【正文】 指國(guó)家在公民患病、年老、遇到意外事故等情況下，對(duì)公民受到的損失或生活處境的困難給予物質(zhì)幫助，以保障其基本生活條件的一種制度?，F(xiàn)實(shí)生活 中，影響儲(chǔ)蓄的動(dòng)機(jī)是多種多樣的，下面我們來(lái)分析一下其他會(huì)影響到消費(fèi)者儲(chǔ)蓄決策的 影響因素。 從經(jīng)濟(jì)政策的角度看，這種結(jié)果令人失望。3．利率對(duì)儲(chǔ)蓄的最終影響既取決于收入效應(yīng)又取決于替代效應(yīng) 如果高利率的替代效應(yīng)大于收入效應(yīng)，消費(fèi)者儲(chǔ)蓄增加；如果收入效應(yīng)大于替代效應(yīng)，消費(fèi)者儲(chǔ)蓄減少。只要兩個(gè)時(shí)期的消費(fèi)品都是正常物品，消費(fèi)者就會(huì)傾向于利用這種福利的增加在兩個(gè)時(shí)期享受 更多的消費(fèi)。也就是替代效應(yīng)使儲(chǔ)蓄更多。利率變化對(duì)儲(chǔ)蓄的影響1．利率變化產(chǎn)生的替代效應(yīng) 當(dāng)利率上升時(shí)，相對(duì)于年輕時(shí)的消費(fèi)而言，年老時(shí)消費(fèi)的成本低了。 收入效應(yīng)和替代效應(yīng)收入效應(yīng)是指當(dāng)一種價(jià)格變動(dòng)使消費(fèi)者移動(dòng)到更高或更低無(wú)差異曲線時(shí)所引起的消 費(fèi)變動(dòng)。(圖 3—2I)(1)更高的利率使預(yù)算約束線向外移動(dòng)；(2)導(dǎo)致年輕時(shí)消費(fèi)減少、儲(chǔ)蓄增加；(3)從而年老時(shí)的消費(fèi)增加得多。在 A 圖中，小王對(duì)高利率的反應(yīng)是年輕時(shí)減少消費(fèi)，因此儲(chǔ)蓄比如增加，而 在 B 中，小王對(duì)高利率的反應(yīng)時(shí)年輕時(shí)增加消費(fèi)，因此儲(chǔ)蓄比如減少。兩幅圖表示小王不同偏好以及對(duì)更高利率的反應(yīng)。兩種情況下，預(yù)算線都像外移動(dòng)，而且變得更加陡峭了。由于小王偏好在 兩個(gè)時(shí)期都多消費(fèi)，所以他對(duì)較高無(wú)差異曲線上的各點(diǎn)的偏好大于較低無(wú)差異曲線的各 點(diǎn)，小王就會(huì)在這樣的偏好下來(lái)選擇他的消費(fèi)儲(chǔ)蓄組合。當(dāng)然，這是兩種極端的情況。如果小王不儲(chǔ)蓄，那么年輕時(shí)小王將消費(fèi) 10 萬(wàn)元二年老時(shí)沒(méi)有消費(fèi)。小王現(xiàn) 在面臨的情況是如何在年輕時(shí)消費(fèi)和年老時(shí)消費(fèi)之間做出選擇。在退休后，小王 將消費(fèi)他的儲(chǔ)蓄及利息。兩階段的預(yù)算約束 小王年輕時(shí)賺了 10 萬(wàn)元，他的一生分為兩個(gè)時(shí)期：第一個(gè)時(shí)期小王年輕而且工作著；第二個(gè)時(shí)期小王年老而且退休了。加上現(xiàn)有金融資產(chǎn)選擇余地狹小,以安全性、穩(wěn)定性、靈活性 為特征的儲(chǔ)蓄存款理所當(dāng)然成為老百姓的首選,使儲(chǔ)蓄存款有了廣泛的群眾基礎(chǔ)。這是典型的富有中國(guó)特色的儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)和傾向。所以,實(shí)際利息率的增加對(duì)儲(chǔ)蓄率有正效應(yīng)。儲(chǔ)蓄的最直接動(dòng)機(jī)是追求利息,利息率常常對(duì)消費(fèi)產(chǎn)生影響。特點(diǎn)：穩(wěn)定；存貨款融于一體；存款時(shí)間相對(duì)來(lái)說(shuō)較短。目標(biāo)儲(chǔ)蓄及其影響目標(biāo)儲(chǔ)蓄是指人們?yōu)榱艘恍┨囟ǖ哪繕?biāo)，諸如支付購(gòu)買(mǎi)住宅的現(xiàn)金、或?yàn)榱酥Ц逗⒆?的教育費(fèi)用而進(jìn)行的。謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)越大，儲(chǔ)蓄得越多；謹(jǐn)慎動(dòng) 機(jī)越小，儲(chǔ)蓄得越少。為了保證在這些緊急情況 出現(xiàn)時(shí)有錢(qián)應(yīng)付，人們就必須儲(chǔ)蓄。比如，一個(gè)人在一生的不同時(shí)期會(huì)遇到不同的風(fēng)險(xiǎn)。謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)及其對(duì)儲(chǔ)蓄的影響謹(jǐn)慎儲(chǔ)蓄來(lái)源于生命周期儲(chǔ)蓄無(wú)法解決的另一個(gè)問(wèn)題。 遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)越大，人們?cè)谟心芰Φ墓ぷ髂觊g進(jìn)行的儲(chǔ)蓄就越多； 遺產(chǎn)動(dòng)機(jī)越小，人們工作年間增加的儲(chǔ)蓄就越少。更具有普通意義的是，生命周期理論預(yù)測(cè)人們?cè)谒麄兊?收入相對(duì)于終身平均收入較高時(shí)儲(chǔ)蓄較多，而在其收入相對(duì)于終身平均收入較低時(shí)進(jìn)行負(fù) 儲(chǔ)蓄。下面這張圖很好的說(shuō)明了 消費(fèi)，儲(chǔ)蓄和負(fù)儲(chǔ)蓄的生命周期模式。每年收入的 25%是他為一生中 25%的退休 時(shí)間的消費(fèi)而進(jìn)行的儲(chǔ)蓄。因此工作時(shí)間 M 為 45 年（65—20），生活年數(shù) N 為 60 年（80—20）（這里假定該人 20 歲之前的生命 開(kāi)支由其父母為其支付，不由自己支付）。在這種假設(shè)條件下，我們比較關(guān)心一下兩個(gè)個(gè)問(wèn)題：個(gè)人生命周期的消費(fèi) 可能是多少? 個(gè)人如何在其生命周期內(nèi)分配儲(chǔ)蓄與消費(fèi)?給定工作時(shí)間 M 年(來(lái)自于個(gè)人勞動(dòng)的) 終身收入為 YM， 整個(gè)生命周期內(nèi)的最大可能消費(fèi)支出為 YM。但不管怎 么說(shuō)，這個(gè)簡(jiǎn)圖還是讓我們對(duì)一般的儲(chǔ)蓄行為方式有一個(gè)大致的概念。假設(shè)這個(gè)人從 25 歲到 59 歲每年賺的錢(qián)和儲(chǔ)蓄的錢(qián)一樣多，那么，在他 25 歲之前沒(méi) 有儲(chǔ)蓄，在 60 歲的時(shí)候儲(chǔ)蓄達(dá)到頂峰，此時(shí)，由于退休，沒(méi)有收入，因此，開(kāi)始花費(fèi)自 己的儲(chǔ)蓄，知道 95 歲時(shí)花完。這張圖表明的就是一個(gè)人的儲(chǔ)蓄和他積累的財(cái)富。課件上的這張圖是對(duì)生命周期儲(chǔ)蓄模型的一個(gè)簡(jiǎn)單的描述。莫迪利安尼強(qiáng)調(diào)的儲(chǔ)蓄行為的一個(gè)重要方面。首先我們來(lái)看生命周期儲(chǔ)蓄退休或喪失勞動(dòng)能力是儲(chǔ)蓄的最重要的動(dòng)機(jī)之一，這個(gè)動(dòng)機(jī)被稱(chēng)為生命周期儲(chǔ)蓄。好的，現(xiàn)在我們已經(jīng)把我們要研究的問(wèn)題給界定清楚了：即儲(chǔ)蓄中的廣義的居民個(gè)人 儲(chǔ)蓄。廣義：指貨幣收入中未被消費(fèi)的部分，包括銀行存款、保險(xiǎn)、有價(jià)證券、固定資產(chǎn)、 實(shí)物投資以及現(xiàn)金。討論的是居民個(gè)人把他的貨幣收入在當(dāng)前消費(fèi) 和未來(lái)消費(fèi)之間如何分配。其實(shí)，在我們現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)理論中，儲(chǔ)蓄是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)體（居民個(gè)人、企業(yè)、集團(tuán)或政府）為在未來(lái)創(chuàng)造收 入而留出部分產(chǎn)出的過(guò)程。就是我們課件上顯示出來(lái)的第二部分和第三部分。在這一講，首先我們將一起來(lái)分析 一下消費(fèi)者之所以有儲(chǔ)蓄行為，那么是什么原因?qū)е孪M(fèi)者有這樣的行為，因此，我們首 先要對(duì)消費(fèi)者儲(chǔ)蓄行為的動(dòng)機(jī)進(jìn)行分析。除了消費(fèi)者的收入和商品的價(jià)格之外，消費(fèi)者的消費(fèi)據(jù)側(cè)還會(huì)受其他因素的影響，下 面我們簡(jiǎn)單的講一下其他因素對(duì)消費(fèi)決策的影響。我們引用剛才的例子，假定 市場(chǎng)上該商品的價(jià)格為 40 元，那么按照邊際效用等于價(jià)格的規(guī)律，那個(gè)消費(fèi)者應(yīng)該會(huì)購(gòu) 買(mǎi) 4 個(gè)單位的產(chǎn)品，當(dāng)然，他說(shuō)購(gòu)買(mǎi)的每一個(gè)產(chǎn)品給消費(fèi)者帶來(lái)的效用是不一樣的，也就 是消費(fèi)者對(duì)這四個(gè)產(chǎn)品所愿意支付的價(jià)格是不一樣的：他愿意為第一個(gè)支付：100 他愿意為第二個(gè)支付：80 他愿意為第三個(gè)支付：60 他愿意為第四個(gè)支付：40但是市場(chǎng)上商品的價(jià)格是 40，因此，他為每一件產(chǎn)品都只需要支付 40，也就是說(shuō)， 他支付 160 就可以得到 4 個(gè)產(chǎn)品，而他愿意的支付，或者可接受的支付是 280，那么他必 須支付的和他愿意支付的金額之間就存在這差額，這個(gè)差額我們就叫做消費(fèi)者剩余。消費(fèi)者剩余指的是消費(fèi)者愿意支付的貨幣量與其實(shí)際支付的貨幣量之差，即消費(fèi)者通 過(guò)消費(fèi)在心理上所獲得的收益。消費(fèi)者剩余通過(guò)上述分析，我們知道當(dāng)新增加的商品給消費(fèi)者帶來(lái)的邊際效用等于商品價(jià)格的時(shí) 候，消費(fèi)者就會(huì)停止購(gòu)買(mǎi)，也就是說(shuō)，消費(fèi)者消費(fèi)最后一個(gè)單位商品的效用等于商品的價(jià) 格。也就是說(shuō)，消費(fèi)者會(huì)把消費(fèi)調(diào)整到這樣一點(diǎn)，在這點(diǎn)上，花費(fèi) 每一分錢(qián)在不同商品上得到的邊際效用相等。他指的是消費(fèi)者在一定時(shí)間內(nèi)消費(fèi)某一商品時(shí)，隨著消費(fèi)量的增加，該 商品的邊際效用或效用增量趨于遞減。當(dāng)他有一個(gè)單位商品時(shí)，增加一個(gè)單位的相同商品的邊際效用為 80，當(dāng)他有兩個(gè)， 再增加一個(gè)的邊際效用是 60，剛才這個(gè)圖就畫(huà)出了這個(gè)消費(fèi)者對(duì)該商品的邊際效用曲線。我們來(lái)看這張表。我們?cè)谫?gòu)買(mǎi)商品的時(shí)候，經(jīng)常會(huì)遇到一個(gè)情況，商家會(huì)采取這樣的銷(xiāo)售方式： 買(mǎi)一個(gè)：100 買(mǎi)兩個(gè)：180 買(mǎi)三個(gè)：240他之所以這樣賣(mài)，是因?yàn)橛邢M(fèi)者愿意這樣買(mǎi)，你如果你愿意這樣買(mǎi)，那么對(duì)你來(lái)說(shuō)：英海航買(mǎi)一個(gè)：給了你 100 個(gè)單位的效用 買(mǎi)兩個(gè)：給了你 180 個(gè)單位的效用 買(mǎi)三個(gè)：就給了你 240 個(gè)單位的效用可見(jiàn)，你的支付意愿會(huì)隨著商品數(shù)量的增加而增加，原因很簡(jiǎn)單，更多的商品會(huì)給你 帶來(lái)更大的效用。為了能夠測(cè)量效用，經(jīng)濟(jì)學(xué)家想了好多方法，我們這里介紹一種比較簡(jiǎn)單的方法：測(cè) 量消費(fèi)者為了獲得某種商品組合愿意支付的金額，即支付意愿，用支付意愿來(lái)衡量消費(fèi)效 用。但對(duì)于 某一個(gè)確定的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，他可以判定某種商品對(duì)他的效用大小。對(duì)于消費(fèi)者而言，追求效用最大化是消費(fèi)者 行為的一個(gè)基本準(zhǔn)則。所謂效用，就是指商品或勞務(wù)滿(mǎn)足消費(fèi)者欲望或需要的能力。效用與滿(mǎn)足程度消費(fèi)者在做出消費(fèi)決策時(shí)候，有兩個(gè)東西他一定會(huì)考慮，一個(gè)就是消費(fèi)的成本，另一 個(gè)就是消費(fèi)的收益。在這種情況下，企業(yè)只能接受市場(chǎng)的價(jià)格，而不能 以高于或低于其的價(jià)格來(lái)銷(xiāo)售。種情況下，價(jià)格的下降會(huì)引起需求量的較小增加，因此降價(jià)會(huì)減少企業(yè)的總收益。在這種情況下，企業(yè)變動(dòng)價(jià)格不會(huì)引起總收益的變化。ηp=l。彈性充足或有彈性。依據(jù)需求價(jià)格彈性的絕對(duì)值的大小，我們可以將需求價(jià)格彈性分成 5 個(gè)類(lèi)型。 如果用 P 表示價(jià)格，ηp 表示價(jià)格彈性系數(shù)，需求價(jià)格彈性公式:ηp=?Q/Q/ ?P/P通常情況下，商品的需求曲線向右下方傾斜，即價(jià)格上升需求減少，價(jià)格下降需求增 加，所以需求價(jià)格彈性系數(shù)為負(fù)數(shù)。需求的價(jià)格彈性與需求的收入彈性類(lèi)似，需求的價(jià)格彈性指某一商品需求量對(duì)它本身價(jià)格變化的反應(yīng)英海航程度。如果交叉彈性系數(shù)為負(fù)，就是互補(bǔ)品。 需求交叉彈性指商品自身價(jià)格、消費(fèi)者收入和偏好都保持不變時(shí)，一種商品的需求量對(duì)另一種商品價(jià)格變化的反應(yīng)程度。比如球和球拍的關(guān)系就是一種互補(bǔ)關(guān)系。比如茶和咖啡，他們就有互為替代的關(guān)系，當(dāng)茶葉的價(jià)格上升時(shí)，消費(fèi)者的預(yù)算約束 線會(huì)向左旋轉(zhuǎn)，但咖啡的需求量會(huì)增加，有 F 點(diǎn)移到 E 點(diǎn)。替代品與互補(bǔ)品有時(shí)候我們發(fā)現(xiàn)，一種商品價(jià)格的變動(dòng)不僅會(huì)影響該產(chǎn)品自身的需要，同時(shí)對(duì)其他商 品的需求也會(huì)產(chǎn)生一定的影響。對(duì)于正常商品，他的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)的作用方向是一致的。不過(guò)沒(méi)有關(guān)系，因?yàn)?C 點(diǎn)是可以達(dá)到的，對(duì) 于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，B 和 C 的效用是一樣的，所以消費(fèi)者最終的消費(fèi)點(diǎn)是 C，從而由 x1 移到 x2，這是替代效應(yīng)作用的結(jié)果。假定商品 X 和商品 Y 兩種商品的替換沒(méi)有改變，消費(fèi)者對(duì)商品 X 的 需求量會(huì)由 x 增加到 x1，這就是收入效應(yīng)引起的。 通過(guò)無(wú)差異曲線，我們就可以準(zhǔn)確的計(jì)算替代效應(yīng)和收入效應(yīng)，課件上畫(huà)出了三種商品需求曲線的推導(dǎo)過(guò)程，這三種商品分別是正常商品、低檔商品和吉芬商品。因此，無(wú)差異曲線離遠(yuǎn)點(diǎn)越 遠(yuǎn)，他所代表的效用就越高。比如在課件上，I 和 I1 就是關(guān)于商品 X 和 Y 的無(wú)差異曲線，在 I 上的 A 點(diǎn)和 B 點(diǎn)雖然商品組合不同， 但他們給消費(fèi)者帶來(lái)的效用是一樣的。為了幫助我們分析那個(gè)點(diǎn)會(huì)被選中，經(jīng)濟(jì)學(xué)家使用了一個(gè)重要概念，叫做無(wú)差異曲線。下面我們來(lái)詳細(xì)分析一下替代效應(yīng)和收入效應(yīng)。如果商品價(jià)格上漲但收入不變，那么實(shí)際收入便下降了。 盡管消費(fèi)者的收入沒(méi)有改變，但用這些收入能夠購(gòu)買(mǎi)的東西減少了，即消費(fèi)者收入的實(shí)際 購(gòu)買(mǎi)力下降了。而收入效應(yīng)則反映了個(gè)人生活水平的 變化。即隨價(jià)格的上升，替代效應(yīng)減少了消費(fèi)者對(duì)該商品的 需求量。商品價(jià)格上升意味著個(gè)人為了增加一單位這種價(jià)格 上升的商品就必須放棄更多的其他商品。比如，豬 肉的價(jià)格上漲后，消費(fèi)者可能會(huì)選擇其他肉類(lèi)產(chǎn)品來(lái)替代豬肉，比如選擇魚(yú)肉或雞肉來(lái)替 代豬肉，以滿(mǎn)足消費(fèi)者對(duì)肉類(lèi)產(chǎn)品的需要。需求曲線之所以向右下方傾斜，我們可以把他理解為替代效應(yīng)和收入效應(yīng)這兩個(gè)方面 作用的結(jié)果。 那么這跟線我們就把他叫做需求曲線。課件現(xiàn)實(shí)，如果 X 的最初價(jià)格為 100 時(shí)，消費(fèi)者會(huì)在 B 點(diǎn)進(jìn)行消費(fèi)，即購(gòu)買(mǎi) 12 個(gè)單 位的商品 X，當(dāng)商品 X 的價(jià)格上升到 200 時(shí)，他會(huì)在 C 點(diǎn)消費(fèi)，即只購(gòu)買(mǎi) 8 個(gè)單位的 X， 如果當(dāng) X 的價(jià)格下降到 50 時(shí)，他就會(huì)在 A 點(diǎn)進(jìn)行消費(fèi)，即購(gòu)買(mǎi) 20 個(gè)單位的 X 產(chǎn)品。因此，需求曲線描繪的是在不同價(jià)格英海航下某個(gè)消費(fèi)者對(duì)某種商品的消費(fèi)來(lái)那個(gè)。那么商品價(jià) 格是如何影響消費(fèi)者的消費(fèi)決策的呢，我們首先來(lái)看第一個(gè)知識(shí)點(diǎn)——需求曲線。 因此，預(yù)期收入對(duì)消費(fèi)者的消費(fèi)決策也有著非常重要而顯著的影響，這部分內(nèi)容，我們將在第三講：消費(fèi)者的信貸決策中詳細(xì)講解。 預(yù)期收入（又叫作未來(lái)收入），即消費(fèi)者對(duì)自己未來(lái)收入水平的預(yù)期，它能夠調(diào)節(jié)消費(fèi)者在現(xiàn)期消費(fèi)與未來(lái)消費(fèi)之間的選擇。當(dāng)然，如果需求收入彈 性小于 1，就是我們所說(shuō)的低檔商品。因此，需求收入彈性的正負(fù)可以用來(lái)幫助我們區(qū)分商品是正常商品還是低檔商品。205。Ｑ／196。大于零，所以它的需求收入彈性為正。163。一種商品需求收入彈性的符號(hào)取決于需求量變動(dòng)相對(duì)于收入變動(dòng)的方向，對(duì)于正常商 品而言，需求量隨收入的增加而增加，即196。因此，需求收入彈性就等于需求量變化的百分比與收入變化的百分比的比值。彈性表 示的就是作為因變量的相對(duì)變化對(duì)作為自變量的經(jīng)濟(jì)變量變化的反映程度或者靈敏程度。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，彈性用來(lái)表明兩個(gè)經(jīng)濟(jì)變量變化的關(guān)系。英海航那么，我們劃分正常商品和低檔商品的的標(biāo)準(zhǔn)是什么呢？下面我們就來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題。但是，正常商品和低檔商品的劃分不是絕對(duì)的。在現(xiàn)實(shí)中這樣的例子非常多，自有發(fā)揮。這種現(xiàn)象在右邊的這張圖中就能直觀的顯示出來(lái)。但是，我們?cè)谏钪幸矔?huì)有這樣的體會(huì)，當(dāng)收入增加后，有個(gè)別商品的消費(fèi)量反而下 降了。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)消費(fèi)者收入增加時(shí)，消費(fèi)者對(duì)商品的消費(fèi)量會(huì)增加，那種消費(fèi)量隨著人 們的收入增加而增加的商品，我們稱(chēng)之為正常商品。下面，我們就來(lái)分析一下消費(fèi)者收入的變化如何改變商品的消費(fèi)數(shù)量，以及消費(fèi) 收入的變化對(duì)消費(fèi)者消費(fèi)決策的影響有多大。收入與消費(fèi)我們知道，收入是消費(fèi)的基礎(chǔ)，沒(méi)有收入就沒(méi)有消費(fèi)，因而，收入是影響消費(fèi)者消費(fèi) 決策的最根本因素。當(dāng)消費(fèi)者收入增加時(shí)，預(yù)算約束線向右平移，如當(dāng)收入由每月 2000 元增加到每月 3000 元時(shí)，預(yù)算約束線會(huì)由 EF 向右平移到 CD, 換句話說(shuō)，當(dāng)收入增加時(shí)，消費(fèi)者可以選擇的 范圍擴(kuò)大了，當(dāng)收入減少時(shí)，預(yù)算約束線會(huì)向左平移。 我們來(lái)看這張圖，收入的變化會(huì)引起預(yù)算約束線平行的向外或向內(nèi)移動(dòng)。 分析圖中的 A 和 B結(jié)論，在收入不變的情況下，X 價(jià)格越高，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)該商品的數(shù)量也就會(huì)越少。商品 X 和商品 Y 這兩個(gè)商品中任意一個(gè)價(jià)格發(fā)生變化，都會(huì)引起預(yù)算約束線的變化， 比如，當(dāng) X 商品價(jià)格上升時(shí)，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，預(yù)算約束線會(huì)圍繞 E 點(diǎn)向左旋轉(zhuǎn)，因?yàn)楫?dāng) X 商 品的價(jià)格下降時(shí)，預(yù)算約束線會(huì)圍繞 E 點(diǎn)向右旋轉(zhuǎn)。我們還是用這個(gè)例子來(lái)具體說(shuō)明收入和價(jià)格的變動(dòng)對(duì)預(yù) 算約束的影響。 上面分析的其實(shí)是現(xiàn)實(shí)生活的一種抽象，在現(xiàn)實(shí)中，市場(chǎng)上不只一種產(chǎn)品，如果多種 產(chǎn)品我們?cè)趺慈シ治瞿?，我們可以這樣處理，把我們重點(diǎn)分析的產(chǎn)品放在橫軸