【正文】 持周轉(zhuǎn)資金的用途總額時(shí)，那就需要借助貼現(xiàn)票據(jù)的增加來調(diào)整。當(dāng)然還是依據(jù)周轉(zhuǎn)率求出： 賒買貨款周轉(zhuǎn)率＝銷售額/賒買貨款。因此，也可以使用周轉(zhuǎn)率來算出這些增加額： 保證付款票據(jù)周轉(zhuǎn)率＝銷售額/應(yīng)收票據(jù)。 □ 周轉(zhuǎn)資金的來源——貼現(xiàn)票據(jù)是緩沖器  把記載于“固定資金的用途”的固定資產(chǎn)準(zhǔn)備金的數(shù)字記載于本項(xiàng)。譬如，周轉(zhuǎn)資金的來源總額超過周轉(zhuǎn)資金的用途總額時(shí)，其準(zhǔn)備金就要記載于本項(xiàng)。看流動(dòng)資產(chǎn)的各科目，如果有大的變化，就要把該科目記載于本項(xiàng)。  此項(xiàng)須記載本期預(yù)定可以償還的部分。 存貨資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售額/存貨資產(chǎn) 根據(jù)此公式算出期末存貨資產(chǎn)，然后減去期初存貨資產(chǎn)，就是期中存貨資產(chǎn)了。  存貨資產(chǎn)(inventories property)分為：(1)產(chǎn)品、商品；(2)半成品(work in process)、物料。  賒賣貨款的增加額與應(yīng)收票據(jù)增加額的算法相同。 (4)本期末應(yīng)收票據(jù)＝當(dāng)期銷售額/前期應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率。初期應(yīng)收票據(jù)是決算書的“應(yīng)收票據(jù)”與“貼現(xiàn)票據(jù)”的合計(jì)總額”末期應(yīng)收票據(jù)要根據(jù)“應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率”估計(jì)。 所謂應(yīng)收票據(jù)是指“現(xiàn)有應(yīng)收票據(jù)”與“貼現(xiàn)票據(jù)”的合計(jì)總額，可以利用后面的公式算出應(yīng)收票據(jù)的增加額。有好幾種方法可以算出每一個(gè)項(xiàng)目究竟增減多少，這時(shí)是采用周轉(zhuǎn)率的方法。該準(zhǔn)備金就記載于“固定資金的用途”之固定資產(chǎn)準(zhǔn)備那一項(xiàng)。貸款時(shí)，如果僅借貸固定資金的用途與來源之差額，那么，如果利益計(jì)劃不如預(yù)期順利，就會(huì)使“本期稅前凈利”減少，于是資金又會(huì)呈現(xiàn)不穩(wěn)定的狀態(tài)。 固定資金的來源總額如果能夠維持供給固定資金的用途總額那么就可以不必貸款，以自己資金就能應(yīng)付“本期設(shè)備投資”了。例如，本來是租屋開店，后來不續(xù)租而收回權(quán)利金和保證金，或未付董監(jiān)事與高級(jí)干部資金或紅利時(shí)均應(yīng)記載于本項(xiàng)。  增資是不必付利息的資金，是有效的設(shè)備投資資金?？鄢呀?jīng)繳納的部分，本期的納稅額就比較少了，所以也是資金的來源。也即通常將收購成本(acquisitioncost cost)的10%當(dāng)作殘存值(scrap value)扣除的差額，在耐用年限期間逐一扣減，而其折舊的方法是定額法與定率法二種?？墒?，不能因?yàn)槟驹旖ㄖ镆呀?jīng)二十年了，就認(rèn)為完全不能使用。所謂推算，是指推斷該機(jī)器或建筑物的耐用年限(壽命)，以此為基準(zhǔn)，用金額來計(jì)算其消耗度。  此項(xiàng)要記載從當(dāng)期的利益計(jì)劃所求出來的數(shù)字。貸款有長期與短期之分，長期貸款的利息高，短期貸款的利息比較低。另外，增加賒買貨款來有效運(yùn)用也是辦法之一，但是必須事先獲得對(duì)方的同意。如果這樣仍然不足以供給設(shè)備投資，那么就要利用增資了。從事設(shè)備投資時(shí)，如果完稅后利益是在折舊費(fèi)的合計(jì)額中，那就可以放心了(在“資金運(yùn)用計(jì)劃表”上須記載于“本期稅前凈利”，但是在用途這一欄因?yàn)橐С龇ㄈ硕?，因此相?dāng)于完稅后的利益)。但是“定期存款”等固定存款，如果不解約就無法變換成現(xiàn)金(雖然定期存款的本身也是固定資金)，因此在資金運(yùn)用計(jì)劃上，要把它記載于運(yùn)轉(zhuǎn)資金的用途那一欄。 □ 固定資金的來源——其中以本期稅前凈利與本期折舊費(fèi)特別重要  初期現(xiàn)金是指前期決算的末期部分，于初期被展延(continuation)的存款。固定資產(chǎn)準(zhǔn)備金的總額，及其與“固定資金的用途”1—6項(xiàng)合計(jì)額的差額，都須記載于本項(xiàng)中。  租屋開店時(shí)，所需的保證金或權(quán)利金等，凡是屬于長期固定的資金都要記載于本項(xiàng)。在收購成本之中，凡是下一期以后才償還的部分，要記載于“固定資金的來源”一欄的當(dāng)期設(shè)備保證付款票據(jù)那一項(xiàng)中。  這是“資金運(yùn)用計(jì)劃表”的重要項(xiàng)目，在企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中，凡是“想做”、“有做的必要”.、“不得不做”……等設(shè)備投資，只要認(rèn)為有需要，其金額都要記載在此項(xiàng)目之中。本項(xiàng)償還前期設(shè)備保證付款票據(jù)與償還長期貸款，可以說已經(jīng)成為必須支付的利息。  將已經(jīng)借來的長期貸款額中本年度應(yīng)償還的金額記載于此項(xiàng)。  現(xiàn)行稅制有預(yù)繳稅額制度，就是依據(jù)前期的利益狀況事先預(yù)繳該期的一部分稅款。關(guān)于法人稅，有固定的稅率，所以只要根據(jù)稅率算出來就可以了；至于股息以及董事與高級(jí)干部資金，則必須由經(jīng)營者來決定。將前期利益之中，向外流出的部分注明在這一項(xiàng)。而運(yùn)轉(zhuǎn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)帳與流動(dòng)負(fù)債帳的資金。 (固定資金與周轉(zhuǎn)資金)資金區(qū)分為固定資金與運(yùn)轉(zhuǎn)資金。 □ 有效活用“資金運(yùn)用計(jì)劃表” 顧名思義，所謂“資金運(yùn)用計(jì)劃表”，是指一種要事前計(jì)劃資金的用途，以及計(jì)劃應(yīng)從什么地方籌措這筆資金的表格，這也算是一種預(yù)算資金運(yùn)用表。直到能夠掌握投資成效于萬無一失的時(shí)候，才可以下達(dá)決策。當(dāng)然，這種投資額非常龐大，萬一失敗就無法挽救了。 經(jīng)營者為了從事這項(xiàng)活動(dòng)，必須判斷現(xiàn)在該把資金投資在哪里，才能獲得更多的金錢。 接下來介紹因“設(shè)備投資失敗”所引起的“資金周轉(zhuǎn)脈搏不規(guī)則癥”的預(yù)防方法。罹患“資金調(diào)度脈搏不規(guī)則癥”的原因很多，例如“滯銷”、“物料漲價(jià)”、“不良債權(quán)的發(fā)生”、“產(chǎn)品不良”、“設(shè)備投資過大”、“發(fā)生瀆職行為”、“國外突發(fā)狀況”……等等，但主要還是指因?yàn)榘l(fā)生了預(yù)料不到的變化，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)失靈的現(xiàn)象。 □ 設(shè)備投資有時(shí)會(huì)變成劊子手 企業(yè)的心臟病是“資金調(diào)度脈搏不規(guī)則癥”。 □ 評(píng)估實(shí)施結(jié)果 這里所謂的“評(píng)估”，是指按季、按期以及該事業(yè)年度進(jìn)行評(píng)估?？己斯ぷ髂軌驈氐祝罡呓?jīng)營階層的方針和計(jì)劃才能正確的營運(yùn)。 第二途徑必須考核的是“部門的業(yè)務(wù)管理”。這些部門的業(yè)務(wù)大多數(shù)包括草擬“經(jīng)營方針草案”或“經(jīng)營計(jì)劃草案”等事項(xiàng)。 第一個(gè)途徑就是由專門的組織單位來稽查。各部門接受最高階層的決策，然后分派給個(gè)人去實(shí)踐，一氣呵成地完成預(yù)定的目標(biāo)。 實(shí)施擔(dān)任者的明確化 明確區(qū)分“定型業(yè)務(wù)”與“重點(diǎn)業(yè)務(wù)”之后，就必須向下推動(dòng)實(shí)行。□ □ 經(jīng)過高級(jí)主管會(huì)議認(rèn)可之后，再將預(yù)定表授權(quán)給部門主管去實(shí)施。如果是普通的中小企業(yè)，可以根據(jù)最高經(jīng)營層的判斷來決定此預(yù)定表的“重要業(yè)務(wù)”的可行性。 最好能夠在年初就事先制作“各部門季別業(yè)務(wù)預(yù)定表”，并區(qū)分為“定型業(yè)務(wù)”與“重點(diǎn)業(yè)務(wù)”，同時(shí)記載該季業(yè)務(wù)分責(zé)事項(xiàng)。 如果公司的事業(yè)年度自一月開始，就必須在這以前準(zhǔn)備好經(jīng)營方針或經(jīng)營計(jì)劃。 關(guān)于“什么時(shí)候”實(shí)施，可根據(jù)下面所述的基準(zhǔn)： (1)需要該業(yè)務(wù)時(shí)；(2)業(yè)務(wù)繁忙時(shí)；(3)業(yè)務(wù)空閑時(shí)；(4)人數(shù)足夠時(shí)；(5)人數(shù)不足時(shí)； (6)需要緊急辦理時(shí)； (7)和季節(jié)有關(guān)時(shí)； (8)對(duì)方認(rèn)為需要時(shí)； (9)只有這一次機(jī)會(huì)時(shí)； (10)需要例行舉辦事項(xiàng)時(shí)。因?yàn)槿绻麅H憑抽象性的目標(biāo)，則現(xiàn)場(chǎng)的成果往往和最高階層的期望不一致。可是，仍應(yīng)按照“A——非常重要”、“B——頗重要”、“C——重要”三個(gè)等級(jí)來劃分。 按照這樣確定實(shí)施項(xiàng)目之后，再將這些項(xiàng)目按重要度編定等級(jí)。 (4)遴選公司內(nèi)研修參加者； (5)參加者的成果顯示； ①報(bào)告書的提出； ②舉辦部內(nèi)講習(xí)會(huì)； ③考核研修成果； ④征詢研修希望和要求事項(xiàng)。 (5)企劃未來的講習(xí)會(huì)； (6)公司外講習(xí)會(huì)的評(píng)估與反省。如果只抽象化地說“實(shí)施教育訓(xùn)練”而不實(shí)際去做，那也只是空喊口號(hào)，很難獲得具體的結(jié)果。 譬如說，假設(shè)“經(jīng)營方針”舉出本年度重要方針之一的“開發(fā)最大的能力”，則人事部門就會(huì)相對(duì)應(yīng)地制訂“徹底實(shí)施教育訓(xùn)練”的方法。因此，在最高階層的基本構(gòu)想明確時(shí)，最重要的就是立即把該基本構(gòu)想揭示給各部門的主管。 □ 基本構(gòu)想明確時(shí)，立即提示經(jīng)營方針和經(jīng)營計(jì)劃 通常是經(jīng)由“經(jīng)營方針書”和“經(jīng)營計(jì)劃書”來指示。 (10)評(píng)估實(shí)施結(jié)果。 (8)實(shí)施責(zé)任者必須明確。 (6)實(shí)施期間必須明確。 (4)為使各事項(xiàng)具體化，必須設(shè)定管理項(xiàng)目的重要度等級(jí)。 (2)證實(shí)經(jīng)營計(jì)劃是否周全。以下談?wù)勚委煛肮芾碇贫仁д{(diào)癥”中癥狀比較嚴(yán)重的“經(jīng)營方針傳達(dá)窒礙癥”的方法，然后以此為中心，再依次改善其他制度。相當(dāng)于神經(jīng)疾病的“管理制度失調(diào)癥”，是因?yàn)榻?jīng)營的中樞意識(shí)無法傳達(dá)到末稍，而且在末梢所知覺的事物也無法確實(shí)的傳達(dá)到最高階層來，致使最高階層無法正確下達(dá)決策所罹患的疾病?！皹I(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)”也是管理制度之一，尤其是其中的“組織編制”，更應(yīng)根據(jù)環(huán)境來修正。 “公司管理規(guī)則”就是管理制度之一。這就如同身體血液循環(huán)不良，無法把足夠的血液輸送到頭腦的癥狀。 要按照各階段去治療“方針傳達(dá)窒礙癥” 企業(yè)的神經(jīng)疾病是由于管理制度不當(dāng)而罹患的疾病。□ □要采取這種對(duì)策，必須由財(cái)務(wù)部門發(fā)揮無比的領(lǐng)導(dǎo)力，以獲取其他部門的理解與認(rèn)同。必須指示設(shè)法催收賒賣貨款的方法。 存貨資產(chǎn)也應(yīng)重新研討，以通盤了解商品、產(chǎn)品、原材料、半成品等對(duì)消費(fèi)額或附加價(jià)值額的貢獻(xiàn)，并進(jìn)而著手改善。 遭遇此況，首先應(yīng)采取的措施是設(shè)法“有效運(yùn)用資產(chǎn)”。 或者由于朋友建議而籌借了“保證金”和“權(quán)利金”，并耗費(fèi)可觀的裝潢費(fèi)和機(jī)器設(shè)備開起店來了，但是卻無法吸引客人，以致陷入進(jìn)退維谷的困境。 以庫存資產(chǎn)為例。此外，如果將短期運(yùn)轉(zhuǎn)金使用在固定設(shè)備上，也是使資金周轉(zhuǎn)惡化的原因。 借入資本之中，借款過多也是一個(gè)問題。賒買貨款必須維持和賒賣貨款的平衡，以掌握健全性。因此，大多數(shù)經(jīng)營者自然有無論如何不讓公司倒下來的心理，；因而使情況更為嚴(yán)重。 繼續(xù)談?wù)勏乱粋€(gè)“企業(yè)改組”的方針。經(jīng)費(fèi)中最重要的就是人事經(jīng)費(fèi)，因此從業(yè)人員的認(rèn)同與理解是成功的重要關(guān)鍵。無論采取哪一種方針，成功的關(guān)鍵均在于是否能夠獲得從業(yè)人員和客戶的理解與共識(shí)，以及平常是否和顧客保持良好的關(guān)系。否則一旦陷入困境就難以挽回了。會(huì)變成這種地步，絕不僅只是一個(gè)或兩個(gè)因素，可以說是一種“癥候群”。 □ 進(jìn)入第Ⅲ象限則必須采取果斷的應(yīng)付對(duì)策 (3)型是進(jìn)入第Ⅲ象限后的狀態(tài)。 應(yīng)付行銷力衰弱的方法，則應(yīng)該重新評(píng)估行銷策略或更換不勝任的行銷責(zé)任者。市場(chǎng)本身并未衰退(即使不算特別好)，收益卻惡化的原因，大多數(shù)在于行銷力趨弱所致。這時(shí)候，如果是制造業(yè)者，可以依據(jù)“固有技術(shù)”，而轉(zhuǎn)向關(guān)系市場(chǎng)發(fā)展；一般企業(yè)則以其“顧客”為中心，改換所買賣的商品，借以轉(zhuǎn)換市場(chǎng)。只要這些資源與戰(zhàn)力優(yōu)秀，那么即使市場(chǎng)衰退，仍有機(jī)會(huì)回到第Ⅱ象限，并向右上方推移，但是如果該資源與戰(zhàn)力的分配不適當(dāng)，那么就很難回頭了。 雖然市場(chǎng)衰退，但并不表示該市場(chǎng)已經(jīng)完全消失，所以只要能確保生存，即使是小市場(chǎng)，依然可以擁有非常高的市場(chǎng)占有率。 先談理由在于“市場(chǎng)的夕陽化”這一種情況。這時(shí)資金安全率雖然還是正，但是損益平衡安全率已變成了負(fù)數(shù)。 這種狀況，原則上可以判斷為“應(yīng)該繼續(xù)采取積極的攻勢(shì)。這表示營業(yè)活動(dòng)與收益同時(shí)提高，而且資金動(dòng)用效率也十分順利。此時(shí)必須特別留意資金的有效運(yùn)用。損益平衡點(diǎn)安全率20%及資金安全率20%處，可稱之為安全。損益平衡點(diǎn)安全率和資金安全率均高，則表示營業(yè)活動(dòng)與資金二者的關(guān)系非常良好，而經(jīng)營的安全性也比較高。 □ 由兩個(gè)安全率求出“經(jīng)營安全率” “損益平衡點(diǎn)安全率”與“資金安全率”既已求出，接著試求“經(jīng)營安全率”。這表示借入資本的比率愈低(等于自有資本比率高)，則資金安全率愈高。以此為平衡點(diǎn)，若資產(chǎn)變現(xiàn)率是90%，那么資金安全率就是10%了。分母表示自有資本的比例，分子是借入資本的比例。結(jié)果以八億元賣出，則資產(chǎn)變現(xiàn)率是80%。這就是資產(chǎn)變現(xiàn)率。可是，通常很難估計(jì)正確。 這些資產(chǎn)有“商標(biāo)權(quán)利”、“投資金”、“開發(fā)費(fèi)”、“保證金”等等。 除了這些之外，土地還有“農(nóng)地”、“山林”等，如果屬于農(nóng)地，那么評(píng)估時(shí)就無注意耕作權(quán)是否為第三者所有；如果是山林，必須加上樹木的評(píng)估，其評(píng)估結(jié)果會(huì)因是否有樹木，或是否有第三者的權(quán)利而有所不同。 (2)根據(jù)不動(dòng)產(chǎn)鑒定師的鑒定書。 土地通?？砂凑蘸竺嫠龅姆椒ǎ愠鼍烤鼓苜u多少錢。它通常比帳簿價(jià)格有更大的伸縮余地，因此很有希望賣得好價(jià)錢。此資金安全率主要是用以估算現(xiàn)在立即兌換時(shí)，可獲得多少現(xiàn)金，因此其價(jià)錢可以想象一定非常便宜。其權(quán)利究竟能以什么價(jià)格轉(zhuǎn)讓給其他人，就成為重點(diǎn)。 (fixed assets) (1)建筑物——租來的建筑物與自己的房子，其價(jià)值當(dāng)然不同。 (3)原材料——因?yàn)樯形醇庸?，因此也許還具有變現(xiàn)性，但除非該原材料有相當(dāng)?shù)膬r(jià)值，或是同業(yè)者需求甚切，否則也很難兌現(xiàn)。要以這些半成品來兌換現(xiàn)金，除了產(chǎn)品完全相同的業(yè)者之外，大概沒有人會(huì)購買。 (inventores property) (1)產(chǎn)品、商品——產(chǎn)(商)品通常是通過販賣行為計(jì)算銷售額，但是遇到緊急狀況必須立即兌換現(xiàn)金時(shí)，欲無法按照帳簿上的金額兌現(xiàn)，在交易階段，可能會(huì)被大幅度殺價(jià)。 (6)有價(jià)證券——在有價(jià)證券之中，股票上市的企業(yè)的股票，可根據(jù)股票市場(chǎng)的行情，立刻知道價(jià)值若干。首先，在賒賣貨款之中，要區(qū)分為現(xiàn)款和票據(jù)；現(xiàn)款部分也有立即與延遲付款之分。談話判斷己方公司的實(shí)力與金融機(jī)關(guān)的關(guān)系來推算能夠兌現(xiàn)的比例。 (4)收取票據(jù)——要把它兌換現(xiàn)金，當(dāng)然不能按照票面面額兌現(xiàn)。 可是，如果將它做為向金融機(jī)構(gòu)貸款時(shí)的擔(dān)保，就無法輕易解約。 (2)普通存款、通知存款、活期存款——這也是按照票面。 □ 重新