擁有決定是否貸款（或存款），自主選擇交易對象，并決定利率的權利，買方也有決定是否借款，自主選擇交易對象，并同賣方進行協(xié)商定價的權利。而在《商業(yè)銀行法》等法律規(guī)范的修訂中，應當以切實的制度建設將自愿、平等原則加以落實。可見在這種交易雙方不平等、不自愿，價格不能由市場確定的情況下，利率根本無法發(fā)揮其對經(jīng)濟調(diào)節(jié)的杠桿作用，也不利于將國有商業(yè)銀行和國有企業(yè)培育成為真正有競爭力的市場主體。而那些被指定貸款的對象企業(yè)，則因為有政府的扶持而沒有還款的壓力，利率的高低對他們也沒有實際的意義。上行下效，地方政府亦憑借其對城市商業(yè)銀行的控股權、人事管理權等而指令其發(fā)放地方政策性貸款。但在現(xiàn)實生活中，由于多方面的原因，我國金融機構與客戶之間的關系卻并不盡如人意，政府對銀行尤其是國有銀行下達命令的“拉郎配”貸款依然多見。1999年3月通過的《合同法》將借款合同明確規(guī)定為15種有名合同之一，該法總則有關合同訂立應 “平等”、“自愿”等原則規(guī)定當然也適用于處理金融機構與其客戶之間的借款合同關系。《商業(yè)銀行法》第4條明定了商業(yè)銀行“實行自主經(jīng)營”的方針，其“依法開展業(yè)務，不受任何單位和個人的干涉”；第5條規(guī)定：“商業(yè)銀行與客戶的業(yè)務往來，應當遵循平等、自愿、公平和誠實信用的原則”；第41條第1款規(guī)定：“任何單位和個人不得強令商業(yè)銀行發(fā)放貸款或者提供擔保。質(zhì)言之，交易雙方的意志自愿與地位平等是利率市場化的前提條件。 利率市場化改革對于資金使用權交易雙方，也即金融機構與客戶之間關系最基本的要求就是平等和自愿。緣此，現(xiàn)行《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》等一系列法律規(guī)范中關于存貸款利率的形成、監(jiān)管和處罰的規(guī)定都必須作出相應修改。因為在完全市場化的利率形成機制下，這些行業(yè)或企業(yè)沒有任何優(yōu)勢可言，是被市場遺忘的“角落”，而基于這些行業(yè)或企業(yè)的重要性與特殊性，中央銀行應有權根據(jù)政府的經(jīng)濟政策給予其利率上的優(yōu)惠，以協(xié)調(diào)各產(chǎn)業(yè)、行業(yè)的發(fā)展，促進經(jīng)濟均衡發(fā)展。如果金融機構沒有建立這些制度、履行這些程序，則其所做的定價行為就應視為無效或在后來出現(xiàn)問題時將不能受到法律對合法的資金定價行為所給予的保護。與此同時，在法律賦予金融機構以廣泛的利率決定權之際，也必須對這種權利的行使作出某種限制，即令金融機構承擔相應的義務，避免其濫用利率決定權。與此相對應，我國的金融立法也要轉(zhuǎn)變觀念，及時調(diào)整、放開對存貸款利率的管制，應明確反映利率市場化進程中利率決定市場化程度不斷增加的趨勢，避免成為市場化改革的制度障礙。如果說在資金“短缺”時代由政府定價確定利率水平尚有其必要的話，那么，在市場經(jīng)濟日趨成熟、銀行資金巨大且存、貸款差額加大的今天，繼續(xù)實施這種嚴格管理的利率制度則只會扭曲資源配置、加大銀行經(jīng)營風險、阻礙金融市場乃至其他各類市場的完善。但是，我們不能不看到，作為金融領域重中之重的城市銀行金融特別是國有銀行金融尚未受到本質(zhì)觸動，城市范圍的存貸款利率依然控制很嚴。（注：據(jù)統(tǒng)計，自1996年以來，中國人民銀行已累計放開、歸并或取消的本、外幣利率管理種類114種，目前，人民銀行尚管理的本外幣利率種類為34種。這種嚴格管理的利率制度，在當時資金資源有限的條件下雖然有效避免了“利率大戰(zhàn)”，但卻由此誘發(fā)了金融資源錯配、投資結構不合理、投資饑渴等不良現(xiàn)象的發(fā)生。（注：參見《中華人民共和國銀行管理暫行條例》第42條的規(guī)定。 反觀我國的利率形成機制，計劃經(jīng)濟體制時期，金融產(chǎn)品由國家機關（中央銀行）壟斷經(jīng)營，利率自然也就“焊牢”不變。美國在1986年完全廢除Q項條例后，聯(lián)儲仍然通過它所掌握的貼現(xiàn)率來操縱市場利率的變動，銀行、非銀行金融機構和社會公眾始終習慣于把聯(lián)儲的貼現(xiàn)率當成一個重要指標來看待。（注：美國就是一個很好的例子。）而且由于市場的自發(fā)性與滯后性決定了完全的利率自由化有時會造成盲目定價，使資金不能夠向社會真正需要的領域流動，而造成資源的錯配，因此完全的利率自由化是不合理的。馬克思認為，利率都是兼具這兩種性質(zhì)的，只不過這兩種性質(zhì)在不同的利率上的分布是不均勻的，這決定了利率的完全自由化是不可能的。 同時，利率市場化也并不意味中央銀行將利率的決定權全部下放給金融機構，而是要保留對于本國經(jīng)濟能夠產(chǎn)生關鍵性作用的利率——通常是該國的基準利率的決定權，并且通過對這些管制利率的調(diào)整、通過貨幣政策工具的靈活運用來間接影響市場利率，傳導當局的貨幣政策，并最終實現(xiàn)對經(jīng)濟社會宏觀調(diào)控的目的。）的重要原因。從微觀層面看，商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣信用業(yè)務的特殊企業(yè)，定價權是其基本的權利。 其中尤需強調(diào)的是，確保商業(yè)銀行對存貸款的定價權是利率市場化也是金融市場化的核心內(nèi)容。因為這決定著利率到底由誰決定，是中央銀行全權負責，還是完全由金融機構根據(jù)市場情況決定，抑或是二者兼而有之，從而影響到利率市場化的程度。根據(jù)利率市場化含義及其內(nèi)容，筆者認為實現(xiàn)利率市場化反映在法律領域，最主要的是法律應對中央銀行與金融機構之間、金融機構與客戶之間以及金融機構相互之間三種關系的主體的權利義務進行設置，也即三類基本法律關系的構建。 法律是調(diào)整社會關系的行為規(guī)范。 三、利率市場化意味著三類主體基本關系的重構 社會主義市場經(jīng)濟是法治經(jīng)濟，其各項經(jīng)濟制度的建立和變革必然都需要法律的配合，必須在法律設定的框架內(nèi)有序進行。通過貸款利率的市場化，一方面，對于銀行來說，可以根據(jù)貸款企業(yè)具體情況，調(diào)整利率水平，有效規(guī)避風險；另一方面，對于企業(yè)來說，優(yōu)秀的企業(yè)可以以較低的利率水平獲得貸款支持，最終達到合理、有效配置金融資源的目的。貸款利率的改革也極為重要，因為我國非金融企業(yè)部門的融資絕大部分是貸款融資，（注：根據(jù)《2002年貨幣政策執(zhí)行報告》的統(tǒng)計，我國非金融企業(yè)部門（包括住戶、企業(yè)和政府部門）的融資方式主要有貸款、股票、國債和企業(yè)債四種，而在2002年非金融企業(yè)部門24233億元的融資總額中，貸款融資就達19228億元，%，此說明間接融資在我國的融資比重非常之大，也說明貸款利率市場化改革任務艱巨而又意義重大。而現(xiàn)今我國金融仍以間接金融為主、存貸款業(yè)務仍然是我國商業(yè)銀行最主要的業(yè)務，存貸款利差是商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行收入的最主要來源。改革的基本原則是正確處理好利率市場化改革與金融市場穩(wěn)定和金融業(yè)健康發(fā)展的關系，正確處理好本、外幣利率政策的協(xié)調(diào)關系，逐步淡化利率政策承擔的財政職能。按照2003年人民銀行確定的我國利率市場化改革“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額”（注：參見2003年2月20日中國人民銀行發(fā)布的《2002年中國貨幣政策執(zhí)行報告》，資料來源于： //—02—21牛股財經(jīng)。）2003年農(nóng)村信用社利率改革覆蓋到全國各省市繼續(xù)進行試點。同年年初，我國首先在八個縣農(nóng)村信用社進行了利率市場化改革試點，貸款利率浮動幅度由50%擴大到100%，存款利率最高可上浮50%，2002年9月份，農(nóng)村信用社利率浮動試點范圍進一步擴大。2000年9月，改革外匯利率管理體制，放開了外幣貸款利率；對300萬美元以上的大額外幣存款利率由金融機構與客戶協(xié)商確定。1997年6月，銀行間債券市場正式啟動，并放開了債券市場債券回購和現(xiàn)券交易利率。1995年《中國人民銀行關于“九五”時期深化利率改革的方案》初步提出了利率市場化改革的基本思路。 二、我國利率市場化的歷史進程與現(xiàn)狀 如前所述，早在1993年歲末，中共中央十四屆三中全會《關于建立社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》和國務院《關于金融體制改革的決定》即首先提出了利率市場化改革的基本設想。即令如此，利率違規(guī)現(xiàn)象仍屢禁不止，地下金融、體外資金融通一直大量存在。）這種利率生成體制程序復雜、時間長、決策滯后，加上信息不可能完全準確及時地傳遞，決策失誤不可避免。按現(xiàn)行《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《人民幣利率管理規(guī)定》的有關規(guī)定，我國的利率水平是由人民銀行制定，經(jīng)報國務院批準后由全國各金融機構遵照執(zhí)行，不得擅自更改。體現(xiàn)在：（1）有利于落實商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營的自主權；（2）有利于商業(yè)銀行推出新的金融工具、產(chǎn)品和服務，促進商業(yè)銀行業(yè)務的發(fā)展；（3）有利于商業(yè)銀行科學確定經(jīng)營成本和制定價格，合理配置資金資源，提高資金使用效益；（4）有利于促使商業(yè)銀行建立、健全風險防范和化解機制，切實實施審慎經(jīng)營，強化內(nèi)部管理和風險控制制度；（5）有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結構，提供優(yōu)質(zhì)服務。如果不放開利率管制，銀行自己沒有自主定價權，中國網(wǎng)絡銀行的未來發(fā)展將缺乏發(fā)揮價格優(yōu)勢的制度基礎。如在英國，網(wǎng)絡銀行信用卡利率一般在9%至10%，而其他商業(yè)銀行則在13%至15%，上下相差6%.顯然，前者比后者更具有競爭優(yōu)勢。其迅猛發(fā)展，除了它不受時間、空間條件的限制外，一個非常重要的原因就在于它極大地降低了交易成本，由此帶來了金融服務的巨大價格優(yōu)勢。在世界科技進步加速發(fā)展的今天，以互聯(lián)網(wǎng)技術為核心的網(wǎng)絡經(jīng)濟無疑將成為未來經(jīng)濟發(fā)展的主流。）進而提高金融機構的服務品質(zhì)和競爭力。利差的減?。ㄒ馕独麧櫟臏p少）與不確定性的增加（也即風險的加大），必然推動銀行機構不能再過份地依賴傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務，而必須大力開拓支付中介、金融服務乃至于證券投資等其他方面的服務。為繼續(xù)保有對國內(nèi)金融市場的“占有率”，為在激烈的國際金融競爭中立于不敗之地，這就要求中國的金融體制應按國際化標準進行改造及與國際金融市場接軌，而其重要條件之一就是以利率和