【正文】 名詞解釋：所謂柜臺(tái)交易，就是指投資者直接通過銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的柜臺(tái)，對銀行報(bào)價(jià)予以確認(rèn)，從而完成外匯寶交易。計(jì)算相關(guān)交易的損益1) 期貨市場收益為 US$/DM(－)DMl25 0004＝US$63502) 現(xiàn)貨市場出售DM500 000得到US$271 739。操作方式如下：1. 在10月16日，該出口商先賣出12月份交割的馬克期貨，因每個(gè)契約的交易單位為DM125 000，故為對沖出口貸款DM500 000，共需出售4個(gè)契約，并以US$($)成交。該出口商認(rèn)為2個(gè)月后馬克不可能升值，而貶值的機(jī)會(huì)卻較大，屆時(shí)DM500 000換成美元可能比簽約時(shí)少。（5）高度的投機(jī)性（6）設(shè)計(jì)的靈活性 （7）帳外性：潛在的盈虧或風(fēng)險(xiǎn)無法在財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)。 （2）杠桿效應(yīng) ：只需動(dòng)用少量的資金即可控制資金量巨大的交易合約 。（5）現(xiàn)匯匯率協(xié)定匯率：執(zhí)行合約損失將大于保險(xiǎn)費(fèi)，而不執(zhí)行合約的損失僅為保險(xiǎn)費(fèi)總額，因此應(yīng)放棄其權(quán)利而不執(zhí)行合約。（3）現(xiàn)匯匯率＝(協(xié)定匯率－保險(xiǎn)費(fèi))：執(zhí)行合約將不虧不盈，而不執(zhí)行合約的損失為保險(xiǎn)費(fèi)總額，因此應(yīng)選擇執(zhí)行合約。答：（1）現(xiàn)匯匯率等于協(xié)定匯率：執(zhí)行或不執(zhí)行合約沒有差別，均損失保險(xiǎn)費(fèi)。 （4）現(xiàn)匯匯率 (協(xié)定匯率+保險(xiǎn)費(fèi))：執(zhí)行合約將獲利。答：（1）現(xiàn)匯匯率等于協(xié)定匯率：這時(shí)客戶執(zhí)行或不執(zhí)行合約沒有差別 （2）協(xié)定匯率現(xiàn)匯匯率(協(xié)定匯率+保險(xiǎn)費(fèi))：這時(shí)執(zhí)行合約的獲利小于保險(xiǎn)費(fèi)總額，損失小于保險(xiǎn)費(fèi)總額，而不執(zhí)行合約則損失保險(xiǎn)費(fèi)總額，其損失大于執(zhí)行合約造成的損失，因此這時(shí)應(yīng)執(zhí)行合約以減少損失。一、 填空：，金融衍生工具可以分為：（ 遠(yuǎn)期和約、期貨和約、期權(quán)和約、互換和約），金融衍生工具分為：（一般衍生工具、混合衍生工具、復(fù)雜衍生工具）。 (Put Option)又稱賣出期權(quán)：指期權(quán)持有者有權(quán)在合同規(guī)定的期限內(nèi)，按協(xié)定價(jià)格賣出一定數(shù)額某種外幣或到期不執(zhí)行賣出合同。 (買入)套期保值：指交易者在外匯期貨市場買入外匯期貨合約，以達(dá)到對現(xiàn)匯保值的目的。：買進(jìn)(或賣出)與現(xiàn)匯市場數(shù)量相當(dāng)、交易方向相反的外匯期貨合約，以后在未來某一時(shí)間通過賣出(或買入)外匯期貨合約以避免或最大限度減少因現(xiàn)匯市場匯率波動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)損失。第七章 國際金融衍生產(chǎn)品及其業(yè)務(wù)一、名詞解釋：一種金融合約，而不是借貸資金，其主要目的在于轉(zhuǎn)移由于資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)所帶來的神秘感 。二、 簡答：答：①在市場所在國貨幣采用直接標(biāo)價(jià)法時(shí)。中央銀行等政府主管外匯機(jī)構(gòu).）2. 三角套匯的主要操作步驟。 一、 填空1. 外匯市場主要由以下部分構(gòu)成：（外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人(Foreign Exchange Broker)進(jìn)出口商及其他外匯供求者 外匯票據(jù)商：外匯投機(jī)者。:指利用兩個(gè)不同地點(diǎn)的外匯市場上某些貨幣之間的匯率差異將資金由一個(gè)市場調(diào)往另一個(gè)市場，從中牟利的行為。：指投資者利用兩個(gè)不同金融市場上短期資金利率存在的差異，并權(quán)衡遠(yuǎn)期匯率的升貼水情況，將資金從利率較低的市場調(diào)往利率較高的市場以賺取利率差異好處的一種外匯買賣。：指買賣雙方先簽訂外匯買賣合同，交割日到來時(shí)買賣雙方再按合同的規(guī)定辦理交割的一種外匯交易。第六章 外匯業(yè)務(wù)一、名詞解釋：外匯市場就是進(jìn)行外匯買賣的場所。所以說，備用信用證具有銀行保函的作用，但它與保函又有不同。答：備用信用證與保函是相當(dāng)不同的，從付款責(zé)任看，備用信用證獨(dú)立于合同，開證行就是主債務(wù)人，即使作為其基礎(chǔ)的合同無效，開證行仍然要承擔(dān)付款義務(wù)；而保函的開出行卻是從債務(wù)人，即使規(guī)定開證行是主債務(wù)人，也無法改變保函的從屬地位。 （2）保函擔(dān)保的是委托人的履約能力、信用，并非為了支付。四、簡答：答：（1）銀行保證書屬于銀行信用，因此保函業(yè)務(wù)小中擔(dān)保人的付款貢仟是第二性的，如進(jìn)口付款保函中，借款保函中，均是在委托人不支付時(shí)擔(dān)保人才支付。⑥ 收款人向匯入行提示銀行即期匯票，要求匯入行付款。③ 匯款人將銀行即期匯票轉(zhuǎn)交給收款人。三、填寫圖中序號的含義① 匯款人向匯出行開立匯付申請書并交款付費(fèi)。：（ 跟單信用證）和（光票信用證）。：保付代理業(yè)務(wù)(Factoring) 是一項(xiàng)借助現(xiàn)代信息技術(shù)，集國際性的企業(yè)資信調(diào)查、賬目管理、貿(mào)易融資及信用風(fēng)險(xiǎn)保障于一體的綜合性服務(wù)。開證行保證在收到受益人交付全部符合信用證規(guī)定的單據(jù)的條件下，向受益人或其指定人履行付款的責(zé)任。： 托收(Collection) 指出口人出具匯票委托銀行向進(jìn)口人收款。當(dāng)遠(yuǎn)期匯票未獲承兌，持票人尚未行使追索權(quán)時(shí)，匯票付款人以外的任何人可對已遭拒絕承兌的匯票進(jìn)行承兌，以阻止持票人追索權(quán)的行使，維護(hù)票據(jù)債務(wù)人的信譽(yù)，這種行為就是參加承兌。它是指非票據(jù)債務(wù)人以外的第三者在票據(jù)上簽字對票據(jù)債務(wù)人的債務(wù)作擔(dān)保的行為。持票人在票據(jù)被拒付時(shí)，對其前手及其他票據(jù)債務(wù)人行使請求償還的權(quán)利行為叫追索。付款是指票據(jù)的付款人或承兌人向收款人支付票款，解除票據(jù)一切權(quán)利義務(wù)的行為，是票據(jù)流通的最終目的和流通過程的終點(diǎn)。指遠(yuǎn)期匯票的付款人在匯票上簽字明確表示同意按票據(jù)上的指令付款的行為。要求付款人按照票據(jù)上的指示履行其義務(wù)的行為稱為提示。包括兩個(gè)動(dòng)作：簽字(作成背書)和交付。 。指出票人按照規(guī)定填寫票據(jù)并簽字后將票據(jù)交給他人的行為，包括開票和交付兩個(gè)行為。(5) 本票只能開出一張；而匯票則可以開出一套即一式兩份或數(shù)份。 (3) 本票在任何情況下出票人都是主債務(wù)人；而匯票在承兌前，出票人是主債務(wù)人，在承兌后，承兌人是主債務(wù)人。三、簡答：、本票的差異答：(1) 本票是無條件的支付承諾；而匯票則是無條件的支付命令。 二、填空：提單分為（已裝船提單）（備運(yùn)提單）2.(保險(xiǎn)票據(jù))是指保險(xiǎn)人對被保險(xiǎn)人承保保險(xiǎn)責(zé)任的書面證明(—般是銀行或貼現(xiàn)公司)在遠(yuǎn)期匯票已承兌而未到期以前，按照匯票金額(不帶息)或匯票到期價(jià)值(帶息)在扣除一定的貼現(xiàn)后，提前墊款給持票人的一種（資金融通行為）。：若出票人出具的匯票不帶任何貨運(yùn)單句，則為光票。：支票是出票人(銀行的客戶)對銀行(受票人)簽發(fā)的，授權(quán)銀行對某個(gè)人(收款人)或者其指定人或者持票來人即期地支付一定金額的無條件支付命令。它本身并非是一種貨幣，而只是一種可以流通與轉(zhuǎn)讓的債權(quán)憑證，性質(zhì)上屬于“債”的范疇。第四章 國際結(jié)算中的票據(jù)一、名詞解釋：廣義的票據(jù)是指商業(yè)上的權(quán)利憑證(如發(fā)票、提單、保險(xiǎn)單等)、經(jīng)濟(jì)生活中各種反映權(quán)利和義務(wù)關(guān)系的書面憑證(如股票、債權(quán)等)以及作為通貨的紙幣。三 簡答1 簡述影響匯率變化的主要因素答：（1）國際收支 ：主要看國際收支順(逆)差的性質(zhì)。 (F)。，對直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法來說，這一概念是不一致的 (T)。，紐約外匯市場開始使用間接標(biāo)價(jià)法，從此，美元對所有外匯的匯率都采用間接標(biāo)價(jià)法 (F)。 ( F )“買入價(jià)”即銀行買入本幣的價(jià)格；“賣出價(jià)”即銀行買出本幣的價(jià)格 (F)。，貼水表示遠(yuǎn)期外匯比即期外匯賤 （T）。，應(yīng)采用買入價(jià)（F）。二 判斷正誤，匯率上升，外匯升值 （F）。：