【正文】 “有效率”的停損點(diǎn)，等市場自動把你帶出場。順勢倉初步的停損點(diǎn)是設(shè)在你所能接受的虧損處，你還是要面對退出賺錢倉位的問題。同樣的，只有在收盤價達(dá)到停損點(diǎn)的時候才這樣做。交易區(qū)間邊際各一半。如果市場收盤價到達(dá)我的買進(jìn)或賣出停損點(diǎn)，會改建順勢倉。，應(yīng)該先考慮自己愿意在所建倉位上承擔(dān)多少的總損失，再看你進(jìn)場點(diǎn)在哪里，停損點(diǎn)就設(shè)在萬一發(fā)生損失，損失金額等于自己愿意承擔(dān)的總損失的地方。退出反勢空頭倉的買進(jìn)停損點(diǎn)，是在交易區(qū)間的上檔之上。，要找出以下的事情： （1）．盤整區(qū)的上檔和下檔 （2）．以收盤價來看，價格水準(zhǔn)(市場操作點(diǎn))在哪里從橫盤改為上漲(向上突破)或者從橫盤改為向下(向下突破)。收盤價如果低于所指出的支撐點(diǎn)，趨勢就會翻轉(zhuǎn)向下，收盤高于所指出的阻力點(diǎn)，趨勢就會翻轉(zhuǎn)上揚(yáng)。（3）．移動平均線，波動性，震蕩量，時間周期。（2）．確認(rèn)趨勢一個比較客觀的方法： 動向交易系統(tǒng)：DMI。，先得確定每個市場的價格趨勢是橫向，還是有明顯的走勢(上漲或下跌)。反趨勢倉位只會用收盤停損點(diǎn)來保護(hù)，停損點(diǎn)設(shè)在區(qū)間外不遠(yuǎn)處。這段期間，可以反趨勢操作。，因?yàn)橐辉鲁跸碌蔚拇罄麧櫝^市場橫向盤整期間的一連串小損失。，雙重投機(jī)操作的方法： 價格處于寬廣的橫向盤整期，你可以玩一種基本上叫做反趨勢操作的游戲——價格回折到交易區(qū)間的下檔時買進(jìn)，彈升到上檔時賣出。結(jié)果我們老是在自己以為的多頭時刻逢高買進(jìn)，而且在應(yīng)該是走空頭的時刻賣到最低點(diǎn)。 但是，大部分操作者處理這個策略時，容易跌進(jìn)根本的陷阱里。第十三章 順勢/逆勢：雙重操作方法，最理想的公式是： 適當(dāng)?shù)厝诤狭己玫募夹g(shù)系統(tǒng)；完美的操作策略；恪守交易規(guī)則。（3）．必須恪守紀(jì)律，依照系統(tǒng)所指的訊號操作策略去操作。，才能因?yàn)槔盟玫阶畲蟮睦?？?）．他必須對自己的系統(tǒng)有信心，而不要老是依個人的情緒、偏見或一相情愿的想法，想要超越、事后臆測或改進(jìn)它。，可是你也一樣肯定會遭到許多言之過早的波動，而且因來回進(jìn)出而發(fā)生虧損出場的損失。12．10 最佳平均天數(shù) 贏/虧比 大豆——55——1：5 銅 ——59——1：3 大豆：20—45；23—41。但是我們的經(jīng)驗(yàn)顯示，一旦你堅決采用某套可行的順勢操作方法，遵行不悖的成果，會比你一再懷疑它的能力、不斷想辦法改進(jìn)它要好得多。這種洗盤的損失，是順勢操作不可避免的一部分，交易者必須有耐性，等候大波動到來。，這種情況比激烈的既定趨勢更常見?；蛘呔嚯x太遠(yuǎn)，在趨勢反轉(zhuǎn)的時候，回吐大部分的賬面利潤。但是！能在恰到好處的時刻，透過停損點(diǎn)把你拉回出市場，可能的話還要反向操作。一旦不利，又會用停損的方式讓你退出，如果趨勢反轉(zhuǎn)，他也會叫你反向操作。: 倉位通常建立在趨勢就要發(fā)動的起始點(diǎn)，而不是往趨勢進(jìn)行的方向建立。（2）．完好的操作策略，而且能嚴(yán)守紀(jì)律，適當(dāng)?shù)剡\(yùn)用這套策略。，必須把注意力放在兩個領(lǐng)域：（1）．一套技術(shù)方法，使已經(jīng)證明過，是個適用的中、長期操作系統(tǒng)。第十一章 市場走勢總是幾經(jīng)消化吸收了消息，真實(shí)的技術(shù)因素，而且嚴(yán)守紀(jì)律，遵循一套對自己和自己獨(dú)特風(fēng)格最有用處的策略。在這套計劃里面，必須有一個緊急逃生點(diǎn)，使你的損失能在控制之下。支撐在哪里，反壓在哪里，不能為一時的激情給沖昏了頭。等到出了場，我會用另一種觀點(diǎn)看這個市場，做另一個決定，決定要不要再回去或就此留在外面。（紀(jì)律?。?。：在動能勢十足的趨勢市場中找逆勢操作的頭部或底部。要是市況轉(zhuǎn)壞，絕對不會在市場內(nèi)待太久。還有些操作者一頭逆勢栽進(jìn)快速移動的趨勢中，原因是他太早平掉順勢而為的倉位，現(xiàn)在場外見到市場仍然持續(xù)原來的走勢，心有不甘，想從反向操作中賺回一些錢，給自己找臺階下。逢高就賣，見底就買，理由很簡單，因?yàn)樗麄儧]有耐性，做分析的時候缺乏理性。，在下跌趨勢中見跌就買，而不顧這種做法已經(jīng)一而再，再而三給他們造成損失。： 趨勢似乎總是不可靠，容易受到扭曲，波動太激烈。沒等到，就不要再進(jìn)場。主要的原因是缺乏紀(jì)律，而不可避免地造成信心不足。即使你是往趨勢行進(jìn)的方向操作，在不可避免的價格回檔期間，你更要嚴(yán)守紀(jì)律和發(fā)揮耐性。即使在那個時候，你還是要小心翼翼，不要躋身到毫無章法的市場里，因?yàn)橛行┎话磁评沓雠?。注意觀察走勢，在一次小趨勢反轉(zhuǎn)中重新進(jìn)場。（3）．真的沒辦法忍耐時，只好暫時離開，到外面走一走。（1）．把利物莫的金言寫在身邊：“錢是坐著賺來的，而不是靠操作賺來的。（3）．開盤跳空如果明顯與行進(jìn)中的主趨勢相反，在買進(jìn)或賣出時一定要十分小心。在開盤跳空會形成主要趨勢時才使用。：（1）．在開盤顯著的突破缺口建立倉位或加碼操作。，非大賠不可。，只要留一口氣，改天還能再進(jìn)場。那么什么才叫合理？這要看交易者個人可以忍受多大程度的痛苦而定。：（1）．沒有一次反彈的高點(diǎn)能夠超越上次反彈的高點(diǎn)；（2）．50%的回檔；（3）．等著在回檔失敗和反彈恢復(fù)時進(jìn)場買進(jìn)。（或者由空翻多）的每一點(diǎn)，我們會找出相對的個別反壓點(diǎn)。萬一反彈是虛假和無法維持久遠(yuǎn)的，反彈停損也能把你帶回持續(xù)進(jìn)行中的趨勢。，等候你的技術(shù)系統(tǒng)告訴你反彈已經(jīng)發(fā)生，在這個時候才跳上新出現(xiàn)的趨勢。它們常都維持一段令人難以忍受的時間，伴隨難以計數(shù)的假訊號，造成許多交易者慘遭沖洗出場。，以免可以接受的小損失演變成一發(fā)不可收拾的財務(wù)大災(zāi)難。，不應(yīng)該有這種主觀和一相情愿的想法，而應(yīng)該運(yùn)用客觀和可行的方式去操作。即使趨勢是很明顯的下跌，那些投機(jī)客還是固執(zhí)的寄望價格終會反彈，以為自己能夠抓住反轉(zhuǎn)點(diǎn)。，而且“滑得比飛得快”，有經(jīng)驗(yàn)和成功的交易者知道，下跌走勢的市場要比上漲的市場賺錢更穩(wěn)而且快。第九章 為什么投機(jī)客（幾乎）老是做多？“不錯”時，其實(shí)他的意思是說市場上漲，而他也正好做多了。當(dāng)然，持有龐大順勢倉位的操作，還是得跟不時發(fā)生的技術(shù)性反彈搏斗。何時是橫向整理，最好縮手觀望，或者逆勢操作短線進(jìn)出。，找出一個線索，管窺阻力最小的方向在何方？ 威爾斯，專業(yè)和放空的交易者都知道和期待這一點(diǎn)。，價格節(jié)節(jié)下滑，跌勢會越來越猛，因?yàn)槎喾疥嚑I即使心不甘情不愿，忍耐不住還是得高舉白旗投降，砍掉賠錢的倉位，甚至還得放空。這些行動都會壓過市場中的賣單。此外，一旦某個主要趨勢形成，它往往會加快動力，根據(jù)自己的力量上沖或減緩。比方說，如果買盤多于賣盤，價格就會上漲；賣盤多于買盤，價格就會下跌。其實(shí)，他們應(yīng)該壯士斷腕，當(dāng)機(jī)而行。順勢的倉位后，才有贏大錢的機(jī)會。，順勢而為。第八章 趨勢是你的朋友，持有的倉位為期十分短暫，賺的時候是小賺，賠的時候是大賠。：（1）．無論何時都要為所有的頭寸建立保護(hù)性的停損單。一直等到幾乎百分之一百的成功機(jī)會才投入，把自己的假設(shè)檢查一邊又一邊，不管過去的，還是現(xiàn)在的圖形。，務(wù)必保持耐性，嚴(yán)守紀(jì)律，及把眼光放遠(yuǎn)。，另一次其中反彈，接近上一段下跌的50%時，放空的大號良機(jī)。減少依賴非常短期的技術(shù)性研究，可以幫助投機(jī)客避開買高、賣低的情況。事實(shí)上，這只不過是整個下跌趨勢中一次小小的反彈而已。（主要趨勢，可能的支撐和阻力） 順著沒有阻力的方向，幾乎每一個小小的技術(shù)性反彈。，搞得太迷糊或者心浮氣躁時，找個清靜的地方，詳細(xì)和務(wù)實(shí)地檢查那些短期和長期圖形以及其他技術(shù)指標(biāo)，理出一個頭緒。，又用很務(wù)實(shí)的方法分析趨勢，并采用可行的順勢操作策略。，不信也難。 放松警惕，忽略掉市場的技術(shù)面。 （2）．采取客觀的方法。，想要逆勢抓頭部或底部是非常危險的。：在走勢穩(wěn)固的強(qiáng)大空頭市場里逆勢操作，而且是在一個小小的技術(shù)性反彈處買進(jìn)。同時，忽視全部專家所說的話，以及因?yàn)槟切┰挵殡S而來的騷亂和警訊。 精明謹(jǐn)慎，行事有規(guī)律。，可以提供技術(shù)交易者最清楚和最有利的視野，使順勢的倉位操作更能得心應(yīng)手。 長期周線圖提供的視野比日線圖要寬廣，對技術(shù)交易者來說，要找出和分析市場主要趨勢以及支撐、壓力區(qū)，具有很大價值。 平倉點(diǎn)：反彈失敗。 但要處身于持續(xù)的主要趨勢中。 （6）．一旦趨勢確定，趕緊建倉。但這只能當(dāng)做一般的指南，告訴我們支撐或反壓的可能地方在哪里，或找出順勢而為的倉位可以在哪里做金字塔型的加碼擦操作。 （3）．運(yùn)用圖表形態(tài)。（1）．交易者不要預(yù)測頭部和底部。 表現(xiàn)最差的倉位要平掉。 第二篇 價格趨勢的分析和研判第五章 操作工具，便是仔細(xì)鉆研有關(guān)期貨交易技巧和方法的書籍。懂得和能夠運(yùn)用準(zhǔn)確進(jìn)出時機(jī)。這件事不只是很重要，也可以說是非有不可的行為。 過分沉浸在輸?shù)目謶种?，?dǎo)致操作者投機(jī)過度，不是所建的倉位過大，就是進(jìn)出過分頻繁。沒有，則平掉不利的倉位。只有在合乎實(shí)際和客觀的技術(shù)證明（走勢圖、保證金不足）時，才修正操作的策略。，部署好要用的策略和戰(zhàn)術(shù)。，操作電腦，電話，技術(shù)研究書籍。，而一筆投下龐大的資金。來告訴你市場什么時候開始對你不