【正文】 的生活方式遠比引進先進制度要快許多。作為一名稱職的銀行工作人員，目前最重要的工作不是分析企業(yè)的財務報表，而是有無判斷企業(yè)報表真假的能力。昨日，LP將其培訓時的案例拿給我看，想讓我分析一下。說到這，資產(chǎn)就差不多談完了，后文我們討論負債。因本文是一種隨筆性質(zhì)的文章，想到哪說到哪，不成體系。所以我認為高素質(zhì)和強責任心的客戶經(jīng)理，是銀行信貸質(zhì)量的保證，也是銀行提升競爭力的關(guān)鍵，而提高銀行客戶經(jīng)理的待遇和相配套的獎懲機制，是培養(yǎng)高素質(zhì)和強責任心客戶經(jīng)理的前提，如果客戶經(jīng)理不以這分職業(yè)為榮和為傲，又何以吸引人才，又何以留住人才，又何以激勵人才。各種各樣，人類的聰明才智在此得到了充分的展示。在銀行經(jīng)營最混亂的二十世紀九十年代，許多傳奇在銀行和企業(yè)之間上演。這里補充說一句，分紅情況(分紅間隔，比例等)往往是判斷一項長期投資是否成功的關(guān)鍵。我們知道，資產(chǎn)是按歷史成本入帳的，而由于通貨膨脹和技術(shù)進步等原因，有些資產(chǎn)會嚴重背離資產(chǎn)的帳面價值，對于實際市場估值低于帳面價值的資產(chǎn)，現(xiàn)行會計制度通過計提減值準備來盡可能客觀地反映資產(chǎn)的真實價值，但對于實際市場估值高于帳面價值的資產(chǎn)，則按謹慎性原則不作處理?？傊?，對于非土地無形資產(chǎn)，對于銀行而言，大多是沒有價值的。二是自行開發(fā)的無形資產(chǎn)，根據(jù)會計的謹慎性原則，僅按取得時發(fā)生的注冊費和律師費計入資產(chǎn)值，而為此發(fā)生的材料費、人工費和借款費，計入當期損益。無形資產(chǎn)需要注意三點，一是以支付土地出讓金方式取得的土地，在開發(fā)和建造前在本科目反映。是的，目標決定了行為的準則，我們作為銀行工作人員，不需要進行帳務處理，所以我們可以不用象專業(yè)財務人員那樣去討論每一筆分錄的正確與否，而是需要在閱讀報表時，知道每一個科目代表的涵義，并盡可能了解每一個科目背后最容易被操縱的一些東西。最近工作忙，沒時間寫這篇東西，一看，貼已經(jīng)沉得不見影了，再奮起頂一下自己。再說一點題外話，目前銀行的貸審會大都是材料審查，而實質(zhì)審查則主要依賴于經(jīng)辦項目的基層行和客戶經(jīng)理，如果沒有有效的手段激勵客戶經(jīng)理，客戶經(jīng)理與貸款戶聯(lián)手造假的內(nèi)控風險，僅靠專職審批人的經(jīng)驗(這里并不是否認專職審批人經(jīng)驗的作用，相反，優(yōu)秀的審批人應該是銀行不可缺少的高級人才)能規(guī)避嗎？我就聽一位兄弟說，他審查貸款項目時，發(fā)現(xiàn)客戶提交的兩份銷售合同，居然甲合同蓋了乙合同的章，乙合同蓋了甲合同的章。記得以前作貸前評估報告，常機械地在第一年50%，第二年80%，第三年100%，經(jīng)常與實際脫軌。而管理差的企業(yè)，帳實不符，固定資產(chǎn)閑置的現(xiàn)象比比皆是。固定資產(chǎn)成新率是一個很有用的考察企業(yè)固定資產(chǎn)技術(shù)水平的一個指標，用固定資產(chǎn)凈值/原值可以很形象地看到企業(yè)固定資產(chǎn)的新舊程度，同等條件下，相對新的固定資產(chǎn)水平總是要高一點的。另外，還需要注意分析企業(yè)折舊提得是否足夠，為了多報利潤，企業(yè)可能經(jīng)常人為地將已完工工程不辦理竣工手續(xù)，留在在建工程科目內(nèi)，以達到不提和少提折舊的目的。二是固定資產(chǎn)的折舊政策。我所知道的就有，某大型電廠在項目建設過程中，不僅為職工蓋了豪華大樓，還修了一個五星級標準的游泳池，高壓輸電線就從池上過，也不怕電線掉進游泳池將大家煮成餃子。還有一些客戶，會虛增固定資產(chǎn)帳面值。那么，看固定資產(chǎn)時需要注意什么呢？一是固定資產(chǎn)的入帳價值。固定資產(chǎn)是很重要的一個科目，首先，如果為客戶發(fā)放長期貸款，貸款將大多形成固定資產(chǎn)；其次，固定資產(chǎn)的增長，一般代表著客戶產(chǎn)能的增長或者工藝的升級。而且隨著銀行競爭的加劇，掌握了“優(yōu)質(zhì)客戶”的銀行客戶經(jīng)理，也一定會真正成為銀行的“上帝”，成為高收入和受尊重的一類群體，當然，在現(xiàn)行體制下，這還只是一種理想，但絕對是一種方向，至少我們可以看到在企業(yè)中，優(yōu)秀的銷售經(jīng)理總是稀缺資源，收入也是最高的。要想看得更深，不妨深入了解貸款企業(yè)的背景，并根據(jù)宏觀經(jīng)濟環(huán)境和企業(yè)行業(yè)現(xiàn)狀進行分析，因為宏觀經(jīng)濟和行業(yè)現(xiàn)狀是企業(yè)很難操縱的。集團公司按工商登記的要求，需要旗下有5家子公司，一些民營企業(yè)為了“拉虎皮扯大旗”，就會制造5家子公司，這樣也就會人為的制造5項長期股權(quán)投資。這種情況下，甲公司擁有的丙公司股權(quán)就完全被虛化了，而且在報表上還體現(xiàn)不出來。這里所提到的“虛化長期投資”有兩種情況，一是未提夠減值準備的長期投資，另一種是運作出來的長期投資。本文所講的操縱報表，大多是指在會計制度所允許的范圍內(nèi)進行的，對于惡意編造假會計報表的鑒別，有時間以后再專文論述。我舉這個例子，想再次說明會計是受操控的一門語言，在一定條件下，報表利潤是可以被操縱的。我就知道有一家擬上市公司在網(wǎng)絡公司熱潮時投資了一互聯(lián)網(wǎng)公司，股權(quán)比例約占30%，被投資公司虧損嚴重，為不影響當年業(yè)績，將部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓出去，變成了19%,繼而向會計師所提出變更會計方法，改權(quán)益法為成本法，會計師所不同意，認為其總經(jīng)理在被投資公司任董事，對被投資企業(yè)有重大影響，仍應采用權(quán)益法。一般而言，20%的投資比例是一般采取的標準，之上用權(quán)益法，反之用成本法。這時，就需要考慮長期投資減值準備的合理性。使用成本法核算的，除追加投資、分紅轉(zhuǎn)股或收回投資外，帳面價值不變，所收到的紅利作為投資收益處理。會計制度要求，企業(yè)對被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響的，采用成本法，否則用權(quán)益法。中小企業(yè)，如無特殊原因，設置太多的子公司，就需要考慮這是否是一家以“資本運作”為主業(yè)的公司了。長期股權(quán)投資也是一個很重要的會計科目，也是容易引發(fā)各類問題的一個科目。所以，我想以后的進度會慢一些，因為我同時也希望能寫出更多更深的體會。最好到生產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)場去看看，存貨倉庫的進出情況和貨物積灰程度往往比財務指標更直接，更有效，更有說服力。存貨的流轉(zhuǎn)速度。我們知道，在會計核算中，直接人工成本是要計入存貨成本的，于是有許多企業(yè)就開始在這上面動腦筋了，將許多非直接人工成本如應計處管理費用的研發(fā)人員工資攤?cè)?，無形中就將費用資本化了，增加了當期的資產(chǎn)值，減少了當期的費用值。而與存貨相關(guān)的科目也非常多，在作財務分析時，要跳出會計的角色，直接進入本質(zhì)，關(guān)注存貨的實際市場價值是比分析哪種會計政策更合適更重要的。關(guān)于存貨的計價方法。有些企業(yè)如貴州茅臺，則恰恰相反，往年的存貨能賣一個很好的價錢，而且越老越值錢。雖然，規(guī)定了在會計期未要計提跌價準備，但實際操作起來就滿不是那么回事了。存貨的帳面價值與實際市值。說到這，你不得不佩服DELL公司，基本上可以作到零庫存，德州未畢業(yè)的戴爾真是一商業(yè)天才，這使我想起了武大商學院譚副院長常掛在嘴邊的一句話，企業(yè)家是天生的，和最近遭受嚴重批評的張唯迎提出的“要善待企業(yè)家”。我們在分析存貨時，要注意以下幾點：存貨是否帳實相符。勤奮學習、踏實作人，是我人生的一貫信條，寫本文，也是對所學知識的一個總結(jié)，我相信犯錯在所難免，歡迎大家批評指正，共同提高。舉一個例子，寶鋼在2003年調(diào)整會計政策，加速了企業(yè)的折舊，這對企業(yè)的實力有報表反應的那么大的影響嗎？換而言之，90年代，鋼鐵企業(yè)的日子一直不好過，但若有銀行在90年代對大型鋼鐵企業(yè)(因為大，所以難倒，正所謂“百足之蟲，死而不僵”，高科技公司除外)發(fā)放了大量貸款，也不會吃虧，即使是當時嚴重虧損的某特鋼廠(上市公司)在新世紀仍一度是各家銀行爭相放貸的對象。而財務分析，就是了解企業(yè)實力的方法之一。銀行貸前關(guān)注的重中之重，企業(yè)還款能力。希望有機會和往昔的同行一起探討業(yè)務，百家爭鳴，才能提高自己的眼界和知識面。中國銀行從業(yè)人員，目前看肯定過百萬人了，這是一個很了不得的數(shù)字，當年打過長江的也不過是百萬大軍。隨著大量的國有企業(yè)的虧損和機制轉(zhuǎn)換，工行的資產(chǎn)質(zhì)量直線下降，盡管到目前，工行仍是所有商業(yè)銀行的老大；而建行則或多或少地占了一點基本建設的便宜，給大量的電廠、高速公路和國家重點建設項目貸了款，資產(chǎn)質(zhì)量在所有四大行中是最好的，2004年年底銀監(jiān)會的考評結(jié)果也說明了這一點；中行的外貿(mào)企業(yè)也不行，但海外業(yè)務不錯，一直是這一細分市場的老大；農(nóng)行因面向廣大農(nóng)村，不免要差了一些。當時，銀行還有很多專業(yè)銀行的背景，如工行注重流動資金貸款，建行注重固定資產(chǎn)貸款，中行注重外貿(mào)類貸款，農(nóng)行注重面向農(nóng)業(yè)貸款。一般人若聽到狂犬叫，不免本能的要保護一下自己，但若發(fā)現(xiàn)不過是偶爾聽到的幾聲井底蛙鳴，我也和大家一樣，是不會在意的。上述比例并不固定，將視雙方的談判和控制能力及其他商務條件而變化，僅供大家參考，下次，我們討論一下存貨，存貨非常有意思，用一名比較流行的話來說，是“水很深”?；蛘?,6，1。順便，就我所了解的國內(nèi)商務中的付款條件一般慣例作個簡要介紹。對這樣的企業(yè)，貸款要謹慎。因為按稅法規(guī)定，預收帳款是要預交流轉(zhuǎn)稅的，這些不明的預付帳款很有可能就是企業(yè)資產(chǎn)流失的一種通道?；氐筋A付帳款，預付帳款所要采購的材料或資產(chǎn)應該是比較緊俏的，因為目前我國經(jīng)濟總體上仍屬于“過?！苯?jīng)濟，大多數(shù)的生產(chǎn)資產(chǎn)都供大于求。談到這，我想再回到報表這個角度來談科目。這是專門針對應收帳款的一項服務，因此，信貸員要時刻關(guān)注應收帳款?？傊痪湓挘捌ü芍笓]腦袋”