【正文】 總量和固定資產投資情況但2010年新疆預計有10條水泥生產線投產，將增加水泥能力800萬噸，扣除淘汰落后產能94萬噸，可新增產能700萬噸左右，但多數(shù)產線集中于今年年中和下半年投產。由于新疆水泥的應用的季節(jié)性強，從歷史數(shù)據(jù)分析，新疆水泥產能利用率低于85%，可以確保供應，超過85%時供應開始緊張。　　國家政策的大力支持，19省市的傾情援助，大企業(yè)大集團的持續(xù)投入，新疆多個重點項目的密集開工，整個新疆，邁入一個沸騰的大建設期?！　。?）民用市場：對于新疆房地產市場，2009年很多審批的工程，今年春季已集中開工建設。完成塔河流域近期綜合治理工程，建成下坂地水利樞紐、葉河中游渠首工程和伊犁河南岸干渠、喀臘塑克水利樞紐以及中葛根、銅場水庫等一批山區(qū)控制性水利工程?！笆濉逼陂g，估算投資170億元，新建塔中、莎車、樓蘭機場，遷建且末機場（在用）、富蘊機場（遷建后通航），擴建烏魯木齊、和田、庫爾勒機場，全疆通航機場將由現(xiàn)在的14個增至21個。今后5年內，新疆預計將投資1200至1500億元人民幣，以適應新疆經濟社會快速發(fā)展的需要。具體項目包括庫－庫高速公路、賽－果高速公路、大黃山奇臺高速公路、奎屯克拉瑪依高速公路、烏昌大道西延工程，國道217線獨山子喬爾瑪那拉提庫加力，國道315線民豐于田、烏恰吐爾尕特口岸等項目。當前，13個鐵路項目在建，建設規(guī)模再創(chuàng)新高，仍是拉動區(qū)域水泥需求的增長的主要動力。對同樣已開工建設的吐庫二線、哈羅、庫阿等鐵路，新疆政府要求一定要加快工程進度，確保按期完成投資建設任務。自2010年，新疆重點基礎設施的建設正在密集開工。2009年，%，其中重點項目建設完成投資1000億元，%。近年來，新疆基礎設施建設反映出的特點是量大、面廣、重點工程開工密集，帶動水泥產業(yè)高速發(fā)展，尤其是進入“十一五”以來，水泥工業(yè)發(fā)展勢頭更為迅猛，4年來建成投產的新型干法水泥生產線達17條，形成新型干法水泥生產能力1126萬噸，其中2009年建成投產的新型干法水泥生產線6條，形成新型干法水泥生產能力420萬噸。2010年5月17日19日，新疆工作座談會在北京召開，會議對推進新疆“跨越式發(fā)展”和“長治久安”作出了戰(zhàn)略部署，要舉全國之力建設新疆，并確立了以下目標：（1）到2015年新疆人均地區(qū)生產總值達到全國平均水平，城鄉(xiāng)居民收入和人均基本公共服務能力達到西部地區(qū)平均水平，基礎設施條件明顯改善；（2）到2020年確保實現(xiàn)全面建設小康社會的奮斗目標。其中，規(guī)劃重點建設項目220個,總投資額為763億元，比“十一五”期間翻一番多。阿克蘇地區(qū)對口支援省份是浙江省。 國家政策2009年新疆“”事件后，中共中央、國務院召開新疆工作座談會對新疆大發(fā)展做出了重大部署，并確定了：（1)資源稅費改革先行，原油、天然氣資源稅改為從價計征；(2)對困難地區(qū)企業(yè)所得稅“兩免三減半”；(3)“十二五”期間固定資產投資規(guī)模將比“十一五”期間翻一番多；(4)適當增加建設用地規(guī)模和新增建設用地占用未利用地指標；(5)逐步放寬天然氣利用政策，增加當?shù)乩锰烊粴庖?guī)模；(6)確定了19個省市對口支援新疆。由于以下原因，今后南疆地區(qū)（阿克蘇為主）水泥市場行情會在較長的時間好于北疆地區(qū)。因此近幾年新疆水泥一直處于需求略大于供應，相對價格高于國內其他地區(qū)的狀態(tài)。西部多數(shù)地區(qū)供需處于弱平衡，水泥價格比較高。 行業(yè)發(fā)展狀況目前國內水泥行業(yè)總體處于供過于求狀態(tài)，但由于水泥不宜于遠途運輸，因此國內水泥市場發(fā)展不平衡?！兑庖姟访鞔_指出，國家將支持新疆企業(yè)綜合利用工業(yè)廢渣生產水泥，對現(xiàn)有生產線進行余熱發(fā)電、脫硝，協(xié)同處置廢棄物，發(fā)展循環(huán)經濟。目前天基水泥公司無涉訟案件、稅務糾紛可能帶來的或有事項。天基水泥公司無或有負債情況。單位：萬元合同額余額性質利率貸款期限西部信托50005000貸款15%24個月阿克蘇市塔北路信用社款項20002000貸款%12個月合計西部信托貸款期限為2011年8月2013年8月阿克蘇市塔北路信用社款項期限為2011年12月2012年12月 信用狀況天基水泥公司貸款卡編號6529010000100277，貸款卡密碼111111。（5） 固定資產折舊 按使用年限采用直線法計提折舊，機器設備按1020年計提，我部計算時按10年計提。主要為溫宿縣國土資源局（國有資產投資有限公司）9800萬元，系公司的石灰石礦資料價款和土地價款。（3） 企業(yè)雖已開始生產，但仍在進一步完善設備設施，故該財務報表不能反映企業(yè)全面運行的狀況，其利潤還未完全體現(xiàn)，現(xiàn)金流亦未趨于穩(wěn)定。 融資人財務情況（1）主要財務狀況單位：元 項目2009年度2010年度2011年度2012年6月貨幣資金278,545, 1,001, 7,351, 應收賬款970,209,預付賬款6,436,167,127, 157,157, 164,992, 其他應收款1500 12,915, 24,605, 存貨 44,102, 86,240, 流動資產7,697,167,889, 215,177, 283,189, 固定資產合計2,307,88,330, 344,576, 358,638, 總資產10,004,256,221, 559,753, 641,827, 短期借款 20,000, 20,000, 應付賬款4,3,225, 3,490, 3,350, 預收賬款63，656, 69,869, 應交稅費25 26,144, 25,258, 其他應付款 944, 1,025, 流動負債4,2,221, 61,966, 68,986, 長期借款 50,000, 50,000, 負債合計4,2,221, 111,966, 118,986, 實收資本10,000,120,000,120,000, 120,000, 資本公積134,000, 320,808, 320,808, 股東權益 10,000, 254,000, 447,787, 522,840, 資產負債率%%%%流動率 1, 速動率 1, （2）利潤狀況單位：元 項 目2011年2012年6月主營業(yè)務收入 29,876, 183,189, 減：主營業(yè)務成本 16,133, 77,550, 主營業(yè)務稅金及附加 25, 127, 主營業(yè)務利潤 13,717, 105,511, 減：營業(yè)費用 320, 2,334, 管理費用 4,227, 19,542, 財務費用 2,190, 4,270, 營業(yè)利潤 6,978, 利潤總額 6,978, 減：所得稅凈利潤 6,978, 75,053, 加：年初未分配利潤 6,978, 可供分配的利潤 6,978, 82,032, 未分配利潤 6,978, 82,032, （3）現(xiàn)金流狀況單位：元 項目 2009年2010年2011年2012年6月經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額 7,投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額9,713, 籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額10,000,現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額278, 財務狀況分析（1） 公司2012年6月財務報表顯示，均為公司股東投資行為構成，且近年的資產負債率約為20%左右，說明企業(yè)整體實力較強。通過與該公司管理人員交流，了解到項目點火后很快將進行生產狀態(tài)， 經過半年多的運營，水泥正常生產。（2）通過與設備安裝單位的交流，我們了解到該公司引進的設備在國內處于領先地位，安裝工程較為順利。公司生產線點火運轉正常，公司總控制室的相關系統(tǒng)顯示生產線各部分運轉正常。 生產經營情況我部門于2011年11月及2012年6月前后兩次赴新疆阿克蘇地區(qū)對天基水泥集合資金信托項目進行了現(xiàn)場盡調，查看了企業(yè)水泥生產線及庫存情況，約見了天基水泥董事長、管理人員及核心技術人員，了解詢問了相關信息，并收集了企業(yè)銷售合同、銀行進賬單、經審計的財務報表等基礎資料，該企業(yè)生產、銷售進展順利。從事財務工作13年。在水泥生產領域有多項發(fā)明創(chuàng)造，多次獲得平頂山市、河南省科技成果獎勵，并發(fā)表多篇專業(yè)論文。2008年2009年擔任天瑞集團（內鄉(xiāng)、南召日產5000噸新型干法水泥生產線）擔任副總工程師、生產部部長。（2）總經理程小山，1965年2000年從上海支邊到新疆兵團農一師青松建材化工總廠工作，歷任技術員、科長、總廠副廠長、總廠廠長、新疆青松建材化工（集團）股份公司總經理、新疆兵團農一師副師長，現(xiàn)任新疆天基水泥有限公司總經理、黨委書記。目前還擔任河南天基工貿集團公司董事長，禹州市政協(xié)委員，禹州市工商聯(lián)副主席，許昌市工商聯(lián)副主席，許昌市人大代表。具體情況如下：職務姓名本企業(yè)工作時間從業(yè)年限學歷董事長陳紅舉2009年7月至今本科總經理程小山2009年7月至今45年財務主管張秋紅2009年11月至今13年本科總工程師曲振鐸2009年至今32年大專（1）董事長陳紅舉，男，漢族，中共黨員，本科文化，1975年11月出生，河南省禹州市人。公司的高管人員和專業(yè)技術人員都是多年從事水泥行業(yè)管理和營銷的專業(yè)人員，具有豐富的管理經驗、生產經驗及良好的過往業(yè)績，具備較強的市場應變能力。具體情況如下：單位：萬元 股東全稱投資金額投資比例實際到位投資方式陳紅舉7500萬元%全部到位貨幣陳振虎4500萬元%全部到位貨幣合 計12000萬100% 管理層概況天基水泥公司管理層主要成員有董事長陳紅舉，總經理程小山，財務主管張秋紅，總工程師曲振鐸。項目已于2010年4月25日開工建設，2011年11月點火試產，2011年12月正式投產，目前公司經營穩(wěn)定。天基公司2009年8月獲得建設3000噸∕日新型干法水泥生產線的發(fā)改委許可批復（新發(fā)改工業(yè)【2009】748號，新環(huán)監(jiān)函【2009】449號）。 關聯(lián)交易的說明本項目不涉及關聯(lián)交易。（14） 銀行費用收?。? 。（12） 信托計劃保管銀行： 。（10） 委托人收益：預計收益率不低于9% /年。（8） 資金用途：新疆天基水泥余熱發(fā)電項目及補充流動資金。（6） 信托資金運用方式：購買天基水泥的特定資產（詳見“資產清單”）收益權。（4） 信托規(guī)模：，其中：12個月期規(guī)模約為7000萬元，24個月期規(guī)模約為8000萬元。（2） 受托人：西部信托有限公司。天基水泥公司將按照與我公司約定的時間，以其營業(yè)收入回購該特定資產收益權，以實現(xiàn)信托資金的退出。西部信托中小企業(yè)（天基水泥二期）集合資金信托盡職調查報告企業(yè)名稱： 新疆天基水泥有限公司 項目名稱： 中小企業(yè)（天基水泥二期）集合資金信托 上報部門： 投資銀行部 第一調查人： 王沛劍 第二調查人： 沈 康 部門負責人： 沈 康 上報時間： 2012年8月 目 錄1 信托計劃的設計方案及運作模式 設計方案及運作模式 關聯(lián)交易的說明2 融資人情況概述 融資人基本情況 融資人財務情況 融資人信用狀況3項目綜述 總體情況介紹 天基水泥項目情況概述 余熱發(fā)電情況4 還款能力分析 天基水泥