【正文】 要指標序號項 目計量單位值備注1凈用地面積萬㎡54約815畝2總建筑面積萬㎡238⒉1擬銷售物業(yè)萬m178。圖 3融匯溫泉城區(qū)位圖融匯溫泉城以“建筑國際都市城市綜合體、復合型生活方式的國際城”的思路進行總體規(guī)劃，定位為重慶西城中央居住區(qū)（CLD），重慶西城都市型、生態(tài)、文化高尚社區(qū)，西部都市樂園。榜樣生態(tài)樓盤/榜樣景觀樓盤/榜樣高層樓盤”、“改革開放30年重慶標志先后獲得“中國（重慶）旅游休閑度假地產金牌”、“重慶年度作品榜該項目位于重慶市沙坪壩區(qū)覃家崗鎮(zhèn)梨樹灣片區(qū)，屬綜合性溫泉旅游項目，規(guī)劃用地面積1244畝，凈用地面積815畝，總規(guī)劃建筑面積238萬㎡，截止2010年9月20日，融匯國際溫泉城項目已繳納土地款80,。表 15 第一收益權回購資金來源測算 單位：萬元年份2010年2011年2012年2013年合計重慶融匯投資凈利潤364810681161245727187724代建項目回購款現(xiàn)金流入　248113792325819531總計3648131622991660529107255備注：以凈利潤代替經(jīng)營凈現(xiàn)金流做測算⒈重慶融匯投資經(jīng)營凈現(xiàn)金收入重慶融匯投資經(jīng)營凈現(xiàn)金收入主要為開發(fā)融匯溫泉城所得的營業(yè)凈現(xiàn)金收入。⒉價值分析本信托計劃到期前，該BT合同收益權將累計形成19531萬元的代建項目回購款，%，%；該代建項目回購款即形成應收賬款19531萬元，并辦理質押登記，%。㈥BT合同收益權界定及價值分析⒈BT合同收益權界定重慶融匯投資與城鄉(xiāng)開發(fā)公司簽訂的《融匯國際溫泉城市政道路工程建設項目委托代建合同書》（2009年8月8日），即重慶融匯投資作為代建項目代建單位負責墊資建設融匯溫泉城13條市政道路，合計總投資19531萬元，待單條道路竣工驗收后，由城鄉(xiāng)開發(fā)公司回購。㈤融資安排融匯溫泉城市政道路工程建設項目總投資為19531萬元，截至2010年8月30日，資金缺口由我公司為其提供信托融資10000萬元，期限24個月，剩余部分由重慶融匯投資自籌。 西安信托重慶融匯國際溫泉城市政道路工程應收賬款收益權投資集合資金信托計劃表 11 融匯溫泉城市政道路工程項目進度表ID　　道路工程二級節(jié)點計劃完成時間項目開發(fā)關鍵節(jié)點主責部門L1L2L3L4L5L6L7L8L9L10L11L12L131完成拆遷拆遷部√√√√√√√√√√√√√2施工圖設計設計研發(fā)部√√√√√√√√√√√√√3施工圖審查外聯(lián)部2009/4/152009/5/152009/6/152009/6/202009/6/102009/7/302009/8/102010/7/102010/10/102010/8/102011/7/102010/7/102011/7/104施工圖報建完成外聯(lián)部2009/5/302009/6/152009/7/202009/8/102009/8/102009/8/302009/9/202010/9/102010/11/152010/11/152011/8/152010/9/152011/8/155道路、景觀招投標完成外聯(lián)部2009/7/202009/7/202009/8/202009/9/202009/9/302009/9/302009/10/202010/11/102010/12/152011/1/72011/9/152010/10/152011/9/156取得施工許可證外聯(lián)部2009/8/302009/8/202009/9/152009/10/182009/10/302009/10/102009/11/202010/12/102011/1/202011/1/152011/9/182011/1/202011/9/187道路施工合同簽訂采購部2009/9/152009/8252009/9/182009/11/102009/11/52009/10/152009/11/222011/1/102011/1/222011/1/282011/9/202011/1/222011/9/208基礎開工 ※公建工程部2009/9/182009/9/12009/9/272009/11/152009/11/72009/10/182009/11/252011/1/122011/1/252011/2/12011/9/302011/3/202011/9/309土石方平整公建工程部2010/3/302010/2/152010/1/152010/1/102010/4/102009/12/302010/3/172011/2/202011/1/262011/4/302011/11/82011/5/202011/11/810路基、基層、面層施工完成公建工程部2010/7/302010/6/302010/7/302010/6/182010/9/302010/7/182010/8/302011/7/102011/10/102011/11/152012/2/152011/10/302012/2/1511人行道及附屬施工完成公建工程部2011/1/302011/3/302010/10/302010/8/302010/12/302010/6/302010/10/302011/9/202012/2/202012/1/302012/4/152011/12/302012/4/1512景觀及綠化施工完成設計研發(fā)部2011/5/302011/5/302011/1/202010/12/302012/2/252010/10/302010/12/302011/12/202012/4/252012/3/252012/5/252012/1/302012/5/1513電纜溝施工完成公建工程部…2011/9/282011/5/302011/1/302012/5/302011/2/252011/3/302012/3/202012/6/252012/5/102012/6/252012/4/302012/6/3014道路完成驗收公建工程部2011/7/302012/1/102011/8/302011/3/202012/7/302011/6/102011/4/302012/6/302012/7/302012/6/302012/7/302012/6/302012/7/30注：若主責部門已經(jīng)完成該項節(jié)點，則在相應單元格填寫“√”，表示已完成；若未完成，則注明完成最后時間點。⒍L1L13條市政道路工程已取得①《關于融匯溫泉城L1L13市政道路工程初步設計的批復》（沙建委發(fā) 初審【2010】028號）；②《建設用地規(guī)劃許可證》（地字第市政500106201000020號、地字第市500106200900025號、地字第市政500106201000021號）；③《重慶市建設項目環(huán)境保護批準書》（渝（沙）環(huán)準【2010】052號）。⒋《關于融匯國際溫泉城市政道路建設項目可行性研究報告的批復》（沙發(fā)改【2010】239號）（2010年6月17日），原則上同意重慶設計院編制的《融匯國際溫泉城13條市政道路工程可行性研究報告》，相關重要事宜批復如下：確定城鄉(xiāng)開發(fā)公司為重慶市沙坪壩區(qū)城鄉(xiāng)建設開發(fā)公司；，估算總投資為19532萬元，資金來源為城市建設配套費返還款和業(yè)主自籌；建設工期為三年。⒊《關于加快推進融匯國際溫泉城城市政道路建設的專題會議紀要》（沙建委發(fā)【2009】87號）（2009年8月25日發(fā)），會議紀要主要內容：融匯溫泉城已由城鄉(xiāng)開發(fā)公司通過公開招標方式，確定了重慶融匯投資為代建業(yè)主，會議審查并通過了建設業(yè)主與代建業(yè)主共同擬定的代建合同書；會議確定13條市政道路建成后，產權歸城鄉(xiāng)開發(fā)公司所有。城鄉(xiāng)開發(fā)公司履行代建項目監(jiān)督、管理職能所產生的費用由乙方墊資，一并納入工程決算。⒉《融匯國際溫泉城市政道路工程建設項目委托代建合同書》（2009年8月8日），合同主要內容如下：重慶融匯投資實施本合同項目代建工程的代建管理費為零。㈡項目立項、審批情況⒈《關于加快沙坪壩融匯國際溫泉城建設的專題會議紀要》（沙委辦【2009】21號）（2009年3月26日發(fā)）：會議同意由重慶市沙坪壩區(qū)委作為融匯溫泉城13條市政道路的項目建設業(yè)主，按重慶市沙坪壩區(qū)基本建設管理相關規(guī)定，代建業(yè)主墊支建設的方式確定代建業(yè)主，并于2009年3月內完成業(yè)主與代理業(yè)主的代建協(xié)議。融匯溫泉城市政道路工程代建項目位于沙坪壩區(qū)梨樹灣，由L1L13道路組成，共13條市政道路，估算總投資19531萬元，截至2010年8月30日。五、用款項目及BT合同收益權介紹㈠用款項目簡介融匯溫泉城是市政府批準實施的“溫泉之都”建設“五方十泉”最具影響力的重點項目，也是沙坪壩區(qū)引進的最大的旅游公建項目。⑵關聯(lián)企業(yè)不良信用情況描述關聯(lián)企業(yè)無不良記錄、不涉及訴訟等。⒊資信狀況分析⑴融資方信用情況重慶融匯投資貸款卡號：5501010002137211，密碼111111。⑶長期償債能力分析從資產負債率看，高于80%；，%，低于50%；其中非流動負債均為長期借款，通過查詢貸款卡信息，信托存續(xù)期間內，長期借款到期償債壓力較小；另外，隨著融匯溫泉城項目已全面啟動，未來收入增長快速，項目盈利能力強，長期償債能力進一步提高。⒉財務狀況評價⑴成長能力分析近三年來，重慶融匯投資總資產穩(wěn)健快速增長，營業(yè)收入及預收賬款增長快速，表現(xiàn)出了良好的成長性。⑹所有者權益截至2010年6月30日，；。根據(jù)2010年9月3日，查詢重慶融匯投資貸款卡基本信息，該公司貸款余額均為長期借款，其中2011年2月27日到期的長期負債為4000萬元，2012年9月到期的長期負債為19880萬元，2013年到期長期負債為12700萬元，2018年到期長期負債為19950萬元。截止2009年12月31日，重慶融匯投資的存貨和抵押情況如下：表 7 重慶融匯投資存貨明細存貨種類2009年12月31日存貨商品開發(fā)成本合計減：存貨跌價準備凈額表 8 重慶融匯投資存貨抵押情況（2009年12月31日）借款公司借款銀行借款金額（元）抵押物抵押物所有權人抵押物面積（平方米）重慶融匯投資中信銀行重慶分行246,583,土地使用權重慶融匯投資105,重慶融匯投資中國工商銀行重慶小龍款支行298,800,土地使用權重慶融匯投資114,重慶融匯投資中國建設銀行重慶沙坪壩支行103,833,土地使用權重慶融匯投資43,重慶融匯投資小計649,216,263,⑷其他應收款截止2009年12月31日，前五名列示如下：表 9 重慶融匯投資其他應收賬款明細2009年12月31日賬面余額性質年限占總額比例融匯（福建）集團往來款一年以內%福州茂順水產品貿易有限公司往來款一年以內%福州萬欣水產品有限公司往來款一年以內%重慶市財政局往來款一年以內%重慶融華房地產有限公司往來款一年以內%合計%⑸負債截至2010年6月30日，；，其中。⑶存貨截至2010年6月30日。%，%。㈡ 融資方財務狀況及資信情況⒈財務狀況調查及主要指標變動情況分析表 6 重慶融匯投資近三年經(jīng)審計的主要財務數(shù)據(jù)單位：萬元20071231200812312009123120100630是否審計審計審計審計未審計資產合計流動資產 貨幣資金 其他應收款 預付賬款 存貨長期股權投資固定資產長期待攤費用無形資產負債合計流動負債 短期借款 應付賬款 應付票據(jù) 應付工資 預收賬款 應交稅費其他應付款一年內到期的長期負債非流動負債0所有者權益 實收資本300037 資本公積 未分配利潤主營業(yè)務收入00主營業(yè)務成本00主營業(yè)務稅金及附加00主營業(yè)務利潤營業(yè)費用管理費用