【正文】 要性的宣傳活動。另外還要加強(qiáng)消費(fèi)信貸的宣傳力度，加強(qiáng)宣傳提高人們對消費(fèi)信貸的認(rèn)識。因此，消費(fèi)信貸條件主要以消費(fèi)者的信用和清償能力為條件，而不得以性別、學(xué)歷、種族、宗教、民族、膚色、年齡、婚姻狀況、戶籍等做出歧視性規(guī)定。從宏觀經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向上，要堅定居民對未來經(jīng)濟(jì)景氣和收入增長的信心，提高居民即期消費(fèi)能力和承載消費(fèi)信貸的能力。我國消費(fèi)信貸發(fā)展緩慢的原因在于居民的收入增長緩慢、收入預(yù)期下降，居民的承貸能力不高。其基本內(nèi)容包括：個人信用登記制度、個人信用評估制度、個人信用監(jiān)控制度三大部分。從而阻礙了消費(fèi)信貸的發(fā)展。以勞動工資為主的普通家庭的生活壓力加重，不敢有過多的消費(fèi)信貸，而是寧愿將錢存入銀行，以預(yù)備以后要用。再者是居民的收入分配結(jié)構(gòu)也十分不均，極分化呈明顯趨勢，常月收入8000元以上的“富人”階層其消費(fèi)信貸需求與收入成反比，有中低收入者才是構(gòu)成消費(fèi)信貸的社會基礎(chǔ)，但中低收入階層的還貸能力卻不強(qiáng)。3%的人認(rèn)為自己收入水平不高，有23而農(nóng)村居民及下崗的城鎮(zhèn)居民通常不會有這么高的收入。，收入分配結(jié)構(gòu)不平衡起初在改革開放以來，雖然人們的收入水平有了顯著提高，但是與發(fā)達(dá)國家相比，則明顯偏低，且從發(fā)展消費(fèi)信貸來說，這樣的收入水平也是不夠的。一般的消費(fèi)者或者不會用、或者嫌麻煩。最后是受消費(fèi)信貸繁瑣的手續(xù)所困。3%的人屬于此類。消費(fèi)信貸是一個近年來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，許多人對其還不是很了解。在上述調(diào)查統(tǒng)計中，就有27%的被調(diào)查者表示受傳統(tǒng)觀念影響，不愿使用消費(fèi)信貸這一金融工具。首先是不愿借款的傳統(tǒng)觀念的影響。9%的被調(diào)查者表示目前暫時說不清是否會接受消費(fèi)信貸，只有35其中，有60例如生產(chǎn)別克、凱迪拉克等名車的美國通用汽車公司就擁有自己的金融公司，其職能就是向購買通用公司汽車的廣大客戶提供汽車貸款。從總體上看，目前我國廠商在消費(fèi)信貸中所發(fā)揮的作用極其微小，廠商現(xiàn)在通常是起中介機(jī)構(gòu)的作用，作為一個獨(dú)立的貸款提供者的廠商基本上沒有。而現(xiàn)在的市場經(jīng)濟(jì)實質(zhì)上就是信用經(jīng)濟(jì)。個人信用制度即指個人信用活動的方式、組織、管理及配套的個人信用活動的社會程序和運(yùn)作機(jī)制，它包括個人信用等級制、個人信用評估制度、個人信用風(fēng)險預(yù)警制度、個人信用風(fēng)險管理制度和個人信用風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁制度。由于消費(fèi)性貸款不具有自償性，它的還本付息能力比生產(chǎn)性貸款低，但由于消費(fèi)是社會再生產(chǎn)的重要環(huán)節(jié)，國家采取政策性低利率來引導(dǎo)消費(fèi)信貸，因此對銀行來說，消費(fèi)信貸風(fēng)險高而利率收益低，遠(yuǎn)不如從事商業(yè)性貸款。但由于消費(fèi)信貸貸款是長期的，有的甚至可長達(dá)2030年之久，在此期間，市場利率必然是波動的，因此，為避免短期利率上升引起的損失，銀行必然會要求對消費(fèi)信貸實行浮動利率計息。其次，消費(fèi)信貸利率的穩(wěn)定性導(dǎo)致固定利率與浮動利率的矛盾。由于人們的債務(wù)偏好，在面臨短期貨幣收支缺口時，一般會等待而不向銀行借款，因此當(dāng)人們進(jìn)行消費(fèi)信貸時就通常是長期貸款。，利率與期限也是銀行放款所要考慮的一個重要問題由于消費(fèi)信貸的特殊性也形成了有關(guān)利率的一些獨(dú)特的矛盾。于是銀行普遍產(chǎn)生了一種“惜貸”思想，不愿冒風(fēng)險，銀行對放貸的積極性不高，一些真正進(jìn)行操作的基層銀行尤其如此。這是阻礙我國消費(fèi)信貸發(fā)展的第一個原因。政府在消費(fèi)信貸過程中，主要扮演著一個管理者的角色，制定法律、頒布政策，對各個消費(fèi)信貸主體的行為進(jìn)行約束和指引。目前，我國缺乏一套完整的規(guī)范消費(fèi)信貸當(dāng)事人行為的法律，在實現(xiàn)銀行抵押權(quán)的法律操作程序、保護(hù)借款人的合法權(quán)益等方面還很不完善，使得銀行開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)缺乏法律保障，對出現(xiàn)的問題往往無所適從。但由于目前我國利率尚處于管制階段，商業(yè)銀行無法通過差別定價的貸款策略有效地降低消費(fèi)貸款的平均損失率。，消費(fèi)信貸缺乏相應(yīng)的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制消費(fèi)貸款的一個顯著特點(diǎn)是客戶分散且數(shù)量大，客戶風(fēng)險狀況存在顯著差異。由于我國消費(fèi)品二級市場尚處于起步初創(chuàng)階段，交易秩序尚不規(guī)范，交易法規(guī)也不完善，各種手續(xù)十分繁瑣，交易費(fèi)用偏高，導(dǎo)致銀行難以將抵押物變現(xiàn)，影響了銀行消費(fèi)貸款的健康發(fā)展。目前，商業(yè)銀行缺乏消費(fèi)信貸方面的管理經(jīng)驗，對同一個借款人的信用信息資料分散在各個業(yè)務(wù)部門，而且相當(dāng)一部分資料尚未上機(jī)管理，難以實現(xiàn)資源共享，僅憑借款人身份證明、個人收入證明等比較原始的征詢材料進(jìn)行判斷和決策，對個人的信用調(diào)查基本上依賴于借款人的自報及其就職單位的說明，對借款人的資產(chǎn)負(fù)債狀況、社會活動及表現(xiàn)、有無違法違紀(jì)、有無失信情況等缺乏正常程序和渠道進(jìn)行了解征詢，導(dǎo)致銀行和客戶之間的信息不對稱，致使消費(fèi)信貸的潛在風(fēng)險增大。這種矛盾，當(dāng)消費(fèi)信貸在全部貸款中的比重不大時并不突出，但當(dāng)消費(fèi)信貸在全部貸款中的比重達(dá)到比較高的比例時，這一矛盾就會非常突出。而目前我國消費(fèi)信貸存在的機(jī)會不均等，主要是全國性或地方性的信用監(jiān)控制度未建立起來，對不同戶籍、職業(yè)、年齡等的消費(fèi)者的信用難以長期持續(xù)監(jiān)控，經(jīng)營者為保護(hù)自己的利益，常常還將職業(yè)、年齡、戶籍等作為消費(fèi)信貸條件，從而造成不同職業(yè)、年齡、戶籍的消費(fèi)者享有的消費(fèi)信貸機(jī)會不同。消費(fèi)信貸機(jī)會均等王元龍，關(guān)于發(fā)展我國消費(fèi)信貸的若干問題[J]，國際金融研究，1999，5，4549是指消費(fèi)者在同一消費(fèi)信貸條件下，享有同等的獲得消費(fèi)信貸的機(jī)會，這是法律平等、公平價值在消費(fèi)信貸問題上的體現(xiàn)。我國缺乏以個人信用記錄為主體的道德信用管理制度和以個人資產(chǎn)為主體的資產(chǎn)信用評價體系。從個人信用來看，它包括道德信用和資產(chǎn)信用兩部分。我國至今并未建立起完善的個人信用評價和監(jiān)控制度，經(jīng)營者對消費(fèi)者的信用存在擔(dān)心。我國進(jìn)入經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌期后，居民收入差距拉大，高收入家庭的消費(fèi)需求已經(jīng)得到很大滿足，住房、汽車應(yīng)有盡有，消費(fèi)傾向下降；中、低收入階層居民，由于職工下崗，企業(yè)效益下降，預(yù)期收入不容樂觀，住房改革、醫(yī)療改革、教育改革等接踵而至，預(yù)期支出增大，加之社會保障制度尚未健全，未來充滿著不確定性，他們則更傾向于資產(chǎn)的保值和增值，而不是借錢消費(fèi)?？傮w上看，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的地區(qū)，其消費(fèi)信貸規(guī)模越大。據(jù)統(tǒng)計，占全國人口近60%的農(nóng)村市場銷售額占社會消費(fèi)品零售總額的比重近年來逐步下降，%，%。而且隨著近兩年來國內(nèi)消費(fèi)信貸的迅速發(fā)展，消費(fèi)信貸越來越成了中國經(jīng)濟(jì)迅速增長的重要因素，研究消費(fèi)信貸與國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)在聯(lián)系，顯得更為重要了。美國市場的成熟與中國的不成熟，這些對于借鑒美國經(jīng)驗研究中國的消費(fèi)信貸與經(jīng)濟(jì)增長，是必須考慮的因素。從消費(fèi)信貸發(fā)展的環(huán)境而言，消費(fèi)信貸在我國立法尚不完善，個人破產(chǎn)法沒有出臺，而美國有一整套完善的消費(fèi)信貸立法體系，有個人破產(chǎn)法；從一般消費(fèi)者而言，中國消費(fèi)觀念比較保守，對還貸的預(yù)期不確定，而美國的消費(fèi)信貸已成為一種文化，人們已認(rèn)識到消費(fèi)信貸是可以用預(yù)期收入將即期生活條件提高的家庭理財方式。一級市場是商業(yè)銀行、抵押貸款公司和儲蓄借貸機(jī)構(gòu)等向借款人發(fā)放住房消費(fèi)貸款的市場；二級市場是PANNIE MAE(聯(lián)邦全國抵押貸款協(xié)會)、 GENNIE MAE(政府全國抵押貸款協(xié)會)等二級市場經(jīng)營機(jī)構(gòu)通過發(fā)行住房抵押債券籌措資金，向銀行等一級市場貸款機(jī)構(gòu)購買住房抵押貸款，同時也向其提供了更多的貸款金來源；從中介機(jī)構(gòu)來看，美國的評級機(jī)構(gòu)比較健全，商業(yè)性的信用報告機(jī)構(gòu)來完成信用調(diào)查工作，這些機(jī)構(gòu)專門負(fù)責(zé)收集、保存申請人的有關(guān)信用資料，并向消費(fèi)信貸貸款機(jī)構(gòu)出售這些資料以獲利，目前美國主要的信用報告機(jī)構(gòu)有三個，它們是Experian信息服務(wù)公司(Experian Information services)、Trans聯(lián)合公司(Trans Union)及Equifax公司(Equifax，Inc)。此外，隨著資產(chǎn)證券化的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)也可以將所持有的對消費(fèi)者個人的債權(quán)通過證券化的形式轉(zhuǎn)變成為二級市場的投資工具。從發(fā)放貸款的單位來看，美國有商業(yè)銀行、財務(wù)公司、非金融性商業(yè)企業(yè)等等。隨著中國消費(fèi)信貸的迅速增長，它作為宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測和觀察指標(biāo)的可能性也與日俱增，但這一指標(biāo)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展等變量的關(guān)系還有待中國學(xué)者的進(jìn)一步研究。如何把消費(fèi)信貸引入對消費(fèi)的預(yù)測，從而實現(xiàn)對經(jīng)濟(jì)的預(yù)測，以及消費(fèi)信貸是否是解決內(nèi)需不足的可行方法，這些問題都值得我們進(jìn)一步的探討研究。從西方國家的消費(fèi)信貸的研究狀況來看，消費(fèi)信貸已成為宏觀經(jīng)濟(jì)中的重要指標(biāo)，大部分的研究是關(guān)于這一指標(biāo)對消費(fèi)、經(jīng)濟(jì)增長的指示作用。比利時無論是消費(fèi)信用債務(wù)總額還是人均消費(fèi)信貸額和增長速度都居于其他歐盟成員國之后。2004年，意大利的人均消費(fèi)信貸額是 7246法國法郎，但已經(jīng)表現(xiàn)出明顯的上升趨勢，1999～ %，處于歐盟成員國中的第二位。意大利和比利時消費(fèi)信貸市場。因此，法國的人均消費(fèi)信貸債務(wù)雖落后于英國和德國，但在歐盟成員國中處于第三位。2005年，法國的人均消費(fèi)信貸額為19833法郎。 Jones,1897)，by (page images at )，4521世紀(jì)初，法國的消費(fèi)信貸蓬勃發(fā)展，%，其增長率明顯地比家庭消費(fèi)水平和國民生產(chǎn)總值要快。到2002年底德國的人均消費(fèi)信貸額為67248法國法郎。1998—%。英國和德國是歐盟消費(fèi)信貸葉永剛、鄧亞平，《西方發(fā)達(dá)國家的消費(fèi)信貸及其發(fā)展》，《理論與實踐》，2000，1112市場上的領(lǐng)導(dǎo)者。%的市場份額，僅次于商業(yè)銀行。美國的商業(yè)銀行攫取了全美消費(fèi)信用市場的很大部分份額。有關(guān)研究指出，如果沒有汽車貸款，美國年新車銷量至少要減少約800萬輛。2000年，美國每十輛售出的新家用車中就有九輛是通過貸款實現(xiàn)的。其中，個人住房抵押貸款、汽車貸款、信用卡最為典型?？梢娦刨J消費(fèi)已成為美國居民的一個重要消費(fèi)行為。從五十年代中期至今，美國消費(fèi)信貸一直呈現(xiàn)高速增長勢頭。更進(jìn)一步，通過政策作用范圍的延呻，可以幫助銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高銀行效率和效益。此外，發(fā)展消費(fèi)信貸可以延伸貸幣政策和信貸政策的作用范圍，是調(diào)整銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的有力工具之一。消費(fèi)信貸和儲蓄對于貨幣流通的作用恰恰是相反的，前者是未來的收入現(xiàn)在使用，而后者是現(xiàn)在的收入未來再用。風(fēng)險和收益是絕對分離的。事實上，消費(fèi)信貸是一個人乃至一個民族有沒有信心的標(biāo)志——敢不敢于花未來掙的錢，因此，通過發(fā)展消費(fèi)信貸，可以從根本上改變傳統(tǒng)的制約消費(fèi)的政策和觀念，把消費(fèi)和勞動生產(chǎn)有機(jī)起來，激發(fā)勞動者的勞動熱情，提高勞動生產(chǎn)率，最終提高人民消費(fèi)生活水平。目前我們的消費(fèi)水平在達(dá)到小康之后，面臨消費(fèi)升級，一次性大額支付是其中一個重要特征，也會是一個經(jīng)常遇到的問題。在發(fā)達(dá)國家，信用消費(fèi)占其整個消費(fèi)的比重達(dá)30％。居民消費(fèi)的增長與消費(fèi)需求結(jié)構(gòu)的升級正是經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)展與經(jīng)濟(jì)向更高層次進(jìn)化的根本推動力。政府通過消費(fèi)信用引導(dǎo)消費(fèi)者的支出投向，有意識地加速或延緩某類消費(fèi)的社會實現(xiàn)，還可以有效促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，使經(jīng)濟(jì)增長步入良性循環(huán)。消費(fèi)信貸是調(diào)節(jié)當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)的有效措施。從全社會看，由于消費(fèi)與生產(chǎn)不可能完全同步，消費(fèi)總是滯后于生產(chǎn)，兩者之間存在著一定的滯差，消費(fèi)信貸的實施有助于增加即期消費(fèi)，保持生產(chǎn)與消費(fèi)的良性循環(huán)。尤其重要的是，當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)供給相對過剩和通貨緊縮的特征，消費(fèi)品市場從賣方市場格局向買方市場格局轉(zhuǎn)化；而另一方面，居民儲蓄率日趨高升，邊際消費(fèi)傾向遞減，在此情況下，國家近年先后出臺了一系列擴(kuò)張投資需求的財政政策與貨幣政策，但從消費(fèi)領(lǐng)域看，消費(fèi)市場依然偏淡，擴(kuò)張投資需求刺激消費(fèi)作用有限，進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、刺激消費(fèi)還有賴于發(fā)展消費(fèi)信貸進(jìn)而擴(kuò)張有效需求。5%，低于歷史平均水平和國外水平，同時我國居民金融資產(chǎn)大幅增加，儲蓄存款已達(dá)7萬多億元，提高消費(fèi)需求的空間很大，因而當(dāng)前現(xiàn)實需求不足，但潛在需求市場廣闊。而要促進(jìn)需求，最根本的不是促進(jìn)投資需求而應(yīng)該是促進(jìn)居民個人的消費(fèi)需求，因為投資需求實質(zhì)上只是中間需求而不是最終需求，因而必須擴(kuò)大消費(fèi)率楊華輝，張建軍，對我國個人住房消費(fèi)信貸的研究[J]，消費(fèi)經(jīng)濟(jì)，46?？偟膩碚f，信用卡的發(fā)行有了一定的規(guī)模，但是在數(shù)量，功能，使用便利度等方面仍很落后，除一些大中城市的大商場、酒店、賓館之外，持卡消費(fèi)仍未普及。截至20