【文章內容簡介】 就必須支付更多，消費者必須支付多少取決于市場的價格。我們在購買商品的時候，經(jīng)常會遇到一個情況，商家會采取這樣的銷售方式： 買一個：100 買兩個：180 買三個：240他之所以這樣賣，是因為有消費者愿意這樣買，你如果你愿意這樣買，那么對你來說：英海航買一個：給了你 100 個單位的效用 買兩個：給了你 180 個單位的效用 買三個：就給了你 240 個單位的效用可見，你的支付意愿會隨著商品數(shù)量的增加而增加，原因很簡單，更多的商品會給你 帶來更大的效用。我們還有一個重要概念，叫做邊際效用，所謂的邊際效用指消費者每增加一個單位商 品或勞務的消費所得到的效用的增加。我們來看這張表。表的最后一列的數(shù)值就是消費者增加最后一個單位商品所獲得的邊 際效用。當他有一個單位商品時，增加一個單位的相同商品的邊際效用為 80，當他有兩個， 再增加一個的邊際效用是 60，剛才這個圖就畫出了這個消費者對該商品的邊際效用曲線。不管是效用曲線，還是這張效用表都顯示出邊際效用遞減的趨勢，這就是我們說的邊 際效用遞減規(guī)律。他指的是消費者在一定時間內消費某一商品時，隨著消費量的增加，該 商品的邊際效用或效用增量趨于遞減。當消費者面臨給定的預算約束，而且要在不同商品之間進行選擇時，他的選擇將會使 每種商品的邊際效用相同。也就是說，消費者會把消費調整到這樣一點，在這點上，花費 每一分錢在不同商品上得到的邊際效用相等。因為在這點，消費者的效用達到最大，任何 改變都不能增加消費者的總效用。消費者剩余通過上述分析，我們知道當新增加的商品給消費者帶來的邊際效用等于商品價格的時 候，消費者就會停止購買，也就是說，消費者消費最后一個單位商品的效用等于商品的價 格。但在市場上，消費者只需為他購買的商品支付固定的價格，所以就存在這消費者剩余。消費者剩余指的是消費者愿意支付的貨幣量與其實際支付的貨幣量之差，即消費者通 過消費在心理上所獲得的收益。我們來看這張圖，他們能幫我們更好的理解消費者剩余。我們引用剛才的例子，假定 市場上該商品的價格為 40 元，那么按照邊際效用等于價格的規(guī)律，那個消費者應該會購 買 4 個單位的產(chǎn)品，當然，他說購買的每一個產(chǎn)品給消費者帶來的效用是不一樣的，也就 是消費者對這四個產(chǎn)品所愿意支付的價格是不一樣的：他愿意為第一個支付：100 他愿意為第二個支付：80 他愿意為第三個支付：60 他愿意為第四個支付：40但是市場上商品的價格是 40，因此，他為每一件產(chǎn)品都只需要支付 40，也就是說， 他支付 160 就可以得到 4 個產(chǎn)品，而他愿意的支付，或者可接受的支付是 280，那么他必 須支付的和他愿意支付的金額之間就存在這差額，這個差額我們就叫做消費者剩余。這個英海航例子中，消費者剩余=120，圖中的陰影部分就代表著消費者剩余。除了消費者的收入和商品的價格之外，消費者的消費據(jù)側還會受其他因素的影響，下 面我們簡單的講一下其他因素對消費決策的影響。略第三講：儲蓄決策這一講，我們主要來探討一下消費者的儲蓄決策。在這一講，首先我們將一起來分析 一下消費者之所以有儲蓄行為，那么是什么原因導致消費者有這樣的行為，因此，我們首 先要對消費者儲蓄行為的動機進行分析。然后，我們講解利率因素和非利率因素對消費者 儲蓄行為所造成的影響。就是我們課件上顯示出來的第二部分和第三部分。下面，首先我們先來弄清楚什么是儲蓄？ 對于儲蓄，我們的理解大概是會把儲蓄等同于收入超出消費的那部分。其實，在我們現(xiàn)代經(jīng)濟理論中，儲蓄是指一個經(jīng)濟體（居民個人、企業(yè)、集團或政府）為在未來創(chuàng)造收 入而留出部分產(chǎn)出的過程。在一般情況下，居民個人、企業(yè)等都會有儲蓄行為，但我們消 費經(jīng)濟學主要是討論居民個人的儲蓄行為。討論的是居民個人把他的貨幣收入在當前消費 和未來消費之間如何分配。但居民儲蓄有廣義和狹義之分： 狹義：指居民在銀行等金融機構的儲蓄存款。廣義：指貨幣收入中未被消費的部分，包括銀行存款、保險、有價證券、固定資產(chǎn)、 實物投資以及現(xiàn)金。我們所即將要討論的是廣義的居民消費問題。好的，現(xiàn)在我們已經(jīng)把我們要研究的問題給界定清楚了：即儲蓄中的廣義的居民個人 儲蓄。那么為什么為產(chǎn)生居民個人儲蓄呢，下面我們就來把幾種具有代表性的儲蓄動機介 紹給大家。首先我們來看生命周期儲蓄退休或喪失勞動能力是儲蓄的最重要的動機之一，這個動機被稱為生命周期儲蓄。人 們在他們工作的時期存錢，以便在退休后能夠享用消費，這是麻省理工學院諾貝爾獎獲得 者佛蘭科莫迪利安尼強調的儲蓄行為的一個重要方面。生命周期儲蓄理論認為：個人是在比工作年數(shù)更長的時間范圍內計劃他們的儲蓄和消 費行為的，人們以在整個生命周期內實現(xiàn)消費的最佳配置為目標，把儲蓄看成是為年老時 的消費所做的準備。課件上的這張圖是對生命周期儲蓄模型的一個簡單的描述。在任何一個時間點上，一 個人的總的財務為過去的儲蓄的總和。這張圖表明的就是一個人的儲蓄和他積累的財富。 這張圖意思是說：這個人在他 25 歲時得到第一份工作，到 60 歲時退休，預計可以活到 95英海航歲。假設這個人從 25 歲到 59 歲每年賺的錢和儲蓄的錢一樣多，那么，在他 25 歲之前沒 有儲蓄，在 60 歲的時候儲蓄達到頂峰，此時，由于退休，沒有收入，因此，開始花費自 己的儲蓄，知道 95 歲時花完?，F(xiàn)實生活中，大多數(shù)人的生命周期比這個簡單的圖形所表示的要復雜的多。但不管怎 么說，這個簡圖還是讓我們對一般的儲蓄行為方式有一個大致的概念。生命周期儲蓄的決策過程為了說明生命周期儲蓄的決策過程，我們考慮最簡單的一種情況，我們假定：不存在 不確定性因素；某人從其生命的第一年開始工作且沒有積累任何財富：他預計能活 N 年， 其中要工作 M 年，并且工作期間每年賺取收入 Y；儲蓄不賺取利息，價格水平保持不變， 從而當前的儲蓄將等額的轉換為未來可能的消費。在這種假設條件下，我們比較關心一下兩個個問題：個人生命周期的消費 可能是多少? 個人如何在其生命周期內分配儲蓄與消費?給定工作時間 M 年(來自于個人勞動的) 終身收入為 YM， 整個生命周期內的最大可能消費支出為 YM。 個人如何在其生命周期內分配儲蓄與消費？ 生命周期內消費等于終身收入CN 二 YM ()兩邊同除以 N 就得到每年的計劃消費水平 C：C=Y M/N ()M/N:一生中用于工作的時間比重儲蓄函數(shù)S=Y （NM)/N （）舉例： 假設某人從 20 歲開始工作且計劃工作到 65 歲，該人將在 80 歲時去世。因此工作時間 M 為 45 年（65—20），生活年數(shù) N 為 60 年（80—20）（這里假定該人 20 歲之前的生命 開支由其父母為其支付，不由自己支付）。每年勞動收入 Y 為 30000 元，終身收入=YM=3000045=1350000（元） 年均消費 C=1350000/60=22500 =M/NY=45/6030000=30000年均儲蓄 S=(NM)/NY=30000 =30000在這個例子中，該人工作期間每年勞動收入的 75%用于消費，這是為什么呢？因為 75% 是他一生中（20 歲之后）工作時間所占的比率。每年收入的 25%是他為一生中 25%的退休 時間的消費而進行的儲蓄。英海航因此，我們總結一下：我們在工作期間進行儲蓄從而積累財產(chǎn)；退休后我們開始靠這 些資產(chǎn)為生，因此，退休后一直到死，我們進行的都是負儲蓄。下面這張圖很好的說明了 消費，儲蓄和負儲蓄的生命周期模式。消費計劃的制定,簡單表述就是在高收入時期儲蓄而在低收入時期負儲蓄，以實現(xiàn)平 滑的或者均勻的消費跨時期配置。更具有普通意義的是，生命周期理論預測人們在他們的 收入相對于終身平均收入較高時儲蓄較多，而在其收入相對于終身平均收入較低時進行負 儲蓄。遺產(chǎn)動機及其對儲蓄的影響遺產(chǎn)動機是指人們?yōu)榱四芙o孩子留下一份遺產(chǎn)而進行儲蓄。 遺產(chǎn)動機越大，人們在有能力的工作年間進行的儲蓄就越多； 遺產(chǎn)動機越小，人們工作年間增加的儲蓄就越少。一些經(jīng)濟學家認為：在總量上，少數(shù)相對富有的人的遺產(chǎn)儲蓄要大于多數(shù)較窮的人們 的生命周期儲蓄。謹慎動機及其對儲蓄的影響謹慎儲蓄來源于生命周期儲蓄無法解決的另一個問題。即一些人們想要得到的重要東 西市場上并不存在。比如，一個人在一生的不同時期會遇到不同的風險。一部分風險可以 通過購買保險等方式得以轉移，但是保險的范圍畢竟是有限的。為了保證在這些緊急情況 出現(xiàn)時有錢應付，人們就必須儲蓄。謹慎動機的大小與儲蓄的多少是同方向變動的。謹慎動機越大，儲蓄得越多；謹慎動 機越小，儲蓄得越少。隨著社會進步程度的提高和物質文明的發(fā)展，人們的謹慎儲蓄動機將不斷得弱化。目標儲蓄及其影響目標儲蓄是指人們?yōu)榱艘恍┨囟ǖ哪繕?，諸如支付購買住宅的現(xiàn)金、或為了支付孩子 的教育費用而進行的。也被稱為定向存款。特點：穩(wěn)定；存貨款融于一體；存款時間相對來說較短。其他類別的儲蓄動機理財儲蓄。儲蓄的最直接動機是追求利息,利息率常常對消費產(chǎn)生影響。當利息率升 高,這種儲蓄回報的增加改變了未來消費和現(xiàn)在消費之間的相對價格,使得推遲消費更具 吸引力。所以,實際利息率的增加對儲蓄率有正效應。節(jié)儉儲蓄。這是典型的富有中國特色的儲蓄動機和傾向。我國人民素有節(jié)儉的傳統(tǒng), 節(jié)儉成為人們的自覺行為。加上現(xiàn)有金融資產(chǎn)選擇余地狹小,以安全性、穩(wěn)定性、靈活性 為特征的儲蓄存款理所當然成為老百姓的首選,使儲蓄存款有了廣泛的群眾基礎。預算約束、利率與儲蓄我們剛才說，所謂的消費者的儲蓄決策就是看消費者把多少收入用于今天的消費，把英海航多少收入用于儲蓄以備將來使用，這其實是每個人都面兩的一個重要的消費決策，下面我 們來分析下利率的高低是對人們的儲蓄行為是怎么影響的。兩階段的預算約束 小王年輕時賺了 10 萬元，他的一生分為兩個時期：第一個時期小王年輕而且工作著；第二個時期小王年老而且退休了。小王把 10 萬元分為現(xiàn)期消費和儲蓄。在退休后，小王 將消費他的儲蓄及利息。假設利率為 10%，也就是說小王年輕時每儲蓄 1 元，年老時可以消費 元。小王現(xiàn) 在面臨的情況是如何在年輕時消費和年老時消費之間做出選擇。我們這張圖表明的是小王的預算約束線。如果小王不儲蓄，那么年輕時小王將消費 10 萬元二年老時沒有消費。如果小王把所有的收入都儲蓄起來，那么年輕時小王沒有消費 而年老時有 11 萬的消費。當然，這是兩種極端的情況。圖中的無差異曲線代表小王在兩個時期（工作和退休）消費的偏好。由于小王偏好在 兩個時期都多消費，所以他對較高無差異曲線上的各點的偏好大于較低無差異曲線的各 點，小王就會在這樣的偏好下來選擇他的消費儲蓄組合。顯然他會選擇效用最大的點，他 選擇了最優(yōu)點：年輕時消費 5，年老時消費 .假如現(xiàn)在利率從 10%上升到 20%，那么小王的決策會發(fā)生什么樣的變化呢？圖中表示 的是兩種可能的結果。兩種情況下，預算線都像外移動，而且變得更加陡峭了。在更高的 利率條件下，小王在年輕時放棄的每一元的消費在年老時都將得到更多的回報。兩幅圖表示小王不同偏好以及對更高利率的反應。兩種情況下年老時的消費都增加 了，但年輕時的消費對利率變動的反映是不同的，小王的儲蓄是他年輕時的收入減去年輕 時的消費量。在 A 圖中，小王對高利率的反應是年輕時減少消費，因此儲蓄比如增加，而 在 B 中，小王對高利率的反應時年輕時增加消費，因此儲蓄比如減少。圖中 B，小王對利率上升的反映是減少儲蓄，這種行為看上哪個去有點不合理，但進 一步分析可以發(fā)現(xiàn)其中的原因，我們可以用高利率的收入效應和替代效應來說明這一點。(圖 3—2I)(1)更高的利率使預算約束線向外移動；(2)導致年輕時消費減少、儲蓄增加；(3)從而年老時的消費增加得多。 2．高利率減少儲蓄(圖 3—2Ⅱ)(1)更高的利率使預算約束線向外移動；(2)導致年輕時消費增加、儲蓄減少；(3)從而年老時的消費增加得少。 收入效應和替代效應收入效應是指當一種價格變動使消費者移動到更高或更低無差異曲線時所引起的消 費變動。英海航替代效應是指當一種價格變動使消費者沿著一條既定的無差異曲線移動到新一點時 所引起的消費變動。利率變化對儲蓄的影響1．利率變化產(chǎn)生的替代效應 當利率上升時，相對于年輕時的消費而言，年老時消費的成本低了。因此替代效應使消費者年老時消費得更多，而年輕時消費更少。也就是替代效應使儲蓄更多。 2．利率變化產(chǎn)生的收入效應 當利率上升時，消費者移動到更高的無差異曲線，他現(xiàn)在的狀況比以前變好了。只要兩個時期的消費品都是正常物品，消費者就會傾向于利用這種福利的增加在兩個時期享受 更多的消費。也就是收入效應使消費者儲蓄減少。3．利率對儲蓄的最終影響既取決于收入效應又取決于替代效應 如果高利率的替代效應大于收入效應，消費者儲蓄增加；如果收入效應大于替代效應，消費者儲蓄減少。 消費者選擇理論說明利率提高既可能鼓勵儲蓄，也可能抑制儲蓄。 從經(jīng)濟政策的角度看，這種結果令人失望。前面我們從收入效應與替代效應的角度考察了利率對儲蓄的影響，還介紹了作為儲蓄 基本動力——生命周期儲蓄、遺產(chǎn)動機、謹慎動機和目標儲蓄等對儲蓄的影響?，F(xiàn)實生活 中，影響儲蓄的動機是多種多樣的，下面我們來分析一下其他會影響到消費者儲蓄決策的 影響因素。社會保障制度對儲蓄決策的影響首先我們來看社會保障制度對儲蓄決策的影響。 社會保障制度是指國家在公民患病、年老、遇到意外事故等情況下，對公民受到的損失或生活處境的困難給予物質幫助，以保障其基本生活條件的一種制度。我們常見的社會 保障形式大概