【正文】 規(guī)避開(kāi)放式基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B. 控制開(kāi)放式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) C. 優(yōu)化投資組合 D. 提高投資收益率 143. 機(jī)構(gòu)投資者運(yùn)用股指期貨實(shí)現(xiàn)各類資產(chǎn)組合管理的策略包括（ABC ）。資金管理包括（ABCD ）。 A. 股票組合總市值 B. 股票組合的手續(xù)費(fèi) C. 股指期貨的手續(xù)費(fèi) D. 股指期貨合約的價(jià)值 140. 在實(shí)際應(yīng)用中，股指期貨指數(shù)化投資策略主要包括（ ABC）。 A. 政府制定的方針政策不會(huì)直接影響股指期貨價(jià)格 15 B. 投機(jī)交易不能增強(qiáng)股指期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性 C. 套利交易可能是由于股指期貨與股票現(xiàn)貨的價(jià)差超過(guò)交易成本所造成的 D. 股指期貨套保交易的目的是規(guī)避股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 138. β反映的是某一投資對(duì)象相對(duì)于大盤指數(shù)的表現(xiàn)情況，關(guān)于β正確的說(shuō)法是（AD ）。則客戶的賬戶情況是（ ABC）。 A. 充分了解股指期貨合約 B. 制定交易計(jì)劃 C. 只能盈利不能虧損 D. 確定投入的風(fēng)險(xiǎn)資本 135. 股指期貨投機(jī)交易與賭博行為的區(qū)別在于（ABC ）。 A. 價(jià)格 B. 成交量 C. 趨勢(shì) D. 宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 133. 制定股指期貨投機(jī)交易策略，通常分為（ABCD ）等環(huán)節(jié)。 A. 市場(chǎng)資金狀況 B. 指數(shù)成分股的變動(dòng) C. 投資者的心理因素 D. 通貨膨脹 131. 影響股指期貨價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素主要包括（ACD ）。 A. 中國(guó)證監(jiān)會(huì) B. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu) C. 中國(guó)金融期貨交易所（CFFEX） D. 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) 129. 從事股指期貨代理業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)有（ AB）。 A. 期貨交易的風(fēng)險(xiǎn) B. 期貨交易的方式、流程 C. 期貨保證金安全存管要求 D. 客戶交易編碼 14 127. 證券公司受期貨公司委托從事股指期貨中間介紹業(yè)務(wù)（IB），應(yīng)為投資者提供的服務(wù)包括（ AB）。 A. 暫停開(kāi)倉(cāng) B. 強(qiáng)制減倉(cāng) C. 強(qiáng)行平倉(cāng) D. 動(dòng)用其繳納的結(jié)算擔(dān)保金 125. 證券公司營(yíng)業(yè)部從事股指期貨中間介紹業(yè)務(wù)（IB）時(shí)，指導(dǎo)客戶閱讀和簽署的開(kāi)戶資料包括（ ABC）。 A. 中國(guó)證監(jiān)會(huì) B. 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì) C. 中國(guó)期貨保險(xiǎn)金安全監(jiān)管中心 D. 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) 123. 參與股指期貨交易的投資者維護(hù)自身權(quán)益的途徑有（ABCD ）。 A. 持倉(cāng)量為110手 B. 持倉(cāng)量增加60手 C. 成交量增加120手 D. 成交量增加60手 121. 導(dǎo)致股指期貨發(fā)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的因素包括（ABCD ）。 A. 股指期貨成交量是指某合約在當(dāng)日交易期間所有成交合約的單邊數(shù)量 B. 股指期貨成交量是指某合約在當(dāng)日交易期間所有成交合約的雙邊數(shù)量 C. 股指期貨持倉(cāng)量是按單邊計(jì)算 D. 股指期貨持倉(cāng)量是按雙邊計(jì)算 120. 假設(shè)市場(chǎng)中原有110手未平倉(cāng)合約，緊接著市場(chǎng)交易出現(xiàn)如下變化：在交易時(shí)，交易者甲買進(jìn)開(kāi)倉(cāng)20手股指期貨9月合約的同時(shí)，交易者乙買進(jìn)開(kāi)倉(cāng)40手股指期貨9月份合約，交易者丙賣出平倉(cāng)60手股指期貨9月份合約，甲乙丙三人恰好相互成交。 A. 調(diào)整漲跌停板幅度 B. 限制開(kāi)倉(cāng)、限制出金或限期平倉(cāng) C. 提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)或暫停交易 D. 強(qiáng)行平倉(cāng)或強(qiáng)制減倉(cāng) 118. 中國(guó)金融期貨交易所（CFFEX）可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)股指期貨的交易保證金率進(jìn)行上調(diào)的情形是（ABC ）。 A. 期貨交易連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板、單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)的單邊市 B. 遇國(guó)家法定長(zhǎng)假 C. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯變化 D. 連續(xù)三個(gè)交易日以不超過(guò)1%的幅度上漲 116. 關(guān)于滬深300指數(shù)期貨持倉(cāng)限額制度，正確的描述是（ACD ）。 A. 最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià) B. 最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)成交價(jià)按照成交量加權(quán)平均 C. 最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一小時(shí)的算術(shù)平均價(jià) D. 最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一小時(shí)成交價(jià)按照成交量加權(quán)平均 114. 以下關(guān)于滬深300指數(shù)期貨風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度的描述，錯(cuò)誤的說(shuō)法是（BC ）。 A. 某一股指期貨合約收市前5分鐘內(nèi)封死漲（跌）停板 B. 某一股指期貨合約全天封死漲（跌）停板 C. 某一股指期貨合約收市前1分鐘內(nèi)封死漲（跌）停板 D. 某一股指期貨合約下午封死漲（跌）停板 112. 關(guān)于滬深300指數(shù)期貨的結(jié)算價(jià)，說(shuō)法正確的有（AB ）。 A. IF1601 B. IF1602 C. IF1603 D. IF1609 110. 關(guān)于滬深300指數(shù)期貨交易日的交易時(shí)間，正確的說(shuō)法是（ CD）。 A. 合約乘數(shù) B. 最小變動(dòng)價(jià)位 C. 價(jià)格 D. 報(bào)價(jià)單位 108. 股指期貨理論定價(jià)與現(xiàn)實(shí)交易價(jià)格存在差異，其原因在于（ ABCD）。 A. 書面下單 B. 電話下單 C. 網(wǎng)上下單 D. 全權(quán)委托下單 106. 關(guān)于滬深300指數(shù)期貨市價(jià)指令，正確的說(shuō)法是（BCD ）。 A. 到期交割機(jī)制 B. 保證金制度 C. T+0交易機(jī)制 D. 當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度 104. 股指期貨市場(chǎng)主要通過(guò)（AB ）等方式形成股指期貨價(jià)格。 A. 股票期貨 B. 股票指數(shù)期貨 C. 股票期權(quán) D. 股票指數(shù)期權(quán) 101. 投資者進(jìn)行股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理，可以（BC ）。 A. 簡(jiǎn)單價(jià)格平均 B. 總股本加權(quán) C. 自由流通股本加權(quán) D. 基本面指標(biāo)加權(quán) 99. 滬深 300 指數(shù)樣本的特點(diǎn)是（ ABCD）。 A. 基金投資標(biāo)的物不同 B．基金投資風(fēng)格不同 C．基金投資規(guī)模不同 D．二級(jí)市場(chǎng)買賣與申購(gòu)贖回結(jié)合 97. 關(guān)于交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）申購(gòu)、贖回和場(chǎng)內(nèi)交易，正確的說(shuō)法是（C ）。 A. 中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心 B. 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì) C. 中國(guó)金融期貨交易所 D．期貨公司 95. 可以根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整的機(jī)構(gòu)是（ B ）。 A. 防止市場(chǎng)發(fā)生恐慌 B. 規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C. 提高市場(chǎng)流動(dòng)性 D. 防止市場(chǎng)操縱行為 93. 因價(jià)格變化導(dǎo)致股指期貨合約的價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)是（A ）。 A. 收益越高 B. 收益越低 C. 杠桿越大 D. 杠桿越小 91. 投資者保證金賬戶可用資金余額的計(jì)算依據(jù)是（ D ）。 A. 當(dāng)月以及隨后三個(gè)季月 B. 下月以及隨后三個(gè)季月 C. 當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月 D. 當(dāng)月、下月以及隨后三個(gè)季月 89. 在滬深 300 指數(shù)期貨合約到期交割時(shí)，雙方的盈虧金額的計(jì)算依據(jù)是（ A ）。如果前一成交價(jià)為 點(diǎn)，則該投資者的成交價(jià)是（ D ）。 A. 新華富時(shí) 50 指數(shù)期貨與滬深 300 指數(shù)期貨間的套利交易 B. IF1603 與 IF1606 間的套利交易 C. 新加波日經(jīng) 225 指數(shù)期貨與日本日經(jīng) 225 指數(shù)期貨間的套利交易 D. 嘉實(shí)滬深 300ETF 與華泰博瑞 300ETF 間的套利交易 86. 股指期貨交易的對(duì)象是（ B ）。 A. 在無(wú)套利區(qū)間內(nèi)，套利將導(dǎo)致虧損 B. 只有當(dāng)期貨價(jià)格高于無(wú)套利區(qū)間上界時(shí)，正向套利才能進(jìn)行 C. 只有當(dāng)期貨價(jià)格低于無(wú)套利區(qū)間上界時(shí)，正向套利才能進(jìn)行 D. 只有當(dāng)期貨價(jià)格低于無(wú)套利區(qū)間下界時(shí)，反向套利才能進(jìn)行 84. 當(dāng)股指期貨價(jià)格低于無(wú)套利區(qū)間的下界時(shí)，能夠獲利的交易策略是（ ）。 風(fēng)險(xiǎn)較小 高風(fēng)險(xiǎn)高利潤(rùn) 保證金比例較高 手續(xù)費(fèi)比例較高 82. 關(guān)于股指期貨套利行為描述錯(cuò)誤的是（ A）。 A. 買入套期保值 B. 跨期套利 C. 反向套利 D. 正向套利 80. 日本、新加坡和美國(guó)市場(chǎng)均上市了日經(jīng) 225 指數(shù)期貨，交易者可利用兩個(gè)相同合約之間的價(jià)差進(jìn)行（ ）。 A. 投機(jī)交易 B. 套期保值交易 C. 套利交易 D. 價(jià)差交易 78. 影響無(wú)套利區(qū)間寬度的主要因素是（ C ）。 A. 賣出與手中持有的股票相關(guān)性較弱的 B. 買入與手中持有的股票相關(guān)性較弱的 C. 賣出與手中持有的股票相關(guān)性較強(qiáng)的 D. 買入與手中持有的股票相關(guān)性較強(qiáng)的 76. 如果股指期貨價(jià)格高于股票組合價(jià)格并且兩者差額大于套利成本，套利者（D ）。 A. 36000 元 B. 30000 元 C. 24000 元 D. 12000 元 74. 如果滬深 300 股指期貨合約 IF1402 在 2 月 20 日（第三個(gè)周五）的收盤價(jià)是 點(diǎn)，結(jié)算價(jià)是 點(diǎn),某投資者持有成本價(jià)為 2205 點(diǎn)的多單 1 手，則其在 2 月 20 日收盤后（ ）（不考慮手續(xù)費(fèi)）。 A. 30000 B. 27000 C. 3000 D. 2700 73. 2010 年 6 月 3 日，某投資者持有 IF1006 合約 2 手多單，該合約收盤價(jià)為 3660 點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為 3650 點(diǎn)。 A. 61500 B. 60050 C. 59800 D. 60000 71. 某投資者以 3000 點(diǎn)賣出 1 手滬深 300 股指期貨某合約開(kāi)倉(cāng)，該合約的收盤價(jià)為 3080 點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為 3050 點(diǎn)，如果不考慮手續(xù)費(fèi)，結(jié)算后該筆持倉(cāng)的浮動(dòng)虧損為（ ）。 A. 盈利 18000 元 B. 盈利 15000 元 C. 虧損 18000 元 D. 虧損 15000 元 70. 某投資者在上一交易日持有某股指期貨合約 10 手多頭持倉(cāng)，上一交易日的結(jié)算價(jià)為 3500 點(diǎn)。 A. 盈利 205 點(diǎn) B. 盈利 355 點(diǎn) C. 虧損 105 點(diǎn) D. 虧損 210 點(diǎn) 68. 某投資者以 3500 點(diǎn)賣出開(kāi)倉(cāng) 1 手滬深 300 股指期貨合約，以 3570 點(diǎn)買入平倉(cāng) 1 手該合約，當(dāng)日該合約收盤價(jià)為 3550 點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為 3560 點(diǎn)，若不考慮手續(xù)費(fèi)，則該筆交易（ ）。 A. 盈利 3 萬(wàn)元 B. 盈利 9 萬(wàn)元 C. 虧損 3 萬(wàn)元 D. 虧損 9 萬(wàn)元 67. 某投資者在前一交易日持有滬深 300 指數(shù)某期貨合約 20 手多頭，上一交易日該合約的結(jié)算價(jià)為 1500 點(diǎn)。 A. 股指期貨投機(jī)以獲取價(jià)差收益為目的 B. 股指期貨投機(jī)是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移者 C. 股指期貨投機(jī)交易等同于股指期貨套利交易 D. 股指期貨投機(jī)交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場(chǎng)之間進(jìn)行 65. 關(guān)于股指期貨歷史持倉(cāng)盈虧描述正確的是（D ）。 套期保值 跨期套利 期現(xiàn)套利 投機(jī)交易 63. 如果投資者預(yù)測(cè)股票指數(shù)后市將上漲而買進(jìn)股指期貨合約，這種操作屬于（ C ）。 A. 價(jià)格能反映出公開(kāi)市場(chǎng)信息 B. 價(jià)格以趨勢(shì)方式演變 C. 歷史會(huì)重演 D. 市場(chǎng)總是理性的 61. 某投資者持有 1 手股指期貨合約多單，若要了結(jié)此頭寸，對(duì)應(yīng)的操作是（ D ）1 手該合約。其中包括（C ）。 A. 中央銀行調(diào)整法定準(zhǔn)備金率 B. 中央銀行調(diào)整貼現(xiàn)率 C. 中央銀行的公開(kāi)市場(chǎng)操作業(yè)務(wù)的 D. 寧波銀行將客戶存款利率調(diào)整到央行規(guī)定的上限 58. （ B）不是影響股指期貨價(jià)格的主要因素。 A. 基本分析流派 B. 技術(shù)分析流派 C. 心理分析流派 D. 學(xué)術(shù)分析流派 56. 以下不影響滬深 300 股指期貨持有成本理論價(jià)格的是（ D ）。 A. 10 B. 20 C. 50 D. 100 54. 期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，評(píng)估投資者的產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，嚴(yán)格執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度，建立以（C ）為核心的客戶管理和服務(wù)制度。 A. 交易會(huì)員 B. 交易結(jié)算會(huì)員 C. 全面結(jié)算會(huì)員 D. 特別結(jié)算會(huì)員 52. 期貨公司違反投資者適當(dāng)性制度要求的，中國(guó)金融期貨交易所（CFFEX）和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則和（C ）對(duì)其進(jìn)行紀(jì)律處分。 A. 設(shè)計(jì)期貨合約，安排期貨合約上市 B. 發(fā)布市場(chǎng)信息 C. 監(jiān)管交割事項(xiàng) D. 保證股指期貨市場(chǎng)各參與主體執(zhí)行中國(guó)證監(jiān)會(huì)期貨保證金安全存管制度 50. 由于價(jià)格漲跌停板限制或其他市場(chǎng)原因，股指期貨投資者的持倉(cāng)被強(qiáng)行平倉(cāng)只能延時(shí)完成，因此產(chǎn)生的虧損由（ A ）承擔(dān)。 A. 上海期貨交易所 B. 中國(guó)金融期貨交易所 C. 鄭州商品交易所 D. 大連商品交易所 48. 根據(jù)監(jiān)管部門和交易所的有關(guān)規(guī)定，期貨公司禁止（ D）。 A. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) B. 現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn) C. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) D. 操作風(fēng)險(xiǎn) 46. 股指期貨價(jià)格劇烈波動(dòng)或連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板，造成投資者損失的風(fēng)險(xiǎn)屬于（D ）。 A. 代理風(fēng)險(xiǎn) B. 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) C. 操作風(fēng)險(xiǎn) D. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 44. （ D）是指當(dāng)投資者無(wú)法及時(shí)籌措資金滿足維持股指期貨頭寸的保證金要求的風(fēng)險(xiǎn)。 代理風(fēng)險(xiǎn) 現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 42. （C ）是指在股指期貨交易中，由于相關(guān)行為（如簽訂的合同、交易的對(duì)象、稅收的處理等）與相應(yīng)的法規(guī)發(fā)生沖突，致使無(wú)法獲得當(dāng)初所期待的經(jīng)濟(jì)效果甚至蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 A. 1 萬(wàn) B. 2 萬(wàn) C. 4 萬(wàn) D. 10 萬(wàn) 40